y
Santiago, 29 de mayo de 2010
Señor
Fernando Coloma Correa
Superintendente de Valores y Seguros
Av. L. B.O’Higgins 1449, piso 1
Santiago
Presente
Ref.: Envía información Financiera Patrimonio Separado N? 1
Securitizadora La Construcción S.A.
Rut N? 96.777.130-9, IRV N* 594.
Área Valores
De nuestra consideración:
Adjuntamos a la presente la Información Financiera, en formato PDF, relativa al Patrimonio
Separado N*1 emitido por nuestra sociedad, correspondiente al primer trimestre terminado
el 31 de marzo de 2010, preparados de acuerdo a principios contables generalmente
aceptados en Chile y normas de esa Superintendencia, conforme a la NCG N*287, de 29
de abril de 2010.
Hacemos presente que utilizamos el presente canal de envío, en razón de que el menú
disponible en el Módulo SEIL asociado a nuestra clave de usuario, no tenía habilitado el
código de información SEPSE, no obstante haberse éste solicitado y obtenido
oportunamente.
Sin otro particular, lo saluda atentamente,
José Andrés Alliende González
Gerente General
Securitizadora La Construcción S.A.
Securitizadora La Construcción $. A.
RAZON SOCIAL SECURITIZADORA LA CONSTRUCCION S.A.
RUT 96.777.130 – 9
N” INSCRIPCION DE LA EMISION EN EL REGISTRO 239
BALANCE DEL PATRIMONIO SEPARADO 1
(cifras en miles de pesos)
ACTIVOS antecedentes al Marzo 31, 2010| Marzo 31, 2009
11.010 Disponible
Depositos a plazo
11.020 Valores negociables 1.633.841
11.090 Otros deudores a menos de un año 5.064|
11.100 Activo securitizado (corto plazo) 602.894||
11.110 Activo securitizado corto plazo (valor par) 607.958]
11.120 Ajustes (corto plazo) a tasa de valorización ll
11.130 Provisiones (corto plazo) activo securitizado (menos) 5
11.200 Otros Activos Circulantes
11.000 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 2.242.543|
Activo securilizado (largo plazo) 799.174|
Activo securitizado largo plazo (valor par) 799.174]
Ajustes (largo plazo) a tasa de valorización O]
Provisiones (largo plazo) activo securitizado (menos) ol
Otros Activos Largo Plazo ol
TOTAL OTROS ACTIVOS 799.174|
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS antecedentes al
21.010 Remun. por pagar (administrador de activos)
21.020 Remun. por pagar (representante tenedores de bonos)
21.025 Remun, por pagar por auditoria extema
21.030 Excedentes por pagar a securitizadora
21.040 Obligaciones por prepagos
21.090 Otros acreedores (corto plazo)
21.100 Obligaciones por títulos de deuda de securitización (corto plazo)
21.000 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES
22.010 Obligaciones por títulos de deuda de securitización (largo plazo)
22.090 Otros acreedores (largo plazo)
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
Reserva de ejercicios anteriores
Excedentes obligatorios (Déficit) fin periodo anterior
Fondo de excedentes voluntarios fin período anterior
Excedentes del periodo (déficit)
Retiro de Excedentes (menos)
Aportes adicionales (más)
TOTAL EXCEDENTES ACUMULADOS
TOTAL PASIVOS
ESTADO DE DETERMINACION DE EXCEDENTES DEL PATRIMONIO SEPARADO 1
(cifras en miles de pesos)
Enero 1,2010
Marzo 31,2010
Enero 1, 2009
Marzo 31, 2009
INGRESOS
35.110 Intereses por activo securitizado 32.228] 42.568]
35.120 Interes por inversiones 32.969] 38.181
35.130 Reajuste por activo secuñitizado 3.728] 50.424]
35.140 Reajuste por inversiones ol 28.114
35.150 Ingresos por prepago de contratos ol o]
35.160 Ingresos percibidos por activos castigados ol ol
35.190 Otros Ingresos – ol ol
35.100 Total ingresos 68.925 2.212
GASTOS
35.210 Remuneración por administración de bienes del activo 1.393] 1.579]
35.215 Remuneración por clasificación de riesgos 1.569] 1.593|
35.220 Remuneración por representación de tenedores
de títulos de deuda de securitización 8.571 8.791
35.230 Intereses por títulos de deuda de secunitización 69.139] 51.988]
35.240 Reajuste por títulos de deuda de securitización 10.463] -113.683]
35.250 Provisiones sobre activo securitizado 413] 475]
35.260 Provisiones sobre inversiones ol o]
35.270 Pérdidas en liquidación de garantias (Prepagos) 11.357 27.147
35.290 Otros gastos 19) 3.027]
35.200 Total de gastos 102.886] 19.083]
35.300 RESULTADO NETO POR CORRECCION MONETARIA 4.377 -18.960]|
23.200 EXCEDENTES DEL EJERCICIO (DEFICIT) -29.584| 2.335|
1 – CONSTITUCION DEL PATRIMONIO SEPARADO
Por escritura pública de fecha 12 de octubre de 2000, modificada por escrituras públicas de fechas 27 de noviembre de
2000, 15 y 24 de enero, y 2 de febrero de 2001 todas ellas otorgadas en la Notaría de Santiago de don Patricio Zaldívar
Mackenna,se constituye el Patrimonio Separado Uno.
La emisión fué inscrita en el Registro de Valores bajo el número 239 de fecha 12 de diciembre de 2000.
2 – CRITERIOS CONTABLES PATRIMONIO SEPARADO
a) Período contable
Los presentes estados financieros cubren los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 31 de marzo de 2010 y 2009.
b) Preparación de estados financieros
Los estados financieros al 31 de marzo de 2010 y 2009, han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros
En caso de existir discrepancias entre los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y las normas de la
Superintendencia de Valores y Seguros, estas prevalecerán sobre las primeras. –
c) Corrección Monetaria
Los estados financieros han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de ta moneda
ocurrida en los respectivos ejercicios. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que
los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben actualizarse
con efecto en resultados. El índice aplicado fue el Índice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de
Estadísticas, que aplicado con un mes de desfase experimentó una variación del 0,5% para el período 2010 (-2,3 en 2009)
Para fines comparativos, las cifras de los estados financieros del ejercicio anterior, fueron actualizados extracontablemente
en el porcentaje de variación del Indice de Precios al Consumidor que ascendió a 0,3%.
d) Bases de conversión
Al cierre de cada ejercicio los activos y pasivos en unidades de fomento, han sido expresados en moneda corriente de
acuerdo a la paridad de $ 20.998,52 ($ 20.959,77 por unidad en 2009).
No existen activos ni pasivos en moneda extranjera al 31 de marzo de 2010 y 2009.
€) Activos securitizados
Corresponden a mutuos hipotecarios endosables, los cuales se valorizan al valor presente de los flujos futuros
descontados a la tasa de 7,9457 %, tasa a la que fueron transferidos a este Patrimonio Separado (7,9343% en 2009).
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, se ha constituido provisión por el activo securitizado en mora que presenta cuatro o mas
cuotas impagas. Los activos en mora se presentan en Provisiones (corto plazo) activo securitizado (menos).
f) Valores negociables
Se incluyen bajo este rubro las inversiones en cuotas de fondos mutuos, las cuales se han valorizado de acuerdo al valor
de las cuotas de rescate al cierre de cada ejercicio.
9) Obligaciones por títulos de deuda de securitización
Corresponde a las cantidades adeudadas a los tenedores de bonos securitizados, valorizadas a la tasa de emisión de los
respectivos bonos
3- CAMBIOS CONTABLES
Durante el período 2010 no se han producido cambios contables que puedan afectar significativamente la interpretación de
estos estados financieros.
4 – ACTIVO SECURITIZADO
Al 31 de marzo de 2010, el activo del Patrimonio Separado Uno corresponde a:
Originador Tipo de Activo aportado
Hipotecaria la Construcción S.A. Mutuos Hipotecarios período inicial periodo actual
Número de Activos mutuos 743 225
[Saldo Insoluto Total UF 759,516.47 74.640,67
[Saldo Insoluto Promedio Ponderado UF 1.070,68
Tasa de Originación
Plazo Transcurrido meses
Plazo Remanente Prom: meses
Relación deuda – Garantía
[Características de los activos
009 Abr-2009]____ May-2009] Jun-2009] Jut-2009] Ago-2009] Sep-2009
9,2041 9,2050 9,2063 9,2082 9,2077 9,2096 9,2117
¡Relación Deuda / garantía 0,2146 0,2106 0,2086 0,2044 0,1995 0,1966 0,1919
Plazo transcurrido 174 175 176 177 177 177 179
Plazo remanente 45 45 44 43 42 41 41
Oct2009] Now2009] Dic2009] Ene-2010] Feb-2010] Mar-2010]
Tasa Activos 9,2139 bl , 9,2139 9,2165 9,2141
[Relación Deuda / garantia 0,1870 0,1819 0,1769 0,1718 0,1672 0,1620
Plazo transcurrido 180 180 181 182 182 183
Plazo remanente 40 39 38 37 37 36
5 – OBLIGACIONES POR TITULOS DE DEUDA DE SECURITIZACION
Las obligaciones por este concepto, valorizadas según lo descrito en Nota 2 letra g) corresponden a:
Monto adeudado Número de Bonos Plazo Remanente Tasa de
Inicial Vigente Inicial Vigente Inicial Vigente Emisión
116.605,73
¡Serie BCONS-C1 48.000,00 86.298,17.
Feller Rate Feller Rate Fitch IBCA Fitch IBCA
clasif. Inicial clasif. Actual___clasif. Inicial_clasif. Actual
Serie ECONS-A1 ARA
Serie BCONS-81 ARA
¡Serie BCONS-C1 Cc
Monto nominal
Fecha de emisión| redada mc cotrcado puocaño Unidadde | Monto nominal Pte no
nominal vencimiento plazo | unidades | “Sente (en reajuste – | M9emte realistado | cagados
NM 05% (as)
reajustables)
01-Nov-2004 13-Dic-2007| 210.000,00 s UF E
del 12-Dic-4 BCONS-81 | 01-Now2004 13-Dic-2007| 590.000,00 36,12 UF 758.451
TOTAL CORTO PLAZO 29.085,12 758.451
¡LARGO PLAZO
del 12-Dic-4 BCONS-B1 01-Nov-2004 13-Dic-2007| 590.000,00 69.778,53 UF 1.317.539
del 12-Dic-4 BCONS-C1 | 01-Nov-2004 13-Dic-2007| – 48.000,00 | 89.184,05 UF 1.872.733
TOTAL LARGO PLAZO 156.962,59 3.190.272 3.190.272
TOTALES 1.438.000 | 188.047,71 | TOTALES 3.948.723 78 3.951.001
OBSERVACIONES
La serie BCONS-C1 de la emisión inscrita bajo el número 239 del 12 de diciembre de 2000 considera la capitalización de los intereses devengados a la
fecha de este informe.
1.317.538.914
6 – INGRESOS NETOS DE CAJA
Conforme a la claúsula quinta número 16 del Contrato de Emisión, los excedentes de caja serán invertidos exclusivamente en uno o más de
cualesquiera de los siguientes instrumentos que cuenten con clasificación de riesgo previa de a lo menos dos clasificadores diferentes e
independientes entre sí, de conformidad a lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores: a) títulos emitidos por la Tesorería General de la República,
por el Banco Central de Chile, o que cuenten con garantía estatal por el 100% de su valor hasta su total extinción; b)depósitos a plazo y otros títulos
representativos de captaciones de instituciones financieras o garantizados por éstas; c) letras de crédito emitidas por bancos e instituciones
financieras, d) bonos y efectos de comercio de empresas públicas y privadas, cuya emisión haya sido registrada en la Superintendencia de Valores y
Seguros; e) cuotas de fondos mutuos que inviertan en valores de renta fija de corto plazo y cuya política de inversiones considere exclusivamente
instrumentos representativos de inversiones nacionales. Las inversiones se efectuarán sobre valores que, a lo menos, correspondan a las categorías
AA y N-uno, para títulos de deuda de largo y corto plazo, respectivamente, a excepción de los instrumentos descritos en las letras a) y e), que no
requerirán de dicha clasificación. Todas las inversiones, salvo aquellas que se efectúen en los instrumentos señalados en la letra a) precedente deberán
tener una diversificación por emisor no superior al 20%.
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, la Sociedad invierte los excesos de caja en cuotas de Fondos Mutuos y Depósitos a Plazo
Fijo Bancarios según lo descrito en nota 15.
Ingresos Mar-2009| Abr-2009 May-2009] Jun-2009] Ju2009] Ago-2009|
Comisión, dvi. incluidos que están Cobranza, Regularización, etc. 89,72 27.55 16,54 0,01 36,44 6.98
Ingresos Percibidos Por Deudores AlDía 2.760,38 2.732,13 2.700,85 2.651,87 2.631,54 2.559,40
Ingresos Percibidos Por intereses 2.057,47 2.043,32 2.024,33 2.001,96 1.998,99 1.954,87
Ingresos Percibidos Por Amortización Ordinaria 732,13 688,81 676,52 649,91 632,55 604,52
Ingresos Percibidos Por Morosidad 12,82 122,95 100,18 112,77 192,07 33,52
Total Percibido 2.862,92 2.827,53 2.784,39 2.764,63 2.737,17 2.674,00
Ingresos.
[Com, divid. Incluidos que están Cobranza, Regutariz] Sep-2009] Oct2009] Now2009 Dic-2009] Ene-2010] – Feb-2010] Mar-2010]
Ingresos Percibidos Por Deudores Al Día 39,73 2,74 13,36 24,88 57,23 -31,31 28,82
Ingresos Percibidos Por intereses 2.519,10 2.569,53 251098 2.479,82 2.452,16 2.454,97 2.463,34
Ingresos Percibidos Por Amortización Ordinaria 1.93540 1.990,23 1.958,87 1.950,45 1.984,23 1.956,85 1.948,99
Ingresos Percibidos Por Morosidad 583,70 579,30 552,11 529,38 467,94 498,12 514,35
“Total Percibido 91,47 64,29 81,28 130,99 53,01 129,44 105,23
2.650,29 2.674,00 2.650,29 2.674,00 2.562,41 2.553,10 2.539,75
Pago cupón 25-03-2009 27-04-2009] 25-05-2009] 2508-2009] 27-07-2009) 25-08-2009 25-09-2009] 26-10-2009
BCONS-B1 97] SE] 99] 100 101 102 103] 104]
[Saldo Entrada 45,212948 44,26421 43,310187 42,370242 41,4256 40,485875 39,539231 38,585617
Intereses 0,248552 0,243337 0,238092 0,232925 0,227732 0,222566 0,217362 0,212119
mortizas 0,948738 0,954023 0,939945 0,944642 0,939725 0,946644 – 0,953614 0,960636
[Saldo Salida 44,264210 43,310187 42,370242 414256 40485875 39,539231 38,585617 37,624981
Prepagos
Títulos Sorteados Pp] 227 o o o 0 o o
Vigentes (ex-ante) 3,249 3022 3022 3022 3022 3022 3.022 3.022
Valor a pagar dividendos
807,55 790,60 719,51 703,90 688,21 67259 656,87 641,02
[Amortizacion 3.082,45 2.883,06 2.840,51 2.854,71 2.839,85 2.860,76 2.881,82 2.903,04
prepago sorteo
[Amortización ext 0,00 10.047,98] 0,00] 0,00] 0,00] 0,00) 0,00] 0,00]
Total a pagar en UF 3.890,00 13.721,64 3.560,03 3.558,61 3.528,06 3.533,35 3.538,69 3.544,07
Monto a pagar m$ 81.597 287.957 74.751 74.530 73.915 73.966 73.776 74.153
Pago cupón 26-11-2009 28-12-2009] 25-01-2010] 2502-2010] 25-03-2010]
BCONS-B1 105 106 107 108 109
[Saldo Entrada 37,624981 36,657271 35,682436 34,700422 33,711176
Intereses 0,206838 0,201518 0,196159 0,190761 0,185323
[Amortización 0,96771 0,974835 0,982014 0,989248 0,996531
[Saldo Salida 36,657271 35,682435 34,700422 33,711176 32,714645
Prepagos
Titulos Sorteados o 0 o o o
Vigentes (ex-ante) 3022 3022 3022 3022 3022
Valor a pagar dividendos
Intereses 625,06 608,99 592,79 576,48 560,05
[Amortización 2.924,42 2.945,95 2.967,65 2.989,50 3.011,52
prepago sorteo
[Amortización ext [ 0,00] 0,00] 0,00] 0,00], 0.00]
Total a pagar en UF 3.549,48 3.554,94 3.560,44 3.565,98 3.571,56
[Monto a pagar m$ 74.601 74.487 74.342 74.562 74.954
7 – GRADO DE CUMPLIMIENTO SOBRECOLATERAL
El valor de los activos se presenta, de acuerdo a la normativa, a la tasa de transferencia al patrimonio separado, que fue
de 7,9377% (promedio ponderado). Los pasivos se presentan a la tasa de carátula de los bonos, del 6,8% (promedio
8 – RETIRO EXCEDENTES AL PATRIMONIO COMUN
Conforme lo estipula el Contrato de Emisión, no se contemplan retiros de excedentes.
9 – GARANTIA DE TERCEROS A FAVOR DE LOS TENEDORES DE BONOS
No existen garantías adicionales a los créditos que respaldan la emisión de títulos de deuda de securitización
del Patrimonio Separado Uno
10 – VALOR DE MERCADO ACTIVO SECURITIZADO
Los activos del Patrimonio Separado Uno son mutuos hipotecarios endosables cuya tasa promedio de originación fue de
9,31%, y la tasa promedio de compra fue de 7,9195%, tasa historica a la cual fueron transferidos al Patrimonio Separado.
Los mutuos hipotecarios endosables no son transados en la Bolsa de Valores.
11 – GASTOS IMPUTABLES AL PATRIMONIO SEPARADO
Los gastos devengados en el ejercicio de cargo del Patrimonio Separado contemplados en el respectivo contrato de
emisión fueron los siguientes: Ml
Remuneración por administración del activo securitizado
Administrador Hipotecaria la construcción S.A.desde el inicic
De acuerdo a la cláusula octava del Contrato de Administración de Bienes que integran el Activo
Securitizado, el costo de administración que asciende a UF 0,1 por mes por mutuo administrado será
descontado por el administrador de cada remesa mensual.
Remuneración por clasificación de riesgo
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. y Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda., sin cambios, U.F.
12,5 mensual cada una.
Remuneración del representante de tenedores de títulos de deuda de securitización
Banco de Chile desde el inicio, U.F. 50 por representación y U.F 350 por custodia de títulos de deuda.
Total Gastos imputables al Patrimonio Separado
Lo que equivale a una tasa de interés implícita para el periodo 2010 de 0,38% sobre el activo del Patrimonio Separado, (0,30 % ejercicio 2009).
12 – GASTOS ADICIONALES PATRIMONIO SEPARADO
Los gastos adicionales del periodo son los siguientes:
Publicaciones y notaria
Gastos cobranza judicial
Auditoría
Total gastos adicionales Patrimonio Separado
2010
1.393
1.569
8.571
11.533
2.010
M$
2009
1.579
1.593
8.791
11.963
2.009
M$
252
2.108
667.
3.027
13 – DETALLE ACTIVO SECURITIZADO EN MORA
Al 31 de marzo de 2010 es el siguiente:
Antecedentes Sobre la Base de Saldo Insoluto
Morosidad Mar-2009| -Abr-2009) May-2009 Jun-2009) Jut-2009] Ago-2009|
S.L Adeudado al Patrimonio Separado 99.147,15 96.455,01 94.337,51 91.936,26 89.058,68 85.684,41
Total Operaciones al Día (en términos de S.L) 84.070,65 84.608,34 81.471,52 79.920,85 78.335,30 77.264,51
Total con Una Cuota Atrasada (en términos de S..) 11.493,50 8.999,67 10.420,87 8.366,64 7.569,70 4.848,76
Total con Dos Cuotas Atrasadas (en términos de S.1.) 2.721,14 2.006,38 1.625,86 1.823,19 1.689,24 1.785,98
Total con Tres Cuotas Atrasadas (en términos de S.1,) 0,00 0,00 0,00 1.157,61 316,52 355,13
Total con Cuatro Cuotas Atrasadas (en términos de S.1) 347,55 332,87 0,00 0,00 495,16 311,13
Total con Cinco Cuotas Atrasadas (en términos de S.1) 514,29 507,76 819,26 17342 164,87 481,47
Total con Seis o más Cuotas Atrasadas (en términos de S.1,) 0,00 0,00 0,00 494,56 487,88 637,43
Total Más de Tres Cuotas Atrasadas (S.1) 861,85 840,63 819,26 667,98 1.147,92 1.430,03
Total Más de Tres Cuotas Atrasadas Sin Cob. Judicial (S.1) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total en Proceso Judicial (en términos de S.1) 861,85 840,63 819,26 667,98 1.147,92 1.430,03
Total en Proceso de Liquidación (en términos de S.1) 1.730,89 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
[ “Sep-2009] -Oct2009] Now2009] Dic-2009] Ene-2009] Feb-2009] Mar-2009]
[S.l-Adeudado al Patrimonio Separado 82.868,08 80.403,98 77.288,83 74.640,07 71.904,80 69.685,19 67.252,17
“Total Operaciones al Día (en términos de S) 75.700,29 72.967,74 69.734,78 67.925,06 64.663,72 65.590,10 63.546,34
Total con 1 Cuota Atrasada (en términos de S.1) 3.584,33 5.67546 5.244,30 4.012,06 5.178,74 2.016,77 1.390,86
Total con 2 Cuotas Atrasadas (en términos de S.1) 1.990,28 571,37 1.481,81 1.406,82 1.095,96 1.584,33 1.138,47
Total con 3 Cuotas Atrasadas (en términos de S.1) 287,55 377,88 260,79 750,23 751,96 219,92 926,53
“Total con 4 Cuotas Atrasadas (en términos de S.1) 350,15 345,12 437,06 0,00 102,11 76,81 0,00
Total con 5 Cuotas Atrasadas (en términos de S.1) 0,00 0,00 0,00 425,27 112,32 197,28 164,26
Total con 6 o más Cuotas Atrasadas (en términos de 955,48 466,41 130,09 121,24 0,00 0,00 85,72
Total Más de 3 Cuotas Atrasadas (S.) 1.305,62 811,53 567,15 546,50 214,42 274,09 249,98
[Total Más de 3 Cuotas Atrasadas Sin Cob. Judicial (€ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Total en Proceso Judicial (en términos de $1) 1.305,62 811,53 567,15 546,50 214,42 274,09 249,98
[Total en Proceso de Liquidac. (en términos de S.1) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Antecedentes Sobre la Base de Número de Deudores [marz2009]-Abr-2009| — May-2009 Jun-2009| Jul-2009] Ago-2009]
Total de Deudores del Patrimonio Separado 246 243 240 238 236 231
Total de Deudores al Día 220 210 208 207 206 206
[Total de Deudores Una Cuota Atrasada 17 25 23 20 20 15
Total de Deudores Dos Cuotas Atrasadas 6 5 6 5 5 4
[Total de Deudores Tres Cuotas Atrasadas 1 o o 4 1 1
Total de Deudores Cuatro Cuotas Atrasadas o 2 o o 2 1
Total de Deudores Cinco Cuotas Atrasadas 1 1 3 1 1 2
¡Total de Deudores Seis o más Cuotas Atrasadas 1 o o 1 1 2
Total Deudores Más de Tres Cuotas Atrasadas 2 3 3 2 4 5
Total Deudores Más de 3 Cuotas Atrasadas Sin Cob. Judicial o 0 o o o 0
Total de Deudores en Proceso Judicial 2 3 3 2 4 5
Total de Deudores en Proceso de Liquidación 1 1 0 o 0 o
Sep-2009]Oct2009] Nov=2009] Dic-2009| Ene-2009] Feb-2009| Mar-2009]
Total de Deudores del Patrimonio Separado 230 229 227 225 22: 222 221
Total de Deudores al Día 209 204 202 198 195 204 202
Total de Deudores Una Cuota Atrasada 8 18 15 16 19 8 8
Total de Deudores Dos Cuotas Atrasadas 8 2 6 5 4 6 5
Total de Deudores Tres Cuotas Atrasadas 1 2 1 3 3 1 3
Total de Deudores Cuatro Cuotas Atrasadas 1 1 2 o 1 1 o
Total de Deudores Cinco Cuotas Atrasadas o o o 2 1 2 2
Total de Deudores 6 o más Cuotas Atrasadas 3 2 1 1 o o 1
Total Deudores Más de Tres Cuotas Atrasadas 4 3 3 3 2 3 3
Total Deud. Más de 3 Ctas Atrasadas Sin Cob. Jud. o o o 0 0 0 0
[Total de Deudores en Proceso Judicial 4 3 3 3 2 3 3
[Total de Deudores en Proceso de Liquidación o 0 o 0 o o o
14 – DETALLE PROVISION PATRIMONIO SEPARADO
Al 31 de marzo de 2010 es el siguiente:
Numero de mutuo Saldo insoluto dividendos en mora
M$ Meses
91030037 4.328 4
95121633 1.469 6
95121707 1.980 6
98070610 6.888 4
99010008 9.410 4
Total 24.075
Este saldo se presenta rebajando el activo securitizado.
Al 31 de marzo de 2009 es el siguiente:
Saldo insoluto
Numero de mutuo dividendos en mora
M$ Meses
95121633 2.988 5
95121707 3.989 4
99040474 10.642 5
17.619
C. Monetaria 0,3% 53
Total 17.672
15 – VALORES NEGOCIABLES
Monto mora
M$
1.296
929
1.232
644
963
5.064
Monto mora
M$ –
618
820
1.089
2.527
8
2.535
Bajo este rubro se presentan inversiones en depósitos a plazo fijo bancarios y cuotas de fondos mutuos, los cuales se detallan a continuación:
Entidad
Fondo Mutuo Banchile
Fondo Mutuo Bice
Fondo muto Santander
Fondo mutuo Bice Extra
Fondo Mutuo Bice Beneficio
Total Fondos Mutuos
Entidad
DPF Banco de Santander
DPF Banco de Chile
Fondo Mutuo Banchile
Fondo Mutuo Bice Manager
Fondo Mutuo Bice Extra
Depósitos a Plazo Fijo y Fondos Mutuos
Corrección Monetaria, 0,3%
Total Depósitos a Plazo Fijo y Fondos Mutuos
Monto 31-03-2010
M$
417.206
5.947
417.622
385.381
407.685
1.633.841
Monto 31-12-2009
M$
1.219.138
78.655
95.613
5.880
504.542
1.903.828
5.711
1.903.828
16 – SALDO TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, la Sociedad no presenta transacciones con partes relacionadas,
17 – ACTIVOS PREPAGADOS ACTIVO SEPARADO
Al 31 de marzo de 2010 corresponde a:
Activos prepagados en relación al saldo insoluto [var2009] –Abr2009]May-2009] Jun-2009] JuE2009| ‘Ago-2009]
[ros de Prepagos Totales Voluntarios (en términos de S.1.) 901,22 0,00 0,00 1.100,95 1.292,74 457,24
Total de Prepagos Parciales Voluntarios (en términos de S.1.) 190,12 0,00 0,00 0,00 0,00 315,92
Total de prepagos totales acumulados 368.405,72368.405.72 368.405,72 369.506.867 370.799,41 371.256,65
Total de Créditos Sustituidos (en términos de S.1) – > S | = S
Activos prepagados en relación al saldo insoluto- [ Sep-2009| -Oct2009| Now2009 Dic-2009 Ene-2009] Feb-2009| Mar-2009|
Total de Prep. Totales Volunt.(en términos de S.1.) 424,02 962,58 611,88 699,79 187,02 393,43 393,43
Total de Prep. Parciales Volunt. (términos de S.L) 0,00 108,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
[Total de prepagos totales acumulados 371.680,67 _372.643,26 373.255,14 _373.954,92 374.141,95 374.535,38 374.928,80
| Total de Créditos Sustituidos (en términos de S.1) – – a Ae > |
Activos prepagados en relación al número de activos Mar-2009 Abr-2008] May-2009] Jun-2009] Jul-2009 Ago-2009]
Total de Deudores que Prepagan Total Voluntariamente 5 o o 3 4 1
Total de Deudores que Prepagan Parcial Voluntariamente 0 4 0 0 0 1
Total prepagos totales acumulados 414 414 414 417 421 422
Total de Créditos Terminados 0 0 o o o o
¡Total de Créditos Sustituidos o o o o o o
[Tasa Originación 8,82 9,26 0,00 9,33 9,20 8,90
[Plazo transcurrido 199 135 o 140 179 162
Plazo Remanente 36 22 o 32 36 18
Aclivos prep. en relación al número de activos [ Sep-2009] Oct-2009] Nov-2009] Dic-2009] Ene-2009] Feb-2009] Mar-2009]
¡Total Deud, que Prepagan Total Voluntariamente 1 2 2 2 1 1 1
[Total Deud. que Prepagan Parcial Voluntariamente o 1 o o 0 0 0
Total prepagos totales acumulados 423 425 427 429 430 431 432
Total de Créditos Terminados o 0 o o 1 o o
Total de Créditos Sustituidos 0 o o o o o o
Tasa Originación 9,10 9,60 9,30 8,90 9,00 10,00 9,60
Plazo transcurrido 205 179 204 181 194 205 203
Plazo Remanente 35 37 36 42 22 35 37
18 – REMUNERACION POR PAGAR POR ADMINISTTRACION Y CUSTODIA ACTIVO SECURITIZADO
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, la Sociedad no registra saldos por este concepto.
19 – OBLIGACIONES POR SALDO PRECIO
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, la Sociedad no registra saldos por este concepto.
20 – OBLIGACIONES POR SOBRECOLATERALIZACION
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, la Sociedad no registra saldos por este concepto.
21 – GASTOS DE COLOCACION
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, la Sociedad no registra saldos por este concepto.
22 – CORRECCION MONETARIA
De acuerdo a las disposiciones legales vigentes, los estados financieros han sido ajustados para reconocer el efecto
de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, su composición es la siguiente:
ITEM REAJUSTABILIDAD 31/03/2010 31/12/2009
Mutuos Hipotecarios UF 3.728 -50.424
Valores negociables UF – -28.114
Títulos de deuda UF -10.463 113.683
Resultado acumulado IPC 4.377 -18.960
Corrección Monetaria (2.358) 16.185
23 – CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, la Sociedad no presenta contingencias ni restricciones.
24 – MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA
El patrimonio Separado no posee activos ni pasivos en moneda extranjera.
25 – SANCIONES
Durante el período 2010 y 2009, la Sociedad no ha sido objeto de sanciones por parte de la Superintendencia de Valores
y Seguros u otro organismo fiscalizador.
26 – MAYOR O MENOR VALOR EN LA COLOCACION DE TITULOS DE DEUDA
Al 31 de marzo de 2010 y 2009, la Sociedad no registra saldos por este concepto.
27 – ANALISIS RAZONADO
Al 31 de marzo de 2010
Caracteristicas de los activos
[Saldo Insoluto Preferente
¡Saldo Insoluto Total
¡Valor Par Preferente
Valor Par total
Relación Activos y pasivos
Razón tasas Preferentes
[Razón tasas
Razón Activos Pasivos Preferente
Razón Activos Pasivos
Razón Activos Pasivos Ajustados
Razón Activos sin Mora / Pasivos
[Características de los activos
Razón Activos Pasivos Preferente
Razón Activos Pasivos
Razón Activos Pasivos Ajustados
Razón Activos sin Mora / Pasivos
28 – HECHOS POSTERIORES
Mar-2009| Abr-2009| May-2009| Jun-2009| Jul-2009| Ago-2009| Sep-2009|
9,2041 9,2050 9,2063 9,2082 9,2077 9,2096 9,2117
21,46% 21,06% 20,86% 20,44% 19,95% 19,66% 19,19%
174 175 176 177 177 177 179
45 45 44 43 42 41 41
Mar-2009 Abr-2009] May-2009] Jun-2009| Jur-2009] Ago-2009] Sep-2009]
6,8 6,8 68 6,8 6,8 7 7
6.8 6.8 68 6,8 6,8 7 7
143.814,42 130.883,38 128.04287 125.188,16 122.348,31 119.487,56 116.605,73
227.320,08 214.848,11 212.469,18 210.078,59 207.70542 205.313,90 202.903,90
143.962,77 130.955,15 128.183,34 146.121,18 143.306,98 140.404,88 137.440,18
227.468,44_214.919,88 212.609,65 23101161 ___228.664,09 226.231,22 223.738,35
Mar-2009; Abr-2009]| May-2009| Jun-2009 Jul-2009| Ago-2009| Sep-2009|
1,3535 1,3537 1,3539 1,3541 1,3541 1,3544 1,3547
1,3535 1,3537 1,3539 1,3541 1,3541 1,3544 1,3547
0,6894 0,7370 0,7368 0,7344 0,7279 0,7171 0,7107
0,4362 0,4489 0,4440 0,4376 0,4288 0,4173 0,4084
1,3113 1,4212 1,4355 1,2439 0,6152 0,6019 0,5953
1,2138 1,3379 1,3430 1,3613 0,6423 0,6487 0,6514
Oct-2009| Nov-2009| Dic-2009| Ene-2009 Feb-2009| Mar-2009|
9,2139 9,2095 9,2090 9,2139 9,2165 9,2141
18,70% 18,19% 17,69% 17,18% 16,72% 16,20%
180 180 181 182 182 183
40 39 38 37 37 36
Oct-2009| Nov-2009| Dic-2009 Ene-2009] Feb-2009| Mar-2009|
6,8 6.8 68 6,8 68 68
6,8 6,8 68 68 6,8 6,8
113.702,69 110.778,27 107.832,32 104.864,67 101.875,17 98.863,65
200.475,27 198.027,87 195.561,56 193.076,19 190.539,21 188.047,70
134.537,14 131.612,72 128.666,77 125.699,12 122.709,62 119.698,10
221.309,72 218.862,32 216.396,01 21391064 21137366 208.882,15
Oct-2009′ Nov-2009 Dic-2009| Ene-2009′ Feb-2009| Mar-2009
1,3550 1,3543 1,3543 1,3550 1,3554 1,3550
1,3550 1,3543 1,3543 1,3550 1,3554 1,3550
0,7071 0,6977 0,6922 0,6857 0,6840 0,6803
0,4011 0,3903 0,3817 0,3724 0,3657 0,3576
0,5935 0,5848 0,5778 0,5723 0,5677 0,5619
0,6440 0,6318 0,6323 0,6190 0,6463 0,6453
Entre el 31 de marzo de 2010 y la fecha de emisión de estos estados financieros no han ocurrido hechos posteriores que pudieran
afectar significativamente la situación financiera de la Sociedad o la interpretación de los mismos.
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=74a8a4f6caa63d13af0e885ffbf688b9VFdwQmVFMUVRVEZOUkVFeFRucEpkMDVuUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
