Estados Contables y Notas explicativas
por el período 1? de enero
de 2010 al 31 de diciembre de 2010
NOFERLAND S.A.
CONTENIDO
Página
Estado de Situación Patrimonial por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre 4
de 2010
Estado de Resultados por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de 2010 5
Cuadro de Bienes de Uso, Intangibles e Inversiones en Inmuebles por el período 1? de 6
enero de 2010 al 31 de diciembre de 2010.
Estado de Evolución del Patrimonio por el período 1 de enero de 2010 7
al 31 de diciembre de 2010
Estado de Origen y Aplicación de Fondos por el período 1? de enero de 2010 al 31 de 8
diciembre de 2010
Notas a los estados contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de 9-16
2010
Estado de Situación Patrimonial por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre
de 2010
(En Dólares Americanos)
Nota 31/12/2010 31/12/2009
ACTIVO
Activo Corriente
Disponibilidades 3 303.768 33.364
Inversiones Temporarias 4 2.090.992 –
Créditos por ventas 5 179.255 2.389.278
Previsión para Deudores Incobrables – -125.405
Otros Créditos 6 2.491 3.422
Total Activo Corriente 2.576.506 2.300.659
Activo No Corriente
Bienes de Uso 7 3.637.817 3.637.817
Amortización Acumulada -1.846.457 -1.482.675
Total Activo No Corriente 1.791.360 2.155.142
Total Activo 4.367.866 4.455.801
PASIVO
Pasivo Corriente
Deudas Comerciales 8 6.934 6.934
Deudas Diversas 4.342 284.109
Total Pasivo Corriente 11.276 291.043
Total Pasivo 11.276 291.043
PATRIMONIO 9
Capital integrado 60.699 60.699
Aportes a capitalizar 924.234 924.234
Reserva Legal 12.336 12.336
Resultados acumulados 3.167.489 2.931.268
Resultado del período 191.832 236.221
Total Patrimonio 3505904 TAS
Total Pasivo y Patrimonio 4.367.866 4.455.801
Las notas y anexos que se adjuntan son parte integral de los estados contables.
Estado de Resultados por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de 2010
(En Dólares Americanos)
del 01/01/2010 del 01/01/2009
Nota – al31/12/2010 al31/12/2009
INGRESOS
Ingresos operativos
Arrendamientos ganados 10 214.980 781.998
Otros ingresos – 4.909
Ingresos Diversos
Reversión de Provisiones 11 405.285 –
Ingresos financieros
Resultado por tenencia 41.992 –
Intereses ganados 33.553 –
Total Ingresos 695.810 786.907
EGRESOS
Egresos Operativos
Gastos de administración 12 10.477 35.801
Gastos de producción 13 488.132 505.400
Egresos Diversos
Provision por deudores incobrables – 3.583
Egresos Financieros
Gastos bancarios 5.369 5.902
Total Egresos 503.978 550.686
Resultado del período 191.832 236.221
Las notas y anexos que se adjuntan son parte integral de los estados contables.
Cuadro de Bienes de Uso y Amortizaciones por el período 1” de enero de 2010 al 31 de diciembre de 2010
(En Dólares Americanos)
VALORES DE ORIGEN AMORTIZACIONES
Valores Valores Acumulados Bajas Del período Acumuladas | Valores Valores
Inicio Aumentos | Disminuciones Cierre Inicio Tasa Importe Cierre Netos Netos
al 31/12/10 | al 31/12/09
BIENES DE USO
Máquinas y Equipos 3.637.817 – – 3.637.817 1.482.675 – 10% 363.782 1.846.457 1.791.360 2.155.142
TOTAL] 3.637.817 – – 3.637.817 1.482.675 – 363.782 1.846.457 1.791.360 2.155.142
Estado de Evolución del Patrimonio por el período 1? de enero de 2010 al 31 de
diciembre de 2010
(En Dólares Americanos)
ANEXO 2
Capital Aportes a Resultados Patrimonio
; sali Reservas
integrado capitalizar acumulados total
USD USD USD USD USD
SALDOS AL 01/01/10
Acciones en circulación 60.699 – – – 60.699
Aportes irrevocables a cuenta de
futuras integraciones – 924.234 – – 924.234
Reserva Legal – – 12.336 – 12.336
Resultados no asignados – – – 3.167.489 3.167.489
Ajustes al Patrimonio – – – – –
Subtotal 60.699 924.234 12.336 3.167.489 4.164.758
Resultado del período – – – 191.832 191.832
Subtotal – – – 191.832 191.832
Saldos finales
Acciones en circulación 60.699 – – – 60.699
Aportes irrevocables a cuenta de
futuras integraciones – 924.234 – – 924.234
Reserva Legal – – 12.336 – 12.336
Resultados no asignados – – – 3.359.321 3.359.321
TOTAL Al 31/12/10 60.699 924.234 12.336 3.359.321 4.356.590
(Comparativo)
Capital Aportes a Resultados Patrimonio
; sali Reservas
integrado capitalizar acumulados total
USD USD USD USD USD
SALDOS AL 01/01/09
Acciones en circulación 60.699 – – – 60.699
Aportes irrevocables a cuenta de
futuras integraciones – 924.234 – – 924.234
Reserva Legal – – 12.336 – 12.336
Resultados no asignados – – – 3.381.268 3.381.268
Ajustes al Patrimonio – – – – –
Subtotal 60.699 924.234 12.336 3.381.268 4.378.537
Distribución de utilidades – – – (450.000) (450.000)
Resultado del período – – – 236.221 236.221
Subtotal – – – (213.779) (213.779)
Saldos finales
Acciones en circulación 60.699 – – – 60.699
Aportes irrevocables a cuenta de
futuras integraciones – 924.234 – – 924.234
Reserva Legal – – 12.336 – 12.336
Resultados no asignados – – – 3.167.489 3.167.489
TOTAL Al 31/12/09 60.699 924.234 12.336 3.167.489 4.164.758
Estado de Origen y Aplicación de Fondos por el período 1? de enero de 2010 al 31 de
diciembre de 2010
(en Dólares Americanos)
Flujo de Efectivo proveniente de Actividades Operativas
Resultado del período
Más/(Menos) partidas que no representan movimientos de fondos
Amortización de bienes de uso
Constitución/ (Reversión) de Provisiones
Cambios en Activos y Pasivos:
Inversiones Temporarias
Créditos
Otros Créditos
Deudas Comerciales
Deudas Diversas
Total Fondos provenientes de Operaciones
Flujo de Efectivo proveniente de Actividades de Financiamiento
Pago de Dividendos
Total Fondos provenientes de Financiamiento
Aumento / Disminución del Flujo Neto de Efectivo
Saldo Inicial de Disponibilidades
Saldo Final de Disponibilidades
del 01/01/2010 al del 01/01/2009 al
31/12/2010
191.832
363.782
(405.285)
(2.090.992)
2.210.023
931
113
270.404
270.404
33.364
303.768
31/12/2009
236.221
363.782
3.583
(134.318)
(6.921)
0
(41.349)
420.998
(450.000)
(450.000)
(29.002)
62.366
33.364
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
1.
2.
GENERAL
Noferland S.A. es una sociedad anónima constituida en la República Oriental del
Uruguay el 31 de diciembre de 2004. Está regida por la ley Nro 15.921 de Zonas
Francas. Su objeto es ser usuaria de Zona Franca, pudiendo desarrollar actividades
industriales, comerciales y/o de servicios, de acuerdo con lo establecido en los incisos
A), B), C) y D) del artículo 2 de la ley Nro 15.921. El plazo de la sociedad es de cien
años.
La fecha de cierre del ejercicio económico es 30 de noviembre de cada año. Por
razones de consolidación con el grupo estos estados contables se presentan por el
período 1” de enero 2010 al 31 de diciembre de 2010. A efectos comparativos se
presenta el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2009 y el Estado de
Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio y el Estado de Origen y Aplicación
de Fondos por el período 1? de enero 2009 al 31 de diciembre 2009.
RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
2.1 Bases Contables
Los Estados Contables, han sido preparados de acuerdo a las Normas Contables
Adecuadas en Uruguay atento a lo establecido en el Decreto 266/07 de fecha 31 de
julio 2007. Este decreto establece la obligatoriedad, para los ejercicios económicos
iniciados a partir del 1% de enero de 2009, de la aplicación de las Normas
Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards Board) vigentes
y traducidas al idioma español a la fecha de su publicación, tal como se encuentran
publicadas en la página web de la Auditoría Interna de la Nación, considerando los
aspectos presentación contenidos en el Decreto 103/91.
La aplicación de este nuevo cuerpo de normas no implica cambios relevantes en los
criterios de revelación, valuación y presentación utilizados en la preparación de los
estados contables del ejercicio anterior.
En el ejercicio anterior los estados contables se prepararon de acuerdo con los
Decretos 162/04 y complementarios, que aprobaban como normas de aplicación
obligatoria las Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting
Standards Board) vigentes y traducidas al idioma español a la fecha de publicación
del mencionado decreto, considerando los aspectos de presentación contenidos en el
Decreto 103/91.
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
2.2 Criterios generales de valuación
Estos estados han sido preparados de acuerdo a la convención contable del costo
histórico. En virtud de lo cual, activos y pasivos, ingresos y egresos son valuados a
los importes en dinero efectivamente acordados en las transacciones que les han dado
origen.
2.3 Moneda funcional
Los estados contables se preparan y se presentan en Dólares Americanos, la moneda
funcional de la empresa a efectos de consolidación con su casa matriz.
Al 31 de diciembre de 2010 el tipo de cambio vigente entre el Peso Uruguayo y el
Dólar era de $ (por Dólar).
2.4 Concepto de capital
El concepto de capital utilizado a efectos de definir el resultado del ejercicio es el de
Capital Financiero.
2.5 Criterios de imputación o reconocimiento de ingresos y egresos
Los ingresos y egresos se contabilizan en general de acuerdo con el principio de lo
devengado, considerando el momento en que se generan oO incurren,
independientemente de la oportunidad en que se perciben o desembolsan.
2.6 Definición de Fondos
Para la preparación del Estado de Origen y Aplicación de Fondos se adopta el
concepto de fondos igual efectivo y equivalente de efectivo; considerándose como
equivalente de efectivo inversiones temporarias altamente líquidas realizables en un
plazo menor o igual a tres meses.
2.7 Uso de estimaciones
La preparación de los estados contables a una fecha determinada requiere que la
gerencia realice estimaciones que afectan los activos y pasivos reportados así como
activos y pasivos contingentes a la fecha de cierre del período e ingresos y egresos
durante el período. Los resultados reales pueden diferir de esas estimaciones.
10
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
2.8 Deterioro del valor de los activos
Los valores contables de los activos son revisados a la fecha de cierre de ejercicio
para determinar si existe un indicativo de deterioro. Si algún indicativo de deterioro
existiera, el importe recuperable del activo se estima como el mayor entre el valor
neto realizable y el valor de uso, reconociéndose una perdida por deterioro en el
Estado de Resultados cuando el valor contable del activo supere su importe
recuperable.
2.9 Provisiones
Las provisiones, fueron creadas para enfrentar riesgos relativos a la actividad de la
empresa.
Las provisiones son revisadas y ajustadas a fin de cada ejercicio a efectos de reflejar
las variaciones en las estimaciones.
3. DISPONIBILIDADES
El saldo de Disponibilidades al 31 de diciembre de 2010 corresponde principalmente a
una cuenta corriente en Dólares Americanos en el Banco Surinvest.
Así mismo incluye un importe de U$S 33.446 que se encuentran depositados en el
Pacific Trade Bank por el cobro de intereses de los bonos que la empresa mantiene en
el capítulo de Inversiones Temporarias.
4. INVERSIONES TEMPORARIAS
El saldo al 31 de diciembre de 2010 corresponde a Bonos US Treasury N/B
mantenidos en el Pacific Trade Bank por un valor nominal de 1.955.619.
Dichos bonos ingresaron al activo de Noferland S.A. el 9 de abril de 2010, en virtud
de la cancelación del crédito que mantenía Consorcio IECSA S.A. – CDD
Construcciones S.A. con la Sociedad.
Al 31 de diciembre de 2010 se encuentran valuados a su valor de mercado. Los
resultados por tenencia se reconocen en el Estado de Resultados como Ingresos
Financieros.
11
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
5. CRÉDITOS POR VENTAS
El saldo de Créditos al 31 de diciembre de 2010 se ajusta al siguiente detalle:
Deudores del Exterior
30/12/2010
Consorcio IECSA S.A.-CDD Construcciones S.A.
Rio Branco
179.255
179.255
31/12/2009
2.048.893
340.385
2.389.278
Río Branco es el único deudor con el cual la empresa mantiene contrato de
arrendamiento de maquinarias (ver Nota 7) vigente a la fecha de presentación de estos
estados contables. Durante el presente período, la empresa firmó una addenda al
contrato de arrendamientos de maquinaria, por la cual se prorrogó su plazo por 36
meses adicionales, con vencimiento el 19 de marzo 2013.
La empresa no ha considerado necesario realizar una Previsión para cubrirse del
riesgo de incobrabilidad del deudor Río Branco.
El vencimiento de los Deudores del exterior al 31 de diciembre de 2010 se detalla a
continuación:
Deudores del
Exterior
A vencer:
Dentro de los 3 meses 53.745
Subtotal 53.745
De Plazo vencido 125.510
Total 179.255
6. OTROS CRÉDITOS
Totales al
31.12.10
53.745
53.745
125.510
179.255
El saldo de Otros Créditos al 31 de diciembre de 2010 corresponde a Seguros
pagados por adelantado.
12
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
7. BIENES DE USO
Este rubro comprende maquinarias según el siguiente detalle:
Descripción Importe
Excavadora hidraúlica Caterpillar mod. 330CLME 226.963
Excavadora hidraúlica Caterpillar mod. 330CLME 226.963
Excavadora hidraúlica Caterpillar mod. 330CLME 226.963
Balde para roca de 4,5 M3 marca Caterpillar 19.481
Tractor s/orugas Caterpillar mod. D8R series II 393.576
Cargadora sobre neumáticos Caterpillar mod. 980h 310.634
Cargadora sobre neumáticos Caterpillar mod. 980h 291.153
Cargadora frontal sobre neumáticos 128.147
Excavadora sobre orugas Caterpillar mod. 320CL 141.364
Tractor s/orugas Caterpillar mod. D6R xl series II 225.621
Tractor s/orugas Caterpillar mod. D6R xl series II 225.621
Tractor s/orugas Caterpillar mod. D6R xl series II 225.621
Camión articulado Caterpillar mod. 725 218.070
Camión articulado Caterpillar mod. 725 218.070
Camión articulado Caterpillar mod. 725 218.070
Terminadora de Hormigón Gomaco GP 3000 Serie MC 16527 (*) 322.500
Texturador/ Curador CMITC280 Serie 48164 (*) 19.000
3.637.817
(*) Máquinas adquiridas en el ejercicio 2007.
El resto se adquirió en ejercicios anteriores al 2007.
Las maquinarias adquiridas en ejercicios anteriores al 2007 fueron amortizadas desde
la fecha de incorporación, mientras que las otras adquisiciones fueron amortizadas a
partir del mes siguiente al de su incorporación.
El criterio que se utilizó para la amortización de los Bienes de Uso es lineal a 10 años.
La amortización de las maquinarias en este período fue de USD 363.782 y se
encuentra expuesta en el Estado de Resultados dentro de los Gastos de Producción.
13
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
Las maquinarias se encuentran aseguradas desde el año anterior con la compañía
Berkley International Seguros. Con fecha 7/1/2011, se renovó la póliza de seguro
técnico, en virtud de lo cual el vencimiento actual de la misma es 10/1/2012.
Se reconocieron en el Estado de Resultados en el rubro Gastos de producción USD
121.200 correspondientes a la pérdida por los seguros devengados en el presente
período.
Los derechos a la indemnización se transfieren a Caterpillar Financial Services
Corporation, en su condición de acreedor prendario como beneficiario exclusivo de
toda indemnización que resulte pagadera.
Así mismo, a los efectos de la responsabilidad civil de un siniestro cubierto por la
póliza será considerado como asegurado adicionalmente al ente binomial Yacíreta-
ERY.
Las maquinarias incorporadas en el ejercicio de 2007 (*) se encuentran aseguradas a
nombre de Río Branco S.A. según póliza de CHUBB Argentina de Seguros S.A..
Estas máquinas (*) son las únicas que se encuentran arrendadas a la fecha de estos
estados contables.
8. DEUDAS COMERCIALES
Corresponde a un saldo con Caterpillar Financial Services Corporation.
9, PATRIMONIO
La evolución del patrimonio por el período comprendido entre el 19 de enero de 2010
y el 31 de diciembre de 2010 se encuentra presentada en el Estado de Evolución del
Patrimonio, ver pág. 8.
El Capital Autorizado de la sociedad se encuentra totalmente integrado, habiéndose
emitido los títulos correspondientes, equivalentes a 1.500.000 acciones ordinarias al
portador de valor nominal $ 1 (Pesos Uruguayos uno) cada una con derecho a un voto
por acción.
14
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
10. ARRENDAMIENTOS GANADOS
La cuenta arrendamientos ganados corresponde a los arrendamientos de las máquinas
incluidas en el Capítulo Bienes de Uso, devengados en el período sobre el cual se
informa.
En éste período se han arrendado a Río Branco, las máquinas de la Nota 7 indicadas
con (*).
11. INGRESOS DIVERSOS
Se incluyen en este rubro las reversiones de las siguientes provisiones para
deudores incobrables y por concepto de impuestos.
La Previsión de Deudores Incobrables por U$S 125.405, había sido
constituida por la empresa para cubrirse del riesgo de incobrabilidad por parte
del Consorcio IECSA S.A. – Construcciones S.A., principal deudor al 31 de
diciembre de 2009. Dicho Consorcio, canceló el total del saldo que adeudaba
a la empresa, por tanto quedó sin efecto la previsión constituida.
Por otra parte, la empresa había provisionado U$S 279.880 por el monto
correspondiente a impuestos a retener en oportunidad del pago mencionado
arriba. En virtud de que la empresa ha negociado con el Consorcio, acordando
que será éste quien asuma la carga impositiva, se ha revertido la provisión
constituida a tal efecto.
12. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
El rubro gastos de administración se compone de las siguientes cuentas:
Gastos de administración
Honorarios profesionales 9.174
Otros Gastos de Administración 1.303
10.477
15
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
13.
14.
GASTOS DE PRODUCCIÓN
Este rubro comprende los siguientes gastos:
Gastos de producción
Amortización del período 363.782
Seguros 121.200
Gastos de registro 3.150
488.132
El rubro Seguros incluye, además del seguro mencionado en la Nota 7, una pérdida
por USD 19.252 la cual se genera en virtud de que en este período la empresa
contrató una póliza de la compañía Berkley International Seguros, para el transporte
de las siguientes máquinas: 3 camiones Articulados Caterpillar modelo 725, 3
Tractores s/orugas Caterpillar modelo D6R xl series IL, 3 Excavadoras hidráulicas
Caterpillar modelo 330CLME, 1 Tractor s/orugas Caterpillar modelo D8R series IL, 2
Cargadoras sobre neumáticos Caterpillar modelo 980h y 1 Cargadora frontal sobre
neumáticos.
Dichas máquinas se transportaron desde San Cosme y Damian a Zona Franca Int. De
Ciudad del Este, en Paraguay. La vigencia del seguro contratado fue la siguiente:
desde el 23 de abril de 2010 al 23 de junio de 2010.
PARTES RELACIONADAS
Inversora Andina S.A., sociedad chilena, posee el 100% del paquete accionario de
Noferland S.A.. A su vez, IECSA S.A., sociedad argentina, es única propietaria de
Inversora Andina S.A..
El 13 de mayo de 2008, Noferland S.A. firmó un contrato de arrendamiento de
equipos con Consorcio IECSA S.A. – CDD Construcciones S.A. para la obra: Obras
de Proyección del Arroyo Aguapey Etapa II, en la Zona de Obra Franca Yacyreta,
que a la fecha han finalizado.
A131 de diciembre de 2010, la Sociedad no mantiene saldos con partes relacionadas.
16
Notas a los Estados Contables por el período 1? de enero de 2010 al 31 de diciembre de
2010
Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2010 la única transacción con
partes relacionadas ha sido la cancelación de la cuenta a cobrar a IECSA Consorcio –
CDD (Ver Nota 5).
15. HECHOS POSTERIORES
No han ocurrido hechos o transacciones que pudieran tener efecto significativo sobre
los estados contables de Noferland S.A, o que sean de tal grado que requieran ser
revelados en los mismos, entre el cierre de estos estados contables y la fecha del
presente informe.
17
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=8a7c483e0c0f03ea18d3f0b6a6cb4357VFdwQmVFMVVRWHBOUkVGNlQwUlZlVTFSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
