Santiago, 03 de Diciembre de 2021
Señor
Joaquín Cortez Huerta
Presidente Comisión para el Mercado Financiero
Avda. Libertador Bernardo O’Higgins N*1449, Piso 1
Santiago
Ref.: ICR Complementa presentación de 20 de septiembre de 2021 sobre cambio de
sociedad matriz de socio principal que indica.
De nuestra consideración:
Con fecha 20 de septiembre de 2021, en mi calidad de Gerente General de International
Credit Rating Compañía Clasificadora de Riesgo Limitada (en adelante “ICR”) informé a esa
Comisión que Moody’s Local PA Calificadora de Riesgo S.A. (en adelante “MLPA”), sociedad
matriz de nuestro socio Moody’s Local (Chile) SpA (en adelante “MLCH”) tenía la intención
de transferir todas las acciones que eran de su propiedad en MLCH a Moody’s Overseas
Holdings, Inc. (en adelante “MOHI”).
Con fecha 8 de noviembre del presente año, dicha transferencia se concretó, procediendo,
por consiguiente, MLPA a realizar todas las gestiones necesarias para que la totalidad de
sus acciones en MLCH quedaran en poder de MOHI, sociedad constituida y existente de
conformidad a las leyes del estado de Delaware, de Estados Unidos de América, cuyos
antecedentes sociales y los de sus representantes legales, se adjuntaron a la presentación
del 20 de septiembre de 2021.
En consecuencia, al día de hoy, MOHI es propietaria del 100% de las acciones de MLCH, no
afectando dicha transferencia la participación social que MLCH posee en ICR por el 49,9%
de los derechos sociales y, por consiguiente, manteniéndose inalterable el Pacto Social de
ICR.
De esta manera, la sociedad MLCH tiene en la actualidad como único accionista y
administrador, a MOHI, sociedad extranjera, subsidiaria de Moody’s Corporation, con
domicilio principal en 7 World Trade Center, 250 Greenwich Street, en la ciudad y estado de
Nueva York, 10007, Estados Unidos de América.
La transferencia de las acciones de MLCH se llevó a cabo en el extranjero, mediante una
devolución de capital de parte de MLPA a sus accionistas, y éstos, a su vez, a sus respectivos
accionistas, hasta quedar las acciones en poder de MOHI. Para efectos de acreditar lo
anterior, se adjunta copia de los siguientes documentos sociales, debidamente traducidos,
que demuestran la devolución de capital a dichas sociedades:
1.- Aprobación de devolución de capital a Moody’s Equilibrium 1 (BVI) Holding
Corporation (“Moody’s BVI”), por parte de Moody’s Local PA Calificadora de Riesgo S.A., de
fecha 8 de noviembre de 2021
2.- Aprobación de devolución de capital a Moody’s Latin America Holding Corporation
por parte de Moody’s BVI, de fecha 9 de noviembre de 2021.
3.- Aprobación de devolución de capital a Moody’s International LLC por parte de
Moody’s Latin America Holding Corporation, de fecha 9 de noviembre de 2021.
4.- Aprobación de devolución de capital a MOHI por parte de Moody’s International LLC,
de fecha 15 de noviembre de 2021.
Se hace presente que toda la documentación previamente individualizada, está en proceso
de Apostilla y, por consiguiente, en la medida que dicho trámite se vaya cumpliendo,
ingresaremos a esa Comisión la evidencia de las respectivas legalizaciones.
En razón de lo expuesto, y los antecedentes acompañados, tanto en esta comunicación,
como en la efectuada en septiembre del presente año, solicitamos a usted, tener por
presentados todos los documentos necesarios para informar el cambio de controlador de
MLCH, socio de ICR.
Saluda atentamente a usted,
]
Jorge Palomas Pareja
Gerente General
redit Rating Clasificadora de Riesgo Limitada
International
cc: Moody’s Local Chile SpA
Archivo
MOODY”S LOCAL PA CALIFICADORA
DE RIESGO S.A.
Resolución Escrita de los Directores
Nosotros, los suscritos, siendo la totalidad de
los miembros de la Junta Directiva de
MOODY”S LOCAL PA CALIFICADORA
DE RIESGO S.A. (la “Sociedad”), una
sociedad panameña, por la presente adopta las
siguientes resoluciones por medio de nuestro
consentimiento escrito de conformidad con las
leyes de la República de Panamá.
CONSIDERANDO: que el único accionista
de la Sociedad, Moody”s Equilibrium I (BVI)
Holding Corporation (“Moody”s BVI”) ha
realizado una serie de aportes al capital de la
Sociedad para adquirir las acciones de
Moody”s Local (Chile) SpA (en adelante “ML
Chile”)
CONSIDERANDO: que Moody”s BVI ha
solicitado una devolución de sus aportes,
representados en este momento por las
acciones de ML Chile a nombre de la
Sociedad;
CONSIDERANDO: que el propósito de estas
resoluciones es considerar la conveniencia de
autorizar la transferencia de las 1.650 acciones
de ML Chile a favor de Moody’s BVL en
concepto de devolución de capital (en adelante
la “Devolución de Capital”)
A moción debidamente propuesta, secundada
y aprobada por unanimidad, se resolvió lo
siguiente:
RESUÉLVASE; que luego de su debida
revisión y consideración, los directores
consideran conveniente aprobar, como en
efecto aprueban, la Devolución de Capital.
RESUÉLVASE ADEMÁS; aprobar, como en
efecto se aprueba, que la Sociedad transfiera
las acciones que mantiene en ML Chile a favor
MOODY”S LOCAL PA CALIFICADORA
DE RIESGO S.A.
Written Consent by the Directors
We, the undersigned, being the totality of the
members of the Board of Directors of
MOODY”S LOCAL PA CALIFICADORA
DE RIESGO S.A. (the “Company”), a
Panamanian corporation, hereby adopt the
following resolutions by our written consent
pursuant to the laws of the Republic of
Panama.
WHEREAS: the sole shareholder of the
Company, Moody”s Equilibrium I (BVI)
Holding Corporation (“Moody’s BVI”) has
made a series of contributions to the capital of
the Company to acquire the shares of Moody’s
Local (Chile) SpA (hereinafter “ML Chile”)
WHEREAS: Moody’s BVI has requested a
return of its contributions, which are currently
represented by the shares of ML Chile under
the name of the Company;
WHEREAS: the purpose of these resolutions
is to consider the convenience of authorizing
the transfer of the 1,650 shares of ML Chile in
favor of Moody”s BVI, as a return of capital
(hereinafter the “Return of Capital”)
Upon motion duly made, seconded and
approved, the following resolutions were
adopted:
BE IT RESOLVED: That upon due review
and consideration, the directors deem it
convenient to approve, as they hereby approve,
the Return of Capital.
BE IT RESOLVED FURTHER; to approve,
as it is hereby approved, that the Company
transfers the shares under its name in ML Chile
de Moody”s BVI, en concepto de devolución
de capital.
RESUÉLVASE ADEMÁS; autorizar, como
en efecto se autoriza, a Renzo Domingo
Alessandro Barbieri O’Hara y Juan Manuel
Martans, actuando por y en representación de
la Sociedad, a negociar, celebrar y suscribir
cualesquiera documentos considerados
necesarios en relación con la Devolución de
Capital.
RESUÉLVASE ADEMÁS; que cualesquiera
de los Directores o Dignatarios de la Sociedad
quedan autorizados a realizar las anotaciones
necesarias en los libros contables de la
Sociedad, a fin de reflejar la Devolución de
Capital.
Las resoluciones adoptadas en virtud de este
consentimiento escrito en lugar de una reunión
tendrán la misma validez y efecto como si
fuesen adoptadas en una reunión de Junta
Directiva de conformidad con las leyes de la
República de Panamá.
del
Martin Fernández Romero
Director
Fecha: 8 de noviembre de 2021
Renzo Domingo Barbieri
Director
Fecha: 8 de noviembre de 2021
Marianna Fernándes Rodrigues Waltz
Directora
Fecha: 8 de noviembre de 2021
in favor of Moody”s BVI, as a return of capital.
BE IT RESOLVED FURTHER; to
authorize, as they are hereby authorized,
Renzo Domingo Alessandro Barbieri O’Hara
and Juan Manuel Martans, acting for and on
behalf of the Company, to negotiate, enter into
and execute any documents deemed necessary
in connection to the Return of Capital.
BE IT RESOLVED FURTHER, that any of
the Directors or Officers of the Company are
authorized to make the necessary annotations
in the Company’s accounting books, in order to
reflect the Return of Capital.
The resolutions adopted by virtue of this
written consent in lieu of a meeting shall have
the same force and effect as if adopted at a
meeting of the Directors pursuant to the laws
of the Republic of Panama.
del
Martin Fernández Romero
Director
Date: November 8, 2021
Renzo Domingo Barbieri
Director
Date: November 8, 2021
Marianna Fernándes Rodrigues Waltz
Director
Date: November 8, 2021
de Moody”s BVL, en concepto de devolución
de capital.
RESUÉLVASE ADEMÁS; autorizar, como
en efecto se autoriza, a Renzo Domingo
Alessandro Barbieri O’Hara y Juan Manuel
Martans, actuando por y en representación de
la Sociedad, a negociar, celebrar y suscribir
cualesquiera documentos considerados
necesarios en relación con la Devolución de
Capital.
RESUÉLVASE ADEMÁS; que cualesquiera
de los Directores o Dignatarios de la Sociedad
quedan autorizados a realizar las anotaciones
necesarias en los libros contables de la
Sociedad, a fin de reflejar la Devolución de
Capital.
Las resoluciones adoptadas en virtud de este
consentimiento escrito en lugar de una reunión
tendrán la misma validez y efecto como si
fuesen adoptadas en una reunión de Junta
Directiva de conformidad con las leyes de la
República de Panamá.
Martin Fernández Romero
Director
cha: 8 de noviembre de 2021
ingo Barbieri
Director
Fecha: 8 de noviembre de 2021
Marianna Fernándes Rodrigues Waltz
Directora
Fecha: 8 de noviembre de 2021
in favor of Moody’s BVL, as a return of capital.
BE IT RESOLVED FURTHER; to
authorize, as they are hereby authorized,
Renzo Domingo Alessandro Barbieri O”Hara
and Juan Manuel Martans, acting for and on
behalf of the Company, to negotiate, enter into
and execute any documents deemed necessary
in connection to the Return of Capital.
BE IT RESOLVED FURTHER; that any of
the Directors or Officers of the Company are
authorized to make the necessary annotations
in the Company’s accounting books, in order to
reflect the Return of Capital.
The resolutions adopted by virtue of this
written consent in lieu of a meeting shall have
the same force and effect as if adopted at a
meeting of the Directors pursuant to the laws
of the Republic of Panama.
Martin Fernández Romero
Director
enzo Domingo Barbieri
Director
Date: November 8, 2021
Marianna Fernándes Rodrigues Waltz
Director
Date: November 8, 2021
de Moody”s BVI, en concepto de devolución
de capital.
RESUÉLVASE ADEMÁS; autorizar, como
en efecto se autoriza, a Renzo Domingo
Alessandro Barbieri O’Hara y Juan Manuel
Martans, actuando por y en representación de
la Sociedad, a negociar, celebrar y suscribir
cualesquiera documentos considerados
necesarios en relación con la Devolución de
Capital.
RESUÉLVASE ADEMÁS; que cualesquiera
de los Directores o Dignatarios de la Sociedad
quedan autorizados a realizar las anotaciones
necesarias en los libros contables de la
Sociedad, a fin de reflejar la Devolución de
Capital.
Las resoluciones adoptadas en virtud de este
consentimiento escrito en lugar de una reunión
tendrán la misma validez y efecto como si
fuesen adoptadas en una reunión de Junta
Directiva de conformidad con las leyes de la
República de Panamá.
Martin Fernández Romero
Director
Fecha: 8 de noviembre de 2021
Renzo Domingo Barbieri
Director
Fecha: 8 de noviembre de 2021
yla PRIMA V J A)
E Fernandes Rodrigues Waltz
Directora
Fecha: 8 de noviembre de 2021
in favor of Moody”s BVL, as a return of capital.
BE IT RESOLVED FURTHER; to
authorize, as they are hereby authorized,
Renzo Domingo Alessandro Barbieri O’Hara
and Juan Manuel Martans, acting for and on
behalf of the Company, to negotiate, enter into
and execute any documents deemed necessary
in connection to the Return of Capital.
BE IT RESOLVED FURTHER, that any of
the Directors or Officers of the Company are
authorized to make the necessary annotations
in the Company’s accounting books, in order to
reflect the Return of Capital.
The resolutions adopted by virtue of this
written consent in lieu of a meeting shall have
the same force and effect as if adopted at a
meeting of the Directors pursuant to the laws
of the Republic of Panama.
Martin Fernández Romero
Director
Date: November 8, 2021
Renzo Domingo Barbieri
Director
Date: November 8, 2021
rl RIMA yal
Mafianna Fernandes Rodrigues Waltz
Director
Date: November 8, 2021
Certificación
El suscrito, Martin Tallan, Secretario de la
Sociedad, por esto medio confirma que las
resoluciones arriba mencionadas fueran
debidamente comunicadas a todos los
directores de la Sociedad y que los directores
que adoptaron dichas resoluciones representan
el número necesario de directores para aprobar
estas resoluciones.
Pla AG Tall
Martin Tallan
Título: Secretario
Fecha: 8 de noviembre de 2021
Certification
The undersigned, Martin Tallan, Secretary of
the Company, hereby confirms that the above-
mentioned resolutions were timely
communicated to all the Directors of the
Company and that the Directors adopting such
resolutions represent the necessary number of
directors to approve these resolutions.
Pla AG Tall
Martin Tallan
Title: Secretary
Date: November 8, 2021
MOODY’S EQUILIBRIUM | (BVI) HOLDING CORPORATION
incorporated in the British Virgin Islands
Company No. 1865029
(the Company)
Written resolutions of the directors of the Company
1.1
1.2
1.3
1.4
1,5
1.6
1.7
TRANSACTION
Each director has noted that Moody’s Local PA Calificadora de Riesgo S.A., a subsidiary of the
Company proposes to distribute and transfer 1,650 shares in Moody’s Local (Chile) SpA (the
Shares) to the Company (the Transfer). lt was further noted that such Transfer would be
considered a return of capital under the laws of Panama.
It was noted that following the Transfer, the Company proposed to make a distribution by way of
dividend in specie (the Distribution) of the Shares to Moody’s Latin America Holding Corporation
(the Shareholder), the holder of 100 shares in the Company.
Each director has examined an instrument of transfer to be executed by the Company in favour of
the Shareholder (the Document).
It was noted that pursuant to the provisions of the BVI Business Companies Act 2004 (the Act) and
the Company’s articles of association, a distribution (which includes a dividend) may only be
authorised if, in the opinion of the directors, the Company will, immediately after the distribution,
satisfy the solvency test.
The directors have carefully considered the proposals and the financial position of the Company
by reference to its financial records, future cash requirements and all other relevant matters and
have determined that the Distribution will not contravene the provisions of the Act, the Insolvency
Act 2003, or the Company’s articles of association because, immediately after payment of the
Distribution:
(a) the value of the Company’s assets will exceed its liabilities;
(b) the Company will be able to pay its debts as they fall due; and
(c) there was no reason to believe that the financial position of the Company would change
in this respect prior to payment of the Distribution.
Each director confirms that he/she has carefully considered the Document and the transactions
contemplated thereby. None of the directors wish to suggest any amendments to any of the
Document.
Each director confirms that he/she has considered the financial position of the Company, and
determined that immediately after the execution of the Document and completior+ of the
transactions contemplated thereby, the value of the Companys assets would exceed its liabilities
and the Company would be able to pay its debts as they fall due. No resolution of the members
has been passed which restricts the powers of the directors to resolve on matters relating to the
Document.
1.8
2.1
3,1
It is resolved that:
(a) the contents of the Document be and are hereby approved;
(b) the Transfer of the Shares be and is hereby approved;
(c) the Distribution be and is hereby approved;
(d) each director be and is hereby authorised severally to execute and deliver the Document,
under hand or under the common seal of the Company (or otherwise as a deed) as
appropriate, for and on behalf of the Company, with such amendments (substantive or
otherwise) as he/she thinks fit;
(e) each director be and ¡is hereby authorised severally to execute and deliver under hand or
Under the common seal of the Company (or otherwise as a deed) as appropriate all other
documents or instruments and to perform all such acts on behalf of the Company in
connection with the Document and the transactions contemplated thereby (including,
without limitation, any documents expressly or impliedly referred to in the Document) as
he/she thinks fit with absolute discretion;
(f) a copy of these resolutions be provided as required as evidence of the approval and
authorisation by the Company of the entry into and execution of the Document; and
(8) any of the foregoing matters that have been done on or before the date hereof be and are
adopted, ratified, confirmed and approved.
DISCLOSURE OF INTEREST
Each director confirms that he/she has no conflicts of interest in relation to the matters considered
in these resolutions.
GENERAL
These written resolutions may be signed in any number of counterparts, all of which taken
together constitute one and the same document, and the written resolutions are effective once
all of the directors have signed them.
[SIGNATURE PAGE FOLLOWS]
MA T Lu Uan November 1 207 |
Martin Tallan Date
Elizabeth McCarroll Date
YORDS
TRANSLATIONS
Declaración del Traductor
Yo, Camila Guarda Fróhlich, traductora acreditada en los idiomas inglés y español, certifico por el presente
que, a mi mejor juicio, el texto traducido refleja fielmente el contenido y el significado del texto original y
constituye una traducción correcta y verdadera del documento que me fue presentado el 26 de noviembre de
dan. Camilo Giondef
Fecha: 26 de noviembre de 2021
Camila Guarda Fróhlich
Traductor Inglés – Español – Inglés
Miembro COTICH N? 339
C.L N*: 16.583.870-K
E-mail: camila(Qwords-translations.com
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MOODY’S EQUILIBRIUM | (BVI) HOLDING CORPORATION
constituida en las Islas Vírgenes Británicas
Sociedad N? 1865029
(la Sociedad)
Acuerdos escritos de los directores de la Sociedad
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
OPERACIÓN
Cada uno de los directores ha tomado conocimiento de que Moody’s Local PA Calificadora de Riesgo
S.A., una subsidiaria de la Sociedad, propone distribuir y transferir 1.650 acciones de Moody’s Local
(Chile) SpA (las Acciones) a la Sociedad (la Transferencia). Se tomó conocimiento además de que
dicha Transferencia sería considerada como una devolución de capital bajo las leyes de Panamá.
Se hace presente de que tras la Transferencia, la Sociedad propuso realizar una distribución mediante
un pago de dividendo en especie (la Distribución) de las Acciones a Moody’s Latin America Holding
Corporation (el Accionista), el titular de 100 acciones de la Sociedad.
Cada uno de los directores ha examinado un instrumento de transferencia que será suscrito por la
Sociedad a favor del Accionista (el Documento).
Se hace presente que, de conformidad con las disposiciones de la Ley de Sociedades Mercantiles de
las Islas Vírgenes Británicas de 2004 (la Ley) y los estatutos de la Sociedad, sólo se puede autorizar
una distribución (lo que incluye un dividendo) si, en opinión de los directores, la Sociedad seguirá en
cumplimiento, inmediatamente después de la distribución, con la prueba de solvencia.
Los directores han estudiado cuidadosamente las propuestas y la situación financiera de la Sociedad
en relación con sus registros financieros, sus futuras necesidades de efectivo y todas las demás
materias pertinentes, y han determinado que la Distribución no contravendrá las disposiciones de la
Ley, la Ley de Insolvencia de 2003 o los estatutos de la Sociedad porque, inmediatamente después
del pago de la Distribución:
(a) el valor de los activos de la Sociedad superará sus pasivos;
(b) la Sociedad podrá pagar sus deudas a la fecha de su vencimiento; y
(c) no había ninguna razón para creer que la situación financiera de la Sociedad cambiaría a este
respecto antes del pago de la Distribución.
Cada uno de los directores confirma que ha estudiado detenidamente el Documento y las
operaciones contempladas en él. Ninguno de los directores desea sugerir ninguna modificación del
Documento.
Cada uno de los directores confirma que ha examinado la situación financiera de la Sociedad y que
ha determinado que, inmediatamente después de la suscripción del Documento y de la realización
de las operaciones contempladas en el mismo, el valor de los activos de la Sociedad superará a sus
pasivos y la Sociedad podrá pagar sus deudas a su vencimiento. No se ha aprobado ningún acuerdo
de los socios que restrinja las facultades de los directores para resolver asuntos relacionados con el
Documento.
1.8
2.1
3.1
Se acuerda que:
(a)
(b)
(c)
(a)
Y)
(8)
se apruebe por este medio el contenido del Documento;
se apruebe por este medio la Transferencia de las Acciones;
se apruebe por este medio la Distribución;
se autorice por este medio a cada director para que, de manera separada, suscriba y entregue el
Documento, bajo su firma o bajo el sello común de la Sociedad (o de otro modo en forma de
escritura) según corresponda, para y en nombre de la Sociedad, con las modificaciones
(sustanciales o de otro tipo) que considere oportunas;
se autorice por este medio a cada director para que, de manera separada, suscriba y entregue
bajo su firma o bajo el sello común de la Sociedad (o de otro modo en forma de escritura), según
corresponda, todos los demás documentos o instrumentos y a realizar todos los actos en nombre
de la Sociedad en relación con el Documento y las operaciones contempladas en el mismo
(incluyendo, sin limitación, cualquier documento al que se haga referencia expresa o implícita en
el Documento) que considere oportuno con absoluta discreción;
se proporcione una copia de estos acuerdos como prueba de la aprobación y autorización por
parte de la Sociedad de la suscripción y ejecución del Documento; y
se adopten, ratifiquen, confirmen y aprueben todos los asuntos anteriores que se hayan
realizado en la fecha o antes del presente.
DIVULGACIÓN DE INTERESES
Cada uno de los directores confirma que no tiene ningún conflicto de intereses en relación con los
asuntos considerados en estos acuerdos.
GENERALIDADES
Estos acuerdos escritos pueden ser firmados en cualquier número de ejemplares, todos los cuales en
conjunto constituyen un mismo documento, y los acuerdos escritos son efectivos una vez que todos
los directores los hayan firmado.
[PÁGINA DE FIRMAS A CONTINUACIÓN]
[Firma] 9 de noviembre de 2021
Martin Tallan Fecha
Elizabeth McCarroll Fecha
Assistant Secretary”s Certificate
The undersigned Assistant Secretary of Moody”s Overseas Holdings, Inc., a Delaware corporation
(the “Corporation”), hereby certifies that 1 am duly authorized to execute this Certificate on behalf
of the Corporation, and further certifies as follows:
Attached hereto as Exhibit A is a true and correct copy of the Written Consent of the Corporation
as Sole Member of Moody”s International LLC in lieu of Meeting dated November 15, 2021.
Martin Tallan, as Assistant Secretary, has executed this Certificate as of November 7 2021.
Assistant Secretary
State of New York )
eSHChtSter )SS.:
County or ” )
Y
On this VE day of November in the year 2021 before me, the undersigned, a Notary
Public in and for said state, personally appeared MARTIN TALLAN, personally known to me or
proved to me on the basis of satisfactory evidence to be the individual whose name is subscribed
to the within instrument and acknowledged to me that he executed the same in his capacity, and
that by his signature on the instrument, the individual, or the person upon behalf of which the
individual acted, executed the instrument.
Notary Public
DAE GON KIM
Notary Public, State of New York
License Number: 01K16392677
Exgiretior Date: 08/19/2023
Qualified in Westohesta; Dart,
1081578_1
EXHIBIT A
1081578_1
Written Consent of the Sole Member of
Moody’s International LLC in lieu of Meeting
The undersigned, MOODY”S OVERSEAS HOLDINGS, INC., a Delaware Corporation,
being the sole member and holder of all outstanding and issued membership interests (the “Sole
Member”) of MOODY”S INTERNATIONAL LLC, a Delaware limited liability company (the
“Company”), DOES HEREBY CONSENT, pursuant to and in accordance with Section 18-302(d)
of the Delaware Limited Liability Company Act (the “Act”), to the adoption of, and does hereby
adopt, the following resolutions and declare the same to be in full force and effect as if adopted at
a meeting of the members of the Company:
WHEREAS, the Company is the sole shareholder of Moody”s Latin
America Holding Corp. (BVI), a company incorporated under the laws of the
British Virgin Islands (“Moody’s Latin America”); and
WHEREAS, it is anticipated that on or before November 9th, 2021,
Moody”s Latin America will approve and declare a share transfer of 1,650 shares
corresponding to the investment that the Company has in Moody’s Local (Chile)
SpA (the “Shares”) to the Company as a return of capital (the “Moody”s Latin
America Share Transfer”); and
WHEREAS, the Sole Member has reviewed the current financial condition
of the Company and, subject to the receipt by the Company of the Moody’s Latin
America Share Transfer, believes it is in the best interest of the Company to transfer
the Shares to the Sole Member as a return of capital as of the close of business on
November 10th, 2021 (the “MOHI Share Transfer”); and
NOW, THEREFORE, BE IT:
RESOLVED, that acceptance and receipt by the Company of the Moody”s
Latin America Share Transfer be, and the same hereby is, authorized, adopted,
ratified and approved; and be it further
RESOLVED, that, subject to the receipt by the Company of the Moody”s
Latin America Share Transfer, the MOHI Share Transfer by the Company to the
Sole Member be, and the same hereby is, authorized, ratified, adopted and
approved; and it is further
RESOLVED, that the managers and the proper officers of the Company be,
and each of them hereby is, authorized, empowered and directed, in the name and
on behalf of the Company, to execute and deliver any and all documents,
instruments, and agreements necessary for the Company to receive the Moody’s
Latin America Share Transfer and to make the MOHI Share Transfer with such
changes thereto as may be approved by the manager or officer executing the same,
which approval shall be conclusively established by such manager’s or officer”s
execution and delivery thereof; and be it further
RESOLVED, that the managers and the proper officers of the Company be,
and each of them hereby is, authorized, empowered and directed, in the name and
on behalf of the Company, (i) to execute and deliver any and all other documents,
instruments, and agreements with such changes thereto as may be approved by the
manager or officer executing the same, which approval shall be conclusively
established by such manager”s or officer’s execution and delivery thereof, (ii) to
pay such amounts and (iii) to take such other actions, in each case as any such
manager or officer may deem necessary or advisable to effectuate the purposes and
intentions of the foregoing resolutions; and be it further
RESOLVED, that the authority and power given under the foregoing
resolutions shall be deemed retroactive and any and all acts authorized thereunder
performed prior to the passage of the foregoing resolutions are hereby ratified and
approved.
31342371
IN WITNESS WHEREOF, the undersigned has duly executed this Written Consent of the
Sole Member of Moody”s International LLC as of the 15th day of November, 2021.
MOODY”S OVERSEAS HOLDINGS, INC.
Name: Martin Tallan
Title: Assistant General Counsel and
Assistant Secretary
3134237_1
YORDS
TRANSLATIONS
Declaración del Traductor
Yo, Camila Guarda Fróhlich, traductora acreditada en los idiomas inglés y español, certifico por el presente
que, a mi mejor juicio, el texto traducido refleja fielmente el contenido y el significado del texto original y
constituye una traducción correcta y verdadera del documento que me fue presentado el 26 de noviembre de
dan. Camilo Giondef
Fecha: 26 de noviembre de 2021
Camila Guarda Fróhlich
Traductor Inglés – Español – Inglés
Miembro COTICH N* 339
C.L N*: 16.583.870-K
E-mail: camila(Qwords-translations.com
www.words-translations.com
Verifique las calificaciones profesionales en www.cotich.cl
ca]
2
Certificado del Secretario Adjunto
El infrascrito Secretario Adjunto de Moody”s Overseas Holdings, Inc., una sociedad anónima
de Delaware (la “Sociedad”), certifica por medio del presente que estoy debidamente
autorizado para suscribir el presente Certificado en nombre de la Sociedad, y certifica además
lo siguiente:
Se adjunta al presente como Anexo A una copia fiel y correcta del Consentimiento Escrito
de la Sociedad como Socio Único de Moody’s Intemational LLC en lugar de Junta de fecha
15 de noviembre de 2021.
Martin Tallan, en calidad de Secretario Adjunto, ha suscrito el presente Certificado con fecha
17 de noviembre de 2021.
Por [Firma
Martin Tallan
Secretario Adjunto
Estado de Nueva York )
)
Condado de Westchester )
SS.:
En este día 17 de noviembre del año 2021, ante mí, el infrascrito, un Notario Público
en y para dicho estado, compareció personalmente MARTIN TALLAN, personalmente
conocido por mí o probado ante mí sobre la base de pruebas satisfactorias de ser el individuo
cuyo nombre está suscrito en el instrumento y reconoció ante mí que suscribió el mismo en
su capacidad, y que por su firma en el instrumento, el individuo, o la persona en nombre de
la cual el individuo actuó, suscribió el instrumento.
Firma
Notario Público
DAE GON KIM
Notario Público, Estado de Nueva York
Licencia N*: 01K16392677
Fecha Vencimiento: 19/08/2023
Calificado en el Condado de Westchester
ANEXO A
Consentimiento escrito del Socio Único de
Moody”s International LLC en lugar de Junta
El abajo firmante, MOODY”S OVERSEAS HOLDINGS, INC., una sociedad
anónima de Delaware, siendo el único socio y titular de todos los derechos en circulación y
emitidos (el “Socio Único”) de MOODY?S INTERNATIONAL LLC, una sociedad de
responsabilidad limitada de Delaware (la “Sociedad””), CONSIENTE POR MEDIO DEL
PRESENTE, de acuerdo y de conformidad con la Sección 18-302(d) de la Ley de Sociedades
de Responsabilidad Limitada de Delaware (la “Ley”), a la adopción de, y adopta por medio
del presente, los siguientes acuerdos y declara que los mismos están en plena vigencia y
efecto como si se hubieran adoptado en una reunión de los socios de la Sociedad:
CONSIDERANDO que la Sociedad es el único accionista de Moody”s
Latin America Holding Corp. (BVI), una sociedad constituida bajo las leyes de
las Islas Vírgenes Británicas (“Moody”s Latin America”); y
CONSIDERANDO que se prevé que en o antes del 9 de noviembre de
2021, Moody”s Latin America aprobará y declarará una transferencia de
acciones de 1.650 acciones correspondientes a la inversión que la Sociedad
tiene en Moody”s Local (Chile) SpA (las “Acciones”) a la Sociedad como
devolución de capital (la “Transferencia de Acciones de Moody”s Latin
America”); y
CONSIDERANDO que el Socio Único ha revisado la situación
financiera actual de la Sociedad y, sujeto a la recepción por parte de la Sociedad
de la Transferencia de Acciones de Moody”s Latin America, cree que es en el
mejor interés de la Sociedad transferir las Acciones al Socio Único como una
devolución de capital a partir del cierre de los negocios del 10 de noviembre de
2021 (la “Transferencia de Acciones de MOHT”); y
AHORA, POR LO TANTO:
SE ACUERDA que se autorice, adopte, ratifique y apruebe la
aceptación y recepción por parte de la Sociedad de la Transferencia de
Acciones de Moody”s Latin America, y que por medio del presente se autorice,
adopte, ratifique y apruebe; y, además,
SE ACUERDA que, con sujeción a la recepción por parte de la
Sociedad de la Transferencia de Acciones de Moody”s Latin America, se
autorice, ratifique, adopte y apruebe la Transferencia de Acciones de MOHI
por parte de la Sociedad al Socio Único; y, además,
SE ACUERDA que los administradores y los ejecutivos
correspondientes de la Sociedad sean, y cada uno de ellos queda por medio del
presente, autorizados, facultados y dirigidos, en nombre y por cuenta de la
Sociedad, a suscribir y entregar todos los documentos, instrumentos y acuerdos
necesarios para que la Sociedad reciba la Transferencia de Acciones de
Moody”s Latin America y realice la Transferencia de Acciones de MOHI con
los cambios que puedan ser aprobados por el administrador o ejecutivo que los
suscriba, aprobación que quedará establecida de forma concluyente por la
suscripción y entrega de los mismos por parte de dicho administrador o
ejecutivo; y, además,
SE ACUERDA que los administradores y los ejecutivos de la Sociedad
sean, y cada uno de ellos sea, autorizados, facultados y dirigidos, en nombre y
representación de la Sociedad, (i) a suscribir y entregar cualquier otro
documento, instrumento y acuerdo con los cambios que puedan ser aprobados
por el administrador o ejecutivo que lo suscriba, cuya aprobación quedará
establecida de forma concluyente por la suscripción y entrega de los mismos
por parte de dicho administrador o ejecutivo, (11) a pagar dichas cantidades y
(iii) a tomar las demás medidas, en cada caso, que dicho administrador o
ejecutivo considere necesarias o aconsejables para llevar a cabo los propósitos
e intenciones de los acuerdos anteriores; y, además,
SE ACUERDA que la facultad y el poder otorgados en virtud de los
acuerdos anteriores se considerarán retroactivos y se ratifican y aprueban todos
los actos autorizados en virtud de los mismos realizados antes de la aprobación
de los acuerdos anteriores.
EN TESTIMONIO DE LO CUAL, el infrascrito ha suscrito debidamente este
Consentimiento Escrito del Socio Único de Moody’s Intemational LLC el día 15 de
noviembre de 2021.
MOODY”S OVERSEAS HOLDINGS, INC.
Por: [Firma]
Nombre: Martin Tallan
Título: Gerente Legal Adjunto y Secretario Adjunto
MOODY’S LATIN AMERICA HOLDING CORPORATION
incorporated in the British Virgin Islands
Company No. 428866
(the Company)
Written resolutions of the directors of the Company
1.1
1.2
1.33
1.4
1.5
1.6
1.7
TRANSACTION
Each director has noted that Moody’s Equilibrium | (BVI) Holding Corporation, a subsidiary of the
Company proposes to distribute and transfer 1,650 shares in Moody’s Local (Chile) SpA (the
Shares) to the Company (the Transfer) with respect to the shares Moody’s Local (Chile) SpA.
It was noted that following the Transfer, the Company proposed to make a distribution by way of
dividend in specie following the Transfer, of the Shares to Moody’s International LLC (the
Shareholder), the sole shareholder of 50,000 shares in the Company.
Each director has examined an instrument of transfer to be executed by the Company in favour of
the Shareholder (the Document).
It was noted that pursuant to the provisions of the BVI Business Companies Act 2004 (the Act) and
the Company’s articles of association, a distribution (which includes a dividend) may only be
authorised if, in the opinion of the directors, the Company will, immediately after the distribution,
satisfy the solvency test.
The directors have carefully considered the proposals and the financial position of the Company
by reference to its financial records, future cash requirements and all other relevant matters and
have determined that the Distribution will not contravene the provisions of the Act, the Insolvency
Act 2003, or the Company’s articles of association because, immediately after payment of the
Distribution:
(a) the value of the Company’s assets will exceed its liabilities;
(b) the Company will be able to pay its debts as they fall due; and
(c) there was no reason to believe that the financial position of the Company would change
in this respect prior to payment of the Distribution.
Each director confirms that he/she has carefully considered the Document and the transactions
contemplated thereby. None of the directors wish to suggest any amendments to any of the
Document.
Each director confirms that he/she has considered the financial position of the Company, and
determined that immediately after the execution of the Document and completion of the
transactions contemplated thereby, the value of the Company’s assets would exceed its liabilities
and the Company would be able to pay its debts as they fall due. No resolution of the members
has been passed which restricts the powers of the directors to resolve on matters relating to the
Document.
1.8
2.1
3.1
It is resolved that:
(a)
(b)
(c)
(d)
(1)
lg)
the contents of the Document be and are hereby approved;
the Transfer of the Shares be and is hereby approved;
the Distribution be and is hereby approved;
each director be and is hereby authorised severally to execute and deliver the Document,
under hand or under the common seal of the Company (or otherwise as a deed) as
appropriate, for and on behalf of the Company, with such amendments (substantive or
otherwise) as he/she thinks fit;
each director be and ¡is hereby authorised severally to execute and deliver under hand or
under the common seal of the Company (or otherwise as a deed) as appropriate all other
documents or instruments and to perform all such acts on behalf of the Company in
connection with the Document and the transactions contemplated thereby (including,
without limitation, any documents expressly or impliedly referred to in the Document) as
he/she thinks fit with absolute discretion;
a copy of these resolutions be provided as required as evidence of the approval and
authorisation by the Company of the entry into and execution of the Document; and
any of the foregoing matters that have been done on or before the date hereof be and are
adopted, ratified, confirmed and approved.
DISCLOSURE OF INTEREST
Each director confirms that he/she has no conflicts of interest in relation to the matters considered
in these resolutions.
GENERAL
These written resolutions may be signed in any number of counterparts, all of which taken
together constitute one and the same document, and the written resolutions are effective once
all of the directors have signed them.
[SIGNATURE PAGE FOLLOWS]
DO)
Mari, WEA
Martin Talla
Noyember 4 20zl
Date
Elizabeth McCarroll
Date
Miguel Del Pino
Date
YORDS
TRANSLATIONS
Declaración del Traductor
Yo, Camila Guarda Fróhlich, traductora acreditada en los idiomas inglés y español, certifico por el presente
que, a mi mejor juicio, el texto traducido refleja fielmente el contenido y el significado del texto original y
constituye una traducción correcta y verdadera del documento que me fue presentado el 26 de noviembre de
2021.
Firma: Camil
Fecha: 26 de noviembre de 2021
Camila Guarda Fróhlich
Traductor Inglés – Español – Inglés
Miembro COTICH N? 339
C.L N*: 16.583.870-K
E-mail: camila(Qwords-translations.com
www.words-translations.com
Verifique las calificaciones profesionales en www.cotich.cl
MOODY’S LATIN AMERICA HOLDING CORPORATION
constituida en las Islas Vírgenes Británicas
Sociedad N? 428866
(la Sociedad)
Acuerdos escritos de los directores de la Sociedad
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
OPERACIÓN
Cada uno de los directores ha tomado conocimiento de que Moody’s Equilibrium | (BVI) Holding
Corporation, una subsidiaria de la Sociedad, propone distribuir y transferir 1.650 acciones de Moody’s
Local (Chile) SpA (las Acciones) a la Sociedad (la Transferencia), con respecto a las acciones de
Moody’s Local (Chile) SpA.
Se hace presente de que tras la Transferencia, la Sociedad propuso realizar una distribución mediante
un pago de dividendo después de la Transferencia, de las Acciones a Moody’s International LLC (el
Accionista), el accionista único de 50.000 acciones de la Sociedad.
Cada uno de los directores ha examinado un instrumento de transferencia que será suscrito por la
Sociedad a favor del Accionista (el Documento).
Se hace presente que, de conformidad con las disposiciones de la Ley de Sociedades Mercantiles de
las Islas Vírgenes Británicas de 2004 (la Ley) y los estatutos de la Sociedad, sólo se puede autorizar
una distribución (lo que incluye un dividendo) si, en opinión de los directores, la Sociedad seguirá en
cumplimiento, inmediatamente después de la distribución, con la prueba de solvencia.
Los directores han estudiado cuidadosamente las propuestas y la situación financiera de la Sociedad
en relación con sus registros financieros, sus futuras necesidades de efectivo y todas las demás
materias pertinentes, y han determinado que la Distribución no contravendrá las disposiciones de la
Ley, la Ley de Insolvencia de 2003 o los estatutos de la Sociedad porque, inmediatamente después
del pago de la Distribución:
(a) el valor de los activos de la Sociedad superará sus pasivos;
(b) la Sociedad podrá pagar sus deudas a la fecha de su vencimiento; y
(c) no había ninguna razón para creer que la situación financiera de la Sociedad cambiaría a este
respecto antes del pago de la Distribución.
Cada uno de los directores confirma que ha estudiado detenidamente el Documento y las
operaciones contempladas en él. Ninguno de los directores desea sugerir ninguna modificación del
Documento.
Cada uno de los directores confirma que ha examinado la situación financiera de la Sociedad y que
ha determinado que, inmediatamente después de la suscripción del Documento y de la realización
de las operaciones contempladas en el mismo, el valor de los activos de la Sociedad superará a sus
pasivos y la Sociedad podrá pagar sus deudas a su vencimiento. No se ha aprobado ningún acuerdo
de los socios que restrinja las facultades de los directores para resolver asuntos relacionados con el
Documento.
1.8
2.1
3.1
Se acuerda que:
(a)
(b)
(c)
(a)
Y)
(8)
se apruebe por este medio el contenido del Documento;
se apruebe por este medio la Transferencia de las Acciones;
se apruebe por este medio la Distribución;
se autorice por este medio a cada director para que, de manera separada, suscriba y entregue el
Documento, bajo su firma o bajo el sello común de la Sociedad (o de otro modo en forma de
escritura) según corresponda, para y en nombre de la Sociedad, con las modificaciones
(sustanciales o de otro tipo) que considere oportunas;
se autorice por este medio a cada director para que, de manera separada, suscriba y entregue
bajo su firma o bajo el sello común de la Sociedad (o de otro modo en forma de escritura), según
corresponda, todos los demás documentos o instrumentos y a realizar todos los actos en nombre
de la Sociedad en relación con el Documento y las operaciones contempladas en el mismo
(incluyendo, sin limitación, cualquier documento al que se haga referencia expresa o implícita en
el Documento) que considere oportuno con absoluta discreción;
se proporcione una copia de estos acuerdos como prueba de la aprobación y autorización por
parte de la Sociedad de la suscripción y ejecución del Documento; y
se adopten, ratifiquen, confirmen y aprueben todos los asuntos anteriores que se hayan
realizado en la fecha o antes del presente.
DIVULGACIÓN DE INTERESES
Cada uno de los directores confirma que no tiene ningún conflicto de intereses en relación con los
asuntos considerados en estos acuerdos.
GENERALIDADES
Estos acuerdos escritos pueden ser firmados en cualquier número de ejemplares, todos los cuales en
conjunto constituyen un mismo documento, y los acuerdos escritos son efectivos una vez que todos
los directores los hayan firmado.
[PÁGINA DE FIRMAS A CONTINUACIÓN]
[Firma] 9 de noviembre de 2021
Martin Tallan Fecha
Elizabeth McCarroll Fecha
Miguel Del Pino Fecha
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=85750370a509c5b3e6f81fe45fdda8a1VFdwQmVVMVVSWGxOUkZFMFRrUk5kMDFSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682376108
