==
al
GEOPARK
Santiago, 10 de diciembre de 2013
Geopark Limited
Inscrito en el Registro de Valores Extranjeros bajo N* 045
Señor
Fernando Coloma Correa
Superintendente de Valores y Seguros
Av. Libertador Bernardo O’Higgins N* 1449, piso 1
PRESENTE
REF.: Adjunta información relevante que
se publicó el día de hoy en el AlM
del Mercado Bursátil de Londres.
Señor Superintendente:
En virtud de lo establecido en la Norma de Carácter
General N*217 sección ll, por medio de la presente adjunto información considerada
como relevante para la empresa, que ha sido entregada el día 29 de noviembre de
2013, en el Alternative Investment Market, mercado secundario de la London Stock
Exchange, en donde mediante un comunicado de prensa se informa sobre los
estados financieros del período de nueve meses, finalizado el 30 de septiembre de
2013.
La información adjunta consiste en la traducción al idioma
español, contenida en veinticinco páginas, del comunicado de prensa de veinticinco
páginas en idioma inglés publicado el día 29 de noviembre del presente año en esta
Superintendencia. Con respecto a la traducción del comunicado al idioma español,
se informa que la misma será publicada en esta Superintendencia dentro de los
próximos días.
Sin otro particular, saluda atentamente a Usted,
A
8 >
// Pedro Aylwin Chiorriñi.
“ / pp. GEOPARK LIMITED
Nuestra Señora de los Ángeles 179 – Las Condes, Santiago – Chile
Tel. (+56 2) 2429600 – infoWgeo-park.com – www.geo-park.com
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
rm
a
GEOPARK
Para publicación a las 7 a.m. 29 de noviembre de 2013
GEOPARK LIMITED
RESULTADOS PARA EL PERÍODO DE NUEVE MESES FINALIZADO EL 30 DE
SEPTIEMBRE DE 2013
GeoPark Limited (en adelante, “GeoPark”), la empresa latinoamericana de exploración,
operación y consolidación de petróleo y gas con operaciones y producción en Chile,
Colombia, Brasil y Argentina (AIM: GPK), se complace en anunciar sus resultados
trimestrales para el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2013.
Resumen operativo”
e La producción de petróleo aumentó un 57% a 11.7163 bopd (barriles de petróleo
por día) en el 3T 2013 en comparación con el 3T 2012.
e La producción total de petróleo y gas aumentó un 21% a 12.992 boepd (barriles
de petróleo equivalente por día) en el 3T 2013 con respecto al 3T 2012.
e Nuevos descubrimientos de gas: Yacimiento de gas Cerro Sutlej en el Bloque Fell,
Chile
+ Pozo de exploración perforado Tigana 1 en Llanos 34, Colombia para ser probado
en el 4T 2013.
Resumen financiero*
e Los ingresos aumentaron un 49% a US$89,7 millones en el 3T 2013 en
comparación con el 3T 2012.
e Las ganancias brutas aumentaron un 57% a US$41,0 millones en el 3T 2013 con
respecto al 3T 2012.
e Aumento del EBITDA ajustado: 33% a US$125,9 millones (al 30 de septiembre de
2013).
e Situación de liquidez de US$104,8 millones.
* Las cifras operativas y financieras no incluyen los resultados de la nueva adquisición brasileña, lo que se estima completar en el 4T 2013 o 17
2014.
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Resumen estratégico
e Alianza estratégica con Tecpetrol para identificar, estudiar y adquirir
potencialmente oportunidades de petróleo y gas upstream en Brasil.
+. Inscripción en proceso ante la Comisión de Valores y la Bolsa de los
Estados Unidos [SEC en inglés] para considerar un mercado público
alternativo a fin de obtener capital adicional y una mayor flexibilidad
financiera.
De acuerdo con las Normas AIM, la información contenida en este anuncio ha sido revisada
por Salvador Minniti, un geólogo con 32 años de experiencia en petróleo y gas y Director de
Exploración de GeoPark.
Para conocer más sobre GeoPark, visite el sitio www.geo-park.com
Para mayor información, contáctese con:
GeoPark Limited
Pablo Ducci (Chile) +56 2 2242 9600
Oriel Securities – Asesor Designado y Operador Bursátil Conjunto
Michael Shaw (Londres) +44 (0)20 7710 7600
Tunga Chigovanyika (Londres)
Macquarie Capital (Europe) Limited – Operador Bursátil Conjunto
Steve Baldwin (Londres) +44 (0)20 3037 2000
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
PA
la ll
GEOPARK
GEOPARK LIMITED
ESTADOS CONTABLES
CONDENSADOS CONSOLIDADOS INTERINOS
Para el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2012 y 2013
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
CONTENIDOS
Página
Estado de Resultados Consolidado y Estado de Resultados Integrales Consolidado
Estado Patrimonial Consolidado
Estado de Evolución del Patrimonio Neto Consolidado
Estado Consolidado de Flujo de Caja
Notas aclaratorias seleccionadas
00 YO s0g
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
Período de 9 Período de 9
meses meses
finalizado el 30 finalizado el 30 Ejercicio
de septiembre de septiembre finalizado el 31
2013 (sin 2012″ (sin de diciembre
Cifras en miles de US$ Nota auditar) auditar) 2012
INGRESOS NETOS 2 250.530 182.139 250.478
Costos de producción 4 (129.834) (88.656) (129.235)
GANANCIA BRUTA 120.696 93.483 121.243
Costos de exploración 5 (16.012) (21.742) (27.890)
Gastos administrativos 6 (32.050) (20.910) (28.798)
Gastos de comercialización (12.526) (15.650) (24.631)
Otros ingresos operativos 4.555 681 823
GANANCIA OPERATIVA 64.663 35.862 40.747
Ingresos financieros 7 1.562 364 892
Gastos financieros 8 (28.762) (13.962) (17.200)
Ganancia por compra en condiciones muy ventajosas 14 Ñ 8.401 8.401
en la adquisición de subsidiarias
GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS 37.463 30.665 32.840
Impuesto a las ganancias (12.260) (6.266) (14.394)
GANANCIA PARA EL PERÍODO/EJERCICIO 25.203 24.399 18.446
Atribuible a:
Propietarios de la controlante 15.767 17.833 11.879
Participación no controlante 9.436 6.566 6.567
Ganancias por acción (en US$) atribuibles
a los propietarios de la Compañía. Básica 0,36 0,42 0,28
Ganancias por acción (en US$) atribuibles
a los propietarios de la Compañía. Diluida 0,34 0,40 0,27
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO
Período de 9
Período de 9 meses meses finalizado Ejercicio
finalizado el 30 de el 30 de finalizado el 31
septiembre 2013 (sin septiembre 2012″ de diciembre
Cifras en miles de US$ auditar) (sin auditar) 2012
Ganancias del período/ejercicio 25,203 24,399 18,446
Otros ingresos integrales consolidados
Diferencias en la conversión de moneda (573) – –
Total de ingresos integrales consolidados para el 24,630 24,399 18,446
período/ejercicio ? > >
Atribuible a:
Propietarios de la controlante 15,194 17,833 11,879
Participación no controlante 9,436 6,566 6,567
(1)La información comparativa del 30 de septiembre 2012 se ha repetido para reflejar la finalización de la asignación del precio
de compra (ver Nota 1).
ESTADO PATRIMONIAL CONSOLIDADO
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Al 30 de Ejercicio
Al 30 de septiembre finalizado el 31
septiembre 2013 2012” (sin de diciembre
Cifras en miles de US$ Nota (sin auditar) auditar) 2012
ACTIVOS
ACTIVOS NO CORRIENTES
Bienes de uso 9 571,394 429,639 457,837
Impuestos pagados por adelantado 17,560 3,208 10,707
Otros activos financieros 3,952 6,813 7,791
Impuesto diferido 21,405 19,451 13,591
Pagos anticipados y otras cuentas por
cobrar 1,968 556 510
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 616,279 459,667 490,436
ACTIVOS CORRIENTES
Inventarios 5,825 10,641 3,955
Créditos comerciales 49,729 21,924 32,271
Pagos anticipados y otras cuentas por
cobrar 42,355 43,120 49,620
Impuestos pagados por adelantado 1,778 11,036 3,443
Caja y bancos 104,797 75,539 48,292
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 204,484 162,260 137,581
TOTAL DE ACTIVOS 820,763 621,927 628,017
PATRIMONIO
Patrimonio atribuible a los propietarios
de la Compañía.
Capital accionario 10 43 43 43
Prima de emisión 120,338 112,302 116,817
Reservas 127,848 129,596 128,421
Ganancias acumuladas (pérdidas) 15,593 2,948 (5,860)
Atribuible a los propietarios de la
Compañía. 263,822 244,889 239,421
Participación no controlante 88,540 55,463 72,665
TOTAL DEL PATRIMONIO 352,362 300,352 312,086
PASIVO
PASIVO NO CORRIENTE
Préstamos 11 290,490 164,891 165,046
Provisiones para otras obligaciones a largo
plazo 12 26,619 27,697 25,991
Impuesto diferido 23,834 24,218 17,502
Acreedores y otras cuentas a pagar 13 8,344 – –
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE 349,287 216,806 208,539
PASIVO CORRIENTE
Préstamos 1 5,735 30,873 27,986
Impuesto corriente a las ganancias 13,196 3,054 7,315
Acreedores y otras cuentas a pagar 13 100,183 70,842 72,091
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE 119,114 104,769 107,392
TOTAL DEL PASIVO 468,401 321,575 315,931
TOTAL DEL PATRIMONIO Y DEL PASIVO 820,763 621,927 628,017
(1)La información comparativa del 30 de septiembre 2012 se ha repetido para reflejar la finalización de la asignación del precio de
compra (ver Nota 1).
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Atribuible a los propietarios de la Compañía.
Ganancias Participación
Capital Prima de Otra Reserva de acumuladas no
Cifras en miles de US$ accionario emisión reserva conversión (pérdidas) “Ontrolante Total
Patrimonio al 12 de enero de 2012 43 112,231 114,270 894 (18,549) 41,763 250,652
Ganancia para el período de nueve meses – – – – 17,833 6,566 24,399
Total de ingresos integrales consolidados
para el período finalizado el 30 de septiembre – – – – 17,833 6,566 24,399
de 2012
Ingresos por transacciones con participación no – Ñ Ñ Ñ
controlante 14,432 7,134 21,566
Pago basado en acciones – 71 – – 3,664 – 3,735
– 71 14,432 – 3,664 7,134 25,301
: uz
Balance al 30 de septiembre 2012″” (sin 43 112,302 128,702 894 2,948 55,463 300,352
auditar)
Balance al 31 de diciembre de 2012 43 116,817 127,527 894 (5,860) 72,665 312,086
Ganancia para el período de nueve meses – – – – 15,767 9,436 25,203
Diferencias en la conversión de moneda – – – (573) – – (573)
Total de ingresos integrales consolidados
para el período finalizado el 30 de septiembre – – – (573) 15,767 9,436 24,630
de 2013
Ingresos por transacciones con participación no – Ñ Ñ Ñ Ñ
controlante 6,439 6,439
Pago basado en acciones – 3,521 – – 5,686 – 9,207
– 3,521 – – 5,686 6,439 15,646
Balance al 30 de septiembre 2013 (sin 43 120,338 127,527 321 15,593 88,540 352,362
auditar)
(1) La información comparativa del 30 de septiembre 2012 se ha repetido para reflejar la finalización de la asignación del precio de compra (ver Nota 1).
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
ESTADO DE FLUJO DE CAJA CONSOLIDADO
Período de 9
meses
finalizado el 30
de septiembre
Período de 9
meses
finalizado el 30
de septiembre
Ejercicio
finalizado el 31
2013 (sin 2012″ (sin de diciembre
Cifras en miles de US$ auditar) auditar) 2012
Flujo de caja de actividades operativas
Ganancias del período/ejercicio 25,203 24,399 18,446
Ajustes por:
Impuesto a las ganancias del período/ejercicio 12,260 6,266 14,394
Depreciación del período/ejercicio 49,546 36,228 53,317
Pérdida derivada de la cesión de bienes de uso 568 455 546
Cancelaciones de exploración no exitosa y activos de evaluación 11,955 20,298 25,552
Amortización de otras obligaciones a largo plazo (1,359) (1,993) (2,143)
Devengamiento de intereses deudores 17,913 11,471 12,478
Liquidación de obligaciones a largo plazo 1,049 630 1,262
Devengamiento de pagos basados en acciones 5,946 3,664 5,396
Ingresos diferidos – 5,550 5,550
Pago de impuesto a las ganancias (4,040) (408) (408)
Diferencia de cambio generada por préstamos (14) 39 35
Í n condiciones muy ventaj ni
a E pao 0
Cambios en activos y pasivos operativos (20,699) 8,542 5,778
Flujo de caja de actividades operativas – netos 98,328 106,740 131,802
Flujo de caja de actividades de inversión
Compra de bienes de uso (187,237) (147,200) (198,204)
Adquisición de subsidiarias, neto del efectivo incorporado (Nota 14) – (105,303) (105,303)
Cobros relacionados con activos financieros 3,839 – –
Cobros relacionados con arrendamientos financieros 6,734 – –
Flujos de caja usados en actividades de inversión – netos (176,664) (252,503) (303,507)
Flujo de caja de actividades de financiación
Ingresos por préstamos 292,259 38,883 37,200
Ingresos por transacciones con participación no controlante” 37,577 10,019 12,452
Ingresos por préstamos de partes vinculadas 8,344 – –
Ingresos por emisión de acciones 3,521 – –
Pago de capital (179,359) (16,297) (12,382)
Pago de intereses (17,511) (5,552) (10,895)
Flujos de caja de actividades de financiación – neto 144,831 27,053 26,375
(Disminución) aumento neto de caja y equivalentes de caja 66,495 (118,710) (145,330)
Caja y equivalentes de caja al 1? de enero 38,292 183,622 183,622
Caja y equivalentes de caja al cierre del período/ejercicio 104,787 64,912 38,292
El saldo de caja y equivalentes de caja al cierre del ejercicio se
compone de la siguiente manera:
Efectivo en bancos 104,774 75,515 48,268
Efectivo disponible 23 24 24
Descubiertos bancarios (10) (10,627) (10,000)
104,787 64,912 38,292
(1)La información comparativa del 30 de septiembre 2012 se ha repetido para reflejar la finalización de la asignación del
precio de compra (ver Nota 1).
(2) Los ingresos por transacciones con participación no controlante para el período finalizado el 30 de septiembre de 2013
incluyen: US$ 6.439.000 de contribuciones de capital recibidas en el período; y US$ 31.138.000 como resultado del cobro
de cuentas por cobrar incluidas en el Prepago y otras cuentas a cobrar al 31 de diciembre de 2012 en relación con las
transacciones de capital realizadas en 2012 y 2011.
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
NOTAS ACLARATORIAS SELECCIONADAS
Nota 1
Información general
GeoPark Limited (en adelante, la “Compañía”) es una empresa organizada conforme a las leyes de
Bermudas. El domicilio comercial registrado es Cumberland House, 9th Floor, 1 Victoria Street, Hamilton
HM11, Bermuda. La Compañía cotiza en el mercado AIM de la Bolsa de Valores de Londres.
Las principales actividades de la Compañía y sus empresas subsidiarias (en adelante, el “Grupo”) son la
exploración, el desarrollo y la producción de reservas de petróleo y gas en Chile, Colombia y Argentina. El
grupo posee participaciones en la operación y/o participaciones económicas en los 19 bloques de
hidrocarburos.
El 30 de julio de 2013, los accionistas aprobaron el cambio del nombre de la Compañía: de GeoPark
Holdings Limited a GeoPark Limited.
El 29 de noviembre de 2013, el Directorio autorizó la publicación del presente informe financiero
consolidado parcial.
Bases de la preparación
El informe financiero consolidado parcial de GeoPark Limited se presenta de acuerdo con la Norma
Internacional de Contabilidad N* 34 para Informes Financieros Interinos. No incluye toda la información
requerida para los estados contables anuales completos y debe leerse junto con los estados contables
anuales al 31 de diciembre de 2011 y 2012 que se han confeccionado según las Normas Internacionales
de Información Financiera [IFRS en inglés] .
El informe financiero consolidado interino se ha elaborado conforme a las políticas de contabilidad
aplicadas en los estados contables anuales más recientes. Para más información, véanse los estados
contables consolidados de GeoPark Limited para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.
La información comparativa para el período finalizado el 30 de septiembre de 2012 se ha repetido de los
estados contables condensados originales a esa fecha para incluir el cálculo final de la asignación del
precio de compra para la combinación de negocios relacionada con la adquisición en Colombia indicada
en la Nota 14.
Los impuestos a las ganancias en los períodos interinos son devengados utilizando la tasa impositiva que
se aplicaría a las ganancias o pérdidas anuales totales presuntas.
Las actividades de la Compañía no se encuentran sujetas a cambios significativos de temporada.
Los arrendamientos en los que sustancialmente todos los riesgos y las recompensas de propiedad se
transfieren al arrendatario se clasifican como arrendamientos financieros. En un arrendamiento financiero,
la Compañía como arrendador debe reconocer un monto a cobrar igual al agregado de los pagos de
arrendamiento mínimo más cualquier valor residual no garantizado otorgado al arrendador, descontado a
la tasa de interés implícita en el arrendamiento (véase Nota 9).
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Nota 1 (continuación)
Normas nuevas y modificadas adoptadas por el Grupo
A partir del 1% de enero de 2013, la Compañía aplicó las normas IFRS 10, “Estados Contables
Consolidados”; IFRS 11, “Acuerdos Conjuntos”; IFRS 12, “Divulgaciones de intereses en otras entidades”.
Estas normas no afectaron materialmente a la condición financiera de la Compañía o a los resultados de
las operaciones.
También a partir del 1% de enero de 2013, la Compañía aplicó la IFRS 13 “Medida de valor justo”. Esta
norma no ha tenido un impacto significativo sobre los balances registrados en los estados contables pero
requerían que la Compañía aplicara diferentes técnicas de valuación a ciertos ítems (por ejemplo, deuda
adquirida como parte de una combinación de negocios) reconocidas a un valor justo cuando surjan en el
futuro.
Cálculos aproximados
La preparación de la información financiera intermedia requiere el uso de ciertos cálculos aproximados
críticos de contabilidad. También requiere que la gerencia manejo para ejercer su criterio en el proceso de
aplicar las políticas de contabilidad del Grupo. Los resultados reales pueden diferir de los cálculos
aproximados.
Al preparar estos estados contables consolidados condensados, los criterios significativos aplicados por la
gerencia en aplicar las políticas de contabilidad del grupo y las fuentes clave de la incertidumbre de los
cálculos aproximados fueron los mismos que aquellos aplicados a los estados contables consolidados
para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.
Gestión del riesgo financiero
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgo cambiario, riesgo
de precios, concentración de riesgo crediticio, riesgo de financiación y liquidez, riesgo sobre los intereses y
riesgo de capital. Estos estados contables consolidados interinos no incluyen toda la información de
gestión del riesgo financiero y las divulgaciones de información requeridas en estados contables anuales,
y deben leerse conjuntamente con los estados contables anuales de la Compañía al 31 de diciembre de
2012.
No se han producido cambios en la gestión de riesgos desde el cierre del ejercicio ni en ninguna política
de gestión de riesgos.
10
30 DE
Nota 1 (continuación)
Empresas subsidiarias
El siguiente cuadro ilustra la estructura del Grupo al 30 de septiembre de 2013 (*):
GEOPARK LIMITED
SEPTIEMBRE 2013
22.9% 22.9% 23% 100%
[ [ ] T e 100%
GeoPark Latin o GeoParkLatin |:
GeoPark Colombia || GeoParkBrazi !
America Soerati perati America
Coóperatis UA. tada tata Limited – Bermuds
ses TI l ‘
GeoPark Brazil GeoPark Latin |;
Exploragioe America Limited |!
Produpso de Petróleo | | Agencia en Chile
e Gás Ltda. (Brazi) se ‘
20% [60% 29.9% [ l
;
;
. GeoPark Chile SA. GeoParkS.A. ! ;
LG Internationa |. (Chile) (Chile) : SpA. (Chile) S.A. (Chile) LG International
;
¡14% A ñ
! EN 100% E 100% 100% 100%
GeoParkTaFS.A. | | GeoParkFellSpA. ==, GeoParkLuna SAS | | GeoPark Colombia GeoPark Llanos
(Chile) (Chile) (As (Colombia) SAS (Colombia) SAS (Colombia)
(Chi)
[100% [100% [100%
A! Ceopark Colombia GeoPark
9.9% a a Unas Stars)
estimada l IS [
(Chile) LaLuna Sucursal | | Secre Colombia GeoPark Cuerva
mA , cal Cot
(Colombia) a (Colombia)
(*) LG International no es una empresa subsidiaria, sino una con participación no controlante.
Durante el año 2013, con el objetivo de llevar a cabo sus actividades en múltiples lugares y de permiti
futuros negocios, la Compañía, a la fecha de la publicación de estos estados contables interinos,
ciertas empresas subsidiarias de su total propiedad, que son compañías inactivas.
11
r estructuras de
ha incorporado
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Nota 1 (continuación)
Empresas subsidiarias (continuación)
A continuación se muestran los detalles de las empresas subsidiarias y de los activos controlados conjuntamente que
posee la Compañía:
Participación
Nombre y oficina inscripta accionaria
Empresas subsidiarias GeoPark Argentina Ltd. – Bermuda 100%
GeoPark Argentina Ltd. Sucursal argentina 100% (a)
GeoPark Latin America 100%
GeoPark Latin America – Agencia en Chile 100% (a)
GeoPark S.A. (Chile) 100% (a) (b)
GeoPark Brazil Exploracao y Producao de Petróleo e
Gas Ltda. (Brasil) 100%
GeoPark Chile S.A. (Chile) 80% (a) (c)
GeoPark Fell S.p.A. (Chile) 80% (a) (c)
GeoPark Magallanes Limitada (Chile) 80% (a) (c)
GeoPark TdF S.A. (Chile) 69% (a) (d)
GeoPark Colombia S.A. (Chile) 80% (a) (c)
GeoPark Luna SAS (Colombia) 100% (a) (e) (f)
GeoPark Colombia SAS (Colombia) 100% (a) (e) (f)
GeoPark Llanos SAS (Colombia) 100% (a) (e) (f)
La Luna Oil Co. Ltd. (Panamá) 100% (a) (e) (f)
GeoPark Colombia PN S.A. (Panamá) 100% (a) (e) (f)
GeoPark Cuerva LLC (Estados Unidos) 100% (a) (e) (f)
Sucursal La Luna Oil Co. Ltd. (Colombia) 100% (a) (e) (f)
Sucursal GeoPark Colombia PN S.A. (Colombia) 100% (a) (e) (f)
Sucursal GeoPark Cuerva LLC (Colombia) 100% (a) (e) (f)
GeoPark Brazil S.p.A. (Chile) 100% (a) (b)
Raven Pipeline Company LLC (Estados Unidos) 23,5% (b)
GeoPark Colombia Cooperatie U.A. (Países Bajos) 100% (b)
GeoPark Brazil Cooperatie U.A. (Países Bajos) 100% (b)
Activos controlados
conjuntamente Tranquilo Block (Chile) 29%
Otway Block (Chile) 100% (9)
Flamenco Block (Chile) 50% (h)
Isla Norte Block (Chile) 60% (h)
Campanario Block (Chile) 50% (h)
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
(1
(9)
(hn)
De posesión indirecta
Empresas inactivas.
LG International posee una participación del 20%
LG Internatiobnal posee una participación del 20% mediante GeoPark Chile S.A. y una participación directa
del 14%
Durante el primer trimestre de 2012, la Compañía firmó un contrato de combinación comercial por el cual
adquirió una participación del 100% en cada entidad (véase Nota 14).
Durante el año 2013, la Compañía ha comenzado un proceso de fusión por absorción por el cual una única
compañía continuará con las operaciones relacionadas con las compañías referidas. La Compañía estima
que el proceso se completará al cierre del ejercicio.
En abril de 2013, el Grupo cedió de manera voluntaria al gobierno chileno todos nuestros acres en el Bloque
Otway, excepto 49.421 acres. En mayo 2013, los socios de la Compañía asociados conforme al acuerdo de
operación conjunta que rige para el Bloque Otway decidieron desvincularse de tal acuerdo y solicitaron
retirarse del CEOP del Bloque Otway de modo que, sujeto a la aprobación del Ministerio de Energía de Chile,
el Grupo será el único participante y tendrá una participación en la operación del 100% en las dos áreas
restantes en el Bloque Otway.
GeoPark es la empresa que opera en todos los bloques con una participación del 60% en el Bloque Isla Norte
y del 50% para los otros 2 bloques (véase Nota 16).
12
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Nota 2
Ingresos netos
Período de 9 Período de 9
meses meses Ejercicio
finalizado el 30 finalizado el 30 finalizado el 31
de septiembre de septiembre de diciembre
Cifras en miles de US$ 2013 2012 2012
Venta de petróleo crudo 235.225 158.309 221.564
Venta de gas 15.305 23.830 28.914
250.530 182.139 250.478
Nota 3
Información del segmento
Los informes sobre los segmentos operativos concuerdan con los informes internos provistos al principal
órgano responsable de la toma de decisiones en cuanto a las operaciones. Este órgano, encargado de
asignar los recursos y de evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, se ha identificado como el
comité directivo estratégico. Este comité está integrado por el CEO, COO, CFO y los gerentes a cargo de
los departamentos de Geociencia, Perforación, Operaciones y SPEED. Revisa los informes internos del
Grupo a fin de evaluar el rendimiento y de asignar recursos. La gerencia ha determinado los segmentos
operativos según estos informes.
El comité considera a la actividad comercial desde una perspectiva geográfica.
El comité directivo estratégico evalúa el rendimiento de los segmentos operativos según una medición del
EBITDA ajustado. El EBITDA ajustado se define como las ganancias para el período antes del costo
financiero neto, impuesto a las ganancias, depreciación, amortización y determinadas partidas no
monetarias tales como disminuciones y cancelaciones de exploraciones no exitosas y activos e
evaluación, devengamiento de opciones sobre acciones y gratificaciones en acciones. Otra información
provista al comité directivo estratégico, salvo indicado a continuación, se mide de manera concordante con
aquella que figura en los estados contables.
Período de 9 meses finalizado el 30 de septiembre 2013
Cifras en miles de US$ Total Argentina Chile Brasil Colombia Empresa
INGRESOS NETOS 250.530 1.118 119.359 – 130.053 –
GANANCIA BRUTA 120.696 936 69.546 – 50.214 –
GANANCIA OPERATIVA / 64.663 (2.643) 47.971 (2.323) 29.390 (7.732)
(PÉRDIDA)
EBITDA ajustado 125.894 (1.361) 73.570 (2.278) 60.852 (4.889)
13
Nota
3 (continuación)
Información del segmento (continuación)
Período de 9 meses finalizado el 30 de septiembre 2012
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Cifras en miles de US$ Total Argentina Chile Brasil Colombia Empresa
INGRESOS NETOS 182.139 972 117.244 – 63.923 –
GANANCIA BRUTA 93.483 302 68.314 – 24.867 –
GANANCIA OPERATIVA / 35.862 (5.628) 41.767 – 5.230 (5.507)
(PÉRDIDA)
EBITDA ajustado 94.793 (808) 76.721 – 24.265 (5.385)
Total de activos Total Argentina Chile Brasil Colombia Empresa
30 de septiembre de 2013 820.763 4.934 449.695 29.964 270.703 65.467
31 de diciembre 2012 628.017 6.108 405.674 – 213.202 3.033
30 de septiembre de 2012 621.927 8.619 411.354 – 200.567 1.387
A continuación se muestra una conciliación del EBITDA total ajustado a las ganancias totales antes del
impuesto a las ganancias:
Período de 9 meses
finalizado el 30 de
Período de 9 meses
finalizado el 30 de
septiembre 2013 septiembre 2012
EBITDA ajustado por segmentos registrables 125.894 94.793
Depreciación (49.546) (36.228)
Devengamiento de gratificaciones en acciones (5.946) (3.664)
Cancelaciones de exploración no exitosa y activos de (11.955) (20.298)
evaluación : .
Otros (* 6.216 1.259
Ganancia operativa 64.663 35.862
Resultados financieros (27.200) (13.598)
Ganancia por compra en condiciones muy ventajosas Ñ 8.401
en la adquisición de subsidiarias “
Ganancias antes del impuesto 37.463 30.665
(a)
Incluye costos capitalizados internamente, honorarios obtenidos de co-empresarios y otras recuperaciones de costos.
14
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Nota 4
Costos de producción
Período de9 Período de 9 Ejercicio
meses meses finalizado el
finalizado el finalizado el 30 31 de
30 de de septiembre diciembre
septiembre 2012 2012
Cifras en miles de US$ 2013
Depreciación 48.423 35.529 52.307
Regalías 13.010 9.900 11.424
Costos de personal 12.195 6.102 14.171
Costos de transporte 8.494 5.112 7.211
Mantenimiento del pozo y de las 5.749
13.423 9.385
instalaciones
Insumos 11.636 7.639 9.884
Alquiler de equipo 5.562 5.504 5.936
Otros costos 17.091 13.121 18.917
129.834 88.656 129.235
Nota 5
Costos de exploración
Período de 9 Período de 9 Ejercicio
meses meses finalizado finalizado el
Cifras en miles de US$ finalizado el 30 el 30 de 31 de
de septiembre septiembre 2012 diciembre
2013 2012
Costos de personal 5.681 2.449 4.418
Asignación a proyecto capitalizado (1.608) (1.669) (1.849)
Cancelaciones de exploración no exitosa
y activos de evaluación 11.955 20.298 25.552
Amortización del pasivo a largo plazo con
relación a esfuerzos no exitosos (600) (1.500) (1.500)
Recuperación de costos de abandonos (759) – –
Otros servicios 1.343 2.164 1.269
16.012 21.742 27.890
15
Nota 6
Gastos administrativos
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Período de 9
Período de 9 meses o
meses finalizado finalizado el 30 . Ejercicio
finalizado el 31
el 30 de de septiembre de diciembre
Cifras en miles de US$ septiembre 2013 2012 2012
Costos de personal 15.251 9,072 9,575
Honorarios por consultoría 4.396 4,119 5,122
Nuevos proyectos 1.741 710 2,927
Gastos de oficina 1.880 1.196 3.293
honorarios y asignaciones a directores 1.263 1.356 1.516
Viáticos 1.640 973 1.563
Depreciación 1.123 699 1.010
otros gastos administrativos 4.756 2.785 3.792
32.050 20.910 28.798
Nota 7
Ingresos financieros
Período de 9 Período de 9 Ejercicio
meses finalizado meses finalizado finalizado el 31
el 30 de el 30 de de diciembre
Cifras en miles de US$ septiembre 2013 septiembre 2012 2012
Diferencias de cambio 722 17 348
intereses recibidos 840 347 544
1.562 364 892
Nota 8
Gastos financieros
Período de 9 Período de 9 Ejercicio
meses finalizado meses finalizado finalizado el 31
el 30 de el 30 de de diciembre
Cifras en miles de US$ septiembre 2013 septiembre 2012 2012
Gastos bancarios y otros costos financieros 2.774 815 1.764
Costos de cancelación de bonos GeoPark Fell 8.603 – –
SpA (Nota 11)
Diferencias de cambio 870 2.994 2.429
Liquidación de obligaciones a largo plazo 1.049 630 1.262
Intereses y amortización de costos de emisión 16.774 10.520 13.114
de deuda o .
cg cantos capitalizados en activos (1.308) (997) (1.369)
28.762 13.962 17.200
16
Nota 9
Bienes de uso
Instalaciones
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Activos de Muebles, y maquinaria Construccio Activos de
petróleo y equipos para nes Construcción exploración
Cifras en miles de US$ gas y vehículos producción ymejoras enprogreso yevaluación TOTAL
Costo al 1? de enero de 2012 171.956 2.175 47.102 2.437 32.896 42.140 298.706
Compras 12.034 627 19.397 – 52.769 62.781 147.608
Ventas (438) – (17) – – – (455)
Cancelaciones y disminuciones – – – – – (20.298) (20.298)
Transferencias 73.024 – 7.623 595 (37.266) (43.976) –
Adquisiciones de subsidiarias 63.942 482 10.865 – 9.359 29.729 114.377
Costo al 30 de septiembre de
2012 320.518 3.284 84.970 3.032 57.758 70.376 539.938
Costo al 1? de enero de 2013 344.371 3.576 86.949 3.198 54.025 93.106 585.225
Compras 3.313 1.456 273 – 75.167 111.287 191.496
Ventas % (546) (22) (15.870) – – – (16.438)
Cancelaciones
disminuciones” – – – – – (11.955) (11.955)
Transferencias 97.140 117 16.889 4.019 (69.807) (48.358) –
Costo al 30 de septiembre de
2013 444.278 5.127 88.241 7.217 59.385 144.080 748.328
Depreciación acumulada al 1?
de enero de 2012 (53.604) (1.123) (18.628) (716) – – (74.071)
Depreciación (29.631) (495) (5.866) (236) – – (36.228)
Depreciación acumulada al 12
de septiembre de 2012 (83.235) (1.618) (24.494) (952) – – (110.299)
Depreciación acumulada al 1?
de enero de 2013 (98.156) (1.836) (26.336) (1.060) – – (127.388)
Depreciación (42.016) (660) (6.404) (466) – – (49.546)
Depreciación acumulada al 12
de septiembre de 2013 (140.172) (2.496) (32.740) (1.526) – – (176.934)
Valor de libros al 30 de
septiembre de 2012 237.283 1.666 60.476 2.080 57.758 70.376 429.639
Valor de libros al 30 de
septiembre de 2012 304.106 2.631 55.501 5.691 59.385 144.080 571.394
(1)Corresponde a la cancelación de los activos de exploración y evaluación en Colombia US$3.244.000 (US$ 4.727.000 enn 2012), Chile US$ 8.711.000
(US$ 13.627.000 en 2012) y Argentina cero (US$ 1.944.000 en 2012).
(2)Durante el año 2013, la Compañía firmó un contrato de arrendamiento financiero por el cual transfirió una porción sustancial del riesgo y de las
recompensas de algunos activos que tenían un valor en libros de US$14,1 millones. Al 30 de septiembre de 2013, los pagos anticipados y otras cuentas
a cobrar incluyen cuentas a cobrar conforme a arrendamientos financieros por el monto de US$7,8 millones, de los cuales US$6,3 millones vencen a
más tardar en un año y US$1,5 millones vencen entre uno y cinco años. Los ingresos por intereses a devengar ascienden a US$ 1,5 millones.
17
Nota 10
Capital accionario
Capital accionario emitido
Acciones comunes (en miles de US$)
El capital accionario se distribuye de la siguiente
manera:
Acciones comunes de valor nominal de US$0,001
Total de acciones comunes en emisión
Capital accionario autorizado
US$ por acción
Cantidad de acciones comunes (US$0,001 cada
una)
Período de 9
meses finalizado
el 30 de
septiembre 2013
43
43.495.585
43.495.585
0,001
5.171.949.000
Período de 9
meses finalizado
el 30 de
septiembre 2012
43
42.474.274
42.474.274
0,001
5.171.949.000
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Ejercicio
finalizado el 31
de diciembre
2012
43
43.495.585
43.495.585
0,001
5.171.949.000
Cifras en US$ 5.171.949 5.171.949 5.171.949
Nota 11
Préstamos
Los montos pendientes son los siguientes:
Al Al Ejercicio
30 de 30 de finalizado
septiembre de septiembre de el 31 de
Cifras en miles de US$ 2013 2012 diciembre 2012
Bond GeoPark Latin America Agencia Ñ Ñ
en Chile (a) 294.087
Bond GeoPark Fell SpA (b) – 131.720 129.452
Methanex Corporation (c) – 8.036 8.036
Banco de Crédito e Inversiones (d) 2.178 7.881 7.859
Descubiertos (e) 10 10.627 10.000
Banco Itaú (f) – 37.500 37.685
296.225 195.764 193.032
Clasificados de la siguiente manera.
Corrientes 5.735 30.873 27.986
No corrientes 290.490 164.891 165.046
18
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
Nota 11 (Continuación)
Préstamos (continuación)
(a)Durante febrero de 2013, la Compañía colocó exitosamente US$300 millones de bonos ofrecidos
conforme a la Norma 144A y las exenciones de la Reglamentación S de las leyes sobre títulos valores de
los Estados Unidos.
Los Bonos, emitidos por la empresa subsidiaria de entera propiedad de la Compañía, GeoPark Latin
America Limited Agencia, en Chile (en adelante, la “emisora”), tuvieron un precio de un 99,332 y llevarán
un cupón del 7,50% por año para rendir 7,625% por año. El vencimiento final de los bonos será el 11 de
febrero de 2020 y están garantizados por GeoPark y por GeoPark Latin America Chilean Branch y
cuentan, además, con una prenda sobre las participaciones que la Emisora posee en GeoPark Chile S.A.
y GeoPark Colombia S.A. y con una garantía sobre ciertos préstamos entre partes relacionadas. Los
bonos fueron calificados como simples B tanto por las calificadoras Standard 8 Poor y Fitch.
Los ingresos netos de los pagarés fueron utilizados en parte para pagar una deuda de aproximadamente
US$170 millones, incluidos los Pagarés de la Reglamentación S existentes con vencimiento en el año
2015 y el préstamo de Itaú. El resto de lo recaudado se utilizará para financiar los planes de expansión de
la Compañía en la región. La transacción extiende significativamente el vencimiento de la deuda de
GeoPark, permitiendo así a la Compañía asignar más recursos a sus programas de inversión y
crecimiento inorgánico en los próximos años.
(b)Colocación privada de US$133.000.000 de bonos Reglamentación S el 2 de diciembre de 2010. Los
Bonos llevaban un cupón del 7,75% por año y vencen el 15 de diciembre de 2015. Estos Bonos se
pagaron completamente en marzo 2013.
(c)La financiación obtenida en el año 2007 para actividades de desarrollo e inversión en el Bloque Fell se
estructuró como un acuerdo de pre-venta de gas con período de recuperación de seis años y una tasa de
interés LIBOR fija. El préstamo se pagó por completo durante el año 2013.
Además, el 30 de octubre de 2009, se firmó otro acuerdo de financiación con Methanex Corporation según
el cual Methanex ha financiado las porciones de GeoPark de emisiones de acciones para que antiguos
inversores aporten el nuevo capital necesario para la Joint Venture Otway por US$3.100.000. Este
financiamiento no tenía intereses. El préstamo se pagó por completo durante el año 2012.
(d) Instalación para establecer la base de operaciones en el Bloque Fell. Esta instalación se adquirió
mediante un préstamo hipotecario otorgado por el Banco de Crédito e Inversiones (BCI), un banco privado
chileno. El préstamo se otorgó en pesos chilenos y se paga en un período de 8 años. La tasa de interés
aplicable a este préstamo es de 6,6%. El monto pendiente al 30 de septiembre de 2013 es de
US$247.000.
Durante el último trimestre de 2011, GeoPark TdF obtuvo financiación a corto plazo del BCI. Esta
financiación se estructuró como una carta de crédito con una prenda del equipo sísmico adquirido para
19
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
comenzar las operaciones en los nuevos bloques. El vencimiento es en febrero de 2014 y la tasa de
interés aplicable varía entre el 4,45% y el 5,45%. El monto pendiente al 30 de septiembre de 2013 es de
US$1.931.000.
(e) Al 30 de septiembre de 2013, el Grupo cuenta con líneas de crédito disponibles con varios bancos por
aproximadamente US$77.000.000.
Nota 11 (continuación)
Préstamos (continuación)
(f) GeoPark Limited firmó un acuerdo de préstamo con el banco ltaú BBA S.A., sucursal de Nassau por
US$37.500.000. GeoPark utilizó estos ingresos para financiar la adquisición y el desarrollo de los bloques
La Cuerva y Llanos 62. Este préstamo se pagó por complete en febrero 2013.
Nota 12
Provisiones para otros pasivos a largo plazo
Los montos pendientes son los siguientes:
Al Al Ejercicio
30 de 30 de finalizado
septiembre de septiembre de el 31 de
Cifras en miles de US$ 2013 2012 diciembre 2012
Obligación de retiro de activos y otras
obligaciones relativas al 19.590 14.663 16.213
medioambiente
Ingresos diferidos 6.010 7.518 7.369
pe eaones en efectivo (Nota 260 Ñ Ñ
Otros 759 5.516 2.409
26.619 27.697 25.991
Nota 13
Acreedores y otras cuentas a pagar
Los montos pendientes son los siguientes:
Al Al Ejercicio
30 de 30 de finalizado
septiembre de septiembre de el 31 de
Cifras en miles de US$ 2013 2012 diciembre 2012
Cuentas a pagar 78.736 53.291 54.890
Cuentas a pagar a partes – –
relacionadas 8.516
Costos de personal a pagar 6.038 4.716 5.867
Regalías a pagar 4.892 4.553 3.909
Impuestos y otras deudas a pagar 6.812 7.846 5.418
A pagar a co-empresarios 3.533 436 2.007
108.527 70.842 72.091
20
Clasificados de la siguiente manera:
Corrientes
No corrientes
100,183
8,344
70,842
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
72,091
(1)En diciembre 2012, LGI entró en las operaciones de GeoPark en Colombia mediante la adquisición de una
participación del 20% en GeoPark Colombia S.A. Como parte de la transacción, LGl se comprometió a financiar las
operaciones en Colombia por medio de préstamos (véase la Nota 35 de los Estados Contables Consolidados al 30 de
diciembre de 2012). El vencimiento de estos préstamos es en diciembre 2015 y la tasa de interés aplicable es del 8%
anual.
Nota 14
Adquisiciones en Colombia
En febrero 2012, GeoPark adquirió dos compañías privadas de exploración y producción que opera en
Colombia, Winchester Oil and Gas S.A. y La Luna Oil Company Limited S.A. (en adelante, “Winchester
Luna”).
En marcho 2012, se realizó una segunda adquisición con la compra de Hupecol Cuerva LLCC (en
adelante, “Hupecol), una empresa privada con dos bloques de exploración y producción en Colombia.
La siguiente tabla resume la cantidad combinada pagada por Winchester Luna y Hupecol, el valor justo de
los activos adquiridos y las obligaciones asumidas por estas transacciones.
Cifras en miles de US$
Efectivo (incluidos los ajustes de
capital de trabajo)
Suma total
Caja y equivalentes de caja
Bienes de uso (incluida participación
mineral)
Créditos comerciales
Pagos anticipados y otras cuentas por
cobrar
Activos impuesto diferido
Inventarios
Deudas comerciales y otras deudas
Préstamos
Provisiones para otros pasivos a largo
plazo
Total de activos netos
identificables
Ganancia por compra en
condiciones muy ventajosas en la
adquisición de subsidiarias
Hupecol
79.630
79.630
976
73.791
4.402
5.640
10.344
10.596
(20.487)
(5.632)
79.630
21
Winchester Luna
32.243
32.243
5.594
37.182
4.098
2.983
5.262
1.612
(11.981)
(1.368)
(2.738)
40.644
8.401
Total
111.873
111.873
6.570
110.973
8.500
8.623
15.606
12.208
(32.468)
(1.368)
(8.370)
120.274
8.401
GEOPARK LIMITED
30 DE SEPTIEMBRE 2013
En el año 2012, los resultados de las operaciones correspondientes a Winchester Luna y Hupecol fueron
consolidados desde la fecha de adquisición, febrero y abril, respectivamente.
Véase Nota 35 de los Estados Contables Consolidados al 31 de diciembre de 2012.
Nota 15
Entrada en Brasil
Adquisición propuesta en Brasil
GeoPark ingresó en Brasil con la adquisición propuesta de una participación en la operación del 10% en el
yacimiento de gas Manatí en alta mar (en adelante, “Yacimiento Manatí”), el mayor yacimiento productor
de gas natural en Brasil. El 14 de mayo de 2013, GeoPark firmó un acuerdo de compra de acciones [SPA
en inglés] con Panoro Energy do Brazil Ltda., la empresa subsidiaria de Panoro Energy ASA (en adelante,
“Panoro”), una empresa noruega que cotiza en Bolsa con activos en Brasil y África, para adquirir todas las
acciones emitidas y en circulación de su empresa subsidiaria brasileña de entera propiedad, Rio das
Contas Produtora de Petróleo Ltda (en adelante, “Rio das Contas”), el dueño directo del 10% del bloque
BCMA-40 (en adelante, el “Bloque2) que incluye el Yacimiento Manatí de aguas poco profundas en
altamar en la cuenca Camamu-Almada.
El Yacimiento Manatí es un activo upstream estratégicamente importante, rentable en Brasil y actualmente
provee alrededor del 50% del gas provisto a la región nordeste de Brasil y más del 75% de gas provisto a
Salvador, la ciudad más grande y capital del estado de Bahía al nordeste. El yacimiento se encuentra muy
desarrollado con pozos de producción existentes y un tratamiento y gasoducto extensivos e infraestructura
de entrega y no se espera que se requieran inversiones de capital futuras significativas para cumplir con
los cálculos aproximados de producción actuales. Es posible un desarrollo de reservas adicional.
El Yacimiento Manatí es operado por Petrobras (con una participación en la operación del 35%), la
compañía nacional brasileña, la mayor empresa operadora de petróleo y gas en Brasil, y el operador de
alta mar con respeto internacional. Como socios en el bloque también se puede mencionar a Queiroz
Galvao Exploracao e Producao (con una participación en la operación del 45%) y Brasoil Manati
Exploracao Petrolifera S.A. (con una participación del 10%).
GeoPark ha acordado pagar un monto en efectivo de US$140 millones al cierre, que será ajustado por
capital de trabajo con una fecha de entrada en vigencia del 30 de abril de 2013. El acuerdo también
incluye estipulaciones para posibles futuros pagos contingentes realizados por GeoPark en los próximos
cinco años, dependiendo del rendimiento económico y la generación de efectivo del Bloque. El cierre de la
adquisición está sujeto a ciertas condiciones, incluida la aprobación de la Agencia Nacional de Petróleo,
Gas Natural y Biocombustibles (‘ANP”), y de las autoridades antimonopolios brasileñas.
El Yacimiento Manatí provee a GeoPark de:
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– – Una sólida plataforma de base en Brasil para soportar el crecimiento y la expansión en Brasil en el
futuro – una de las regiones más atractivas del mundo en cuanto a hidrocarburos.
– Participación en un activos económicamente atractivo y estratégico representando el yacimiento
de producción de gas no asociada más grande en Brasil, con una producción bruta de más de
200 millones de pies cúbicos de gas por día y un contrato seguro de compraventa, atractivo en
cuanto al precio y a largo plazo que cubre el 75% de las reservas probadas (100% de las reservas
probadas desarrolladas).
Nota 15 (continuación)
Entrada en Brasil (continuación)
– Un yacimiento productor de gas de bajo riesgo y completamente desarrollado con gastos
esperados de inversión o de perforación no significantivos.
– Una valiosa sociedad con Petrobras, el operador más grande en Brasil.
– Un equipo administrativo y de geociencia establecido para administra los activos y buscar nuevas
oportunidades de crecimiento.
Nuevas operaciones en Brasil
El 14 de mayo de 2013, a la Compañía se le adjudicó siete nuevas licencias en la Ronda 11 de Brasil de
las cuales dos se encuentran en la Cuenca Reconcavo en el estado de bahía y cinco están en la Cuenca
Potiguar en el estado de Rio Grande do Norte.
La ronda fue organizada por la ANP y todos los procedimientos y las ofertas se han dado a conocer. El 17
de septiembre de 2013, las ofertas ganadoras fueron aprobadas por la ANP.
Para sus ofertas ganadoras en los siete bloques, GeoPark se ha comprometido a invertir un mínimo de
US$15,3 millones (incluyendo bonificaciones y compromiso de programa de trabajo) durante los primeros
3 años del período de exploración. Los nuevos bloques cubren un área de aproximadamente 54.850
acres.
Nota 16
Puesta en marcha de operaciones de perforación en Tierra del Fuego
En abril de 2013, la Compañía comenzó con la perforación de exploración en Tierra del Fuego, en Chile en
sociedad con la Empresa Nacional de Petróleo de Chile (en adelante, “ENAP”) con el inicio de la
perforación del pozo Chercán 1 en el Bloque Flamenco. Chercán 1 es el primero de 21 pozos de
exploración en los bloques Flamenco e Isla Norte en Tierra del Fuego como parte de un compromiso de
inversión estimado de US$100 millones durante el primer período de exploración. Al momento de la
elaboración de este informe financiero consolidado interino, se han perforado 3 pozos y se han llevado a
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cabo más de 1.200 km” de relevamientos sísmicos 3D en los tres bloques, con respecto al programa
sísmico 3D de aproximadamente 1.500 km?,
Nota 17
Pago basado en acciones
Durante el tercer trimestre del 2013, como parte de este Plan de Incentivo a Largo Plazo, la Compañía
aprobó dos nuevos programas de compensación basada en acciones. Un plan de gratificaciones en
acciones orientado a gerentes (no la gerencia superior) y empleados clave que califica como un plan
establecido según el patrimonio, y ii.) un plan de gratificaciones imaginario, orientado a empleados que no
ocupan puestos gerenciales que califican como un plan liquidado en efectivo.
Las principales características de ambos planes son las siguientes:
– Precio para ejercer: US$ 0,001
– Fecha de ejecución: Julio 2013
– Precio de adjudicación: £ 5,8
– Fecha de adquisición de derechos: el 31 de diciembre 2015
– – Condiciones para poder ejercer:
+ Continuar siendo empleado
e Alcanzar el objetivo mínimo de la Compañía en cuanto a la Producción, al EBITDA
Ajustado y a las Reservas para el año de adquisición de derechos.
e El precio de la Bolsa de Valores a la fecha de adquisición de derechos debe ser mayor
que el precio de la acción al precio de la adjudicación.
– La cantidad estimada de acciones para ambos planes es la siguiente: 1.000.000
Además, la Compañía también aprobó un plan denominado Plan de Creación de Valor orientado a la
Gerencia Superior. Este plan establece gratificaciones pagaderas en una cantidad variable de acciones
con alguna limitación, sujeto a ciertas condiciones del mercado, entre otras, alcanzar cierto precio de la
Bolsa de Valores para la acción de la Compañía a la fecha de la adquisición de los derechos. Este plan
se ha clasificado como un plan pagadero con acciones.
Para la medición y el reconocimiento de los tres nuevo planes, la Compañía ha aplicado IFRS 2.
Nota 18
Alianza estratégica con Tecpetrol en Brasil
El 30 de septiembre de 2013, la Compañía y Tecpetrol S.A. (en adelante, “Tecpetrol”) anunciaron la
formación de una nueva alianza estratégica para identificar y estudiar de manera conjunta y adquirir
potencialmente oportunidades de petróleo y gas upstream en Brasil centrándose específicamente en las
cuencas de Parnaiba, Sao Francisco, Reconcavo, Potiguar y Sergipe-Alagoas.
Tecpetrol es la empresa subsidiaria de petróleo y gas del Grupo Techint (un conglomerado multinacional
dedicado a yacimientos petrolíferos y al acero) con mucha trayectoria como empresa de exploración y
operación de petróleo y gas con una cartera de activos actualmente en Argentina, Perú, Colombia,
Ecuador, México, Bolivia, Venezuela y Estados Unidos, y con una producción neta actual de más de
85.000 boepd.
Al 30 de septiembre de 2013, no existe impacto contable de la creación de la alianza.
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Nota 19
Licitación Pública Inicial en Progreso con la Comisión de Valores y la Bolsa de los Estados Unidos
El 10 de septiembre, la Compañía anunció una cotización en la Bolsa de Valores de Nueva York [NYSE en
inglés] a fin de crear un mercado público para sus acciones comunes en los Estados Unidos y facilitar un
acceso futuro a mercados internacionales de valores, como también a fin de obtener capital adicional y
flexibilidad financiera.
Se ha presentado ante la SEC una declaración de inscripción relacionada con las acciones comunes pero
aún no ha entrado en vigencia. Nuestras acciones comunes no pueden venderse ni tampoco pueden
aceptarse en los Estados Unidos con anterioridad a la entrada en vigencia de la declaración de inscripción.
A la fecha de estos estados contables, la Compañía está evaluando el mejor momento para cotizar y para
ofrecer las acciones comunes en la NYSE, lo cual se espera que ocurra en la primera mitad del año 2014.
Nota 20
Eventos subsiguientes
El 29 de octubre de 2013, la Compañía implementó un programa de compra de acciones irrevocable y no
discrecional para la compra de hasta 400.000 acciones comunes, o el Programa de Compra, para la
cuenta del Plan de Beneficios de nuestros Empleados o EBT [en inglés].
Este programa durará del 20 de octubre de 2013 al 31 de diciembre de 2013 y será administrado por el
Banco BTG Pactual S.A. – sucursal Caimán y Oriel Securities Limited. Las acciones comunes compradas
por medio del programa se utilizarán para cumplir con las futuras gratificaciones bajo los esquemas de
incentivo. Conforme al programa, la Compañía procurará comprar en cualquier día no más del 25% del
promedio diario del volumen transado durante los 20 días bursátiles anteriores.
La Compañía ha realizado las siguientes compras según el programa: ¡) el 5 de noviembre de 2013,
10.000 acciones comunes al precio de £ 5,45; y li) el 14 de noviembre de 2013, 10.000 acciones comunes
al precio de £ 5,40.
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Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=2dc4e4c060f22be7a6e51638ef5bd24eVFdwQmVFMTZSWGxOUkVWNFRtcGpNRTVuUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
