Santiago, 8 de marzo de 2019
Señor
Joaquín Cortez Huerta
Presidente
Comisión para el Mercado Financiero
Presente
HECHO ESENCIAL
FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Inscripción Registro de Valores No. 520
De nuestra consideración,
Conforme a lo dispuesto en los artículos 9 y 10% de la Ley No. 18.045 de Mercado
de Valores, y sus modificaciones posteriores, y en la Norma de Carácter General No. 30
dictada por la Comisión para el Mercado Financiero (en adelante, respectivamente, la
“NCG _30” y la “Comisión”), y debidamente facultado para ello, vengo en informar lo
siguiente en calidad de hecho esencial de Forum Servicios Financieros S.A. (en adelante, la
“Sociedad”): :
En sesión celebrada con fecha 8 de marzo de 2019, el Directorio de la Sociedad
aprobó divulgar al mercado ciertos datos de los estados financieros de la Sociedad al 31 de
diciembre de 2018, en forma previa al envío de éstos a la Comisión. Lo anterior, con la
finalidad de efectuar una presentación corporativa a inversionistas, en la que se incluirá
información de la Sociedad a la fecha señalada.
En virtud de lo anterior y en cumplimiento a lo establecido en la Sección 11.1.2.2.A.5
de la NCG 30, se adjunta a la presente un Anexo A y un Anexo B, que contiene los
mencionados datos de los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre de 2018.
LA PRESENTE INFORMACIÓN FINANCIERA NO CONSTITUYE NI
REEMPLAZA DE FORMA ALGUNA LA ENTREGA DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS CORRESPONDIENTES A LA COMISIÓN PARA EL MERCADO
FINANCIERO, EN CUANTO A LOS REQUISITOS DE CONTENIDO,
PROCEDIMIENTOS Y PLAZOS DE PRESENTACIÓN DISPUESTOS POR
DICHO SERVICIO EN LA NORMATIVA VIGENTE.
1
Casa Matriz: Isidora Goyenechea 3365 – piso 4. Las Condes, Santiago – Chile. Fono: 22 369 30 00 – Fax: 22 369 31 00.
Centro de Atención al Cliente: Isidora Goyenechea 3477 – Nivel – 1. Las Condes, Santiago – Chile.
Sin otro particular, le saluda muy atentamente,
adj.: Lo indicado.
2
Casa Matriz: Isidora Goyenechea 3365 – piso 4. Las Condes, Santiago – Chile. Fono: 22 369 30 00 – Fax: 22 369 31 00.
Centro de Atención al Cliente: Isidora Goyenechea 3477 – Nivel – 1. Las Condes, Santiago – Chile.
ANEXO A
| Forum Servicios Financieros S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS Y SITUACIÓN FINANCIERA RESUMIDOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018
Balance (MS) 31-12-2018 31-12-2017
Stock Cartera Créditos Retail 1.409.555.298 1.157.750.387
Provisión Cartera Créditos Retail 41.266.689 -34.079.026
Total Activos 1.773.202.736 1.415.850.672
Total Pasivos 1.589.012.191 1.257.290.773
Total Patrimonio 184.190.545 158.559.899
Estado Resultados (MS) 31-12-2018 31-12-2017
Ganancia Bruta 169.400.493 136.164.534
Gastos Administración 61.520.924 -51.519.940
Pérdida por Deterioro de Deudores Comerciales (*) 32.630.647 -24.721.587
Otros 1.730.006 2.255.733
Ganancia Antes de Impuestos 76.978.928 62.178.740
Total Ganancia – 55.075.161 45.060.595
(*) Gasto en Riesgo
3
Casa Matriz: Isidora Goyenechea 3365 – piso 4. Las Condes, Santiago – Chile. Fono: 22 369 30 00 – Fax: 22 369 31 00,
Centro de Atención al Cliente: Isidora Goyenechea 3477 – Nivel – 1. Las Condes, Santiago – Chile.
ANEXO B
Forum Servicios Financieros S.A.
INFORMACIÓN CORPORATIVA
1. Indicadores de actividad
Unidades Financiadas (Livianas Nuevas) y Penetración Stock Cartera Créditos Retail
Mies de unidades y % MMS 24,1%
22% 23%
20% 21% 2 29.0% ml
2015 2016 201
2014 2015 2016 2017 2018
ma UFI Livianos Nunvos: – -*e=Ponntrución
Unidades Financiadas Total Facturación
Miles de urudades MMS.
209%
A -.
– 116
9
79
: Es E a a
013 2014 2015 2016 2017 2018
or
69
2014 2015 2016 2017
mUFI manos nuevos mUFI mandos usados Otros
Durante el período comprendido entre los años 2014 y 2018, la economía chilena ha
experimentado unas condiciones macroeconómicas favorables para la industria automotriz
(crecimiento de la economía, apreciación tipo de cambio, menores tasas de interés), lo que
sumado a cambios normativos (restricción a vehículos con convertidor catalítico)
permitieron lograr en 2018 un nivel récord de ventas de vehículos livianos nuevos (417.038
unidades).
Bajo este contexto, la profundización de nuestras alianzas con marcas y
concesionarios de la industria ha provocado un incremento en la penetración en el mercado
(23% en 2018), permitiendo un crecimiento compuesto anual de la facturación del 22% y
del 21% en la cartera crediticia.
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2. Indicadores de rentabilidad y eficiencia
Ganancia Bruta y Utilidad Activos Promedio y ROAA
24,4%
MMS
AGN MMS, %
p > 169.401
126 185
2014 2015 2012
E ACTOS promedio -ROAA
2014 2015 2016 2017 2018
Gastos de Administración y Eficiencia Patrimonio Promedio y ROAE
MMS, % MMS, %
2014
2016 2017 2018
2015 2016 2017 2013
2014 2015
En línea con el crecimiento de la actividad mencionado anteriormente, sumado a la
profundización de las alianzas comerciales existentes, han permitido la generación de un
mayor volúmen de la cartera crediticia. Adicionalmente, la adecuada gestión de costos
financieros ha traido como resultado niveles crecientes de ganancia bruta (crecimiento
anual compuesto de 17%) y una positiva evolución de la utilidad (55.075MMS$ en 2018).
mas Potrimomio promedio -e==KOAÉ
El ratio de eficiencia, definido como la proporción de gastos de administración
sobre la ganancia bruta, ha presentado una tendencia creciente debido principalmente a tres
factores: 1) cambio normativo en el registro del alzamiento de prenda, ii) gastos asociados a
un volumen de cartera creciente y 1ii) gastos generados por las nuevas asociaciones.
Los activos totales promedio de la Sociedad presentan un crecimiento anual
compuesto de 18%, levemente inferior al crecimiento de la cartera. Los menores niveles del
retorno sobre activos se desprenden de mayores gastos administrativos explicados
precedentemente y de un mayor gasto en riesgo detallados en la próxima sección.
Los principales ejes en la evolución del patrimonio de la Sociedad son el
crecimiento de la utilidad y la política de dividendos, la que ha pasado del 63% en 2014 a
un 50% a partir de 2016. Ambas situaciones han provocado un fortalecimiento en el
patrimonio promedio entre los años de análisis (crecimiento anual compuesto de 13%), en
línea con la política de endeudamiento establecida para la Sociedad.
5
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3. Indicadores de riesgo
Gasto en Riesgo Provisiones e Índice de Riesgo
MMS MMS, %
531
: 2014 2015 2016 2017 2018
o _ Gusto en Riesgo Reta! Gasto en Resgo Wholesale
Tasas de Morosidad Retail Prima de Riesgo y Cartera Créditos Retail
% MMS,
2014
2015 2016 2017 2018
2014 2015 2016 201 2018
mas Cartara Prima de Riesgo 12m
Los mayores niveles de volumen de cartera han contribuido a mayores niveles de
gasto en riesgo. Puntualmente en el ejercicio 2018, podemos notar un deterioro en la
calidad de cartera que se puede apreciar en un mayor nivel de prima respecto al año 2017,
la que ha sido generada por uma mayor tasa de morosidad de la inversión crediticia
minorista. Esta tasa de morosidad se ha visto impactada por condiciones propias de la
economía, principalmente en referencia a un mayor nivel de endeudamiento de las familias,
así como por un mayor apetito por riesgo de la Sociedad.
6
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4. Perfil de endeudamiento
Estructura de Deuda
MIAS, %
Perfil de Vencimiento Bonos
MMS
Deuda Bancaria local
INTERNACIONAL;
23 23%
CONSORCIO; 3,6%
ESTADO; 20,2%
SANTANDER; 4,6%
SECURITY; 5,5%
SCOTIABANK;
11,5%
ITAÚ; 20,1%
CHILE; 16,8%
La Sociedad mantiene una estructura de deuda diversificada e independiente,
compuesta principalmente por bonos corporativos públicos (60%), líneas y préstamos
bancarios (34%) y Efectos de Comercio (6%). El perfil de vencimiento de bonos garantiza
una adecuada administración de liquidez, en línea con los requerimientos internos de
gestión.
A
Casa Matriz: Isidora Goyenechea 3365 – piso 4. Las Condes, Santiago – Chile. Fono: 22 369 30 00 – Fax: 22 369 31 00.
Centro de Atención al Cliente: Isidora Goyenechea 3477 – Nivel – 1. Las Condes, Santiago – Chile.
5. Indicadores de endeudamiento – covenants
Principales Covenants
Covenant = +C.On
ravamen Pasivos Exigibles No Garantizados A
Leverage Neto Activos Libres de Gravamen
Zovenant = 10.0%
La Sociedad ha sido consistente en respetar los covenants establecidos en los
requerimientos contractuales, y dentro de los márgenes de gestión establecidos
internamente. Es importante mencionar que, durante el ejercicio 2018 se nota un
incremento en comparación al ejercicio 2017, que es atribuido al significativo crecimiento
en la actividad comercial que se puede desprender del punto 1 referente a los Indicadores
de Actividad.
8
Casa Matriz: Isidora Goyenechea 3365 – piso 4. Las Condes, Santiago – Chile. Fono: 22 369 30 00 – Fax: 22 369 31 00.
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Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=7ff30078d432b1825a14a294c64abbd2VFdwQmVFOVVRWHBOUkVFd1RVUk5lVTVCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682376108
