MATRIZ IDEAS S.A. 2011-03-31 T-23:03

Matriz Ideas S.A.

Oficio Circular N*555 de la Superintendencia
de Valores y Seguros

DH Empresas $. A. Consolidado

Casaldeas.

KPME

KPMIG Auditores Consultores Ltda. Teléfono +56 (2) 798 1000
Av. Isidora Goyenechea 3520, Piso 13 Fax +56 (2) 798 1001
Las Condes, Santiago Chile www.kpmg.cl

Informe de los Auditores Independientes

Señores Accionistas y Directores de
Matriz Ideas S.A.:

Como auditores externos de Matriz Ideas S.A., hemos examinado sus estados financieros
consolidados al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y al 1 de enero de 2009, sobre los que emitimos
nuestra opinión, sin salvedades, con fecha 23 de marzo de 2011. Los estados financieros básicos
consolidados de la subsidiaria DH Empresas S.A. y subsidiarias y su “nota de criterios contables
aplicados”, adjuntos, son consistentes, en todos sus aspectos significativos, con la información
contenida en los estados financieros consolidados que hemos examinado.

De acuerdo con lo requerido por el Oficio Circular N*555 de la Superintendencia de Valores y
Seguros, informamos que los estados financieros básicos consolidados y su “nota de criterios
contables aplicados” de DH Empresas S.A. y subsidiarias adjuntos, auditados por nuestra firma,
corresponden a aquellos que fueron utilizados en el proceso de consolidación llevado a cabo por
Matriz Ideas S.A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y al 1 de enero de 2009. La preparación de
dichos estados financieros (que incluye los criterios contables aplicados), es responsabilidad de la
Administración de Matriz Ideas S.A.

Este informe se relaciona exclusivamente con Matriz Ideas S.A. y es emitido solamente para
información y uso de su Administración Superior y de la Superintendencia de Valores y Seguros;
por lo que no ha sido preparado para ser usado, ni debe ser usado, por ningún usuario distinto a los
señalados.

KPMG Ltda.

Santiago, 23 de marzo de 2011.

KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative

D.H. EMPRESAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO

SVS Estado de 31-12-2010 E)

M$ M$

Estado de Situación Financiera

Activos

Activos corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3.053.571 11.908.023 4.258.206
Otros activos financieros, corrientes 257.591 379.692 2.103.233
Otros activos no financieros, corrientes 1.618.208 78.977 45.658
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 2.259.691 3.032.475 5.796.817
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes 17.943.756 14.625.282 7.939.025
Inventarios 17.119.731 9.054.079 9.908.645
Activos biológicos, corrientes – – –
Activos por impuestos, corrientes 413.905 379.271 1.617.607
Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos
para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como 42.666.453 39.457.799 31.669.191
mantenidos para distribuir a los propietarios
Activos corrientes totales 42.666.453 39.457.799 31.669.191

Activos no corrientes

Otros activos financieros, no corrientes 9.972 10.491 –
Otros activos no financieros, no corrientes – –

Derechos por cobrar, no corrientes – – –
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, no corrientes – – –

Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación – – –

Activos intangibles distintos de la plusvalía 517.627 567.952 511.037
Plusvalía – – –
Propiedades, Planta y Equipo 9.710.402 7.471.279 8.415.784

Activos biológicos, no corrientes – – –
Propiedad de inversión – – –
Activos por impuestos diferidos – – –
Total de activos no corrientes 10.238.001 8.049.722 8.926.821

Total de activos 52.904.454 47.507.521 40.596.012
Patrimonio y pasivos
Pasivos
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros, corrientes 11.421.419 9.684.378 9.292.471
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes 1.561.562 3.182.156 3.510.297
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes 13.533.361 10.932.841 6.951.528
Otras provisiones, corrientes 19.540 15.482 6.000
Pasivos por Impuestos, corrientes 13.950 170.048 229.132

Provisiones por beneficios a los empleados, corrientes 230.299 258.056 105.825
Otros pasivos no financieros, corrientes – – –
Total de pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en
grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos 26.780.131 24.242.961 20.095.253
para la venta

Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición
clasificados como mantenidos para la venta

Pasivos corrientes totales 26.780.131 24.242.961 20.095.253
Pasivos no corrientes

Otros pasivos financieros, no corrientes 19.998 45.070 62.670
Otras cuentas por pagar, no corrientes – – 20.000
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no corrientes – – –

Otras provisiones, no corrientes – – –
Pasivo por impuestos diferidos 217.375 205.807 355.120
Provisiones por beneficios a los empleados, no corrientes – – –

Otros pasivos no financieros, no corrientes – – –
Total de pasivos no corrientes 237.373 250.877 437.790

Total pasivos 27.017.504 24.493.838 20.533.043
Patrimonio

Capital emitido 17.440.301 17.440.301 17.440.301

Ganancias (pérdidas) acumuladas 8.898.890 6.566.033 4.180.096

Primas de emisión – – –
Acciones propias en cartera – – –
Otras participaciones en el patrimonio – – –
Otras reservas – 452.241 |- 992.651 |- 1.557.428

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 25.886.950 23.013.683 20.062.969
Participaciones no controladoras – – –
Patrimonio total 25.886.950 23.013.683 20.062.969

Total de patrimonio y pasivos 52.904.454 47.507.521 40.596.012

D.H. EMPRESAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS POR FUNCION
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DICIEMBRE 2010 Y 2009

SVS Estado de Resultados Por Función ACUMULADO
01-01-2010 (o)

E) 31-12-2009

Estado de resultados
Ganancia (pérdida)

Ingresos de actividades ordinarias 51.740.848 48.569.557
Costo de ventas – 24.239.286 |- 24.231.774
Ganancia bruta 27.501.562 24.337.783

Ganancias que surgen de la baja en cuentas de activos financieros
medidos al costo amortizado
Pérdidas que surgen de la baja en cuentas de activos financieros

3.772 |- 30.244
medidos al costo amortizado
Otros ingresos, por función 14 876
Costos de distribución – 251.158 |- 159.328
Gasto de administración – 22.809.587 |- 20.827.267
Otros gastos, por función – –
Otras ganancias (pérdidas) – 297.879 |- 53.343
Ingresos financieros 5.893 33.060
Costos financieros – 587.036 |- 588.561
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la – –
participación
Diferencias de cambio – 691.660 125.782
Resultados por unidades de reajuste 16.793 2.012
Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el valor
libro anterior y el valor justo de activos financieros reclasificados – –
medidos a valor razonable
Ganancia (pérdida), antes de impuestos 2.883.170 2.840.770
Gasto por impuestos a las ganancias – 550.313 |- 454.833
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 2.332.857 2.385.937

Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas – –

Ganancia (pérdida) 2.332.857 2.385.937
Ganancia (pérdida), atribuible a

Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora] 2.332.857 2.385.937

Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras – –

Ganancia (pérdida) 3 –
Ganancias por acción

Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones
continuadas
Ganancia (pérdidas por acción básica en operaciones
discontinuadas
Ganancia (pérdida) por acción básica

Ganancias por acción diluidas
Ganancias (pérdida) diluida por acción procedente de
operaciones continuadas
Ganancias (pérdida) diluida por acción procedentes de
operaciones discontinuadas
Ganancias (pérdida) diluida por acción

5326,16 5447,35

D.H. EMPRESAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DICIEMBRE 2010 Y 2009

SVS Estado de Resultados Integral ACUMULADO
01-01-2010 01-01-2009

CER TE E IIT
E ME

Estado del resultado integral

Ganancia (pérdida) 2.332.857 2.385.937
Componentes de otro resultado integral, antes de
impuestos

Diferencias de cambio por conversión

Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de

e : 651.096 680.454
conversión, antes de impuestos

Ajustes de reclasificación en diferencias de cambio de
conversión, antes de impuestos

Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencias de

A e 651.096 680.454
cambio por conversión

Activos financieros disponibles para la venta

Impuesto a las ganancias relacionado con componentes
de otro resultado integral

Impuesto a las ganancias relacionado con diferencias de

cambio de conversión de otro resultado integral _ 110.686 |- 115.677

Impuesto a las ganancias relacionado con inversiones en
instrumentos de patrimonio de otro resultado integral

Otro resultado integral 540.410 564.777

Resultado integral total 2.873.267 2.950.714

Resultado integral atribuible a

Resultado integral atribuible a los propietarios de la

2.873.267 2.950.714
controladora

Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras – –

Resultado integral total 2.873.267 2.950.714

D.H. EMPRESAS S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO INDIRECTO
POR EL AÑO TERMINADO AL 31 DICIEMBRE 2010 Y 2009

SVS Estado de Flujo de Efectivo Indirecto 01-01-2010 01-01-2009

31-12-2010 E)

Estado de flujos de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de
operación

Ganancia (pérdida) 2.385.937
Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias
Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios – 8.789.622 333.210
Ajustes por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de 771.849 2.750.117
origen comercial
Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar 2.206.599 2.254.837
derivadas de las actividades de operación
Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de
origen comercial
Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar 1.644.293 | – 166.427

derivadas de las actividades de operación
Ajustes por gastos de depreciación y amortización 2.130.867 1.842.297
Ajustes por deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro
de valor) reconocidas en el resultado del periodo

Ajustes por provisiones 724.905 535.581
Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas 674.867 | – 127.796
Otros ajustes por partidas distintas al efectivo 1.180.151 490.047
Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) – 7.157.875 7.911.866
A ASEO netos procedentes de (utilizados en) actividades de 4.825.018 10.297.803
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de
inversión

Préstamos a entidades relacionadas

Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo

Compras de propiedades, planta y equipo – 4.348.582 | – 989.919

Importes procedentes de ventas de activos intangibles

Compras de activos intangibles

Importes procedentes de otros activos a largo plazo

Compras de otros activos a largo plazo
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de
inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de
financiación
Importes procedentes de la emisión de acciones
Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de
patrimonio
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad

4.348.582 | – 989.919

Pagos por otras participaciones en el patrimonio

Importes procedentes de préstamos de largo plazo

Importes procedentes de préstamos de corto plazo 1.037.102 1.046.877

Total importes procedentes de préstamos 1.037.102 1.046.877

Préstamos de entidades relacionadas
Pagos de préstamos – 717.954 |- 2.704.944
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros

Pagos de préstamos a entidades relacionadas
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de
financiación
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo,
antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y
equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y
equivalentes al efectivo

Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo – 8.854.452 7.649.817

319.148 |- 1.658.067

8.854.452 7.649.817

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo 11.908.023 4.258.206

Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 3.053.571 11.908.023

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Nota 1 Entidad que reporta

La Sociedad se constituyo como sociedad anónima cerrada, mediante escritura pública de
fecha 6 de agosto de 1986 otorgada en la Notaria de Santiago don Manuel Almarza Varas.

En Junta Extraordinaria de Accionistas, el día 10 de marzo de 1998, la sociedad cambio su
razón social de Distexsa S.A. a D.H. Empresas S.A.

El objeto de la sociedad es la venta y distribución de productos para el hogar, a través, de su
cadena de locales Casa Ideas que se encuentran ubicadas en las principales ciudades de

Chile y Perú.

D.H. Empresas S.A. es subsidiaria de Matriz Ideas S.A., esta última inscrita en la S.V.S.
con el número de registro 923.

DH Empresas S.A. Consolidado 11

Nota 2 Criterios contables aplicados
2.1 Estados financieros

Los estados financieros de DH Empresas S.A. al 31 de diciembre de 2010 han sido
preparados para propósitos de consolidación con su Matriz, Matriz Ideas S.A., la cual
presenta los estados financieros de acuerdo con las NIIF emitidas por el IASB.

2.2 Base de medición

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción
de los instrumentos financieros derivados son valorizados al valor razonable.

2.3 Moneda funcional y de presentación

Los estados financieros son presentados en pesos chilenos, en consideración a que ésta es la
moneda funcional de la Sociedad. Toda la información es presentada en miles de pesos y ha
sido redondeada a la unidad más cercana (M$).

2.4 Estimaciones y juicios o criterios de la administración

La preparación de los estados financieros consolidados requiere que la administración
realice estimaciones y utilice supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables
y los montos de los activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Las estimaciones
realizadas y supuestos utilizados por la sociedad se encuentran basadas en la experiencia
histórica, cambios en la industria e información suministrada por fuentes externas
calificadas, sin embargo, los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones.

Las principales estimaciones y aplicaciones del criterio profesional se encuentran
relacionadas con los siguientes conceptos:

e La valoración de marcas comerciales para determinar la existencia de pérdidas por
deterioro de las mismas.

e La vida útil de las propiedades, plantas y equipos e intangibles.

e Las hipótesis utilizadas para el cálculo del valor razonable de los instrumentos
financieros.

e Los resultados fiscales de la Sociedad que se declararan ante las respectivas
autoridades tributarias en el futuro, que han servido de base para el registro de los
distintos saldos relacionados con los impuestos a las ganancias en los presentes
estados financieros consolidados.

DH Empresas S.A. Consolidado 12

2.5 Bases de consolidación

Subsidiarias
Las subsidiarias son entidades controladas por el Grupo. Los estados financieros de
subsidiarias son incluidos en los estados financieros consolidados desde la fecha en que
comienza el control hasta la fecha de término de este. Las políticas de contabilidad de las
subsidiarias han sido cambiadas cuando es necesario alinearlas con las políticas adoptadas
por el Grupo.

Transacciones eliminadas de la consolidación

Los saldos y transacciones intercompañias y cualquier ingreso y gasto no realizado que
surjan de transacciones intercompañias grupales, son eliminadas durante la preparación de
los estados financieros consolidados. Las ganancias no realizadas provenientes de
transacciones con sociedades cuya inversión es reconocida según el método de
participación son eliminadas de la inversión en proporción de la participación del Grupo en
la inversión. Las perdidas no realizadas son eliminadas de la misma forma que las
ganancias no realizadas, pero solo en la medida que no exista evidencia de deterioro.

El detalle de las empresas subsidiarias en la consolidación y participación son las
siguientes:

Porcentaje de participación

RUT NOMBRE SOCIEDAD

0-E DH Empresas Perú S.A. 0,0000 99,9999 99,9999 99,9999 99,9999
76263880-0 Soc. de Promociones, Marketing y Publicidad Ltda. 0,0000 99,0000 99,0000 99,0000 99,0000
76184910-7 Casa Ideas Ases. y Eva. Financiera Ltda. 0,0000 99,0000 99,0000 99,0000 99,0000

2.6 Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas
A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, se han publicado
enmiendas, mejoras e interpretaciones a las normas existentes que no han entrado en

vigencia y que la Sociedad no ha adoptado con anticipación.

Estas son de aplicación a partir de las fechas indicadas a continuación:

NIF 9 Instrumentos Financieros: Clasificación y Medición 1 de Enero de 2013
NIC 24 Revisada Revelaciones de partes relacionadas 1 de enero 2011

Mejoramiento de las NIF Emitidas en 2010 1 de enero 2011

CINITF 14 Enmienda Pagos anticipados de la obligación de mantener un nivel mínimo 1 de enero 2011
de financiación

NIF 7 Enmienda Instrumentos Financieros: Información a revelar 1 de julio 2011

NIC 12 Impuestos a las ganancias 1 de enero 2012

DH Empresas S.A. Consolidado 13

La Sociedad estima que la adopción de las Normas, enmiendas e Interpretaciones antes
descritas, no tendrán impacto significativo en los estados financieros de la Sociedad en el
ejercicio de su aplicación inicial.

2.7 Instrumentos financieros

Inicialmente la Sociedad reconoce los préstamos y las partidas por cobrar y los depósitos en
la fecha en que se originan a su costo amortizado. Todos los otros activos financieros se
reconocen inicialmente a la fecha de transacción en la que la Sociedad se hace parte de las
disposiciones contractuales del instrumento.

La Sociedad da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos
de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfieren los derechos a recibir los
flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se
transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del
activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea
creada o retenida por la Sociedad se reconoce como un activo o pasivo separado.

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado
de situación financiera cuando, y sólo cuando, el grupo cuenta con un derecho legal para
compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el
activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

La Sociedad tiene los siguientes activos financieros no derivados:

e Préstamos y partidas por cobrar

Corresponden a los montos provenientes de las operaciones comerciales de la Sociedad,
que cuentan con cobros fijos o determinables y que no cotizan en un mercado activo. Estos
activos se presentarán valorizados al costo, deduciendo cualquier pérdida por deterioro del
valor del activo.

El deterioro de las cuentas por cobrar es inicialmente estimado para cuentas por cobrar
individuales y posteriormente con respecto a toda la cartera. El deterioro individual se
calcula tan pronto existe evidencia objetiva que el deudor puede no ser capaz de pagar la
deuda total dentro del período establecido.

El monto del deterioro es determinado como la diferencia entre el valor esperado de la
cuenta por cobrar y el valor libro de dicha cuenta.

Los préstamos y partidas por cobrar se componen de los deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar.

DH Empresas S.A. Consolidado 14

La Sociedad ha considerado como efectivo y equivalentes al efectivo el efectivo en caja, los
saldos en bancos, depósitos a plazo y otras inversiones de corto plazo de alta liquidez con
vencimientos originales de tres meses o menos.

La Sociedad reconoce el activo financiero originado por el derecho contractual originado de
las garantías de arriendo otorgadas, que sirven de garantías para la explotación de tiendas
en centros comerciales.

e Pasivos financieros no derivados

Inicialmente, la Sociedad reconoce los instrumentos de deudas emitidos y los pasivos
subordinados en la fecha en que se originan. Todos los otros pasivos financieros son
reconocidos inicialmente en la fecha de la transacción en la que la Sociedad se hace parte
de las disposiciones contractuales del instrumento.

La Sociedad da de baja un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se
cancelan o expiran.

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado
de situación financiera cuando, y sólo cuando, la Sociedad cuenta con un derecho legal para
compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el
activo y liquidar el pasivo simultáneamente.

El Sociedad tiene los siguientes pasivos financieros no derivados: créditos y préstamos que
devengan intereses, cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar.

Estos pasivos financieros mantenidos son reconocidos inicialmente a su valor razonable
más cualquier costo de transacción directamente atribuible. Posterior al reconocimiento
inicial, estos pasivos financieros se valorizan al costo amortizado usando el método de
interés efectivo.

e Instrumentos financieros derivados

La Sociedad mantiene instrumentos financieros derivados para cubrir la exposición de
riesgos en moneda extranjera. Los instrumentos financieros derivados son reconocidos
inicialmente al valor razonable; los costos de transacción atribuibles son reconocidos en
resultados cuando se incurren. Después del reconocimiento inicial, los instrumentos
financieros derivados son valorizados al valor razonable, y sus cambios son registrados en
resultados del ejercicio.

La posición neta positiva o negativa se presenta en otros activos financieros corrientes u
otros pasivos financieros corrientes según corresponda.

DH Empresas S.A. Consolidado 15

La Sociedad hace revisión de sus contrato con la finalidad de identificar la existencia de
derivados implícitos, en el caso que estos existan, y sean separables, la Sociedad reconoce
sus efectos inmediatamente en resultados.

2.8 Inventarios

Los inventarios se valorizan al costo de adquisición, o valor neto realizable, el que resulte
menor. El costo de adquisición incluye los costos de compra, costo de conversión para ser
disponibles para la venta, flete y otros costos incurridos en traer las existencias a su
ubicación y condición actual.

Los costos de compra de existencias comprenderán el precio de compra, los aranceles
aduaneros de importación y otros impuestos no recuperables, así como los costos de
transporte, manipulación y otros costos directamente atribuibles a la compra de productos
terminados, materias y servicios.

Los posteriores costos de almacenamiento o costos incurridos en la entrega de productos al
cliente no se incluyen en los costos de existencias.

Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas y otras partidas similares se deducen en
la determinación del costo de compra.

El valor de costo se medirá utilizando el método del precio promedio ponderado.

El valor neto realizable representará la estimación del precio de venta menos todos los
costos estimados de terminación y los costos que serán incurridos en los procesos de
comercialización, venta y distribución.

La Sociedad realiza una evaluación del valor neto realizable de las existencias al final de
cada ejercicio y ajusta el valor de las existencias, cuando estas se encuentren
sobrevaloradas.

Cuando los inventarios sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerá
como gasto del ejercicio en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de
operación.

El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así como
todas las demás pérdidas en los inventarios, será reconocida en el ejercicio en que ocurra la
rebaja o la pérdida. El importe de cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un
incremento en el valor neto realizable, se reconocerá como aumento en el valor de los
inventarios, en el ejercicio en que la recuperación del valor tenga lugar.

DH Empresas S.A. Consolidado 16

2.9 Propiedades, planta y equipos

Las partidas de propiedades, planta y equipos son valorizadas al costo menos depreciación
acumulada y pérdidas por deterioro.

El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El
costo de activos construidos por la propia entidad incluye el costo de los materiales y la
mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que
el activo sea apto para trabajar para su uso previsto, y los costos de desmantelar y remover
las partidas y de restaurar el lugar donde estén ubicados, y los costos por préstamos
capitalizados.

Cuando partes de una partida de propiedad, planta y equipo poseen vidas útiles distintas,
son registradas como partidas separadas (componentes importantes) de planta y equipos.

Las sustituciones o renovaciones de partes completas que aumentarán la vida útil del bien,
o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del bien, con el
consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados.

Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación se imputan a
resultados, siguiendo el principio del devengado, como costo del ejercicio en que se
incurren.

La depreciación de los bienes se calcula aplicando métodos lineales, sobre el costo de
adquisición de los activos menos su valor residual; entendiéndose que los terrenos sobre los
que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida indefinida y que, por
tanto, no son objeto de depreciación.

Las vidas útiles estimadas para los períodos actuales y comparativos son las siguientes:

Construcciones 60 años
Edificios 60 años
Instalaciones 60 años
Maquinarias 5al0 años
Equipos Computacionales 3a53 años
Vehículos 5al0 años
Muebles y Útiles 2 a20 años
Habilitaciones 5a10 años

En el caso de la vida útil de las Habilitaciones, esta se encuentra condicionada al menor
entre la vida útil económica del activo y la duración del contrato de arrendamiento.

Las vidas útiles, valores residuales y método de depreciación de los activos se determinan
sobre la base de antecedentes técnicos y se revisan cada año.

DH Empresas S.A. Consolidado 17

Con ocasión de cada cierre contable, las entidades consolidadas analizan si existen
indicios, tanto internos como externos, de que el valor neto de los bienes excede de su
correspondiente importe recuperable; en cuyo caso, se realizan pruebas de deterioro
conforme a la NIC 36 y se reduce el valor en libros del activo de que se trate hasta su
importe recuperable y ajustan los cargos futuros en concepto de depreciación en proporción
a su valor en libros ajustado y a su nueva vida útil remanente, en el caso de ser necesaria
una reestimación de la misma.

De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un bien, las
entidades consolidadas registran la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en
períodos anteriores y ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su
depreciación. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede
suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se
hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores.

La utilidad o pérdida resultante de la enajenación (venta) o el retiro de un activo se calculan
como la diferencia entre la utilidad de la venta y el valor en libros del activo, y se reconoce
en la cuenta de resultados respectiva.

La Sociedad en base a los resultados de las pruebas de deterioro considera que el valor
contable de los activos no supera el valor recuperable de los mismos.

2.10 Activos intangibles

Corresponden principalmente a los derechos de marcas y a las licencias de software
adquiridas. Sólo se reconocerán contablemente aquellos cuyo costo puede estimarse de
manera razonablemente objetiva y de los que se estima probable obtener en el futuro
beneficios económicos.

Se reconocerán inicialmente por su costo de adquisición y, posteriormente, se valoran a su
costo menos, según proceda, su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas
por deterioro que hayan experimentado.

Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios
económicos futuros incorporados en el activo específico relacionado con dichos
desembolsos. Todos los otros desembolsos, incluyendo los desembolsos para generar
internamente plusvalías y marcas, son reconocidos en resultados cuando se incurren.

La amortización se calcula sobre el monto depreciable, que corresponde al costo de un
activo, u otro monto que se substituye por el costo, menos su valor residual.

La amortización es reconocida en resultados con base en el método de amortización lineal

durante la vida útil estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se encuentren
disponibles para su uso, puesto que éstas reflejan con mayor exactitud el patrón de

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consumo esperado de los beneficios económicos futuros relacionados con el activo. La vida
útil estimada para los períodos en curso y los comparativos son los siguientes:

Categoría Rango
Marcas registradas y otros derechos 2a 10 años
Programas informáticos o software 4a 6 años

Los métodos de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada
ejercicio financiero y se ajustan si es necesario.

2.11 Deterioro

e Deterioro de activos financieros

Un activo financiero que no esté registrado al valor razonable con cambios en resultados es
evaluado en cada fecha de balance para determinar si existe evidencia objetiva de deterioro.
Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia objetiva que ha ocurrido un evento
de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida haya
tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuros del activo que puede estimarse de
manera fiable.

La evidencia objetiva de que los activos financieros están deteriorados puede incluir mora o
incumplimiento por parte de un deudor, reestructuración de un monto adeudado a la
Sociedad en términos que la Sociedad no consideraría en otras circunstancias, indicios de
que un deudor o emisor se declarará en banca rota. Además, para una inversión en un
instrumento de patrimonio, una disminución significativa o prolongada las partidas en su
valor razonable por debajo del costo, representa evidencia objetiva de deterioro.

La Sociedad considera la evidencia de deterioro de las partidas por cobrar y de los
instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento tanto a nivel específico como
colectivo. Todas las partidas por cobrar e instrumentos de inversión mantenidos hasta el
vencimiento individualmente significativos son evaluados por deterioro específico. Todas
las partidas por cobrar e instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento
individualmente significativos que no se encuentran específicamente deteriorados son
evaluados por deterioro colectivo que ha sido incurrido pero no identificando. Las partidas
por cobrar e instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento que no son
individualmente significativos son evaluados por deterioro colectivo agrupando las partidas
por cobrar y los instrumentos de inversión mantenidos hasta el vencimiento con
características de riesgo similares.

Al evaluar el deterioro colectivo la Sociedad usa las tendencias históricas de probabilidades

de incumplimiento, la oportunidad de las recuperaciones y el monto de la pérdida incurrida,
ajustados por los juicios de la administración relacionados con si las condiciones

DH Empresas S.A. Consolidado 19

económicas y crediticias actuales hacen probable que las pérdidas reales sean mayores o
menores que las sugeridas por las tendencias históricas.

e Deterioro de activos no financieros

El valor en libros de los activos no financieros de la Sociedad, excluyendo, inventarios e
impuestos diferidos, se revisa en cada fecha de balance para determinar si existe algún
indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el importe recuperable del
activo.

El importe recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el valor mayor entre
su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el valor en
uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor presente usando una
tasa de descuento antes de impuestos que refleja las evaluaciones actuales del mercado
sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el activo.
Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos que no pueden ser probados
individualmente son agrupados en el grupo más pequeño de activos que generan entradas
de flujos de efectivo provenientes del uso continuo, los que son independientes de los flujos
de entrada de efectivo de otros activos o grupos de activos (la “unidad generadora de
efectivo”).

Los activos corporativos de la Sociedad no generan entradas flujo de efectivo separadas. Si
existe un indicio de que un activo corporativo pueda estar deteriorado, el importe
recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo
corporativo.

Se reconoce una pérdida por deterioro si el valor en libros de un activo o su unidad
generadora de efectivo excede su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro son
reconocidas en resultados.

Las pérdidas por deterioro reconocidas en períodos anteriores son evaluadas en cada fecha
de balance en búsqueda de cualquier indicio de que la pérdida haya disminuido o haya
desaparecido. Una pérdida por deterioro se reversa si ha ocurrido un cambio en las
estimaciones usadas para determinar el importe recuperable. Una pérdida por deterioro se
reversa sólo en la medida que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que
habría sido determinado, neto de depreciación o amortización, si no hubiese sido
reconocida ninguna pérdida por deterioro.

2.12 Arrendamientos

Los contratos de arrendamientos que transfieran sustancialmente a la Sociedad todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados, se clasificarán

DH Empresas S.A. Consolidado 20

como arrendamientos financieros. En caso contrario, éstos se clasificarán como
arrendamientos operativos.

La Sociedad cuando suscribe o renueva un contrato determina si corresponde a o contiene
un arrendamiento implícito.

2.12.1 Arrendamiento financiero

En el caso de arrendamiento financiero, al inicio del contrato se reconocerá un activo en
cuentas de propiedad, planta y equipo, y un pasivo financiero por el menor valor entre el
valor razonable del bien arrendado y el valor actual de los pagos mínimos del
arrendamiento.

Los pagos mínimos se dividirán entre el gasto financiero y la reducción de la deuda
pendiente de pago.

Los bienes adquiridos en régimen de arrendamiento financiero se registrarán en la categoría
al que corresponde el bien arrendado, depreciándose en su vida útil prevista siguiendo el
mismo método que para las propiedades.

2.12.2 Arrendamiento operativo

En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado, y
sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, permanecen en el
arrendador.

Para los contratos donde se conoce de manera segura cada pago o una parte fija durante
todo el contrato (pago mínimo), se reconocerá el gasto de manera lineal sobre la duración
del contrato.

Cuando las sociedades relacionadas actúen como arrendatarias y si existe incertidumbre
sobre una parte del arriendo (porcentaje de la venta), la parte de los gastos del arriendo para

cual existe incertidumbre, se carga de manera devengada al momento que incurren.

Los pagos de incorporación se reconocerán también de manera lineal sobre la duración del
contrato de arriendo.

El Sociedad cuando suscribe un nuevo contrato, o realiza una renovación de uno, determina
si contiene un arrendamiento. Los incentivos por arrendamiento recibidos son reconocidos
como parte integral del gasto total por arrendamiento durante el período de este.

2.13 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

La cuenta de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar incluyen principalmente los
importes pendientes de pago por compras comerciales y gastos relacionados.

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2.14 Provisiones

Una provisión se reconoce cuando se cumplan las siguientes condiciones: (a) se tenga una
obligación presente, ya sea legal o implícita, por efecto de un suceso pasado, (b) sea
probable de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros
para cancelar tal obligación, y (c) se pueda realizar una estimación fiable del monto de la
obligación. Dicha provisión se revertirá contra resultados cuando sea probable de que ya no
exista una salida de recursos para cancelar tal obligación.

En el caso de un contrato de servicios que se considere oneroso, se reconocerá una
provisión con cargo a los resultados del ejercicio, por el menor valor entre el costo de
resolver el contrato y el costo neto de continuar con el mismo.

2.15 Beneficios a los empleados

Las obligaciones por beneficios de corto plazo a los empleados serán medidas en base no
descontadas y serán contabilizadas en resultados, a medida que el servicio relacionado se
provea como el caso de beneficios por sala cuna, aguinaldos, etc.

2.16 Ingresos

Los ingresos por bienes vendidos se reconocerán en la medida en que se devenguen, es
decir, cuando se produzca la corriente real de bienes y servicios que los mismos
representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o
financiera derivada de ellos:

Concretamente, los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o
a cobrar, y representan los importes a cobrar por los bienes entregados y los servicios
prestados en el marco ordinario de la actividad, menos descuentos, IVA y otros impuestos
relacionados con las ventas.

Las ventas de bienes se reconocerán cuando éstos se han entregado, y su propiedad y riesgo
se ha transferido al cliente.

En el caso de venta en tienda se reconoce al momento de la emisión de la boleta, dado que,
a ese momento se transfiere el riesgo sobre el bien.

En el caso de venta a mayorista, se reconoce al momento de la salida de la bodega (venta ex
Works).

Los ingresos por intereses se devengarán siguiendo un criterio temporal, en función del
principal pendiente de pago y tasa de interés efectiva aplicable, que es la tasa que descuenta
exactamente los flujos futuros en efectivo estimados a lo largo de la vida prevista del activo
financiero al importe neto en libros de dicho activo.

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Los ingresos por royalties se reconocerán en el momento que se devenguen dichos
beneficios, independiente de la fecha de facturación de estos.

2.17 Ingresos y gastos financieros

Los ingresos financieros están compuestos por ingresos por intereses en inversiones en
fondos mutuos. Los ingresos por intereses son reconocidos en resultados al costo
amortizado, usando el método del interés efectivo.

Los costos financieros están compuestos por gastos por intereses en préstamos O
financiamientos, son reconocidos en resultado al costo amortizado usando el método del
interés efectivo.

Los costos por intereses directamente imputables a la adquisición, construcción o
producción de activos específicos, que son activos que necesitan un período de tiempo
sustancial para estar preparados para su uso o venta previstos, se añadirán al costo de
dichos activos, hasta el momento en que los activos estén sustancialmente preparados para
su uso o en condiciones de funcionamiento normal.

Los ingresos procedentes de inversiones obtenidos en la inversión temporal de préstamos
específicos que aún no se han invertido en activos, se deducirán de los costos por intereses
aptos para la capitalización.

Los demás costos por intereses se reconocerán en resultados en el ejercicio en que se
incurren, conforme a su devengamiento financiero.

2.18 Moneda extranjera
2.18.1 Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda funcional respectiva,
usando el tipo de cambio vigente a la fecha en que se efectúen las transacciones. Los
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la
moneda funcional, aplicando el tipo de cambio existente al cierre de cada ejercicio.

Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera en partidas monetarias es la
diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del período,
ajustado por intereses y pagos efectivos durante el período, y el costo amortizado en
moneda extranjera convertida al tipo de cambio al final del período.

Los activos y pasivos no monetarios valorados a su costo histórico, serán convertidos a la
moneda funcional aplicando los tipos de cambio vigente en la fecha en la que tenga lugar la
transacción.

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Las diferencias contables que surjan durante la conversión de moneda extranjera son
reconocidas en cuentas de resultados.

2.18.2 Operaciones en el extranjero

La conversión de los activos y pasivos de negocios cuya moneda funcional es distinta a la
de Matriz Ideas S.A. se efectuará de acuerdo al siguiente criterio:

Los activos y pasivos se convertirán al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada
ejercicio.

Los ingresos y gastos de operaciones en el extranjero se convertirán preferentemente al tipo
de cambio vigente en la fecha de cada transacción, o alternativamente utilizando un tipo de
cambio promedio.

Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se
reconocerán como diferencias de conversión en el patrimonio neto y en el estado de
resultado integral.

2.19 Ganancias por acción

Las ganancias básicas por acción se determinarán dividiendo el resultado neto atribuido al
Grupo entre el número medio de las acciones en circulación durante el ejercicio, excluido el
número medio de las acciones propias mantenidas a lo largo del mismo.

2.20 Impuesto a las ganancias

El gasto por impuesto a las ganancias corresponde al importe total de la utilidad o pérdida
neta del ejercicio, conteniendo tanto el impuesto corriente como el diferido.

El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por cobrar por la renta imponible
del ejercicio, usando tasas impositivas aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha del
balance, y cualquier ajuste al impuesto por pagar en relación con años anteriores.

Los impuestos diferidos son los impuestos que la Sociedad espera pagar o recuperar en el
futuro por las diferencias temporarias entre el valor libro y la correspondiente base
tributaria de los activos y pasivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos son reconocidos usando el método del

balance general, determinando las diferencias temporales entre el valor contable de los
activos y pasivos y su base tributaria.

DH Empresas S.A. Consolidado 24

Los impuestos diferidos serán medidos de acuerdo a las tasas de impuesto que se espera
aplicar a las diferencias temporales cuando sean reversadas, basándose en las leyes que han
sido aprobadas o a punto de ser aprobadas a la fecha de cierre de cada estado financiero.

2.21 Información financiera por segmentos

Un segmento de operación es un componente del Grupo que participa en actividades de
negocios en las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos, incluyendo los ingresos y
los gastos que se relacionan con transacciones con los otros componentes del Grupo. Los
resultados operacionales de un segmento de operación son revisados regularmente por el
directorio para tomar decisiones respecto de los recursos a ser asignados al segmento y
evaluar su rendimiento, y para los que existe información financiera discreta disponible.

Los segmentos del Grupo a diciembre 2010 son: operación en Chile y Perú.

DH Empresas S.A. Consolidado 25

Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=8dcd9c390ca074b03ec9753746a25fd9VFdwQmVFMVVRWHBOUkVFeFRrUnJNRTVCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909

MATRIZ IDEAS S.A. 2011-03-31 T-23:03

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