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Eos el
GEOPARK
Santiago, 07 de febrero de 2014
Geopark Limited
Inscrito en el Registro de Valores Extranjeros bajo N* 045
Señor
Fernando Coloma Correa
Superintendente de Valores y Seguros
Av. Libertador Bernardo O’Higgins N* 1449, piso 1
PRESENTE
REF.: Adjunta información relevante que se
publicó el día de hoy en el AIM del
Mercado Bursátil de Londres.
Señor Superintendente:
En virtud de lo establecido en la Norma de Carácter General
N*352, por medio de la presente adjunto información considerada como relevante para
la empresa, que ha sido entregada el día de hoy, en el Alternative Investment Market
(“AlM”), mercado secundario del London Stock Exchange, en donde mediante un
comunicado de prensa se informa la fijación de precio de su oferta pública inicial de
acciones ordinarias en los Estados Unidos, en conexión con su registro en la Bolsa de
Nueva York (“NYSE”). Se informa igualmente respecto a la intención de la Compañía a
proceder con la cancelación de la admisión de la transacción de sus acciones en el AIM.
La información adjunta consiste en comunicado de prensa de
tres páginas en idioma inglés y de la respectiva traducción del mismo al idioma español,
la que igualmente está contenida en tres páginas. Con respecto a la traducción del
comunicado al idioma español, declaro bajo juramento que la información contenida en
este documento es una traducción fiel a su original en inglés que contiene la
información que ha sido entregada en el Alternative Investment Market.
Sin otro particular, saluda atentamente a Usted,
Pedro Aylwin Chiorrini
pp. GEOPARK LIMITED
Nuestra Señora de los Ángeles 179 – Las Condes, Santiago – Chile
Tel. (+56 2) 2429600 – infoWgeo-park.com – www.geo-park.com
7″
al
GEOPARK
A REGISTRATION STATEMENT HAS BEEN FILED WITH, AND DECLARED EFFECTIVE BY, THE
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION.
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR
INDIRECTLY, IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE
A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF SUCH JURISDICTION. THIS
ANNOUNCEMENT SHALL NOT CONSTITUTE AN OFFER TO SELL OR THE SOLICITATION OF
AN OFFER TO BUY, NOR SHALL THERE BE ANY SALE OF THE SHARES, IN ANY
JURISDICTION IN WHICH SUCH OFFER, SOLICITATION OR SALE WOULD BE UNLAWFUL,
PRIOR TO REGISTRATION OR QUALIFICATION UNDER THE SECURITIES LAWS OF SUCH
STATE OR JURISDICTION.
7 February 2014
GeoPark Limited
(“GeoPark” or “the Company”)
NYSE Initial Public Offering
and
Cancellation of admission to trading on AIM
GeoPark is pleased to announce the pricing of its initial public offering in the United States of
13,500,000 new common shares (“IPO Shares”) at a price of US$7 per share. The Company’s
common shares are expected to begin trading on the New York Stock Exchange (“NYSE”) today
under the ticker symbol “GPRK.”
In connection with the offering, the underwriters exercised in full their option to purchase an additional
800,000 common shares from the Company at the public offering price.
GeoPark intends to use a portion of the net proceeds from the offering to finance or accelerate the
growth of its operations in its current asset base, or organic expansion, and, following the completion
of certain of its recent acquisitions in Brazil, its Brazilian assets, or for general corporate purposes. In
addition, GeoPark may use a portion of the net proceeds from the offering for opportunistic
acquisitions in Chile, Colombia and Brazil, as well as in other countries in South America.
Closing of the offering and the commencement of unconditional dealings in the IPO Shares is
expected on 12 February 2014, following which the Company will have 57,361,614 common shares in
issue. The IPO Shares, which will rank parí passu in all respects with the Company’s existing common
shares, will represent approximately 23.5 percent of the enlarged issued share capital of the Company.
Application will be made for the IPO Shares to be admitted to trading on the AIM market of London
Stock Exchange plc, which is expected to become effective at 8.00 a.m. on 13 February 2014 and last
until 19 February 2014.
Details of the participation and resultant shareholdings of the directors of the Company and/or their
connected entities immediately following closing of the offering are set out below:
Number of IPO Resultant Percentage of the
Shares Shareholding enlarged issued share
capital
James Park 285,000 7,441,269 12.97 %
Juan Cristobal Pavez (1) 715,000 2,886,363 5.03%
Pedro Aylwin 21,000 132,431 0.23%
Steven J. Quamme (2) 4,714,000 9,158,394 15.97%
(1) Held through Socoservin Overseas Ltd, which is controlled by Juan Cristóbal Pavez. The common shares
reflected as being held by Mr. Pavez include 8,559 shares held by him personally.
(2) Held through certain private investment funds managed and controlled by Cartica Management, LLC. The
common shares reflected as being held by Mr. Quamme include 7,422 shares common shares held by him
personally. Mr. Quamme, a director of the Company, is the co-founder and President of Cartica Management,
LLC.
The issue of IPO Shares to the above Directors and/or their connected entities is deemed to be a
Related Party Transaction under Rule 13 of the AIM Rules for Companies. The Independent Directors
(being the directors of the Company other than those named above participating in the offering)
consider, having consulted with Oriel Securities Limited, the Company’s nominated adviser, that the
terms of the transaction are fair and reasonable insofar as existing shareholders are concerned.
The US Offering is made only by means of a prospectus, copies of which may be obtained from J.P.
Morgan Securities LLC, Attention: Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue,
Edgewood, New York 11717, telephone +1-866-803-9204; BTG Pactual US Capital, LLC, Attention:
Prospectus Department, 601 Lexington Avenue, New York, NY 10022, email: OL-BTGPactual-
ProspectusDepartmentObtgpactual.com; or ltau BBA USA Securities, Inc., 767 Fifth Avenue 50th
Floor, New York, NY 10153, USA, Attention: Equity Sales Desk, telephone +1 -212-710-6756.
The registration statement has been filed with, and declared effective by, the SEC. The registration
statement comprises all of the documents required by the SEC to effect the registration and sale of the
Shares in the United States (including a prospectus (and exhibits thereto) which contains certain
information about the Company, its financial statements and certain other information not required to
be in a prospectus). The registration statement is available on the SEC’s website at: www.sec.gov
AIM Cancellation
Conditional upon the NYSE listing becoming effective on an unconditional basis as expected
on 12 February 2014, admission of the Shares to trading on AIM will be cancelled with effect
from 7.00 a.m. on 19 February 2014 and the last trading day on AIM will be 18 February 2014.
Up to and until this date the Shares will continue to be traded on AIM.
Further information on the AIM Cancellation, the termination of the depositary interest register, how to
trade on the NYSE and the adoption of the New Bye-Laws upon the AIM Cancellation becoming
effective is set out in the announcement by the Company of 21 January 2014 and in the Company’s
Website.
For further information, please contact:
GeoPark Limited (Chile) +56 2 2242 9600
Pablo Ducci (pducciOgeo-park.com)
Sofia Chellew (schellewgeo-park.com)
Oriel Securities Limited – Nominated Adviser and Joint Broker
Michael Shaw (London) +44 (0)20 7710 7600
Tunga Chigovanyika (London)
Macquarie Capital (Europe) Limited – Joint Broker
Steve Baldwin (London) +44 (0)20 3037 2000
Capitalised terms not defined herein are defined in the announcement by the Company of 21 January
2014.
Forward looking statements of the Company
Statements contained in this announcement are based on the knowledge and information available to
the Board at the date it was prepared and on certain key assumptions. Therefore the facts stated and
views expressed herein may change after that date. By their nature, any statements concerning the
risks and uncertainties facing the Company in this announcement involve uncertainty since future
events and circumstances can cause results and developments to differ materially from those
anticipated. Many of these risks and uncertainties relate to factors that are beyond the control of the
Company. To the extent that this announcement contains any statement dealing with any time after
the date of its preparation, such statement is merely predictive and speculative as it relates to events
and circumstances which are yet to occur. The Company expressly disclaims any obligation to update
or revise these forward looking statements. The Company provides no assurance, representation or
guarantee that the events expressed or implied in any forward looking statement will actually occur.
Nothing contained in this announcement should be deemed to be a forecast, projection or estimate of
the future financial performance of the Company except if otherwise stated.
Ps
al
GEOPARK
SE HA PRESENTADO UNA DECLARACIÓN DE REGISTRO A LA SECURITIES AND
EXCHANGE COMMISSION DE LOS ESTADOS UNIDOS, ENTIDAD QUE LA HA DECLARADO
VIGENTE.
PROHIBIDO REVELAR, PUBLICAR O DISTRIBUIR EN SU TOTALIDAD O EN PARTE, YA SEA
EN FORMA DIRECTA O INDIRECTA, EN, A O DESDE CUALQUIER JURISDICCIÓN EN QUE
HACERLO CONSTITUYA UNA INFRACCIÓN A LAS LEYES Y REGLAMENTACIONES
PERTINENTES DE DICHA JURISDICCIÓN. ESTE ANUNCIO NO CONSTITUYE UNA OFERTA
DE VENTA NI UN REQUERIMIENTO DE OFERTA DE COMPRA, COMO TAMPOCO DEBERÁ
EFECTUARSE NINGUNA VENTA DE LAS ACCIONES EN CUALQUIER JURISDICCIÓN EN
QUE DICHA OFERTA, REQUERIMIENTO O VENTA SEA ILEGAL CON ANTERIORIDAD AL
REGISTRO O CALIFICACIÓN DE ACUERDO A LAS LEYES DE VALORES DE DICHO ESTADO
O JURISDICCIÓN.
7 de febrero de 2014
GeoPark Limited
(“GeoPark” o “la Compañía”)
Oferta Pública Inicial en la NYSE
y
Cancelación de la aceptación para transar en el AIM
GeoPark se complace en anunciar la fijación del precio para su oferta pública inicial en los Estados
Unidos de 13.500.000 nuevas acciones comunes (“Acciones IPO”) en US$7,00 por acción. Se
espera que las acciones comunes de la Compañía inicien su transacción en la Bolsa de Comercio
de Nueva York (“NYSE”) hoy bajo el símbolo “GPRK.”
En relación a la oferta, los suscriptores ejercieron en su totalidad la oferta de adquirir 800.000
acciones adicionales de la Compañía el precio de la oferta pública.
Es intención de GeoPark utilizar parte de los fondos netos resultantes de la oferta para financiar o
acelerar el crecimiento de sus operaciones sobre su actual base de activos o expansión orgánica y,
con posterioridad al término de algunas de sus recientes adquisiciones en Brasil, de sus activos
brasileros, o para propósitos corporativos en general. Además, GeoPark podrá utilizar una parte de
los fondos netos resultantes de la oferta para oportunidades de adquisiciones en Chile, Colombia y
Brasil, además de otros países de América del Sur.
El cierre de la oferta y el inicio de transacciones incondicionales de las Acciones IPO se espera
ocurra el 12 de febrero de 2014, con posterioridad a lo cual la Compañía contará con 57.361.614
acciones comunes emitidas. Las Acciones IPO, que se clasifican pari passu en todos los aspectos
con las acciones comunes existentes de la Compañía representarán aproximadamente el 23,5 por
ciento del capital accionario aumentado de la Compañía.
A continuación aparece el detalle de la participación y propiedad accionaria resultante de los
directores de la Compañía y/o sus entidades relacionadas inmediatamente después del cierre de la
oferta:
Cantidad de Acciones Propiedad Accionaria Porcentaje del Capital
IPO Resultante Accionario emitido
James Park 285.000 7.441.269 12,97 %
Juan Cristóbal Pavez (1) 715.000 2.886.363 5,03%
Pedro Aylwin 21.000 132.431 0,23%
Steven J. Quamme (2) 4.714.000 9.158.394 15,97%
(1) A través de Socoservin Overseas Ltd, controlada por Juan Cristóbal Pavez. Las acciones comunes
reflejadas como de propiedad del señor Pavez incluyen 8.559 acciones de su propiedad personal.
(2) A través de determinados fondos de inversiones privados administrados y controlados por Cartica
Management, LLC. Las acciones comunes reflejadas como de propiedad del señor Quamme incluyen 7.422
acciones comunes de su propiedad personal. El señor Quamme, director de la Compañía, es el co-fundador y
Presidente de Cartica Management, LLC.
La emisión de Acciones IPO a los anteriores Directores y/o sus entidades relacionadas se
considera una Transacción entre Partes Relacionadas según la Reglamentación 13 de las
Reglamentaciones AIM para compañías. Los Directores Independientes (los directores de la
Compañía distintos a los nombrados anteriormente como participantes de la oferta) consideran que
los términos de la transacción son justos y razonables en lo que respecta a los accionistas
existentes, después de haber consultado con Oriel Securities Limited, el asesor designado por la
Compañía.
La Oferta en los Estados Unidos se lleva a cabo solo a través de un Prospecto, cuyas copias
podrán obtenerse en J.P. Morgan Securities LLC, Atención: Broadridge Financial Solutions, 1155
Long Island Avenue, Edgewood, New York 11717, teléfono +1-866-803-9204; BTG Pactual US
Capital, LLC, Atención: Prospectus Department, 601 Lexington Avenue, New York, NY 10022,
email: OL-BTGPactual- ProspectusDepartmentObtgpactual.com; o ltau BBA USA Securities, Inc.,
767 Fifth Avenue 50th Floor, New York, NY 10153, USA, Atención: Equity Sales Desk, teléfono +1 –
212-710-6756.
Se ha presentado la declaración de registro a la SEC, entidad que la ha declarado vigente. La
declaración de registro incluye todos los documentos requeridos por la SEC para efectuar el
registro y venta de las Acciones en los Estados Unidos (incluyendo un prospecto y sus anexos, que
contiene determinada información sobre la Compañía, sus estados financieros y demás
información no requerida en un prospecto). La declaración de registro se encuentra disponible en
el sitio web de la SEC: www.sec.gov
Cancelación en AIM
Una vez que haya entrado en vigencia el registro en la NYSE sobre una base incondicional,
lo que se espera ocurra el 12 de febrero de 2014, se cancelará la aceptación para transar las
Acciones en el AIM a contar de las 7:00 AM del 19 de febrero de 2014 y el último día de
transacción en AIM será el 18 de febrero de 2014. Hasta esa fecha las Acciones continuarán
transándose en AIM.
Se presentará la solicitud de aceptación de transacción de las Acciones IPO en el mercado AlM de
la London Stock Exchange plc, la que se espera se haga vigente a las 8:00 AM del 13 de febrero
de 2014.
Información adicional sobre la Cancelación en AIM, el término del registro de participación
depositaria, cómo transar en la NYSE y la adopción de los Nuevos Estatutos una vez que se haga
efectiva la Cancelación en AIM aparece en el anuncio efectuado por la Compañía el 21 de enero
de 2014 y en el sitio web de la Compañía.
Para mayor información favor contactar a:
GeoPark Limited (Chile) +56 2 2242 9600
Pablo Ducci (pducciOgeo-park.com)
Sofia Chellew (schellewgeo-park.com)
Oriel Securities Limited – Asesor Designado y Corredor Conjunto
Michael Shaw (Londres) +44 (0)20 7710 7600
Tunga Chigovanyika (Londres)
Macquarie Capital (Europe) Limited – Corredor Conjunto
Steve Baldwin (Londres) +44 (0)20 3037 2000
Proyecciones de la Compañía
Las declaraciones contenidas en este anuncio se emitieron sobre la base de los conocimientos e
información disponibles para el Directorio a la fecha de su preparación y sobre algunos supuestos
clave. Por lo tanto, los hechos indicados y las opiniones expresadas podrían cambiar después de
esa fecha. Debido a su naturaleza, cualesquiera declaraciones relativas a los riesgos e
incertidumbres a los que se enfrenta la Compañía involucran incertidumbre, ya que los eventos y
circunstancias futuros podrían ocasionar resultados y consecuencias que difieran de manera
significativa a la prevista. Muchos de estos riesgos e incertidumbres se refieren a factores que
escapan al control de la Compañía. En la medida que este anuncio contenga cualquier declaración
relativa a cualquier momento posterior a la fecha de su preparación, dicha declaración es
meramente predictiva y especulativa ya que dice relación con eventos y circunstancias que están
aún por ocurrir. La Compañía expresamente se libera de cualquier obligación de actualizar o
revisar dichas proyecciones. La Compañía no puede asegurar, declarar o garantizar que los
eventos expresados o implicados en cualquier proyección vayan a ocurrir realmente. Nada de lo
contenido en este anuncio debiera ser considerado como una predicción, proyección o estimación
del futuro desempeño financiero de la Compañía a menos que así se indique.
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=ece1102ee93046e11a32bf7f577345f3VFdwQmVFNUVRWGxOUkVGNFRrUkZlazUzUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
