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al
GEOPARK
Santiago, 14 de Febrero de 2012
Geopark Holdings Limited
Inscrito en el Registro de Valores Extranjeros bajo N* 045
Señor
Fernando Coloma Correa
Superintendente de Valores y Seguros
Av. Libertador Bernardo O”Higgins N* 1449, piso 1
PRESENTE
REF.: Adjunta información relevante que se
publicó el día de hoy en la AIM del
Mercado Bursátil de Londres (Compra
de Activos en Colómbia).
Señor Superintendente:
En virtud de lo establecido en la Norma de Carácter General
N*217 sección ll, por medio de la presente, adjunto información considerada como
relevante para la empresa, que ha sido entregada el día de hoy en el Alternative
Investment Market, mercado secundario de la London Stock Exchange, en donde
mediante un comunicado se la adquisición de las compañías Colombianas Winchester Oil
and Gas S.A. y La Luna Oil Company Limited S.A. por la suma de USD 30 millones en
efectivo, ajustada por capital de trabajo.
La información adjunta consiste en un comunicado de prensa de
dos páginas en idioma Inglés, y de la respectiva traducción del mismo al idioma Español,
la que también está contenida en dos páginas. Con respecto a la traducción del
comunicado al idioma Español, declaro bajo juramento que la información contenida en
este documento es una traducción fiel a su original en inglés que contiene la información
que ha sido entregada en la Alternative Investment Market.
Sin otro particular, saluda atentamente a Usted,
el pp.GEOPARK HOLDINGS LIMITED
NUESTRA SEÑORA DE LOS ANGELES N*179 – LAS CONDES + SANTIAGO + CHILE
P=
al
GEOPARK
Embargoed for release at 7.00 a.m 14 February 2012
GEOPARK HOLDINGS LIMITED
ACQUISITION IN COLOMBIA
GeoPark Holdings Limited (“GeoPark” or the “Company”), the Latin American oil and
gas exploration and production company operating in Chile and Argentina (AlM:GPK)
is pleased to announce the acquisition of Winchester Oil and Gas S.A. and La Luna Oil
Company Limited S.A. (collectively “Winchester Luna”), privately-held exploration and
production companies operating in Colombia, for a US$30 million cash consideration,
adjusted for working capital. The agreement also provides for certain contingent
payments from production revenues as a result of successful future exploration.
GeoPark is acquiring the Winchester Luna assets to form a nucleus around which it
plans to build a meaningful long-term business in Colombia and to complement its
expanding upstream business in Chile and Argentina. GeoPark currently operates 9
blocks in Chile and Argentina (approximately 4 million gross acres) with current oil and
gas production of approximately 9,200 barrels of oil equivalent per day (boepd).
GeoPark’s 2012 work program of US$100-120 million in Chile includes the drilling of
17-20 wells and the carrying out of 600 square kilometres of 3D and 147 kilometres of
2D seismic surveys. (Three new blocks in Chile are subject to regulatory approval.)
Strategic Platform
The acquisition of Winchester Luna provides GeoPark with the following upstream
platform in Colombia:
e Interests in 8 blocks (ranging from 75% to 5%) located in the Llanos,
Magdalena and Catatumbo basins in Colombia, covering an area of
approximately 131,000 gross acres.
e Licensed Operator of 2 of the blocks.
e Risk-balanced asset portfolio of existing reserves, low risk development
potential and attractive exploration upside.
e Current oil production of approximately 1,230 barrels per day (bpd)
(approximately 800 bpd net) from two blocks.
e 2P oil reserves of approximately 2 million barrels net to GeoPark (Company
estimate).
e Exploration oil resources (unrisked) of 20-25 million barrels net to GeoPark
(Company estimate).
e Active and ongoing exploration drilling program with 10 wells planned for 2012.
(Estimated 2012 capital expenditures of approximately US$20-30 million net to
GeoPark).
e Experienced Colombian operating and administrative team which ensures a
smooth transition and GeoPark start-up in Colombia.
e Associations and JVs with principal Colombian operators.
GeoPark is actively working to develop and acquire other oil and gas business
opportunities in Colombia to further expand this platform.
GeoPark will fund the acquisition and investment program from its existing cash
resources. In the 9 months to 30 September 2011, the Winchester Luna assets
generated revenues of approximately US$27 million and EBITDA of approximately
US$10.5 million (unaudited).
Commenting, James F. Park, CEO of GeoPark, said: “The acquisition of Winchester
Luna is an important first step for GeoPark into Colombia and into a region with exciting
growth and consolidation opportunities. A position in Colombia, with its big subsurface
oil and gas potential and its inviting political and regulatory environment, is key to
building a successful Latin American oil and gas project portfolio. GeoPark’s successful
business model is to establish an initial platform in a country, understand the broader
set of opportunities and then build up and out from that foundation into a more
meaningful and valuable business. We believe the Winchester Luna asset mix and its
active current drilling program provide the opportunity for GeoPark to grow and add
value through both the drill bit and additional acquisitions in the short and intermediate
term. We believe the Colombian assets are also an excellent complement to our
successful and growing Chile portfolio.”
In accordance with AIM Rules, the information in this release has been reviewed and
signed off by Carlos Gulisano, PhD, Geology (38 years of oil and gas experience) and
Managing Director of GeoPark. Reserve and resource estimates in this release have
been compiled by the Company in accordance with the 2007 Petroleum Resources
Management System produced by the Society of Petroleum Engineers.
GeoPark can be visited online at www.geo-park.com
For further information please contact:
GeoPark Holdings Limited
Andres Ocampo (Buenos Aires) +54 11 4312 9400
Carolina Arroyo (Santiago) +56 2 242 9600
Oriel Securities – Nominated Adviser and Joint Broker
Michael Shaw (London) +44 (0)20 7710 7600
Tunga Chigovanyika (London)
Macquarie Capital (Europe) Limited – Joint Broker
Paul Connolly (London) +44 (0)20 3037 2000
Ben Colegrave (London)
Pra
la ll
GEOPARK
Para su publicación a partir de la 07:00 a.m. 14 de febrero de 2012
GEOPARK HOLDINGS LIMITED
ADQUISICIÓN EN COLOMBIA
GeoPark Holdings Limited (“GeoPark” o la “Compañía”), la compañía latinoamericana
dedicada a la exploración y producción de petróleo y gas con operaciones en Chile y
Argentina (AlM: GPK), se complace en anunciar la adquisición de Winchester Oil and Gas
S.A. y La Luna Oil Company Limited S.A. (colectivamente “Winchester Luna”), dos
compañías de capital cerrado que operan en Colombia. Dicha operación se realizó por la
suma de USD 30 millones en efectivo, ajustada por capital de trabajo. Este acuerdo
también prevé la realización de determinados pagos eventuales sobre ganancias de
producción sujeta a futuros éxitos exploratorios.
El propósito de GeoPark al adquirir los activos de Winchester Luna es formar un núcleo
en torno al cual la Compañía planea desarrollar un negocio significativo a largo plazo en
Colombia y complementar sus actividades upstream en expansión en Chile y Argentina.
GeoPark actualmente opera 9 bloques en Chile y Argentina (abarcando una superficie
bruta de aproximadamente 4 millones de acres) con una producción de petróleo y gas
que ronda los 9.200 barriles de petróleo equivalente diarios (bped). El programa de
trabajo de GeoPark de USD 100-120 millones en Chile durante el período 2012 prevé la
perforación de 17-20 pozos y la realización de estudios sísmicos 3D sobre una
superficie de 600 kilómetros cuadrados y de estudios sísmicos 2D sobre una superficie
de 147 kilometros. (Tres de estos bloques están sujetos a la aprobación de las
autoridades).
Plataforma estratégica
La adquisición de Winchester Luna brinda a GeoPark la siguiente plataforma upstream
en Colombia:
e Participaciones (que oscilan entre 75% y 5%) en 8 bloques localizados en las
cuencas de Llanos, Magdalena y Catatumbo en Colombia, abarcando una
superficie bruta de aproximadamente 131.000 acres.
e Licencia como Operador en 2 bloques.
e Un portfolio de riesgo balaceado de activos con reservas existentes, potencial de
desarrollo de bajo riesgo y posibilidades de exploración atractivas.
e Una producción de petróleo que actualmente ronda los 1.230 barriles diarios
(bpd) (aproximadamente 800 pbd netos) a partir de dos bloques.
+ Reservas de petróleo 2P que ascienden a aproximadamente 2 millones de
barriles netos para GeoPark (estimación de la Compañía).
e Recursos exploratorios (sin ponderación por riesgos) equivalentes a 20-25
millones de barriles netos para GeoPark (estimación de la Compañía).
e Un programa de perforaciones exploratorias activo y en curso con 10 pozos
planeados para 2012. (La estimación de inversión de capital durante el período
2012 ronda los USD 20-30 millones netos para GeoPark).
1
+ Un experimentado equipo operativo y administrativo de origen colombiano, que
garantiza y facilita la transición y puesta en funcionamiento de GeoPark en
Colombia.
e Asociaciones y Joint Ventures con los principales operadores de Colombia.
GeoPark está trabajando de forma activa para desarrollar y adquirir otras oportunidades
de negocios en el sector hidrocarburífero de Colombia a fin de expandir su plataforma.
En los 9 meses comprendidos hasta el 30 de septiembre de 2011, los activos de
Winchester Luna generaron ventas por USD 27 millones y un EBITDA de
aproximadamente USD 10.5 millones (no auditado).
GeoPark financiará la adquisición y el programa de inversiones con sus actuales
recursos de efectivo.
Al respecto, James F. Park, CEO de GeoPark comentó: “La adquisición de Winchester
Luna es un importante primer paso de GeoPark en Colombia y en una región con
interesantes oportunidades de crecimiento y consolidación. Una posición en Colombia,
con su gran potencial hidrocarburífero subterráneo y su atractivo entorno político y
regulatorio, es un elemento clave para construir un exitoso portfolio de proyectos de
producción de petróleo y gas en América Latina. El exitoso modelo de negocios de
GeoPark consiste en establecer una plataforma inicial en un país, comprender el
conjunto más amplio de oportunidades y desarrollar un negocio más significativo y
valioso a partir de esa plataforma. Consideramos que la combinación de activos de
Winchester Luna y su programa de perforación en curso brinda a GeoPark la
oportunidad de crecer y agregar valor tanto a través de sus operaciones de campo
como de adquisiciones adicionales a corto y mediano plazo. También consideramos que
los activos colombianos son un excelente complemento de nuestro exitoso y cada vez
más amplio portfolio en Chile.”
De conformidad con las normas de AlM, la información contenida en este boletín ha sido
revisada por el Dr. Carlos Gulisano, geólogo (con 33 años de experiencia en petróleo y
gas) y director gerencial de GeoPark. Las Reservas y Recursos estimados en este
reporte han sido estimados por la Compañía de acuerdo al Sistema de Manejo de
Recursos Petroleros de 2007(2007 Petroleum Resources Management System) emitido
por la Sociedad de Ingenieros de Petróleo (Society of Petroleum Engineers).
Para acceder a información en línea sobre GeoPark, se puede ingresar en www.geo-
park.com.
Para obtener más información, contáctese con:
GeoPark Holdings Limited
Andres Ocampo (Buenos Aires) +54 11 4312 9400
Carolina Arroyo (Santiago) +56 2 242 9600
Oriel Securities – Asesor designado y operador bursátil
conjunto
Michael Shaw (Londres) +44 (0)20 7710 7600
Tunga Chigovanyika (Londres)
Macquarie Capital (Europe) Limited – Operador bursátil
conjunto
Paul Connolly (Londres) +44 (0)20 3037 2000
Ben Colegrave (Londres)
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=1d41a90ff68c09389c7d71e0732f74eeVFdwQmVFMXFRWGxOUkVGNVRWUlJOVTlCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
