MASISA
MASISA S.A.
Sociedad Anónima Abierta
Inscripción en el Registro de Valores N* 825
HECHO ESENCIAL
Santiago, 19 de diciembre de 2017
Señor
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
PRESENTE
Estimado señor Superintendente:
En cumplimiento de lo establecido en el artículo 9 e inciso segundo del artículo 10 de la
Ley N*18.045 y en la Norma de Carácter General N*30 de esa Superintendencia,
debidamente facultado al efecto y en representación de Masisa S.A. (“Masisa” o la
“Sociedad”), vengo en informar en carácter de hecho esencial lo siguiente:
Con esta fecha, Masisa ha suscrito con la sociedad chilena Inversiones Arauco
Internacional Limitada y con la sociedad mexicana AraucoMex S.A. de C.V., filiales de la
sociedad chilena Celulosa Arauco y Constitución S.A., todas en adelante (“Arauco”), un
contrato para la venta de las sociedades mexicanas Maderas y Sintéticos de México S.A.
de C.V., Maderas y Sintéticos Servicios S.A. de C.V., Masisa Manufactura S.A. de C.V.,
Placacentro Masisa México S.A. de C.V. y Masnova Química S.A. de C.V., en adelante
todas denominadas para estos efectos (“Masisa México”), en un valor empresa de
US$245.000.000 (“la Transacción”).
Los principales activos de Masisa México consisten en cuatro complejos industriales
Ubicados en Durango, Chihuahua, Zitácuaro y Lerma, que entre todos poseen tres líneas
de tableros PB con una capacidad total instalada de 519.000 m3 anuales, una linea de
tableros MDF con una capacidad instalada de 220,000 m3 anuales, tres líneas de
recubrimientos melaminicos con una capacidad total instalada de 426.000 m3 anuales y
dos plantas químicas con una capacidad total de 109.000 toneladas anuales de resina y
82.600 toneladas anuales de formol.
Se espera que la Transacción se materialice dentro de los próximos seis meses, una vez
que se cumplan las condiciones precedentes contenidas en el contrato suscrito con
Arauco, siendo la más relevante, entre otras condiciones propias de operaciones de esta
naturaleza, la autorización de la Transacción por la autoridad de libre competencia de
México, la Comisión Federal de Competencia Económica (“COFECE”).
Los fondos recibidos por esta venta se usarán para pagar deuda financiera de Masisa.
Esta Transacción se enmarca en el proceso de desinversión de los activos industriales de
la Sociedad en Argentina, Brasil y México anunciado el pasado 17 de julio. Esta venta de
Masisa México, más la venta del negocio industrial de Masisa Argentina y la venta de
Masisa Brasil, ambas ya concretadas, implican un monto de desinversión de
aproximadamente US$503.000.000, lo que es consistente con el plan que se ha trazado
el Directorio. Se espera que una vez materializada esta Transacción, Masisa registre una
utilidad en el patrimonio de aproximadamente US$46.000.000. Este proceso, le permitirá
a Masisa, manteniendo su negocio forestal en Chile y Argentina, focalizar su actividad
comercial en negocios de mayor valor agregado en la Región Andina, Centroamérica,
Estados Unidos, Canadá y otros mercados de exportación, manteniendo su capacidad
productiva para abastecer la región desde Chile y Venezuela. Con estas desinversiones la
Sociedad bajará significativamente su nivel de endeudamiento, lo que junto a una
reducción de gastos corporativos y operacionales que se encuentra implementando, le
permitirán una mejora importante en la rentabilidad de su negocio.
De esta manera, Masisa podrá volcar sus esfuerzos en acelerar su estrategia comercial y
maximizar su rentabilidad a través de lo que han sido sus fortalezas y ventajas
competitivas, como son la gestión forestal, la innovación y diseño, expandir las
alternativas de valor agregado en productos y servicios, impulsar nuevas soluciones
integrales y desarrollar los canales de venta a través de nuevas tecnologías.
Masisa está siendo asesorada en estos procesos por el consorcio conformado por el
banco de inversión colombiano Inverlink y UBS Investment Bank.
Saluda muy atentamente a usted,
Roo SÍ
Gerente General Corporativo
Masisa S.A.
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=2624018378a01031617ff654253c7c05VFdwQmVFNTZSWGxOUkVsNFRtcFJORTVCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
