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al
GEOPARK
Santiago, 18 de diciembre de 2012
Geopark Holdings Limited
Inscrito en el Registro de Valores Extranjeros bajo N* 045
Señor
Fernando Coloma Correa
Superintendente de Valores y Seguros
Av. Libertador Bernardo O’Higgins N* 1449, piso 1
PRESENTE
REF.: Adjunta información relevante que se
publicó el día de hoy en el AIM del
Mercado Bursátil de Londres.
Señor Superintendente:
En virtud de lo establecido en la Norma de Carácter General
N*217 sección |l, por medio de la presente adjunto información considerada como
relevante para la empresa, que ha sido entregada el día de hoy en el Alternative
Investment Market, mercado secundario de la London Stock Exchange, en donde
mediante un comunicado de prensa se informa que el conglomerado coreano LG
International Corporation se ha incorporado a las operaciones de Geopark en Colombia,
mediante la adquisición de una participación del 20% en GeoPark Colombia S.A., la
sociedad titular de los activos de GeoPark en Colombia, que incluye participaciones en
10 bloques hidrocarburíferos. GeoPark y LGI anuncian también que han acordado
ampliar, a partir de marzo de 2013, su alianza estrategia para generar una cartera de
activos upstream de petróleo y gas en toda América Latina hasta el año 2015.
La información adjunta consiste en un comunicado de prensa
de dos páginas en idioma inglés, y de la respectiva traducción del mismo al idioma
español, la que igualmente está contenida en dos páginas. Con respecto a la traducción
del comunicado al idioma español, declaro bajo juramento que la información contenida
en este documento es una traducción fiel a su original en inglés que contiene la
información que ha sido entregada en el Alternative Investment Market.
Sin otro particular, saluda atentamente a Usted,
Pedro Aylwin Chiorrini
pp. GEOPARK HOLDINGS LIMITED
Nuestra Señora de los Ángeles 179 – Las Condes, Santiago – Chile
Tel. (+56 2) 2429600 – infoOgeo-park.com – www.geo-park.com
ma
a LG International E all
GEOPARK
Embargoed for release at 7:00 a.m. 18 December 2012
LG INTERNATIONAL CORPORATION AND GEOPARK HOLDINGS LIMITED
EXPANSION OF LG INTERNATIONAL / GEOPARK PARTNERSHIP
INTO COLOMBIA
LG International Corporation (“LGl”), the Korean conglomerate, and GeoPark
Holdings Limited (“GeoPark” or the “Company”), the Latin American oil and gas
explorer and producer with operations and producing properties in Chile, Colombia
and Argentina (AlM: GPK), are pleased to announce that LGl has joined GeoPark’s
operations in Colombia through the acquisition of a 20% interest in GeoPark
Colombia S.A., a company that holds GeoPark’s Colombian assets (“GeoPark
Colombia”) and which includes interests in 10 hydrocarbon blocks.
In addition, GeoPark and LGl are pleased to announce their agreement to extend, in
March 2013, their strategic alliance to build a portfolio of upstream oil and gas assets
throughout Latin America through 2015. This partnership, formed in 2010 and which
now includes joint projects in Chile and Colombia with interests in 16 exploration,
development and production blocks, is currently targeting new project acquisitions in
Brazil, Colombia, Peru, Argentina and Chile.
The transaction by which LGl has acquired a 20% interest in GeoPark Colombia (the
“Transaction”) provides that LGl pay US$20.1 million in cash, being its proportion of
the purchase price of the Colombian assets (acquired by GeoPark in February and
March 2012), adjusted for working capital, reimbursement of transaction expenses,
contribution of net additional capital invested by GeoPark into the Colombian
business during 2012 and pro-rata assumption of existing debt and any future
investment obligations. In addition, the Transaction includes an incremental equity
provision through which GeoPark can earn back additional equity participation in
GeoPark Colombia (up to 12%), depending on the success of the Colombian
operations.
Commenting on today’s announcement, Dr. E. K. Lee, Vice President of Oil and Gas
for LGI, said: “Following our successful project with GeoPark in Chile, we are pleased
to enter into Colombia by participating in GeoPark’s attractive asset base and into a
region with exciting growth and consolidation opportunities. A position in Colombia,
with its large subsurface oil and gas potential and its attractive political and regulatory
environment, is fundamental to building a successful Latin American oil and gas
project portfolio. We look forward to continuing to partner with GeoPark for the long
term to create a valuable Latin American upstream business.”
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Commenting on today’s announcement, James F. Park, Chief Executive Officer of
GeoPark, said: “Our partnership with LGl is a key element of our current expansion
and success in Latin America. We are pleased to have LGl working with us on
developing our attractive long term growth platforms in Colombia and in Chile. We
are also pleased to have LG1 reaffirm their trust in GeoPark by extending our
strategic alliance to 2015 and joining our efforts to build a high-potential risk-balanced
portfolio of upstream oil and gas assets across Latin America – a region with
immense hydrocarbon opportunity.”
The Transaction is deemed to be a Related Party Transaction under Rule 13 of the
AIM Rules for Companies. The Directors of GeoPark consider, having consulted with
Oriel Securities Limited, the Company’s nominated adviser, that the terms of the
transaction are fair and reasonable insofar as the Company’s shareholders are
concerned. In providing advice to the Directors, Oriel Securities Limited has taken
into account the commercial assessment of the Directors.
In accordance with the disclosure requirements of the AIM Rules, GeoPark’s
Columbian assets generated a profit before tax of approximately US$7.8 million in
the six month period to June 30, 2012. The net proceeds of the Transaction will be
used by the Company to finance further development of its operations in Latin
America.
GeoPark can be visited online at www.geo-park.com
For further information please contact:
GeoPark Holdings Limited
Andres Ocampo (Buenos Aires) +54 11 4312 9400
Pablo Ducci (Santiago) +56 (2) 2429600
Oriel Securities – Nominated Adviser and Joint Broker
Michael Shaw (London) +44 (0)20 7710 7600
Tunga Chigovanyika (London)
Macquarie Capital (Europe) Limited – Joint Broker
Jeffrey Auld (London) +44 (0)20 3037 2000
Steve Baldwin (London)
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a LG International Gu
GEOPARK
Para su publicación a las 7:00 a.m. 18 de diciembre de 2012
LG INTERNATIONAL CORPORATION Y GEOPARK HOLDINGS LIMITED
EXPANSIÓN EN COLOMBIA DE LA SOCIEDAD ENTRE LG INTERNATIONAL Y
GEOPARK
LG International Corporation (“LGl”), el conglomerado empresarial coreano, y
GeoPark Holdings Limited (“GeoPark” o la “Compañía”), la empresa latinoamericana
dedicada a la exploración y producción de petróleo y gas con operaciones y
propiedades productivas en Chile, Colombia y Argentina (AIM: GPK), se complacen
en anunciar que LGl se ha incorporado a las operaciones de GeoPark en Colombia
mediante la adquisición de una participación del 20% en GeoPark Colombia S.A., la
sociedad titular de los activos de GeoPark en Colombia (“GeoPark Colombia”), que
incluye participaciones en 10 bloques hidrocarburíferos.
Asimismo, GeoPark y LGl se complacen en anunciar que han acordado ampliar, a
partir de marzo de 2013, su alianza estrategia para generar una cartera de activos
upstream de petróleo y gas en toda América Latina hasta el año 2015. Esta
sociedad, formada en 2010 y que ahora abarca proyectos conjuntos en Chile y
Colombia con participaciones en 16 bloques de exploración, desarrollo y producción,
apunta a realizar nuevas adquisiciones de proyectos en Brasil, Colombia, Perú,
Argentina y Chile.
La operación por la que LGl ha adquirido una participación del 20% en GeoPark
Colombia (la “Operación”) prevé el pago por parte de LGI de la suma de USD 20,1
millones, siendo ésta su proporción del precio de compra de los activos en Colombia
(adquiridos por GeoPark en febrero y marzo de 2012), ajustada por capital de
trabajo, reembolso de gastos de transacción, aporte de capital adicional neto
invertido por GeoPark en el negocio en Colombia durante 2012, y la asunción a pro
rata de la deuda existente y cualesquiera obligaciones de inversión a futuro.
Además, la Operación incluye una cláusula de incremento de capital mediante la que
GeoPark puede readquirir una participación accionaria en GeoPark Colombia (hasta
un 12%), según el éxito de las operaciones en este país.
Sobre el anuncio realizado hoy, el Dr. E. K. Lee, vicepresidente de la División de
Petróleo y Gas de LGI, formulaba los siguientes comentarios: “Luego de nuestro
exitoso proyecto con GeoPark en Chile, nos complace ingresar en Colombia
mediante la adquisición de una participación en la atractiva base de activos de
GeoPark y en una región con interesantes oportunidades de crecimiento y
consolidación. Una posición en Colombia, con su gran potencial hidrocarburífero
subterráneo y su atractivo entorno político y regulatorio, es un elemento fundamental
para el armado de una cartera de proyectos exitosos de producción de petróleo y
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gas en América Latina. Estamos deseosos de continuar nuestra asociación con
GeoPark a largo plazo, de modo tal de crear un valioso negocio upstream en
América Latina”.
James F. Park, director general ejecutivo de GeoPark, formulaba los siguientes
comentarios acerca del anuncio realizado: “Nuestra sociedad con LGl es un
elemento clave de nuestra expansión en curso y nuestro éxito en América Latina.
Nos complace tener a LGl trabajando con nosotros en el desarrollo de nuestras
atractivas plataformas en Colombia y en Chile, con miras a un crecimiento a largo
plazo. También nos complace que LGl haya reafirmado su confianza en GeoPark
mediante la expansión de nuestra alianza estratégica hasta 2015 y la combinación
de nuestros esfuerzos para construir una cartera de alto potencial, balanceada en
función de los riesgos, de activos upstream de petróleo y gas en toda América Latina
una región que ofrece una inmensa oportunidad en materia de hidrocarburos.”
La Operación se considera una Operación entre Partes Relacionadas de
conformidad con la Norma 13 de las Normas para Compañías cotizantes en AlM.
Los Directores de GeoPark consideran, luego de haber consultado con Oriel
Securities Limited, el asesor designado de la Compañía, que las condiciones de esta
operación son justas y razonables en lo concerniente a los accionistas de la
Compañía. En el asesoramiento brindado al Directorio, Oriel Securities ha tenido en
consideración la evaluación comercial realizada por los Directores.
Según los requisitos en materia de información establecidos por las Normas de AIM,
los activos de GeoPark en Colombia generaron una utilidad antes de impuestos de
aproximadamente USD 7,8 durante el período semestral transcurrido hasta el 30 de
junio de 2012. El producto neto de la Operación será utilizado por la Compañía para
financiar el desarrollo futuro de sus operaciones en América Latina.
Para acceder a información en línea sobre GeoPark, se puede ingresar en www.geo-
park.com.
Para obtener más información, contáctese con:
GeoPark Holdings Limited
Andrés Ocampo (Buenos Aires) +54 11 4312 9400
Pablo Ducci (Santiago) +56 (2) 22429600
Oriel Securities – Asesor designado y operador bursátil
conjunto
Michael Shaw (Londres) +44 (0)20 7710 7600
Tunga Chigovanyika (Londres)
Macquarie Capital (Europe) Limited – Operador bursátil
conjunto
Jeffrey Auld (Londres) +44 (0)20 3037 2000
Steve Baldwin (Londres)
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=9619856eee88c545bcec1270d6245a97VFdwQmVFMXFSWGxOUkVVeVRVUlplazFSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
