PJCSAV
HECHO ESENCIAL
Compañía Sud Americana de Vapores S.A.
Inscripción Registro de Valores N° 76
Santiago, 2 de Septiembre de 2011
Señor Fernando Coloma Correa
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
Av. Libertador Bernardo O’Higgins 1449
Santiago
Ref.: Comunica HECHO ESENCIAL
Estimado señor Superintendente:
De acuerdo a lo establecido en el Artículo 9° y en el
inciso segundo del Artículo 10° de la Ley de Mercado de Valores y en la Norma de
Carácter General N° 30, debidamente facultado y de acuerdo con la sesión
extraordinaria del Directorio de fecha 2 de Septiembre de 2011, vengo en informar
el siguiente Hecho Esencial de Compañía Sud Americana de Vapores S.A. (CSAV):
1. Estados Financieros al 30 de Junio de 2011. Con esta fecha, CSAV ha
enviado a vuestra Superintendencia y ha subido a su página Web
www.csav.com los estados financieros al 30 de Junio de 2011.
2. Consideraciones del negocio naviero de porta contenedores.
– Tanto en las juntas de accionistas ordinaria y extraordinaria de fecha
8 de Abril de 2011, como en los estados financieros al 31 de Marzo
de 2011, y de manera reiterada y consistente con comunicaciones
anteriores, CSAV expresó que el negocio de porta contenedores
estaba expuesto a altas volatilidades y riesgos. Asimismo, señaló
que, dado que las condiciones de mercado aún no se habían
estabilizado y considerando la importancia del plan de inversiones en
flota de naves propia para la Compañía, era necesario aumentar el
capital de CSAV en US$1.000 millones.
– Aprobado el aumento de capital descrito, se dio inicio a una primera
etapa con una colocación de US$500 millones, que finalizó en Julio
de este año. El plan de inversiones antes mencionado, que asciende
a la cantidad aproximada de US$1.000 millones entre 2010 y 2012,
es vital para reducir la volatilidad de los resultados y mejorar la
competitividad de CSAV, pues sólo aumentando la proporción de
flota propia podrá la Compañía estar en niveles más acordes a la
industria.
Confirmando la opinión inicial dada por CSAV en Marzo y Abril de
este año, se mantuvieron las desfavorables condiciones de mercado
observadas en el primer trimestre, e incluso se deterioraron aún más
en el segundo trimestre del presente año. Esto se refleja en
significativas caídas de tarifas en la mayoría de las rutas del mundo,
y en un importante aumento en el costo del combustible, el principal
insumo de la Compañía.
A consecuencia de las negativas condiciones de precios de venta y
alzas de costos el margen de la Compañía se ha visto afectado de
manera muy negativa. De esta forma, el resultado del semestre fue
de una pérdida de US$525 millones. Dadas las condiciones de
mercado actuales y la información que ya está disponible, es posible
anticipar que el resultado del tercer trimestre será negativo, lo que
permite, además, prever que el resultado final de 2011 será de
pérdidas muy significativas.
Lo anterior ha significado que la velocidad de requerimientos de caja
ha sido mayor a la anticipada, por lo que CSAV ha tomado las
medidas necesarias para asegurar su estabilidad financiera que se
resumen en el punto siguiente.
3. Programa de fortalecimiento financiero. CSAV considera relevante informar
las siguientes medidas:
– Líneas de crédito puente. Para hacer frente a sus necesidades de
caja más inmediatas, CSAV ha solicitado y obtenido de sus
accionistas mayoritarios, Quiñenco S.A. y Marítima de Inversiones
S.A., líneas de crédito por US$250 millones y US$100 millones,
respectivamente. Los préstamos que se otorguen bajo estas líneas
de crédito (i) tendrán una tasa de interés de mercado, (ii) serán
garantizados con la prenda del 35% y el 14% de las acciones de la
filial. Sudamericana Agencias Aéreas y Marítimas S.A.,
respectivamente, (iii) tendrán vencimientos
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=963e82f5005f51fea231c2021975a39bVFdwQmVFMVVRVFZOUkVWNVQxUlZNVTlSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
