Resumen corto:
60001364 Securitizadora Interamericana. Santiago, 9 de marzo del 2010 Señor Guiliermo Larrain Rios Superintendente de Valores y Seguros PRESENTE Ref.: Hecho Esencial De mi consideración: En cumplimiento a lo dispuesto en el articulo 9 inciso segundo del artículo 10, ambos de la Ley 18.045, en
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60001364
Securitizadora Interamericana.
Santiago, 9 de marzo del 2010
Señor
Guiliermo Larrain Rios Superintendente de Valores y Seguros PRESENTE
Ref.: Hecho Esencial
De mi consideración:
En cumplimiento a lo dispuesto en el articulo 9 inciso segundo del artículo 10, ambos de la Ley 18.045, en relación con la Norma de Carácter General N* 30, y considerando que American Life Insurance Company (ALICO) es el accionista principal de la sociedad inversiones Interamericana S..A., a su vez accionista titular del 80% (ochenta por ciento) de las acciones de Securitizadora Interamericana S.A., informo a Ud. lo siguiente:
Con fecha de hoy, 8 de marzo de 2010, American International Group, Inc. (“AIG), ha suscrito un contrato (Contrato) para la venta a Metlife, Inc. (‘METLIFE) del 100% de las acciones de ALICO, sociedad legalmente constituida en el estado de Delaware, U.S.A.
Cabe destacar que la transacción ha sido aprobada tanto por el directorio de MetLife como por el de AIG, y que se encuentra sujeta a las típicas condiciones de cierre y a ciertas aprobaciones regulatorias internacionales.
Se espera que, atendido los términos del Contrato, la transferencia efectiva de las acciones y la toma de contro! por parte de MetLife, se materialice a fines de este año, oportunidad en la cual informaremos a vuestra Institución.
Acompañamos a la presente el comunicado de prensa emitido hoy por AIG en su texto original en inglés y uña traducción al españal.
Atom Buines Ibgfiez Gerente General Secúritizadora |fteramericana S.A,
Una compañia de American International Group, Inc.
Contact: Mark Herr (News Media)
(0) 212-770-3505
(0) 718-685-9348
Teri Watson (Investrent Community)
(0)212-770-7074
A1IG TO SELL ALICO TO METLIFE FOR APPROXIMATELY $15.5 BILLION
Transactión unlocks significant value for AIG to repay the U.S. Government, including $6.8 billion in cash to Federal Reserve Bank of New York upon closing
NEW YORK. March 8. 2010 – American International Group. Inc. (NYSE: AIG) announced today a delinitive agreement for the sale of American Life Insurance Company (ALICO). one of the world’s largest and most diversified international life insurance companies, to MetLife. Inc. (MetLife) for approximately $15.5 billion. including $6.8 billion in cash and the remainder in equity securities of MetLife, subject to closing adjustments. The cash portion of the proceeds fram this sale will be used to reduce the liquidation preference of the Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) in the special purpose vehicle (SPV) formed by AIG and the FRBNY to hold the interests in ALICO. ,
This sale is an important step toward repaying the govermment, ALICO is a unique international life insurer, and we view this as a terrific combination that will further enhance the company’s potential over the long term. With this sale of ALICO, along with the sale of AJA to Prudential ple announced last week, we are on track to generate approximately $50.7 billion from these two transactions alone. consisting of approximately $31.5 billion in cash to repay the FRBNY, plus another approximately $19.2 billion in securities that we will sell over time to repay the government. In addition, both sales give AIG greater flexibility to move forward with our restructuring and rebuilding efforts. and focus on enhancing the value of our key insurance businesses. said Harvey Golub, Chairman of the AIG Board of Directors.
On December 1, 2009, the FRBNY received preferred interests in the ALICO SPY with a liquidation preference of $9 billion. Accordingly. upon the closing of this sale of ALICO, the ALICO SPV will receive and pay to the FRBNY approximately $6,8 billion in cash, and the ALICO SPYV will hold the remainder of the transaction consideration. consisting of 78,239,712 shares of common stock. 6,857,000 shares of newly issued participating preferred stock convertible into 68.570.000 shares of common stock upon approval of ee shareholders. and 40.000.000 equity units of MetLife with a Hiquidation preference of
3 billion.
The ALICO SPV intends to monetize the MetLife securities over time, subject to market conditions, following the lapse of agreed-upon minimum holding periods. The ALICO SPY will then apply the resulting cash proceeds first to pay the remainder of the liquidation preference of the preferred interests held by the FRBNY in the ALICO SPY and afterwards to continue paying down AIG’s FRBNY credit facility.
-more–
American international Group. inc.
¿0 Pico Siteret, Nuvw York, NY TOZ7UG
AIG to Sell ALICO to MetLife For Approximately 515.5 Biltion March 8, 2010 Page two
Rodney O. Martin, Jr.. Chairman and Chief Executive Officer of ALICO, stated. Our entire organization is excited about this transaction. MetLife is a well-respected. financially strong institution in which our customers, distributors, and employees can have confidence.
We look forward to a smooth transition and a bright future as part of MetLife”s International Business team. combining our global footprints and successful business models to create an unrivalled global tife insurance franchise.
Founded in 1921. ALICO is a leading multinational life insurer that provides consumers and businesses with products and services for life insurante, accident and health insurance, retirement planning, and wealth management solutions, The transaction includes all ofALICO, including the companys approximately 60,000 points of distribution, including agents. brokers and financial institutions; 12,500 employees across more than 50 countries: and 20 miltion customers worldwide, The transaction also includes ALICO*s Global Benefits Network serving U.S. and foreign multinationals. In 2008, ALICO had total statutory revenue of $32,3 billion and $1.3 biilion in after-tax operating income. As of December 31, 2008.
ALICO had $89 billion in assets under management,
AIG is assessing the financial statement effects of the transaction. including the timing and recognition of gain or loss on the sale. In addition. as previously disctosed in its 2009 Form 10-K. AIG is assessing the recoverability of goodwilL
The transaction has been approved by the boards of directors of both MetLife and AIG, and is expected to close by the end of the vear. The transaction is subject to certain domestic abd international regulatory approvals and customary closing conditions.
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American Imemnational Group. Inc. (AIG) is a leading international insurance organization with operations in more than 130 countries and jurisdictions. AIG companies serve commercial. institutional, and individual customers through one of the most extensive worldwide property-casualty networks of any insurer. In addition, AIG companies are teading providers of life insurance and retirement services around the world. AIG common stock is listed on the New York Stock Exchange. as well as the stock exchanges in Ireland and Tokyo.
ALICO is a leading international life insurer with a unique heritage of serving customers across the globe for over 85 years. The company provides consumers and businesses with products and services for life insurance. accident and health insurance, retirement planning. and weakh management solutions. Through an extensive network of over 60,000 agents. brokers. financial institutions, and others. and 12.500 employees across more than 50 countries. ALTCO services 20 million customers worldwide,
ALICO has branch offices, subsidiaries and affiliates in emerging, developing and developed markets in Europe, Asia. the Middle East, Africa and Latin America. ALICO is domiciled in Wilmington. Delaware, and has regional headquarters in Tokyo, London. Paris, Athens. Dubai, and Santiago, Chile.
Noticias ATG
AIG VENDERÁ ALICO A METLIFE EN APROXIMADAMENTE 15,5 MIL MILLONES DE DOLARES
La transacción aporta un valor significativo para el pago, por parte de AIG al gobierno de EE.UU., incluidos 6,8 mil millones de dólares USA, en efectivo, al Banco de la Reserva Federal de Nueva York una vez que se complete el cierre de la operación
NEW YORK, 8 de marzo de 2010 – American International Group. INC. (NYSE: AIG) anunció hoy día el acuerdo definitivo de vender American Life Insurance Company (ALICO), una de las compañias internacionales de seguros de vida más grandes y diversificadas del mundo. a MetLife, Inc. (MetLife) en aproximadamente 15.5 mil millones de dólares USA. incluidos 6.8 mil millones en efectivo y el resto en valores accionarios de MetLife, sujeto a los ajustes del cierre la operación. La porción en efectivo de los ingresos de esta venta se destinará a reducir la obligación preferente con el Banco de la Reserva Federal de Nueva York (FRBNY) en el vehículo legal creado para este propósito (Special, purpose Vehicle: SPV) formado por AIG- y el FRBNY para mantener las intereses en ALICO.
Esta venta es un paso importante para pagar al gobierno. ALICO es una compañia de seguros de vida internacional única. y vemos esta transacción como una combinación espléndida que aumentará el potencial de la compañía en el largo plazo. Con la venta de ALICO. junto a la transacción de ALA anunciada la semana pasada, que ha sido adquirida por Prudential ple. estamos en vías de generar aproximadamente 50,7 mil millones de dólares sólo de estas dos transacciones, compuestos por aproximadamente 31,5 mil millones de dólares en efectivo para pagar al FRBNY, más otros 19,2 mil millones de dólares en valores que venderemos a lo largo del tiempo para pagar al gobierno. Además.
ambas ventas otorgan a AIG mayor flexibilidad para avanzar en nuestra reestructuración y reconstruir esfuerzos, y enfocarnos en aumentar el valor de nuestros negocios claves en en el mercado de los seguros. manifestó Harvey Golub, Presidente del Directorio de AIG.
El 1? de diciembre de 2009, el FRBNY recibió los intereses preferenciales en el SPV de ALICO con una preferencia de Hiquidación de 9 mil imillones de dólares.
Consecuentemente, al cierre de esta venta de ALICO, el SPV de ALICO recibirá y pagará al FRBNY aproximadamente $6.8 mil millones en efectivo. y el SPV de ALICO mantendrá el resto del pago de la transacción. formado por 78.239.712 acciones ordinarias, 6.857.000 acciones preferenciales recientemente emitidas convertibles en 68.570.000 acciones ordinarias al momento de la aprobación por parte de los accionistas de MetLitfe, y
40.000.000 unidades accionarias de MetLife con una preferencia de liquidación de 3 mil millones de dólares.
El SPV de ALICO intenta convertir en dinero los valores de MetLife con el tiempo. sujeto a las condiciones del mercado. después del vencimiento de los períodos de retención minimos acerdados. Luego el SPV de ALICO utilizará los ingresos en efectivo resultantes para pagar el resto de la obligación preferente de los intereses mantenidos por el FRBNY en el SPV de ALICO y después continuará pagando el crédito que le ha sido otorgado a AIG por el FRBNY,
Rodney O. Martin Jr.. Presidente y Director Ejecutivo de ALICO. dectaró, Nuestra organización ve con entusiasmo esta transacción. MetLife es una institución financieramente sólida y respetada en la que nuestros clientes, distribuidores y empleados pueden confiar. Esperamos que la transición se lleve a cabo sin problemas y que tengamos un futuro brillante como parte del equipo de Negocios Internacionales de MetLite.
combinando nuestras experiencias y modelos de negocios exitosos para crear un franquicia global de seguros de vida sin precedentes en la industria.
Fundada en 1921. ALICO es una compañía de seguros e vida internacional líder que provee a los consumidores y empresas, productos y servicios de seguros de vida, seguros de salud y accidentes. planificación para la jubilación y soluciones de manejo de patrimonio.
La transacción contempla todos los negocios ALICO, incluidos los aproximadamente
60.000 puntos de distribución, considerando los agentes comerciales, Corredores e instituciones financieras; 12.500 empleados a través de más de 50 países; y 20 millones de clientes alrededor del mundo. La transacción también incluye la Red Global de Beneficios de ALICO que atiende a empresas multinacionales estadounidenses e internacionales. En
2008. ALICO tenia unos ingresos totales de 32,3 mil millones de dólares y 1,3 mil millones de ingresos operacionales después de impuestos. Al 31 de diciembre de 2008, ALICO contaba con 89 mil millones en activos bajo administración.
AIG está evaluando los efectos de la transacción en sus estados financieros, considerando el reconocimiento de las ganancias o pérdidas provenientes de esta venta. Además, como lo reveló anteriormente en el Formulario 10-K, AIG, está evaluando la capacidad de recuperaciones por concepto de Goodwill.
La transacción ha sido aprobada por los directorios de MetLife y AÍG, y se espera que el cierre se complete a fmes de 2010. La transacción está sujeta a ciertas aprobaciones regulatorias de los Estados Unidos e internacionales y otras condiciones de cierre habituales en este tipo de operación.
American International Group Inc. (A1G) es una organización de seguros internacional líder con operaciones en más de 130 países y Juridicciones. Las compañías AlG atienden a clientes comerciales. institucionales e individuales a través de una de las redes de seguros generales más extensas del mundo. Además, las compañías AIG son proveedoras lideres de servicios de seguro de vida y jubilación alrededor del mundo. Las acciones ordinarias de AIG se transan en la Bolsa de Valores de Nueva York. como también en las bolsas de valores de Irlanda y Tokio.
ALICO es una compañía de seguros de vida internacional líder con un patrimonio único de atender clientes a través del mundo durante más de 85 años. La compañía provee a los consumidores y empresas productos y servicios de seguros de vida, seguros de accidente y salud, planificación de jubilación y soluciones de manejo de patrimonio. A través de una extensa red de más de 60.000 agentes, corredores, instituciones financieras y Otros, y
12.300 empleados en más de 50 países. ALICO atiende a 20 millones de clientes en todo el mundo.
ALICO tienen sucursales, subsidiarias y afiliadas en mercados emergentes, en desarrollo y paises desarrollados de Europa. Asia, el Medio Oriente, África y Latinoamérica. ALICO está domiciliada en Wilmington. Delaware y tiene oficinas centrales regionales en Tokio.
Londres. Paris. Atenas. Dubai y Santiago de Chile.
Nueva York, 8 de Marzo de 2010
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=d518a3b2dd9772f3ea3bcfd1ef11c6d1VFdwQmVFMUVRWHBOUkVGNVRWUk5lVTVCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
