IPaL
MPRESAS
TRANSPORTES Y LOGISTICA CHARRABATA SPA
ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
Correspondientes a los ejercicios terminados
al 31 de diciembre de 2010 y 2009
CONTENIDO
Informe de los Auditores Independientes
Estado Individual de Situación Financiera Clasificado
Estado Individual de Resultados Integrales por función
Estado Individual de otros Resultados Integrales
Estado Individual de Cambios en el Patrimonio
Estado Individual de Flujo de Efectivo Indirecto
US$ – Dólares estadounidenses
$ – Pesos chilenos
M$ – Miles de pesos chilenos
UF – Unidad de Fomento
RSM Chile
“Audit Tax Business Consulting
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
A los Señores Directores y Accionistas de
Ipal S.A.
Como auditores externos de Ipal S.A., hemos examinado sus estados financieros
consolidados al 31 de diciembre de 2010, sobre los que emitimos nuestra opinión, sin
salvedades, con fecha 31 de marzo de 2011. Los estados financieros básicos de la
subsidiaria Transportes y Logística Charrabata SpA y su nota de criterios contables
aplicados adjuntos son consistentes, en todos sus aspectos significativos, con la
información contenida en los estados financieros consolidados que hemos examinado.
De acuerdo a lo requerido por el Oficio Circular N* 555 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, informamos que los estados financieros básicos y su nota de
criterios contables aplicados de Transportes y Logística Charrabata SpA adjuntos,
auditados por nuestra Firma, corresponden a aquellos que fueron utilizados en el
proceso de consolidación llevado a cabo por Ipal S.A. al 31 de diciembre de 2010. La
preparación de dichos estados financieros (que incluye los criterios contables
aplicados), es responsabilidad de la Administración de Transportes y Logística
Charrabata SpA.
Este informe se relaciona exclusivamente con Ipal S.A. y es emitido solamente para
información y uso de su Administración Superior y de la Superintendencia de Valores y
Seguros; por lo que no ha sido preparado para ser usado y no debe ser usado, por ningún
usuario distinto a los señalados.
RSM Auditores Ltda.
tiago, 31 de marzo de 2011
RSM Chile ¡s a member of the RSM International network.
The RSM Intemational network is a network of independent accounting and
consulting firms, each of which practices in lts own right. o o
The RSM International networkis not itself a separate legal entity in any jurisdiction.
ESTADO INDIVIDUAL DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO
31/12/2010
M$
31/12/2009
M$
01/01/2009
M$
Estado de situación financiera
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo
4.921
1.426
Otros activos financieros corrientes
Otros activos no financieros corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes
12.659
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes
Inventarios
Activos por impuestos corrientes
32.699
25.180
Activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos
para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o
como mantenidos para distribuir a los propietarios
50.279
26.606
Activos corrientes
50.279
26.606
Activos no corrientes
Otros activos financieros no corrientes
Otros activos no financieros no corrientes
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Propiedades, planta y equipo
396.171
126.389
Activos biológicos, no corrientes
Propiedad de inversión
Activos por impuestos diferidos
1.823
Activos no corrientes
396.171
128.212
Activos
446.450
154.818
ESTADO INDIVIDUAL
DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO
31/12/2010 | 31/12/2009 | 01/01/2009
M$ M$ M$
Patrimonio y pasivos
Pasivos
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros corrientes
Cuentas comerciales y otras cuentas corrientes por pagar 3.110 75
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas, corriente 209.435 156.911
Otras provisiones a corto plazo
Pasivos por Impuestos corrientes 36.854
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 2.596
Otros pasivos no financieros corrientes
Pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos 251.995 156.986 0
de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la
venta
Pasivos corrientes 251.995 156.986 0
Pasivos no corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes
Otras cuentas no corrientes por pagar
Otras provisiones a largo plazo
Pasivo por impuestos diferidos
Pasivos no corrientes 0 0 0
Pasivos 251.995 156.986 0
Patrimonio
Capital emitido 25.000 6.101
Ganancias (pérdidas) acumuladas 169.455 -8.269
Otras reservas
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 194.455 -2.168 0
Participaciones no controladoras 0 0 0
Patrimonio 194.455 -2.168 0
Patrimonio y pasivos 446.450 154.818 0
ESTADO INDIVIDUAL DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION
31/12/2010 | 31/12/2009
MS MS
Ingresos de actividades ordinarias 421.664
Costo de ventas -183.895 -5.155
Ganancia bruta 237.769 -5.155
Ganancias que surgen de la baja en cuentas de activos financieros
medidos al costo amortizado
Otros ingresos 152
Costos de distribución
Gasto de administración -4.217 -313
Otros gastos, por función -17.201 -4.624
Otras ganancias (pérdidas) -81
Ingresos financieros
Costos financieros -46
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios
conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste
Ganancias (pérdidas) que surgen de la diferencia entre el importe
en libros anteriores y el valor razonable de los activos financieros
reclasificados medidos al valor razonable
Ganancia (pérdida), antes de impuestos 216.376 -10.092
Gasto por impuestos a las ganancias, operaciones continuadas -38.677 1.823
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 177.699 -8.269
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas 0 0
Ganancia (pérdida) 177.699 -8.269
Ganancia (pérdida), atribuible a
Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora 177.699 -8.269
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras 0 0
Ganancia (pérdida) 177.699 -8.269
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas 0 0
Ganancia (pérdida) por acción básica 0 0
Ganancias por acción diluidas
Ganancias (pérdida) diluida por acción 0 0
ESTADOS INDIVIDUAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
31/12/2010 | 31/12/2009
MS MS
Estado del resultado integral
Ganancia (pérdida) 177.699 -8.269
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Diferencias de cambio por conversión
Activos financieros disponibles para la venta
Coberturas del flujo de efectivo
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro
resultado integral
Resultado integral 177.699 -8.269
Resultado integral 177.699 -8.269
Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 177.699 -8.269
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
Resultado integral 177.699 -8.269
Resultado integral 177.699 -8.269
ESTADO INDIVIDUAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010
Capital Otras Otras Ganancias Patrimonio | Participaciones | Patrimonio
emitido reservas reservas (pérdidas) atribuible a no
varias acumuladas los controladoras
propietarios
de la
controladora
Saldo inicial Período anterior 01/01/2010 6.101 -8.269 -2.168 -2.168
Incremento (disminución) por cambios en políticas contables – – – – –
Saldo inicial reexpresado 6.101 -8.269 -2.168 0 -2.168
Incremento (disminución) por correcciones de errores – – – – –
Ganancia (pérdida) – 177.699 177.699 0 177.699
Otro resultado integral – – 0 – [0]
Resultado integral – 177.699 177.699 0 177.699
Emisión de patrimonio 18.899 – 18.899 – 18.899
Dividendos – –
Incremento (disminución) por otras aportaciones de los propietarios – – 0 – –
Incremento (disminución) por otras distribuciones a los propietarios – – 0 – –
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios – 25 25 25
Incremento (disminución) por transacción de acciones en cartera – 0 – [0]
Incremento (disminución) por cambios en la participación de – – – – –
subsidiarias que no impliquen pérdida de control
Cambios en el patrimonio 18.899 177.724 196.623 0 196.623
Saldo Final período actual 31/12/2010 25.000 169.455 194.455 0 194.455
ESTADO INDIVIDUAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
Por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009
Capital Otras Otras Ganancias | Patrimonioatribuible | Participaciones | Patrimonio
emitido reservas reservas (pérdidas) | alos propietarios de no
varias acumuladas la controladora controladoras
Saldo inicial Período anterior 01/01/2009 0 0 0 0
Incremento (disminución) por cambios en políticas contables – – [0]
Saldo inicial reexpresado 0) 0) 0) 0 0 0 0)
Incremento (disminución) por correcciones de errores – – – – [0]
Ganancia (pérdida) – – – -8.269 -8.269 -8.269
Otro resultado integral – – – – [0]
Resultado integral – [0] [0] -8.269 -8.269 0 -8.269
Emisión de patrimonio 6.101 – – – 6.101 6.101
Dividendos – – – [0] [0] [0]
Incremento (disminución) por otras aportaciones de los – – – – [0]
propietarios
Incremento (disminución) por otras distribuciones a los – – – – [0]
propietarios
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios – [0] [0]
Incremento (disminución) por transacción de acciones en cartera – – – – [0]
Incremento (disminución) por cambios en la participación de – – – – [0]
subsidiarias que no impliquen pérdida de control
Cambios en el patrimonio 6.101 [0] [0] -8.269 -2.168 0 -2.168
Saldo Final período actual 31/12/2009 6.101 0 0 -8.269 -2.168 0 -2.168
ESTADO INDIVIDUAL DE FLUJO DE EFECTIVO INDIRECTO
31/12/2010
M$
31/12/2009
M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Ganancia (pérdida)
177.699
-8.269
Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Ajustes por gasto por impuestos a las ganancias
38.677
-1.823
Ajustes por disminuciones (incrementos) en los inventarios
nes (incrementos) en cuentas por cobrar de origen comercial
-12.659
Ajustes por disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de
operación
-5.696
-27.003
Ajustes por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial
3.034
75
Ajustes por incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las act
operación
19.744,
7.924
Ajustes por gastos de depreciación y amortización
56.210
5.129
Ajustes por provisiones
Ajustes por pérdidas (ganancias) de moneda extranjera no realizadas
Ajustes por participaciones no controladoras
Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
99,310
-15.698
Intereses pagados, clasificados como actividades de operación
Impuestos a las ganancias pagados (reembolsados), clasificados como actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
276.963
-23.967
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
ios, clasificados como
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros nego’
actividades de inversión
Otros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades, clasificados como.
actividades de inversión
Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades, clasificados como
actividades de inversión
Préstamos a entidades relacionadas
Compras de propiedades, planta y equipo, clasificados como actividades de inversión
-325.992
-131.518
Compras de activos intangibles, clasificados como actividades de inversión
Compras de otros activos a largo plazo, clasificados como actividades de inversión
Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera, clasificados como
actividades de inversión
ra, clasificados
Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta finan
como actividades de inversión
Cobros a entidades relacionadas
52.524
156.911
Intereses recibidos, clasificados como actividades de inversión
¡cados como actividades de inversión
Otras entradas (salidas) de efectivo, clas
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
-273.468
25.393
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes de préstamos de largo plazo
Importes procedentes de préstamos de corto plazo
Importes procedentes de préstamos, dlasificados como actividades de financiación
Préstamos de entidades relacionadas
Reembolsos de préstamos, clasificados como actividades de financiación
Dividendos pagados, clasificados como actividades de financiación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Incremento (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cam
tasa de cambio
3.495
1.426
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) de efectivo y equivalentes al efectivo
3.495
1.426
Efectivo y equivalentes al efectivo (Saldo inicial)
1.426
Efectivo y equivalentes al efectivo
4.921
1.426
RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
NOTA 1 – INFORMACION CORPORATIVA
La Sociedad Transportes y Logística Charrabata SpA, Sociedad por acciones, se crea según consta en escritura
fechada el 15 de junio de 2009, ante el Notario público, don Rubén Galecio Gómez.
La Sociedad Transportes y Logística Charrabata SpA, tiene por objeto el transporte por tierra, canales, lagos o
ríos navegables, de pasajeros o mercaderías ajenas, tanto en el territorio nacional como en el extranjero. La
compra, venta, arrendamiento con o sin opción de compra, e importación, por cuenta propia o ajena, de toda
clase de vehículos.
NOTA 2 – RESUMEN DE LOS PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD APLICADOS Y BASES DE
PRESENTACION
2.1 Bases de preparación
Los presentes estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2010 se han preparado de acuerdo con
las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el International
Accounting Standard Board (en adelante IASB) y representan la adopción integral, explicita y sin reservas de
las referidas normas internacionales.
En la preparación de los presentes Estados Consolidados de Situación Financiera bajo NIIF de apertura al 1 de
enero de 2009 y los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2010, la administración ha utilizado su mejor
saber y entender con relación a las normas e interpretaciones que serán aplicadas y los hechos y circunstancias
actuales, los mismos pueden estar sujetos a cambios. Por ejemplo, modificaciones a las normas vigentes e
interpretaciones adicionales pueden ser emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB) que
pueden cambiar la norma vigente.
Considerando que esta es la primera oportunidad en que la sociedad está preparando estados financieros bajo
NIIF, los estados de situación financiera al 01 de enero de 2009, que se incluye en el presente a afectos
comparativos, también han sido preparados de acuerdo a NIIF, siendo los principios y criterios contables
aplicados consistentes con los utilizados el 2010.
Las cifras incluidas en los estados financieros están expresadas en miles de pesos chilenos, moneda funcional
del Grupo. Todos los valores están redondeados a miles de pesos, excepto cuando se indica lo contrario.
2.2 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es de responsabilidad del Directorio de
Transportes y Logística Charrabata SpA, que manifiesta expresamente que se han aplicado en su totalidad los
principios y criterios incluidos en la NITF.
La preparación de los estados financieros conforme a NIIF requiere que la Administración de cada Sociedad
realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan los montos de activos y pasivos, la exposición de los
activos y pasivos contingentes en las fechas de los estados financieros y los montos de ingresos y gastos
durante cada ejercicio. Por ello, los resultados reales que se observen en fechas posteriores pueden diferir de
estas estimaciones.
Estas situaciones se refieren a:
= Deterioro de activos.
= Vidas útiles de propiedad, planta y equipos.
= Valor razonable de instrumentos financieros.
= Provisiones por litigios y otras contingencias.
= Valuación de activos por impuestos diferidos.
= Reconocimiento de ingresos y gastos.
= Valor razonable de las propiedades de inversión.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible sobre los
hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas
en próximos ejercicios, lo que se haría de forma prospectiva reconociendo los efectos del cambio de estimación
de las correspondientes cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisadas regularmente, reconociéndose los cambios en los
resultados del ejercicio en que se producen.
Para efectos de una mejor comparación algunas partidas de los estados financieros de la apertura del 1 de enero
del 2009 y 31 de diciembre del 2009 han sido reclasificadas en los presentes estados financieros intermedios.
2.3 Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros consolidados intermedios de Transportes y Logística Charrabata SpA son presentados
en miles de pesos chilenos, que es la moneda funcional definida para la Sociedad y sus subsidiarias.
La moneda funcional se ha determinado considerando el ambiente económico en la que las sociedades
desarrollan sus operaciones y la moneda en que se generan sus principales flujos de efectivo.
2.4 Nuevos pronunciamientos de contabilidad
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados, se han publicado enmiendas, mejoras e
interpretaciones a las normas existentes que no han entrado en vigencia y que la Sociedad ha adoptado con
anticipación. Estas son de aplicación obligatoria a partir de las fechas indicadas a continuación:
Norma Descripción Aplicación obligatoria
para ejercicios iniciados a
partir de
Nuevas NIIF
NIF 9 Instrumentos Financieros 01 de enero de 2013
Enmiendas NIIF
NIF 1 Adopción por primera vez 01 de enero de 2011
NIE 3 Combinaciones de Negocios 01 de enero de 2011
NIUE 7 Instrumentos Financieros: revelaciones 01 de enero de 2011
NIC 1 Presentación de Estados Financieros 01 de enero de 2011
NIC 12 Impuestos a las ganancias 01 de enero de 2012
NIC 24 Revelación de partes relacionadas 01 de enero de 2011
NIC 27 Estados Financieros consolidados y separados 01 de enero de 2011
NIC 32 Instrumentos Financieros: presentación 01 de enero de 2011
NIC 34 Información Financiera Intermedia 01 de enero de 2011
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 19 Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio 01 de enero de 2011
Enmiendas a interpretaciones
CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes 01 de enero de 2011
CINIIF 14 Pagos anticipados de la obligación de mantener un nivel mínimo de financiación | _ 01 de enero de 2011
La Administración de la Sociedad estima que la adopción de las Normas, Enmiendas e Interpretaciones, antes
descritas, no tendrán un impacto significativo en los estados financieros consolidados de Transportes y
Logística Charrabata SpA en el período de su aplicación.
2.5 Bases de preparación, período y declaración de cumplimiento
Los presentes estados financieros consolidados de Transportes y Logística Charrabata SpA comprenden el
estado de situación financiero y estado de cambios en el patrimonio al 1 de enero de 2009 (fecha de transición),
al 31 de diciembre de 2009 y al 31 de diciembre de 2010 y los estados de resultados y de flujo de efectivo por
el período de doce meses terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y han sido preparados de acuerdo con
Normas Internacionales de Información Financiera (“NIF”).
2.6 Moneda extranjera
Saldos y transacciones en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera y unidades reajustables son registradas al tipo de cambio de la
respectiva moneda o unidad de reajuste a la fecha en que la transacción cumple con los requisitos para su
reconocimiento inicial. Al cierre de cada balance, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera y unidades reajustable, son traducidos a pesos chilenos al tipo de cambio vigente de la respectiva
moneda o unidad de reajuste. Las diferencias de cambio originadas, tanto en la liquidación de operaciones en
moneda extranjera, como en la valorización de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, se
incluyen en el resultado del ejercicio en la cuenta Diferencia de Cambio, en tanto las diferencias originadas por
los cambios en unidades de reajustes se registran en la cuenta Resultados por Unidades de Reajuste.
Los tipos de cambio de la principal moneda extranjera y unidades de reajuste utilizadas en la preparación de los
estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2010, 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009,
son los siguientes:
Tipo de cambio al
Monedas extranjeras 31/12/2010 31/12/2009 01/01/2009
Dólar estadounidense 468,01 507,10 636,45
Euros 621,53 726,82 898,81
Unidades de Reajuste
Unidad de fomento 21.455,55 20.942,88 21.451,88
2.7 Efectivo y efectivo equivalente
El efectivo y efectivo equivalente incluye el efectivo en caja, los saldos en bancos, los depósitos a plazo en
entidades financieras, las inversiones en cuotas de fondos mutuos, inversiones a corto plazo de gran liquidez sin
restricciones, con un vencimiento original de tres meses o menos y los sobregiros bancarios. En el estado de
situación financiera, los sobregiros se clasifican como préstamos que devengan intereses en el pasivo corriente.
2.8 Compensación de saldos y transacciones
Como norma general en los estados financieros no se compensan ni los activos ni pasivos, ni los ingresos y
gastos, salvo en aquellos casos en que la compensación sea requerida o permitida por alguna norma y esta
presentación sea un reflejo del fondo de la transacción.
Los ingresos o gastos con origen en transacciones que, contractualmente o por imperativo de una norma legal,
contemplan la posibilidad de compensación y el Grupo tiene la intención de liquidar por su importe neto o de
realizar el activo y proceder al pago del pasivo de forma simultánea, se presentan netos en la cuenta de
resultados.
2.9 Activos financieros
Los activos financieros (excluidas las inversiones contabilizadas por el método de la participación), se
clasifican en las siguientes categorías: A valor razonable con cambios en resultados, Mantenidos hasta su
vencimiento, Disponibles para la venta y Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. La clasificación
depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la
clasificación de sus activos financieros en el momento del reconocimiento inicial.
A la fecha de reconocimiento inicial, la administración clasifica sus activos financieros como (i) a valor justo a
través de resultados, (ii) instrumentos disponibles para la venta y (iii) créditos y cuentas por cobrar,
dependiendo del propósito para el cual los activos financieros fueron adquiridos. Los activos financieros son
reconocidos inicialmente a valor justo. Para los instrumentos no clasificados como a valor justo a través de
resultados, cualquier costo atribuible a la transacción es reconocido como parte del valor del activo.
El valor justo de instrumentos que son cotizados activamente en mercados formales está determinado por los
precios de cotización en la fecha de cierre de los estados financieros. Para inversiones donde no existe un
mercado activo, el valor justo es determinado utilizando técnicas de valorización, entre las que se incluyen; (i)
el uso de transacciones de mercado recientes, (ii) referencias al valor actual de mercado de otros instrumentos
financieros de características similares, (iii) descuento de flujos de efectivo y (iv) otros modelos de valuación.
Con posterioridad al reconocimiento inicial la compañía valoriza los activos financieros como se describe a
continuación:
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, son activos financieros mantenidos para
negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de
venderse en el corto plazo. Estos activos se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor se
actualiza con base a su valor justo (“valor razonable”), reconociéndose los cambios de valor en resultados.
b) Activos financieros disponibles para la venta
Se presentan bajo este rubro los activos financieros que se designan específicamente como disponibles para la
venta o aquellos que no encajan dentro de las categorías anteriores, correspondiendo éstas a inversiones
financieras en capital. Estas inversiones se presentan en el estado de situación financiera consolidado por su
valor razonable. Las variaciones del valor razonable, netas de su efecto fiscal, se registran con cargo o abono a
una cuenta de Reserva del Patrimonio Neto denominada “Activos financieros disponibles para la venta”, hasta
el momento que se produce la enajenación de estas inversiones, momento en el que el monto acumulado en este
rubro referente a dichas inversiones es imputado íntegramente en el estado de resultados. Bajo este rubro la
Sociedad presenta al cierre de cada ejercicio inversiones en acciones sin influencia significativa.
Cc) Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento
Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento, son activos financieros con pagos fijos o
determinables y vencimiento fijo, que la Administración de Ipal S.A. tiene la intención positiva y la capacidad
de mantener hasta su vencimiento. Estos activos se contabilizan al costo amortizado, correspondiendo éste al
valor de mercado inicial, menos las devoluciones del principal efectuadas, más los intereses devengados
calculados por el método de la tasa de interés efectiva.
d) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar son activos financieros con pagos fijos o determinables
que no tienen cotización en un mercado activo. Estas cuentas por cobrar se presentan en Deudores Comerciales
y Otras cuentas por cobrar en el balance general y se contabilizan inicialmente por el importe de la factura
(valor nominal), registrando el correspondiente ajuste por deterioro en el caso de existir evidencia de riesgo de
incobrabilidad.
Las cuentas comerciales no se descuentan, debido a que el Grupo ha determinado que el cálculo del costo
amortizado implícito no presenta diferencias de importancia respecto a los montos facturados (valor nominal)
debido a que son en su mayoría de corto plazo y las transacciones no tienen costos significativos.
Se presentan en el activo corriente con excepción de aquellos con vencimiento superior a doce meses desde la
fecha de cierre de los estados financieros. Estos últimos devengan un interés de UF + 3% anual.
Mensualmente se analiza la morosidad y deterioro de los activos financieros, generándose los ajustes que sean
procedentes.
2.10 Pasivos financieros
a) Préstamos y obligaciones financieras que devengan intereses
Los préstamos y obligaciones financieras que devengan intereses son reconocidos inicialmente al valor justo de
los recursos obtenidos, menos los costos incurridos directamente a la transacción. Después del reconocimiento
inicial, los préstamos y obligaciones que devengan intereses se valorizan al costo amortizado. La diferencia
entre el monto neto recibido y valor a pagar es reconocida en el estado de resultados durante el período de
duración del préstamo.
Los intereses pagados y devengados que corresponden a préstamos y obligaciones utilizadas en el
financiamiento de sus operaciones se presentan bajo Gastos Financieros.
Los préstamos y obligaciones que devengan intereses son clasificados como pasivos corrientes a menos que la
Compañía tenga el derecho incondicional de diferir el pago de la obligación por al menos doce meses después
de la fecha del cierre de los estados financieros.
b) Instrumentos derivados
Todos los instrumentos financieros derivados son reconocidos a la fecha de suscripción del contrato y
revaluados posteriormente a su valor justo a la fecha de los estados financieros. Las utilidades y pérdidas
resultantes de la medición a valor justo son registradas en el Estado de Resultados como utilidades o pérdidas
por valor justo de instrumentos financieros, a menos que el instrumento derivado califique, esté designado y sea
efectivo como un instrumento de cobertura.
Para calificar un instrumento financiero derivado como instrumento de cobertura para efectos contables, la
Compañía documenta (i) a la fecha de la transacción o en el momento de su designación, la relación entre el
instrumento de cobertura y la partida protegida, así como los objetivos y estrategias de la administración de
riesgos, (ii) la evaluación, tanto a la fecha de suscripción como en una base continua, de la efectividad del
instrumento utilizado para compensar los cambios en el valor justo o los flujos de caja de la partida protegida.
Una cobertura se considera efectiva cuando los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del
subyacente directamente atribuibles a riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor justo o en los
flujos de efectivo del instrumento de cobertura, con una efectividad comprendida en un rango de 80% a 125%.
Los instrumentos derivados que son designados como cobertura son contabilizados como coberturas de flujo de
caja o coberturas de valor justo.
La porción efectiva del cambio en el valor justo de instrumentos derivados que son designados y califican como
coberturas de flujos de caja es reconocida inicialmente en Reservas de Cobertura de Flujos de Caja en un
componente separado del patrimonio. La utilidad o pérdida relacionada con la porción inefectiva es reconocida
inmediatamente en el Estado de Resultados. Los montos acumulados en el patrimonio son reclasificados a
resultados en el mismo período en que la respectiva exposición impacta el Estado de Resultados. Cuando una
cobertura de flujos de cada deja de cumplir con los criterios de contabilidad de cobertura, cualquier utilidad o
pérdida acumulada que exista en patrimonio permanece en patrimonio y es reconocida cuando la transacción
esperada es finalmente reconocida en el Estado de Resultados. Cuando se tiene la expectativa que una
transacción esperada ya no ocurra, la utilidad o pérdida acumulada que exista en patrimonio se reconoce
inmediatamente en el Estado de Resultados.
Los cambios en el valor justo de instrumentos derivados que califican como contabilidad de cobertura de valor
justos son reconocidos en el Estado de Resultados en los períodos que éstos ocurren, junto con los cambios en
el valor justo de los activos o pasivos cubiertos. Si el instrumento de cobertura deja de cumplir los criterios de
contabilidad de cobertura, el ajuste al valor libro de la partida protegida es amortizado en el estado consolidado
de resultado en el período remanente hasta el vencimiento de la partida protegida.
Cc) Arriendos financieros
Los bienes en leasing por los cuales la sociedad retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la
propiedad del activo (leasing financiero) se capitalizan al menor entre el valor razonable de la propiedad, planta
y equipos o el valor actual estimado de los pagos mínimos de leasing.
Los bienes bajo leasing operativo no se capitalizan y los pagos de arriendo se incluyen en el estado de
resultados integrales sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.
2.11 Inventarios
Los inventarios se valorizan al menor valor entre el costo de adquisición o producción y su valor neto
realizable. El costo de producción de los productos terminados y de los productos en proceso incluye las
materias primas, la mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricación basados en una capacidad
operativa normal y otros costos incurridos para dejar los productos en las ubicaciones y condiciones necesarias
para su venta, netos de descuentos atribuibles a los inventarios. El valor neto realizable es el precio de venta
estimado en el curso normal de los negocios, menos los gastos de comercialización y distribución.
El costo de los inventarios y los productos vendidos, se determina usando el método medio ponderado. La
Compañía estima que la mayor parte de los inventarios tienen una rotación menor a tres meses.
El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso ordinario de los negocios, menos los
gastos de distribución y venta. Cuando las condiciones de mercado generan que el costo supere a su valor neto
de realización, se registra una provisión por el diferencial del valor. También, cuando es aplicable, se
provisionan productos obsoletos o retirados del mercado.
2.12 Pagos anticipados
Los pagos anticipados incluyen principalmente desembolsos relacionados a las cuotas de seguros pactados por
cobertura de activo fijo y continuidad operacional y contratos de arriendos corrientes y no corrientes.
2.13 Propiedades, plantas y equipos
Las propiedades, plantas y equipos son medidos a su costo de adquisición neto de su correspondiente
depreciación acumulada y de las pérdidas por deterioro, si las hubiere. El costo de estos activos, atribuido a la
fecha de transición a las NIIF (1 de enero de 2009), fue determinado en referencia al valor de costo
revalorizado según principios de contabilidad generalmente aceptados anteriores (costo depreciado ajustado
para reflejar los cambios en el Indice General de Precios al Consumidor – (IPC).
Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad
o eficiencia o una extensión de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor valor de los mismos.
Los costos de mantenimiento de propiedad, planta y equipo son reconocidos en los resultados cuando ocurren.
Las propiedades, plantas y equipos, se deprecian siguiendo el método lineal, mediante la distribución del costo
de adquisición de los activos por el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de los
elementos. A continuación se presentan los períodos de vida útil utilizados para la depreciación de estos
activos:
Intervalos de
Activo fijo vida útil
Construcciones y obras de infraestructura de 20 a 50 años
Maquinarias y equipos de 5 a10años
Otros activos fijos de 3a 5años
2.14 Arrendamientos
Los contratos de arriendo se clasifican como financiero cuando el contrato transfiere a la Compañía
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo de acuerdo con la Norma
Internacional de Contabilidad N*17 “Arrendamientos”. Para los contratos que califican como arriendos
financieros, se reconoce a la fecha inicial un activo y un pasivo por un valor equivalente al menor valor entre el
valor justo del bien arrendado y el valor presente de los pagos futuros de arrendamiento y la opción de compra.
En forma posterior, los pagos por arrendamiento se asignan entre el gasto financiero y la reducción de la
obligación, de modo que se obtiene una tasa de interés constante sobre el saldo de la obligación.
Los contratos de arriendo que no califican como arriendos financieros, son clasificados como arriendos
operativos y los respectivos pagos de arrendamiento son cargados a resultados cuando se efectúan o se
devengan.
2.15 Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión corresponden a terrenos mantenidos por la Compañía con la finalidad de generar
plusvalías y no para ser utilizadas en el transcurso normal de sus negocios, a la fecha de cierre son registradas
al costo histórico.
De acuerdo a lo señalado por NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera”, la Compañía ha optado por utilizar el valor libro como costo atribuido para propiedades de
inversión a la fecha de transición a las NUF.
2.16 Activos biológicos
Los activos biológicos mantenidos por Transportes y Logística Charrabata SpA corresponden a plantaciones
de limones y paltos y son tratados como activo fijo para efectos de depreciación mientras no determinemos un
mecanismo de medición más confiable.
Los frutos cosechados son destinados a la venta, las plantaciones son valorizadas a valor justo menos
depreciación y cualquier pérdida por deterioro.
La producción agrícola proveniente de las plantaciones es valorizada al costo.
2.17 Activos intangibles
– – Menor valor de inversiones
El menor valor de inversiones generada en la consolidación, representa el exceso del costo de adquisición sobre
la participación del Grupo en el valor razonable de los activos y pasivos, incluyendo los contingentes
identificables de una Sociedad filial en la fecha de adquisición.
La valorización de los activos y pasivos adquiridos se realiza de forma provisional en la fecha de control de la
Sociedad, revisándose la misma en el plazo máximo de un año a partir de la fecha de adquisición. Hasta que se
determina de forma definitiva el valor razonable de los activos y pasivos, la diferencia entre el precio de
adquisición y el valor contable de la Sociedad adquirida, se registra de forma provisional como menor valor de
inversiones.
El menor valor de inversiones que se generó con anterioridad de la fecha de transición a NIF, se mantiene por
el valor neto registrado a esa fecha, en tanto que las obligaciones con posterioridad se mantienen valoradas a su
costo de adquisición.
El menor valor de inversiones no se amortiza, sino que al cierre de cada ejercicio contable, se procede a estimar
si se ha producido en ella algún deterioro que reduzca su valor recuperable a un monto inferior al costo neto
registrado, procediéndose, en su casos, al oportuno ajuste por deterioro.
2.18 Deterioro de valor de los activos
La Administración del Grupo Transportes y Logística Charrabata SpA evalúan periódicamente si existen
indicadores de deterioro de valor de los activos, de ser así, éste se calcula mediante la comparación del valor
libro de los activos a evaluar, con su valor recuperable.
Independientemente de lo señalado en el párrafo anterior, en el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a
las que se han asignado plusvalía comprada o activos intangibles con una vida útil indefinida, el análisis de su
recuperabilidad se realiza de forma sistemática a lo menos al cierre de cada ejercicio.
El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su venta y el valor
en uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros estimados. Para el cálculo del valor de
recuperación de las propiedades, plantas y equipos, de plusvalía comprada y del activo intangible, el valor en
uso es el criterio utilizado por el Grupo en prácticamente en la totalidad de los casos.
Para estimar el valor en uso, el Grupo prepara las proyecciones de flujos de caja futuros a partir de los
presupuestos más recientes disponibles. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones de la gerencia
del Grupo sobre los ingresos y costos de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando las proyecciones
sectoriales, la experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa que recoge el costo de capital del negocio y
del área geográfica en que se desarrolla. Para su cálculo se considera el costo actual del dinero y las primas de
riesgos utilizadas de forma general entre los analistas para el negocio.
Los supuestos para determinar el valor en uso al 31 de diciembre de 2009, no presentan cambios importantes al
cierre del ejercicio de 2010.
a) Deterioro de activos no corrientes distintos del menor valor de inversiones
La Compañía evalúa anualmente la existencia de indicadores de deterioro sobre activos no corrientes. Si
existen indicadores, la Compañía estima el monto recuperable del activo deteriorado. De no ser posible estimar
el monto recuperable del activo deteriorado a nivel individual, la Compañía estima el monto recuperable de la
unidad generadora de efectivo al cual el activo pertenece.
El monto recuperable es definido como el mayor entre el valor justo, menos los costos de ventas y el valor en
uso. En el caso que el monto del valor libro del activo exceda a su monto recuperable, la Compañía registra una
pérdida por deterioro en los resultados del período.
Anualmente, la Compañía evalúa si los indicadores de deterioro sobre activos no corrientes que derivaron en
pérdidas registradas en períodos pasados han desaparecido o han disminuido. Si existe esta situación, el monto
recuperable del activo específico es recalculado y su valor libro incrementado si es necesario. El incremento es
reconocido en los resultados como un reverso de pérdidas por deterioro. El incremento del valor del activo
previamente deteriorado es reconocido sólo si éste proviene de cambios en los supuestos que fueron utilizados
para calcular el monto recuperable. El monto de incremento del activo producto del reverso de la pérdida por
deterioro es limitado hasta el monto depreciado que hubiera sido reconocido de no haber existido el deterioro.
2.19 Pasivos financieros
Las obligaciones con bancos e instituciones financieras se reconocen, inicialmente, por su valor justo, netos de
los costos en que haya incurrido en la transacción. Posteriormente, los fondos obtenidos se valorizan por su
costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su
obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda.
2.20 Provisiones
Las provisiones se reconocen si como resultado de un suceso pasado, si posee una obligación legal o implícita
que puede ser estimada de forma fiable y es probable una salida de flujos de beneficios económicos para
liquidar la obligación. Los montos reconocidos como provisión son la mejor estimación de la administración a
la fecha de cierre de los estados financieros, de los desembolsos necesarios para liquidar la operación.
2.21 Ingresos y gastos
Los ingresos son reconocidos en la medida que sea probable que los beneficios económicos fluyan y puedan ser
confiablemente medidos al valor justo de los beneficios económicos recibidos, excluyendo descuentos, rebajas,
impuestos a la venta y devoluciones. Los ingresos son reconocidos una vez que los riesgos y los beneficios
significativos de la propiedad de los bienes han sido traspasados al comprador y no se mantiene el derecho a
disponer de ellos.
Se reconocen los ingresos por servicios cuando pueden ser estimados con fiabilidad y en función del grado de
realización de la prestación a la fecha de cierre de los estados financieros.
Un gasto se reconoce de forma inmediata cuando un desembolso no genera beneficios económicos futuros o
cuando no cumple los requisitos necesarios para su registro como activo. Asimismo se reconoce un gasto
cuando se incurre en un pasivo y no se registra activo alguno, como puede ser un pasivo por una garantía.
Los ingresos y gastos procedentes de una misma transacción se registran simultáneamente en el estado de
resultados.
2.22 Costos de ventas
Los costos de venta incluyen el costo de producción de los productos vendidos y otros costos incurridos para
dejar las existencias en las ubicaciones y condiciones necesarias para su venta. Estos costos incluyen, entre sus
principales, los costos de materias primas, costo de envasado, costos de la mano de obra del personal de
producción, la depreciación de los activos relacionados a producción, la depreciación de los envases
retornables, los pagos por licencias, los costos de transporte y los costos operativos y de mantenimiento de
plantas y equipos.
2.23 Costos de comercialización (marketing y ventas)
Los costos de comercialización comprenden principalmente gastos de publicidad, promoción y programas de
rebate y las remuneraciones y compensaciones del personal de marketing y ventas.
2.24 Costos de distribución
Los costos de distribución comprenden todos aquellos costos necesarios para entregar los productos a los
clientes.
2.25 Gastos de administración
Los gastos de administración comprenden las remuneraciones y compensaciones del personal de las unidades
de apoyo, las depreciaciones de oficinas, equipos, instalaciones y muebles utilizados en estas funciones, las
amortizaciones de activos no corrientes y otros gastos generales y de administración.
2.26 Impuesto a la renta e impuesto diferido
El impuesto a la renta está conformado por las obligaciones legales por impuesto a la renta y los impuestos
diferidos reconocidos con la Norma Internacional de Contabilidad N* 12 – Impuesto a la Renta. El impuesto a
la renta es reconocido en el Estado de Resultados, excepto cuando éste se relaciona con partidas registradas
directamente en el patrimonio, en cuyo caso el efecto de impuesto se reconoce también en patrimonio.
a) Obligación por impuesto a la renta
Las obligaciones por impuesto a la renta son reconocidas en los estados financieros aplicando la tasa de
impuesto vigente en Chile (actualmente 17%), la mejor estimación de las utilidades tributables a la fecha de
cierre de los estados financieros.
b) Impuestos diferidos
Los impuestos diferidos son los impuestos que la Compañía espera pagar o recuperar en el futuro por las
diferencias temporarias entre el valor libro de los activos y pasivos para propósitos de reporte financiero y la
correspondiente base tributaria de estos activos y pasivos utilizada en la determinación de las utilidades afectas
a impuesto. Los activos y pasivos por impuestos diferidos son generalmente reconocidos por todas las
diferencias temporarias y son calculados a las tasas que estarán vigentes a la fecha en que los pasivos sean
pagados y los activos sean realizados.
Los activos por impuestos diferidos, incluyendo aquellos originados por pérdidas tributarias, son reconocidos
en la medida que es probable que en el futuro existan utilidades tributables contra las cuales se puedan imputar
las diferencias temporarias deducibles y las pérdidas tributarias no utilizadas.
El valor libro de los activos por impuestos diferidos es revisado a la fecha de cierre de los estados financieros y
es reducido, mediante una provisión, en la medida que se estime probable que ya no se dispondrá de suficientes
utilidades tributables para permitir que se use todo o parte de los activos por impuestos diferidos.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de
compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma
entidad tributaria y la misma autoridad tributaria.
2.27 Ganancias por acción
Las ganancias por acción (GPA) se calculan dividiendo el resultado atribuible a los accionistas ordinarios del
Grupo por el número de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio.
2.28 Segmentos de operación
Los segmentos son componentes identificables de negocios que provee productos o servicios relacionados
(Segmento de negocios) o provee productos o servicios dentro de un ambiente económico particular (Segmento
geográfico), que están sujetos a riesgos y evoluciones que son distintos a los de otros segmentos. El formato
principal de segmentos de operación se basa en los segmentos de negocios.
Los segmentos de negocios se determinan en base a la administración y estructura de presentación interna la
que se encuentra diferenciada por los sectores.
Los resultados, activos y pasivos por segmentos incluyen ítems atribuibles directamente a un segmento como
también a aquellos que pueden ser distribuidos sobre una base razonable. Dentro de los ítems no distribuidos
se encuentran principalmente inversiones (distintas a las propiedades de inversión) y a los ingresos
relacionados, préstamos y obligaciones y gastos relacionados, activos corporativos (especialmente la casa
matriz de la Compañía) y los gastos de la oficina central y los activos y pasivos por impuesto a la renta.
2.29 Medio ambiente
Los desembolsos asociados a la protección del medio ambiente se imputan a resultados cuando se incurren,
excepto aquellos que pueden ser capitalizados de acuerdo a las NIIF. Durante los ejercicios 2010 y 2009 no
hay desembolsos significativos por este concepto.
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=0d1e61e877b204b19e8e177954a22322VFdwQmVFMVVRWHBOUkVFeFRrUnJlVTFCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
