AA
POLITICAS CONTABLES
NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA
(NIF o 1FRS)
INVERSIONES ALSACIA S.A.
Santiago, Marzo de 2011
(Ojsacia INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 2 de 14
Políticas Contables referidas a la primera adopción de NIIF.
Principales políticas contables bajo NIIF
16.
17.
13.
19.
20.
21.
Bases de presentación….
Bases de consolidación…
Efectivos y Equivalentes al Efectivo
Activos Financieros
Deterioro de Activos Financieros
Obligaciones con bancos e instituciones financieras
Impuestos Diferidos
Existencias
Deterioro de Existencias
Arrendamiento Operativo y Financiero…
Propiedades, Plantas y equipos
Propiedades de Inversión
Activos intangiblesS…….ooooccnocnncnnonconcnncnononnconnconcnncnnnoononnono non ccoo ron nc ncnn ron ncnnannnnnno
Deterioro de Propiedades, Plantas y equipos, Propiedades de Inversión y
ActivoS INtangiblesS…….oooooconocnicnnonconcoccnononncnnnonnonncnnnoononnono non nro roo non ncnn ron ncnnnnnnnnno 12
Provisiones
Activos y pasivos contingentes
Activos no corrientes mantenidos para la venta
Reconocimiento de ingresos
Costos por intereses
Estimaciones y Aplicaciones de Criterio Profesional
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
(Ojsacia INVERSIONES ALSACIA S.A.
Políticas Contables referidas a la primera adopción de NIIF
Respecto de lo señalado en NIIF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera”, existen 14 exenciones opcionales y 4 excepciones obligatorias a la aplicación
retrospectiva de las NITF.
Inversiones Alsacia S.A., adoptará las siguientes exenciones opcionales para la preparación de sus
primeros estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF o
Página 3 de 14
IFRS).
N’* Exención Materia Toma de
exención
1 | Combinación de Es la opción de no aplicar la metodología de | No aplica
Negocios Combinación de Negocios establecida en NIF 3
a aquellas inversiones efectuadas antes de la
fecha de transición o de una fecha definida por
la sociedad.
2 | Valor razonable o valor Es la opción de valorizar como Costo inicial de SI
revaluado como costo transición de los activos fijos, propiedades de
atribuido inversión e intangibles, al costo depreciado
actualizado según PCGA, o al valor de
revalorización a la fecha de transición.
3 | Beneficios a empleados Se puede reconocer contra resultados | No aplica
acumulados iniciales los efectos de ganancias o
perdidas actuariales que correspondan a ciertos
beneficios de los empleados
4 | Diferencias de Se puede ajustar a cero a la fecha de transición SI
conversión acumuladas los saldos de las diferencias ajustadas
5 | Instrumentos financieros | No tenemos No aplica
compuestos
6 | Activos y pasivos de No aplica
subsidiarias, asociadas y
negocios conjuntos
7 | Designación de Se puede efectuar a la fecha de transición la SI
instrumentos financieros | clasificación , de acuerdo a lo previsto en la
reconocidos previamente | NIC 39, ciertos activos y pasivos financieros, en
vez de hacerlo en la fecha de transición de las
NITF, en lugar de usar las vigentes al inicio de la
operación.
8 | Transacciones con pagos | La entidad podrá aplicar NIF 2 a pagos basados | No aplica
basados en acciones en acciones entregados o resueltos después de la
fecha de adopción.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
area INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 4 de 14
9 | Contratos de seguro La entidad podrá por primera vez escoger | No aplica
utilizar las normas de transición establecidas por
la NIF 4. NIF 4 alcanza a las aseguradoras.
10 | Pasivos por retiro de La sociedad puede determinar el activo o pasivo | No aplica
servicio incluidos en el por restauración o desmantelamiento a base de
costo de las propiedades, | las condiciones vigentes a la fecha de transición
planta y equipo a NITF, en lugar de usar las vigentes al inicio de
la operación.
11 | Arrendamientos Alsacia puede aplicar las normas de transición | No aplica
establecidas en IFRIC 4, y determinar la
existencia de ciertos arrendamientos financieros
en base a las condiciones existentes a la fecha
de transición, en lugar de utilizar las de la fecha
de inicio del contrato.
12 | Medición por el valor La medición a valor justo de los instrumentos SI
razonable de activos financieros puede ser aplicada prospectivamente
financieros O pasivos para transacciones acordadas después del 25-10-
financieros en el 2002 o prospectivamente para transacciones
reconocimiento inicial acordadas después del 01 de enero de 2004.
13 | Activo financiero o La sociedad podrá utilizar las normas de SI
activo intangible transición estipuladas por IFRIC 12.
contabilizado de acuerdo
con lo establecido en la
CINIIF 12 Acuerdos de
Concesión de servicios
14 | Costos por préstamos Puede aplicar párrafos 27 y 28 de la NIC 23 SI
“Costos por préstamos”. La referencia a la
fecha de entrada en vigor para Alsacia deberá
interpretarse como el 01 de enero de 2010.
NIUF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera” prohíbe
la aplicación retrospectiva de algunos aspectos de otras NIF relativos a:
Baja de activos financieros y pasivos financieros
Contabilidad de coberturas
Estimaciones
Algunos aspectos de la contabilidad de las participaciones no controladoras
Pon
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
(Ojsacia INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 5 de 14
Principales políticas contables bajo NIIF
Las siguientes son las políticas contables que se estima la Sociedad utilizará cuando esté en régimen full
IFRS, desde del 01 de enero de 2011.
1. Bases de presentación
Los estados financieros consolidados de Inversiones Alsacia S.A. al 31 de diciembre de 2011 se
presentarán según Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS) adoptadas para su
utilización en Chile, y representará la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas
internacionales, las que serán aplicadas de manera uniforme.
La preparación de los estados financieros bajo IFRS exige el uso de estimaciones y criterios contables,
también exige a la administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicar las políticas contables de
la compañía.
2. Bases de consolidación
a. Filiales
Son filiales todas las entidades sobre las que Inversiones Alsacia S.A. tiene poder para dirigir las políticas
financieras y de operación, lo que generalmente proviene de una participación superior a la mitad de los
derechos a voto.
A la hora de evaluar si el grupo controla otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los
derechos potenciales de voto, que sean actualmente ejercibles o convertibles. Las filiales se
consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al grupo, y se excluyen de la consolidación
en la fecha en que cesa el mismo.
Para contabilizar la adquisición de filiales, Alsacia utiliza el método de adquisición. El costo de
adquisición es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos
y de los pasivos incurridos o asumidos a la fecha de intercambio, más los costos directamente
atribuibles a la adquisición.
Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una
combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor justo a la fecha de adquisición, con
independencia del alcance de los intereses minoritarios. El exceso del costo de adquisición sobre el valor
justo de la participación del Grupo en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce como
menor valor (goodwill). Si el costo de adquisición es menor que el valor justo de los activos netos de la
filial adquirida, la diferencia se reconoce directamente, como utilidad, en el estado de resultados.
En la consolidación se eliminan las transacciones inter compañías, los saldos y las ganancias no
realizadas por transacciones entre entidades del Grupo. Las pérdidas no realizadas también se eliminan,
a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido.
Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por el Grupo, se
modifican las políticas contables de las filiales.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
A INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 6 de 14
b. Negocios conjuntos
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual por medio del cual dos o más partes realizan una
actividad económica que está sujeta a control conjunto, y normalmente involucra el establecimiento de
una entidad separada en la cual cada controlador tiene una participación basada en un pacto
controlador.
En el caso de realizar una inversión de este tipo, reconocerá su participación en negocios conjuntos
usando el método de participación.
Los estados financieros de los negocios conjuntos en donde participare Inversiones Alsacia S.A., serán
preparados para los mismos ejercicios de reporte, usando políticas contables consistentes. Se realizarán
ajustes para mantener en línea cualquier política contable diferente que pudiera existir.
Cc. Coligadas o asociadas
Coligadas o asociadas son todas las entidades sobre las que el Grupo ejerce influencia significativa pero
no tiene control que, generalmente, viene acompañado por una participación de entre un 20% y un 50%
de los derechos de voto. Las inversiones en coligadas o asociadas se contabilizan por el método de
participación e inicialmente se reconocen por su costo. La inversión del Grupo en coligadas o asociadas
incluye el menor valor (goodwill) (neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada) identificada en la
adquisición.
La participación del Grupo en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus coligadas o
asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientos posteriores a la adquisición
en reservas se reconoce en reservas. Los movimientos posteriores a la adquisición acumulados, se
ajustan contra el importe en libros de la inversión. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas de
una coligada o asociada es igual o superior a su participación en la misma, incluida cualquier otra cuenta
a cobrar no asegurada, el Grupo no reconoce pérdidas adicionales, a no ser que haya incurrido en
obligaciones o realizado pagos en nombre de la coligada o asociada.
Las ganancias no realizadas por transacciones entre el Grupo y sus coligadas o asociadas se eliminan en
función del porcentaje de participación del Grupo en éstas. También se eliminan las pérdidas no
realizadas, excepto si la transacción proporciona evidencia de pérdida por deterioro del activo que se
transfiere. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por el Grupo,
se modifican las políticas contables de las asociadas.
Las ganancias o pérdidas de dilución en coligadas o asociadas se reconocen en el estado de resultados.
3. Moneda
a. Moneda funcional y de presentación
Inversiones Alsacia S.A. utiliza el peso chileno como su moneda funcional y moneda de presentación de
sus estados financieros. La moneda funcional se ha determinado considerando el ambiente económico
en que la Compañía desarrolla sus operaciones y la moneda en que se generan los principales flujos de
efectivo.
La moneda funcional de la filial “ASA de Colombia Ltda.” es el peso colombiano.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
A INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 7 de 14
b. Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de
cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que
resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los
activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de
resultados, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas de flujos de efectivo y las
coberturas de inversiones netas.
C. Entidades del grupo
i. Los activos y pasivos de cada balance presentado se convierten al tipo de cambio de
cierre en la fecha de cierre del estado de situación financiera.
ii. Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de
cambio promedio (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable
del efecto acumulativo de los tipos existentes en las fechas de la transacción, en
cuyo caso los ingresos y gastos se convierten en la fecha de las transacciones); y
iii. Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente
separado del patrimonio neto.
4. Efectivos y Equivalentes al Efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo incluye el efectivo en caja, los saldos en bancos, los depósitos a
plazo en entidades financieras, las inversiones en cuotas de fondos mutuos y los instrumentos
financieros adquiridos con compromiso de retroventa, todas inversiones a corto plazo de gran liquidez
con un vencimiento original de tres meses o menos.
5. Activos Financieros
Inversiones Alsacia S.A. clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:
e Avalor razonable con cambios en resultados,
e Préstamos y cuentas por cobrar,
e Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento y
e Disponibles para la venta.
La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La
Administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de reconocimiento
inicial.
a) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
A INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 8 de 14
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros
mantenidos para negociar.
Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes.
Las inversiones en valores negociables se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor
se actualiza con base en su valor de mercado (valor justo).
Las inversiones en acciones se encuentran contabilizadas a su valor razonable, los resultados
obtenidos se encuentran registrados en otros ingresos (resultados).
b) Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para
vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha del balance, que se clasifican como activos no
corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar incluyen los deudores y otras cuentas por cobrar.
c) Activos financieros mantenidos hasta su vencimiento
Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros con pagos fijos o
determinables y vencimiento fijo, que la administración de Inversiones Alsacia S.A. tiene la
intención positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento.
Estos activos financieros disponibles para la venta se incluyen en activos no corrientes, excepto
aquellos con vencimiento inferior a 12 meses a partir de la fecha del balance, que se clasifican como
activos corrientes.
d) Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta son aquellos que se designan en esta categoría o no
se clasifican en ninguna de las otras categorías. Se incluyen en activos no corrientes a menos que la
administración pretenda enajenar la inversión en los 12 meses a la fecha del balance.
Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la
fecha en que el grupo se compromete a adquirir o vender el activo. Las inversiones se reconocen
inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros no
llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con
cambios en resultados se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción
se llevan a resultados.
Las inversiones se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las
inversiones han vencido o se han transferido y el grupo ha traspasado sustancialmente todos los riesgos
y ventajas derivados de su titularidad.
Los activos financieros disponibles para la venta y los activos financieros a valor razonable con cambios
en resultados se contabilizan posteriormente por su valor razonable (con contrapartida en patrimonio y
resultados, respectivamente). Los préstamos y cuentas por cobrar, y los activos financieros mantenidos
hasta su vencimiento se registran por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés
efectivo.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
A INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 9 de 14
Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el
mercado para un activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), el grupo establece el
valor razonable empleando técnicas de valorización que incluyen el uso de transacciones libres recientes
entre partes interesadas y debidamente informadas, referidas a otros instrumentos sustancialmente
iguales, el análisis de flujos de efectivo descontados, y modelos de fijación de precios de opciones
haciendo un uso máximo de los inputs del mercado y confiando lo menos posible en los inputs
específicos de la entidad. En caso de que ninguna técnica mencionada pueda ser utilizada para fijar el
valor razonable, se registran las inversiones a su costo de adquisición neto de la perdida por deterioro, si
fuera el caso.
6. Deterioro de Activos Financieros
Inversiones Alsacia S.A. evaluará a cada fecha de emisión de Estados Financieros si un Activo Financiero
o grupo de Activos Financieros está deteriorado.
Cuando exista evidencia objetiva que se ha incurrido en una pérdida por deterioro de las Cuentas por
cobrar, el monto de la pérdida será reconocido en el Estado de Resultados Integrales.
7. Obligaciones con bancos e instituciones financieras
Las obligaciones con bancos e instituciones financieras se reconocen, inicialmente, por su valor
razonable, netos de los costos en que se haya incurrido en la transacción.
Posteriormente, los recursos de terceros se valorizan por su costo amortizado; cualquier diferencia
entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso,
se reconoce en el estado de resultados durante la vida de la deuda de acuerdo con el método del tipo
de interés efectivo. El método de interés efectivo consiste en aplicar la tasa de mercado de referencia
para deudas de similares características a la fecha de inicio de la operación sobre el importe de la deuda
(neto de los costos necesarios para su obtención).
8. Impuestos Diferidos
Los impuestos diferidos se reconocen toda vez que existen diferencias temporarias entre la base
contable financiera y la base contable tributaria, Analizando activos y pasivos en los términos que
establece la NIC 12 “Impuestos a la Renta”
9. Existencias
Las existencias de Alsacia son Combustibles y Repuestos. Se valorizan al menor entre el Costo y el Valor
Neto Realizable.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
A INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 10 de 14
El Costo incluye el precio de compra de las materias primas y otros costos directos necesarios para
dejarlas disponible para su uso. El costo de las existencias y las existencias consumidas se determina
usando el método Precio Medio Ponderado.
El Valor Neto Realizable es el precio de venta estimado en el curso normal de los negocios, menos los
gastos de comercialización y distribución.
10. Deterioro de Existencias
Cuando las condiciones del mercado ocasionen que el Costo supere al Valor Neto Realizable, se deberá
registrar una estimación de deterioro por la diferencia entre estos dos valores.
11. Arrendamiento Operativo y Financiero
Los contratos de arriendo se clasifican como financieros cuando el contrato transfiere a la Compañía
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo de acuerdo con la
Norma Internacional de Contabilidad N* 17 “Arrendamientos”.
Para los contratos que califican como arriendos financieros, se reconoce a la fecha inicial un activo y un
pasivo por un valor equivalente al menor valor entre el valor justo del bien arrendado y el valor presente
de los pagos futuros de arrendamiento y la opción de compra. En forma posterior los pagos por
arrendamiento se asignan entre el gasto financiero y la reducción de la obligación de modo que se
obtiene una tasa de interés constante sobre el saldo de la obligación.
Los contratos de arriendo que no califican como arriendos financieros, son clasificados como arriendos
operativos y los respectivos pagos de arrendamiento son cargados a resultados cuando se efectúan o se
devengan.
12. Propiedades, Plantas y equipos
Las propiedades, plantas y equipos serán valorados por el Modelo del Costo, que es el Costo menos
Depreciaciones Acumuladas y Deterioros Acumulados.
El Costo incluye tanto los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición o construcción del
activo, como también los intereses por financiamiento directa o indirectamente relacionado con ciertos
activos calificados.
Respecto de esto último, será política de Inversiones Alsacia S.A. capitalizar dichos intereses durante el
período de construcción o adquisición, en tanto esos activos califiquen por extensión del tiempo de
puesta en operación y por los montos de inversión involucrados.
Los desembolsos posteriores a la compra o adquisición (reemplazo de componentes, mejoras,
ampliaciones, crecimientos, etc.) se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como un activo
separado, sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados a la inversión, fluyan
hacia la Compañía y los costos puedan ser medidos razonablemente.
Los desembolsos posteriores que correspondan a reparaciones o mantenciones son registrados en
resultados cuando son incurridos.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
A INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 11 de 14
Las construcciones en curso, incluyen los siguientes conceptos devengados únicamente durante el
periodo de construcción.
a. Gastos financieros relativos a la financiación externa que sean directamente atribuibles a las
construcciones, tanto si es de carácter específica como genérica. En relación con la
financiación genérica, los gastos financieros activados se obtienen aplicando el costo
promedio ponderado de financiación de largo plazo a la inversión promedio acumulada
susceptible de activación no financiada específicamente.
b. Gastos de personal relacionados en forma directa y otros de naturaleza operativa atribuibles
a la construcción.
La depreciación de propiedades, planta y equipos, incluidos los bienes bajo arriendo financiero, es
calculada linealmente basada en la vida útil estimada de los bienes del activo fijo, considerando el valor
residual estimado de estos.
Inversiones Alsacia S.A. ha identificado por componentes sus activos fijos, cada vez que un bien está
compuesto por componentes significativos, que tienen vidas útiles diferentes, o valores residuales
distintos, cada parte se deprecia en forma separada.
Las estimaciones de vidas útiles y valores residuales de los nuevos activos fijos adquiridos, serán
revisadas, y ajustadas si es necesario, a cada fecha de cierre de los estados financieros.
13. Propiedades de Inversión
Las propiedades de inversión que correspondan a terrenos mantenidos por Inversiones Alsacia S.A. con
la finalidad de generar plusvalías y no para ser utilizadas en el transcurso normal de sus negocios son
registradas a Valor Justo mediante el uso de tasaciones efectuadas por expertos independientes
calificados.
A la fecha Inversiones Alsacia S.A. no posee Propiedades de Inversión.
14. Activos intangibles
a. Programas informáticos
Las licencias adquiridas de programas informáticos serán capitalizadas, al valor de los costos
incurridos en adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se
amortizan durante sus vidas útiles estimadas.
Los costos de mantenimiento de programas informáticos, se reconocerán como gasto del
ejercicio en que se incurren.
b. Reserva Técnica Operativa y Reserva AFT
Se considera como activo intangible de duración definida (Duración del contrato de concesión),
es un desembolso estrictamente necesario para poder realizar las actividades del negocio,
provienen de una obligación contractual contraída al adjudicarse la licitación del transporte
público.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
A INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 12 de 14
15. Deterioro de Propiedades, Plantas y equipos, Propiedades de Inversión y Activos Intangibles
Inversiones Alsacia reconocerá una pérdida por deterioro de valor cuando exista una incapacidad de
recuperar con los flujos de fondos futuros que un grupo de bienes produce, su valor actual en libros,
cuando el valor libro es mayor que el valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro.
Importe Recuperable: es el mayor entre el Valor Justo Neto o Valor de uso.
Valor de uso: es el valor presente de la estimación de flujos futuros que se prevé resultará del uso
continuo de un activo, así como de su enajenación al final de la vida útil.
Valor Justo Neto: es el importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, en una transacción en que ambas partes proceden
libremente, menos los costos de enajenación.
Unidad generadora de efectivo: es el grupo de activos más pequeño, cuyo uso continuo genera entradas
de efectivo que son ampliamente independientes de los flujos de efectivo generados por otros activos o
grupo de activos.
La reversión de pérdidas por deterioro se limita al importe en libros que hubiera tenido el activo si no
hubiera habido una pérdida por deterioro.
La reversión se abona a la cuenta de resultados, o bien debe ser tratada como un incremento de
revalorización para activos anteriormente revalorizados.
En una unidad generadora de efectivo, la reversión por pérdida de deterioro es imputada
proporcionalmente a cada uno de los activos.
16. Provisiones
Las provisiones serán reconocidas cuando se cumplan las condiciones establecidas en la NIC 37
“Provisiones, Activos contingentes y Pasivos contingentes”.
e Inversiones Alsacia S.A. tiene una obligación presente, legal o implícita, que proviene de
eventos pasados,
e Esprobable que tenga que desprenderse de recursos para liquidar dicha obligación y
e Puede hacerse una estimación fiable del monto de la obligación.
17. Activos y pasivos contingentes
Los Activos Contingentes no se reconocen en los estados financieros, pero si se revelan en Notas a los
estados financieros cuando su grado de contingencia es probable.
Los Pasivos Contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los
estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
A INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 13 de 14
18. Activos no corrientes mantenidos para la venta
Los activos no corrientes (o grupos de enajenación) se clasifican como activos mantenidos para la venta
y se reconocen al menor del importe en libros y el valor razonable menos los costos para la venta, si su
importe en libros se encuentra principalmente a través de una transacción de venta en lugar de a través
del uso continuado.
19. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la
venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades del Grupo.
Los ingresos ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el valor agregado, devoluciones, rebajas y
descuentos y después de eliminadas las ventas dentro del Grupo.
Los ingresos derivados de la Prestación de Servicios, se reconocen en el periodo en que se prestan los
servicios.
20. Costos por intereses
Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan
durante el periodo de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se
pretende. Otros costos por intereses se registran en resultados.
21. Estimaciones y Aplicaciones de Criterio Profesional
La preparación de estados financieros bajo IFRS, requerirá que la administración de Inversiones Alsacia
S.A. realice estimaciones y utilice supuestos que afectan los montos incluidos en los estados financieros
consolidados y las notas explicativas relacionadas. Las estimaciones y supuestos a utilizar, se basarán en
la experiencia histórica, cambios en la industria e información suministrada por fuentes externas
calificadas. Sin embargo, los resultados finales podrían diferir de las estimaciones, bajo ciertas
condiciones y en algunos casos variar significativamente.
Las estimaciones y políticas contables significativas, son definidas como aquellas que son importantes
para reflejar correctamente la situación financiera y los resultados del Grupo y/o las que requieren un
alto grado de juicio por parte de la administración.
Las principales estimaciones y aplicaciones del criterio profesional se encontrarán relacionadas con los
siguientes conceptos:
e Laestimación de Deterioro de los Activos Financieros.
e La vida útil de “propiedades, plantas y equipos” e Intangibles.
e Las utilidades tributarias para los efectos de determinar el impuesto a la renta en los estados
financieros consolidados.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
(Ojsacia INVERSIONES ALSACIA S.A. Página 14 de 14
e Laprobabilidad de ocurrencia y el monto de los “Pasivos Contingentes”.
e Laprobabilidad de ocurrencia y el monto de los “Activos Contingentes”.
e Laestimación de Provisiones.
Estas estimaciones se realizarán en función de la mejor información disponible.
En cualquier caso, es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificar dichas estimaciones y
corregir prospectivamente en ejercicios futuros.
Av. Santa Clara 555, Huechuraba, Santiago, Teléfono: (56-2) 3517900
INVERSISONES ALSACIA S.A.
Informe sobre la determinación de la moneda
Funcional de la Sociedad
$ – Pesos chileno
M$ – Miles de pesos chilenos
US$ – Dólares estadounidenses
43
pwe
pwe
PricewaterhouseCoopers
RUT: 81.513.400-1
Santiago – Chile
Av. Andrés Bello 2711 – Pisos 2, 3,4 Y 5
Las Condes
Teléfono: (56) (2) 940 0000
www.pwoc.cl
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Santiago, 14 de marzo de 2011
Señores Presidente y Directores
Inversiones Alsacia S.A,
De acuerdo con su pedido, y en relación con lo establecido por el Oficio Circular N% 658 y 427
de la Superintendencia de Valores y Seguros, hemos aplicado ciertos procedimientos sobre el
estudio para determinar su moneda funcional preparado por Inversiones Alsacia S.A., en base a
los requisitos y criterios contenidos en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N* 21.Cel
cual se presenta como Anexo A al presente informe).
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en
Chile y, en nuestra apreciación, los procedimientos aplicados, constituyen una base adecuada
para sustentar este informe. Nuestro trabajo se limitó exclusivamente a aplicar los
procedimientos detallados en el cuerpo de este informe y no constituyó un examen de auditoría
sobre los datos o cifras contenidas en dicho Estudio preparado por la Sociedad, razón por la
cual no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos, una opinión sobre el mismo.
Como resultado de la aplicación de los referidos procedimientos, nada llamó nuestra atención
que nos haga suponer que la moneda funcional determinada por el Estudio señalado en el
primer párrafo, no esté de acuerdo con lo establecido en la NIC 21,
La moneda funcional “es la moneda del entorno económico principal en que opera la entidad”,
según lo define la referida NIC 21; por lo tanto, ella puede cambiar si se producen cambios en
las transacciones, hechos y condiciones que la determinaron.
Este informe se relaciona exclusivamente con Inversiones Alsacia S.A. y es emitido solamente
para información y uso de su Directorio y para ser presentado a la Superintendencia de Valores
y Seguros, de ser requerido,
Y. A a / Vaicendedtsiaó 7rcts
Juan Roncagliolo G.
Anexo A
Página 1
MONEDA FUNCIONAL INVERSIONES ALSACIA S.A.
Antecedentes
Los principales accionistas de Inversiones Alsacia S.A. son Carlos Rios Velilla (36,79%), Desarrollo y
Soluciones Informáticas S.A. (33,44%) y Francisco Javier Rios Velilla (29,76%).
La Sociedad participa dentro del sector del transporte público de pasajeros, siendo operador del Troncal
N1 del sistema Transantiago, Inversiones Alsacia S.A. está regido por las bases pactadas en el contrato de
licitación suscrita con el Ministerio de Transporte y Telecomunicaciones (MTT). El MTT figura como el
principal regulador del sistema Transantiago. Por otro lado al sistema también se integran dos entidades
complemntarias, el Administrador Financiero de Transporte (AFT) y el Centro de Información y Gestión
(CIG). El primero actúa como gestor de los equipamientos de pago del sistema, administrador de los
recursos generados por el sistema. El segundo se encarga de la gestión operativa de la plataforma
tecnológica, encargada de la captura, procesamiento y distribución de la información generada en los
servicios de transporte.
Las principales áreas de negocio donde participa la Sociedad son el transporte de pasajeros y la publicidad
en buses.
+ Servicio de trasporte de pasajeros: Corresponde al servicio de transporte prestado en los recorridos del
Troncal N*1, gestionado a través de las validaciones capturadas por cada uno de los buses de la flota.
+ Publicidad estática y dinámica en buses: Corresponde a la publicidad comercial expuesta a público al
interior como exterior de los buses de la flota.
Existen sólo una moneda que opera en el ambiente económico principal en el cual se desenvuelve la
Sociedad, el peso chileno. El total de las ventas al 31 de diciembre de 2010 corresponden a ingresos
recaudados en pesos chilenos.
Discusión
Para la determinación de la moneda funcional de la Sociedad se utilizarán los factores a los que hace
alusión la NIC 21, entre los que encontramos: Indicadores de Primer, Segundo y Tercer Orden.
1.- Indicadores de Primer Orden
Según lo señalado en NIC 21, los indicadores que permiten determinar la moneda funcional de la Sociedad
son:
(a) La moneda: (i) que in fluya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y
servicios); (1i) del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los
precios de venta de sus bienes y servicios.
Total ventas acumuladas a diciembre de 2010
Detalle M$ 6 sobr e Ingresos
de Ingresos $ US$ Otros
Recaudación Troncal Nro. 1 67.977.319 89,4% 100% – –
Publicidad estática y dinámica en buses 289.402 0,4% 100% – –
Otros Ingresos 7.760.380 10,2% 100% – –
Total 76.027.102 100% – – –
Anexo A
Página 2
MONEDA FUNCIONAL INVERSIONES ALSACIA S.A. (continuación)
En el cuadro anterior es posible apreciar que el 89,4% del total de ingresos acumuladas entre enero y
diciembre de 2010, corresponden a ingresos generados por el Servicio de transporte de pasajeros, el 10,2%
es generado por Otros Ingresos relacionados con el AFT y el 0,4% restante es generado por la Publicidad
estática y dinámica en buses. Todos los ingresos mencionados anteriormente son generados en pesos
chilenos.
El precio de venta para el transporte de pasajeros se denomina PPT (precio por pasajero transportado) el
cual es calculado forma mensual y es expresado en Pesos chilenos.
El precio de venta para la Publicidad estática y dinámica en buses es determinado en un 100% en Pesos
chilenos,
Cabe mencionar que la recaudación, por ambos ingresos mencionados anteriormente, es realizada en un
100% en Pesos chilenos, lo que acredita claramente que una de las partes más importantes del movimiento
de tesorería de la Sociedad, se encuentra en un ambiente económico en pesos chilenos.
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de mano de obra, de los materiales y de otros
costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se
denominen y liquiden tales costes).
Total costos acumulados a diciembre de 2010
Costo de Explotación % del total M$ Moneda
Remuneraciones 32% 19.900.630 Peso
Combustible 21% 13.500.579 Dólar
Amortización y Depreciación 15% 9.391.223 Peso – Dólar
Gastos generales 13% 8.128.048 Peso
Materiales y suministros 9% 6.036.226 Peso
Servicios de mantenimiento 4% 2.607.706 Peso
Arriendos 3% 2.111.977 Peso
Consultorias y Servicios 2% 1.310.073 Peso
Seguros 1% 615.987 Peso
Total 100% 63.602.451
Al 31 de Diciembre de 2010, los principales costos de la Sociedad corresponden a Servicios de
Remuneraciones, Combustible, Amortización y depreciación, y Gastos Generales, con un 32%, 21%, 15% y
13% respectivamente. Del total de costos acumulados al cierre del ejercicio 2010, el 100% se encuentra
indexado al Peso chileno,
Personal: La mano de obra correspondiente principalmente a los operadores de buses, El 100% de las
remuneraciones son canceladas en Pesos chilenos.
Combustible: Corresponde principalmente a petróleo, se encuentra en gran medida indexado al precio del
dólar estadounidense, por tratarse de un commodity, el cual es pagado en Peso chileno.
Amortización y depreciaciones: Estos conceptos son originados por el Activo fijo y la Reserva técnica
Operativa (RTO), los cuales son denominados en pesos chilenos. Dentro del activo fijo se incluyen los buses
que se encuentran en gran medida indexados al precio del dólar, sin embargo el costo de su depreciación no
es un costo erogable.
Gastos Generales: El principal concepto dentro de este costo son los gastos por los servicios prestados por
el administrador financiero transantiago.
Anexo A
Página 3
MONEDA FUNCIONAL INVERSIONES ALSACIA S.A. (continuación)
2.- Indicadores de Segundo Orden
Se consideraran como factores de Segundo Orden:
(a) Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensión de la entidad que
informa, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonomía. Un ejemplo de la primera
situación descrita será cuando el negocio en el extranjero sólo venda bienes importados de la entidad
que informa, y remita a la misma los importes obtenidos. Un ejemplo de la segunda situación descrita
se producirá cuando el negocio acumule efectivo y otras partidas monetarias, incurra en gastos,
genere ingresos y tome préstamos utilizando, sustancialmente, su moneda local.
No aplica.
(b) Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporción elevada o reducida de las
actividades del negocio en el extranjero
No aplica.
(c) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos
de efectivo de la entidad que informa, y están disponibles para ser remitidos a la misma
No aplica.
(a) Si los flujos de efectivo de las activid ades del negocio en el extranjero son suficientes para atender las
obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad
que informa deba poner fondos a su disposición.
No aplica.
3.- Indicadores de Tercer Orden
Cuando los indicadores descritos en el párrafo anterior sean contradictorios, y no resulte obvio cuál es la
moneda funcional, la dirección empleará su juicio para determinar la moneda funcional que más
Ffielmente represente los efectos económicos de las transacciones, eventos y condiciones subyacentes.
No aplica.
4–Indicadores Adicionales
Financiamiento
La Sociedad opera principalmente con financiamiento externo, manteniendo obligaciones bancarias al 31
de diciembre de 2010, ascendentes a un 68% del total de activos. Dichas obligaciones están pactadas en un
100% de dólares.
Anexo A
Página 4
MONEDA FUNCIONAL INVERSIONES ALSACIA S.A. (continuación)
Capital
El capital a la fecha de transición estaba suscrito y pagado en Pesos chilenos.
Reguladores
El regulador del precio de venta (PPT) es el Ministerio Transporte y Telecomunicaciones (MTT). La
determinación de este precio se definió en los indicadores de primer orden,
Conclusión
A continuación se muestra un resumen de los factores considerados relevantes para la determinación de la
moneda funcional de Inversiones Alsacia S.A.:
Indicador $ US$ Otros
% % %
Indicadores de primer orden
Flujo de caja
a) Total ingresos por venta 100 – –
b) Recaudación deudores por venta (flujo) 100 – –
c) Pago a proveedores (flujo) 75 25 –
Moneda que influye en los precios de venta
a) Denominación precios de venta 100 – –
Moneda que determina los precios de venta
a) Fuerzas competitivas y regulaciones 100 – –
Moneda que influye en los costos
a) Denominación de costo de venta 79 21 –
b) Proveedores locales 74 26 –
Indicadores de segundo orden N/A N/A
Indicadores adicionales
Financiamiento 21 79 –
Capital al 31 de diciembre de 2010 100 – –
. Moneda
Indicador funcional
Indicadores de primer orden $
Indicadores de segundo orden N/A
Indicadores adicionales US$
Conclusión:
Considerando la información detallada precedentemente y factores relevantes como: 100% de los ingresos
son en pesos chilenos y sólo un 21% de los costos de venta son en dólares estadounidenses; la moneda
funcional es el peso chileno,
Anexo A
Página 5
MONEDA FUNCIONAL FILIAL IASA DE COLOMBIA LTDA.
Considerando las características de IASA de Colombia Ltda., siendo una sociedad creada con el fin de
acceder a créditos bancarios para Inversiones Alsacia S.A. a través de ella, se analizarán las variables
establecidas en la NIC 21.
Se considerarán, los siguientes factores para determinar la moneda funcional de un negocio en el
extranjero, así coro al decidir si esta moneda funcional es la misma que la correspondiente a la entidad
que informa (en este contexto, la entidad que informa es la que tiene al negocio en el extranjero como
dependiente, sucursal, asociada o negocio conjunto):
(a) Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensión de la entidad que
informa, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonomía..
(b) Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporción elevada o reducida de las
actividades del negocio en el extranjero.
(c) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los flujos
de efectivo de la entidad que informa, y están disponibles para ser remitidos a la misma,
(d) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender las
obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad
que informa deba poner fondos a su disposición.
Considerando lo anterior para IASA de Colombia Ltda. a) La filial no opera con un grado significativo de
autonomía; b) Las transacciones entre Inversiones Alsacia S.A. y la filial son reducidas; c) Los flujos de
efectivos de la filial no afectan significativamente a los flujos de Inversiones Alsacia S.A. y d) La filial no
genera ingresos suficientes para hacer frente a sus obligaciones en forma autónoma.
En conclusión, IASA de Colombia Ltda. debe asumir la misma moneda funcional que la determinada para
Inversiones Alsacia S.A., que en este análisis corresponde al Peso chileno.
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=07382a44b0f0d8143a02bdaa7f606560VFdwQmVFMVVRWHBOUkVFd1RtcEZlRTFuUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
