MASISA
MASISA S.A.
Sociedad Anónima Abierta
Inscripción en el Registro de Valores N* 825
HECHO ESENCIAL
Santiago, 6 de diciembre de 2017
Señor
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
PRESENTE
Estimado señor Superintendente:
En cumplimiento de lo establecido en el artículo 9 e inciso segundo del artículo 10 de la
Ley N*18.045 y en la Norma de Carácter General N*30 de esa Superintendencia,
debidamente facultado al efecto y en representación de Masisa S.A. (“Masisa” o la
“Sociedad”), vengo en informar en carácter de hecho esencial lo siguiente:
Con fecha 7 de septiembre de 2017, Masisa suscribió con la sociedad brasileña Arauco
do Brasil S.A. (“Arauco Brasil”), filial de la sociedad chilena Celulosa Arauco y
Constitución S.A., un contrato para la venta de Masisa do Brasil Ltda. (“Masisa Brasil”), en
un valor empresa de US$102.811.917 (“la Transacción”).
Los principales activos de Masisa Brasil consisten en dos complejos industriales ubicados
en Ponta Grossa (Paraná) y en Montenegro (Rio Grande do Sul), que entre ambos
poseen una línea de tableros MDF con una capacidad instalada de 300.000 m3 anuales,
una línea de tableros MDP con una capacidad instalada de 650.000 m3 anuales y cuatro
líneas de recubrimientos melamínicos con una capacidad total instalada de 660.000 m3
anuales.
La materialización de la Transacción había quedado sujeta a una serie de condiciones
precedentes establecidas en el contrato, siendo la más relevante la autorización de la
Transacción por la autoridad de libre competencia de Brasil, el Conselho Administrativo de
Defesa Económica (“CADE”).
Habiéndose cumplido las condiciones precedentes señaladas en el párrafo anterior, con
esta fecha, 6 de diciembre de 2017, se materializó la Transacción con la suscripción de
los documentos respectivos, mediante los cuales Arauco Brasil adquiere la propiedad de
Masisa Brasil.
El comprador asumirá deuda de Masisa Brasil por US$44.711.823, por lo que la suma a
recibir por Masisa es de US$58.100.094, lo que sumado a la caja de Masisa Brasil por
US$4.345.012, que no es parte de la Transacción, da un total de US$62.445.106, que se
Usará para reducir deuda de la Sociedad, adicional a la deuda local de Masisa Brasil que
asume el comprador.
Esta Transacción se enmarca en el proceso de desinversión de los activos industriales de
la Sociedad en Argentina, Brasil y México anunciado el pasado 17 de julio. Esta venta de
Masisa Brasil más la venta del negocio industrial de Masisa Argentina ya anunciada por
US$155.000.000, implica un monto de desinversión de aproximadamente
US$258.000.000 por ahora, lo que es muy positivo para el plan que se ha trazado el
Directorio. Los efectos significativos contables de esta operación fueron revelados en los
Estados Financieros Consolidados de Masisa S.A. al 30 de septiembre de 2017,
publicados en la Superintendencia de Valores y Seguros el 29 de noviembre de 2017.
Este proceso le permitirá a Masisa, manteniendo su negocio forestal, focalizar su
actividad comercial en negocios de mayor valor agregado en la Región Andina,
Centroamérica, Estados Unidos, Canadá y otros mercados de exportación, manteniendo
su capacidad productiva para abastecer la región desde Chile y Venezuela. Con estas
desinversiones la Sociedad bajará significativamente su nivel de endeudamiento, lo que
junto a una reducción de gastos corporativos y operacionales que se encuentra
implementando, le permitirán una mejora importante en la rentabilidad de su negocio.
De esta manera, Masisa podrá volcar sus esfuerzos en acelerar su estrategia comercial y
maximizar su rentabilidad a través de lo que han sido sus fortalezas y ventajas
competitivas, como son la innovación y diseño, expandir las alternativas de valor
agregado en productos y servicios, impulsar nuevas soluciones integrales y desarrollar los
canales de venta a través de nuevas tecnologías.
Masisa está siendo asesorada en estos procesos por el consorcio conformado por el
banco de inversión colombiano Inverlink y UBS Investment Bank.
Saluda muy atentamente a usted,
Gerente General Cofporativo
Masisa S.A.
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=2d18e5d47103564882730b621af87ffaVFdwQmVFNTZSWGxOUkVsM1QxUkpNazlCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
