uE
EuroAmerica
mundo fimameteno Santiago, 05 de abril de 2010
GG N” 019/2010
Señor
Fernando Coloma C.
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
Presente
Ref.: Aviso de Celebración de Junta Ordinaria de Accionistas de EuroAmerica Seguros
de Vida S.A.
De nuestra consideración:
Por medio de la presente, vengo en comunicar a usted, el acuerdo del Directorio de la
Sociedad, de fecha 23 de marzo del presente, en relación a la celebración de la Junta General
Ordinaria de Accionistas de EuroAmerica Seguros de Vida S.A., a celebrarse el día 20 de abril
del presente año, en las oficinas de la sociedad, Av. Apoquindo + 3650, piso 12, Santiago, a las
10:30 horas.
En la Junta se tratarán las siguientes materias:
a) Examen y aprobación del Balance y Memoria, Estado de Resultados, e Informe de los
Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2009.
b) Pronunciamiento sobre el destino de utilidades y política de dividendo.
c) Conocimiento e información de operaciones del Art. 44, Ley N* 18.046.
d) Elección de nuevo Directorio, por cambios durante periodo anterior y vencimiento de plazo.
e) Fijación de la remuneración del Directorio, en su caso.
f) Designación de Auditores Externos.
g) Determinación del periódico para efectuar publicaciones obligatorias para el año 2010.
h) Demás materias propias de la Junta Ordinaria de Accionistas.
Casa Matriz: Agustinas 1127, Santiago – Chile / Teléfono: (56 2) 479 9000 xx Fax: (56 2) 479 9313
Corredores de Bolsa: Av. Apoquindo 3650, piso 12, Las Condes, Santiago – Chile / Teléfono: (56 2) 581 7000 + Fax: (56 2) 581 7117
EuroAmerica
mundo financiero
Por otra parte, y dando cumplimiento a lo señalado en el artículo 76 de la Ley N* 18.046, sobre
Sociedades Anónimas, y la Circular N” 991 de esa Superintendencia, envío a usted copia del
Balance, Estados Financieros Anuales y la memoria de la sociedad, incluyendo el dictamen de
los auditores externos y sus notas respectivas, correspondientes al ejercicio del año 2009, y el
informe sobre operaciones del Giro Bancario, según circular N* 979,
Sin otro particular, saluda atentamente,
udio Asecio Fu
Gerente General
EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Casa Matriz: Agustinas 1127, Santiago – Chile / Teléfono: (56 2) 479 9000 + Fax: (56 2) 4799313
Corredores de Bolsa: Av. Apoquindo 3650, piso 12, Las Condes, Santiago – Chile / Teléfono: (56 2) 581 7000 xx Fax: (56 2) 581 7117
uE
EuroAmerica
mundo financiero
MEMORIA
EUROAMERICA
SEGUROS DE VIDA S.A.
AÑO 2009
INDICE
vil.
vil!
Xi.
XII.
Xill.
XIV.
XV.
XVI.
Carta del presidente
Directorio y Administración
Mayores Accionistas
Antecedentes Constitutivos de la Sociedad
Clasificación de Riesgo
Nuestra Historia
Gestión Comercial
Sistemas y Tecnología
Reaseguros
Gestión Operacional
Nuestro Capital Humano
Marketing y Publicidad.
Red de Sucursales
Política de Dividendos
Filiales
Anexos:
Dictamen de los Auditores.
Estados Financieros Consolidados.
Estados Financieros Individuales.
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
l. CARTA DEL PRESIDENTE
Tengo el agrado de presentar a ustedes la memoria anual correspondiente al año 2009. Este
año se destaca el importante crecimiento tanto en ventas como en resultados por parte de
nuestra empresa. Lo anterior en un año difícil, de recuperación tanto en los mercados
financieros como en los niveles de actividad en nuestro país. Estos extraordinarios resultados
reafirman el posicionamiento de EuroAmerica seguros de Vida, con un marcado liderazgo en
las áreas de Seguros Colectivos e Individuales donde se posiciona entre las primeras
compañías del país. Destaco que estos importantes logros corresponden a la materialización
en resultados de las estrategias competitivas aplicadas por nuestra organización. Lo anterior
no habría sido posible sin el compromiso, eficiencia, capacidad y dedicación de nuestros
trabajadores los que en un excelente ambiente de trabajo, que contribuyen día al
engrandecimiento de nuestra organización
Benjamín Davis Clarke
Presidente
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Il. DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN AÑO 2009
Presidente
Directores
ADMINISTRACION
Gerente General
Gerente Contralor
Gerente Técnico
Gerente de Inversiones
Gerente de Finanzas
Gerente de Marketing y Servicios
Gerente de Ventas Colectivos
Gerente de Ventas Individuales
Gerente de Recursos Humanos
Gerente Inmobiliario
Asesores Legales
José Miguel Infante Lira
Benjamín |. Davis Clarke
Nicholas Davis Lecaros
Juan Pablo Armas Mac Donald
Henry Comber Sigall
Gonzalo Valenzuela Silva
Claudio Asecio Fulgeri
Ingeniero Comercial
Jaime Artigas Celis
Ingeniero Comercial
Arturo Wilkens Reinking
Estadístico Matemático
Juan de Dios Vergara Montes
ngeniero Civil Industrial
Pedro de Tezanos Pinto Dominguez
ngeniero Civil Industrial
Jenny Teppa Pacheco
ngeniero Comercial
Camilo Cortés Duhart
ngeniero Comercial
Diego Tirado Luchsinger
ngeniero Comercial
Néstor Farías Sepúlveda
ngeniero Comercial
Eduardo Valenzuela Sepúlveda
ngeniero Comercial
Infante, Valenzuela, Molina 8. Cia. Ltda.
Auditores Externos
KPMG Ltda.
Principales Bancos
Banco de Chile
Banco Santander
Banco de Crédito e Inversiones
Banco Estado
Clasificadores de Riesgo
Clasificadora de Riesgo Humphreys Ltda.
ICR Clasificadora de Riesgo Ltda.
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
l MAYORES ACCIONISTAS
N* Acciones To
EuroAmerica Asesorías S.A. 24.898.306 99,993%
Benjamín 1. Davis Clarke 1.694 0,007%
Total 24.900.000 100,000%
Nombre y Razón Social EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Domicilio Legal Agustinas 1127, Santiago.
RUT 99.279.000-8
Teléfono (56-2) 479 9000
ll. ANTECEDENTES CONSTITUTIVOS DE LA SOCIEDAD
EuroAmerica Seguros de Vida S.A., es continuadora de una larga tradición aseguradora en el
país, que data ya desde hace más de un siglo, y que se remonta al año 1900, con la
creación en Chile de “Sud América, Compañía Nacional de Seguros Sobre la Vida S.A.”
Con motivo del paso del tiempo a fin de adecuarse a la nueva legislación vigente en Chile,
mediante escritura pública de fecha 23 de junio de 1962 otorgada en la Notaría de Santiago
de don Rafael Zaldívar Díaz, y con el objeto de continuar con la administración de las pólizas
de la Compañía señalada anteriormente, se constituyó la sociedad denominada “Sud
América de Chile, Compañía Nacional de Seguros de Vida”, la cual continuó la operación
de aquella, y hoy denominada Compañía de Seguros de Vida EuroAmerica S.A., conforme lo
expresa el D.S. N* 3.725 del 31 de julio de 1962, ambos documentos se inscribieron en el
Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago a fojas 4.005 N* 1.879 y
fojas N* 4.008 N* 1.880, correspondiente al año 1962, respectivamente.
Luego de varias reformas de estatutos, con fecha 25 de Septiembre de 1989, por resolución
N* 151, la Superintendencia de Valores y Seguros, aprobó la reforma de estatutos de Sud
América de Chile, modificando el nombre de la sociedad por “Compañía de Seguros de
Vida EuroAmerica S.A.”. Esta modificación había sido acordada en Junta Extraordinaria de
Accionistas celebrada el 18 de agosto de 1989, y cuya acta se redujo a escritura pública con
esa fecha, en la Notaría de don Juan Ricardo San Martín Urrejola. El Certificado de dicha
resolución se publicó en el Diario Oficial con techa 9 de octubre de 1989 y se inscribió en el
registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago a fojas 26.412 N* 13.375,
correspondiente al año 1989.
Por resolución exenta N* 213 de 2002, se aprobó la reforma de estatutos de la sociedad
anónima “Compañía de Seguros de Vida EuroAmerica S.A.”, acordada en Junta
Extraordinaria de Accionistas de 28 de marzo de 2002, cuya acta consta de la escritura
pública de 11 de abril de 2002 otorgada ante el Notario de Santiago don Ricardo San Martín
Urrejola, reforma que modifica la razón social de la sociedad, pasando a denominarse
“EuroAmerica Seguros de Vida S.A.”
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Asimismo, por resolución N* 160 de 4 de junio de 2003, la Superintendencia de Valores y
Seguros autorizó la reforma de estatutos consistente en aumentar el número de directores de
cinco a siete. Dicha reforma se acordó en Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 14 de
mayo de 2003, cuya acta se redujo a escritura pública con esa misma fecha en la Notaría de
Santiago de don Ricardo San Martín Urrejola.
Asimismo, por resolución N* 085 de 9 de marzo de 2007, la Superintendencia de Valores y
Seguros autorizó la reforma de estatutos consistente en disminuir el número de directores de
siete a cinco. Dicha reforma se acordó en Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 25 de
enero de 2007, cuya acta se redujo a escritura pública con fecha 1 de febrero de 2007, en la
Notaría de Santiago de don Ricardo San Martín Urrejola.
III. CLASIFICACION DE RIESGO
La clasificación de riesgo de la sociedad ha sido la siguiente al 31 de diciembre de 2009:
Clasificadora de Riesgo Humphreys Ltda. AA-
ICR Clasificadora de Riesgo Ltda. AA-
IV, – NUESTRA HISTORIA
En el año 1900 se crea en Chile una Compañía pionera en el mercado de los seguros de vida
que se denominó “Compañía de Seguros Sobre la Vida La Sudamérica”.
Esta Compañía creció y se desarrolló en forma conjunta y armónica con la economía del
país. Posteriormente, se sobrepone a las profundas crisis económicas y sociales acaecidas en
Chile a comienzos de este siglo, así como a la | Guerra Mundial, forjándose un espíritu de
superación y fortaleza que la ha caracterizado desde entonces.
Con el correr de los años, la Compañía comienza a desarrollarse en forma acelerada y sus
dueños, empresarios brasileros, entregan la administración a ejecutivos chilenos.
En forma paralela, el Seguro de Vida va adquiriendo con mayor fuerza, una importancia
insospechada en materia social, puesto que se transforma en un impulsor y pilar del
concepto de Seguridad Social, espozado en los años 20.
Durante la década de los años 30, “Sudamérica Compañía de Seguros de Vida”, es
administrada por sus nuevos dueños chilenos, entre los que destaca don Francisco Bulnes
Correa, quien le dio nuevos rumbos y horizontes.
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Después de la Il Guerra Mundial y continuando con su actividad, en el año 1946 la Compañía
logra consolidarse dentro del mercado de seguros de vida en Chile, adquiriendo el
reconocimiento como sólido asegurador.
Iniciada la década del 60, la empresa da un nuevo giro, el que se logra mediante el traspaso
de la cartera y experiencia a una nueva compañía, cuyo principal gestor es don Gabriel
González Videla, quien le modifica el nombre a ““Sud-América de Chile, Compañía Nacional
de Seguros de Vida S.A.”
Desde 1984, la Compañía es dirigida por el empresario chileno don Benjamin Davis Clarke,
quien controla la mayoría societaria.
En 1988 ingresa como socio accionario el Grupo Asegurador Mapfre, continuando así con los
negocios que ambos accionistas ya habían iniciado conjuntamente en el año 1986,
mediante la creación de la “Compañía de Seguros Generales EuroAmerica S.A.”
Esta asociación es la que motiva el cambio de nombre de la Compañía pasando a
denominarse, a partir de 1989, “Compañía de Seguros de Vida EuroAmerica S.A.”
En 1999 y ya en el umbral de los 100 años, don Benjamin Davis compra la participación de
Mapfre quedando sus empresas con el 100% de la propiedad de la Compañía.
En el año 2000 la Compañía cumple 100 años de existencia, hito que la encuentra en un
excelente pie en cuanto a solvencia, nivel de servicio y capacidades de gestión y desarrollo
de medios tecnológicos.
El año 2002, la Compañía cambia su razón social a “EuroAmerica Seguros de Vida S.A.”. Este
mismo año, inicia sus operaciones la filial “EuroAmerica Administradora General de Fondos
S.A.”, incorporando fondos mutuos a los instrumentos de ahorro existentes y consolidando a
EuroAmerica como empresa financiera líder en proveer soluciones de ahorro, protección e
inversión.
En el año 2004 nace un nuevo producto, primero en el mercado, diseñado para otorgar una
solución flexible de ahorro y protección, acogido al beneficio tributario 57 bis, que permite
formar un patrimonio mediante estrategias de inversión de largo plazo.
A fines del año 2005, respondiendo a una política de expansión y para seguir aumentando su
posición competitiva en el mercado asegurador, EuroAmerica adquiere la totalidad de la
cartera de seguros de vida del grupo holandés ABN AMRO (Chile) Seguros de Vida S.A., que
comprende pólizas de vida individual, colectivas de vida, salud y catastróficas.
En el año 2006 la filial EuroAmerica AGF, establece una nueva estructura organizacional, a
partir de la designación de Rodrigo González Montero como Gerente General y emprende
un agresivo plan de expansión.
Durante el año 2007 la Compañía se adjudica por licitación el 100% de la cartera rentas
vitalicias de la Compañía de Seguros de Vida Le Mans Desarrollo, incorporando más 3.000
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
pensionados, ofreciendo así un servicio de excelencia a ellos a partir de febrero de 2008, mes
en el cual se comienzan a pagar sus pensiones.
El año 2008 se convierte en un hito relevante en EuroAmerica al convertirse en la primera
compañía en lanzar en nuestro país el primer seguro de Dependencia de Latinoamérica.
Cifras Relevantes EuroAmerica
(Montos en UF)
5.500
pl Lolo plo] PI 2006 pl vY) Lee PLE)
PRIMA DIRECTA 3.885.883 3.359.347 3.326.616 3.309.272 4.096.787 5.142.321 4.295.627 5.247.274
ACTIVOS TOTALES 17.577.712 19.333.140 21.325.467 23.026.972 24.268.599 27.543.882 29.630.573 32.491.785
RESERVAS 15.311.162 17.111.865 18.646.182 19.987.323 21.878.335 24.391.428 26.753.622 29.055.539
PATRIMONIO 1.536.583 1.799.629 1.695.454 1.765.072 1.851.142 2.025.590 1.839.959 2.360.773
OMINISTRACION 330.744 381.839 376.963 412.297 456.089 499.021 544.395 582.863
VERSIONES 903.599 1.370.837 1.182.697 1.243.071 1.584.289) 1.614.902 512.628 2.828.958
RESUTADO NETO -216.802 267.109 16.761 181.518 238.382 363.879 -65.529 816.716
RELACION DEUDA/
PATRIMONIO (veces) 10,44 9,74 10,68 11,07 10,98 11,32 13,88 11,40
Cifras EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
(miles de UF)
33.000 12002
12003
27.500 m2004
22.000 m2005
12006
16.500 2007
11.000 E 2008
m2009
PRIMA DIRECTA
ACTIVOS TOTALES
RESERVAS
PATRIMONIO
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Distribución Prima Directa EuroAmerica Seguros de Vida
(miles de UF)
6.000
5.000
4.000
m AFP
3.000 = Rentas Vitalicias
E Colectivos
2.000 Ml Individuales
1.000
0 7 7 7 7
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
V. -GESTION COMERCIAL
Soluciones a Personas
El año 2009 nos marcó como un año desafiante. Ante la crisis económica que se consolidaba
el año anterior, se esperaba que para este año se afectaran de similar manera los resultados.
Aun así el trabajo de nuestra fuerza de ventas y la confianza que el mercado tiene hacia
nuestros productos y servicios.
Es así como en Seguros Individuales logramos el tercer lugar de la industria alcanzando una
prima directa de UF 2.385.772, experimentando un crecimiento de un 20,3% respecto al año
anterior en contraste al 8,3% de la industria.
Nuestro foco en seguros con ahorro, otorgando la doble función de protección e inversión,
permite que nuestros clientes se sientan respaldados por una compañía con más de 100 años
en el mercado y con un fuerte énfasis en la asesoría, buscando ofrecer la mejor solución para
nuestros asegurados. Esto implicó en que como fruto de nuestro servicio y asesoría el año 2009
alcanzamos el primer lugar en seguros con ahorro, creciendo más del doble que la industria,
alcanzando un meritorio 14,2% en un segmento altamente competitivo.
Esto se suma a nuestra inmejorable situación en planes de Ahorro Previsional Voluntario,
situándonos en el segundo lugar de la industria con un 17,0% de participación en el mercado
de seguros de vida.
Claramente esto no solo se logra contando con buenos productos. Es nuestra fuerza de
ventas, la que en continua capacitación está siempre al día de todas las temáticas
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
financieras, previsionales y de protección, buscando la solución más adecuada para el perfil
de su cliente. Además producto de su planificación de desarrollo, 20 de nuestros agentes de
venta lograron un ascenso en su carrera en EuroAmerica durante 2009.
El 2010 el resto es continuar con nuestra senda de éxito sin dejar de ofrecer nuevas
alternativas y soluciones, siguiendo la evolución del mercado y buscando satisfacer las
nacientes y crecientes necesidades de este.
Prima Directa
Seguros Individuales 2009
(Montos en %)
Temporales Accidentes
Dotales 1,0% Personales Protección
0,1% Familiar
Salud 0,0%
2,3% Otros
0,0%
Rentas
Privadas
4,0%
Flexibles
56,4%
Soluciones Previsionales de Rentas Vitalicias
El año 2009, logramos la suscripción de pólizas de Rentas Vitalicias por una prima directa de
UF 1.338.905, de acuerdo a la estrategia definida para el período. Este monto representa al
25,6% de la prima total de EuroAmerica Seguros de Vida.
Del total de la venta de este producto, el 63,1% corresponde a la gestión realizada en la
Región Metropolitana, mientras que el 36,9% restante corresponde a negocios cerrados en
sucursales, con importante, y creciente, participación de las oficinas de Viña del Mar y
Concepción.
De acuerdo con la estrategia de ventas de EuroAmerica para el año 2009, la prima se
distribuyó en un 53,63% en Pensiones de Vejez, un 26,48% en Vejez Anticipada, Invalidez un
16,45% y Sobrevivencia 3,44%. Esto exhibe una consolidación en la distribución de la venta en
todas las modalidades de pensión. Así, logramos el objetivo propuesto para este año,
diversificar más la venta por modalidades de pensión.
Respecto del canal se destaca en este punto el alto y creciente porcentaje de ventas
directas, ya que el 32% de las ventas fue producto de clientes que se acercaron
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
directamente a la compañía para contratar sus pólizas, mientras que el 68% se realizó a
través de corredores de seguros autorizados.
El resultado anual de rentas vitalicias fue superior en un 102% respecto del cierre anterior, con
una prima promedio de UF 3.188 por asegurado, manteniéndonos entre los primeros lugares
en prima promedio del mercado..
Hacia fines del año 2009 la compañía aumentó la colocación con respecto al año anterior
en un 16% llegando a gestionar 586 créditos de consumo a pensionados, logrando en un
corto plazo la colocación $ 323 millones con ventajosas condiciones para los asegurados.
Prima Directa
Rentas Vitalicias 2009
(Montos en %)
Sobrevivencia
Invalidez 3,4%
16,5%
Pensiones de
Vejez
53,6%
Vejez
Anticipada
26,5%
Soluciones Corporativas
Tal como se ha desarrollado nuestro modelo de negocios, el afianzamiento de nuestras
relaciones tanto con nuestras empresas clientes, así como también con los Corredores de
Seguros líderes del mercado, nos ha permitido seguir diversificando nuestra oferta de
soluciones.
Nuestra especialización en soluciones de salud nos ha permitido entregar un servicio de
excelencia tanto a través de nuestro equipo comercial, como también a través de todos los
procesos concernientes a la contratación y servicios post venta como las liquidaciones de
siniestros en plazos competitivos. Además a través de nuestros sitios web para clientes
empresas y beneficiarios se garantiza la información transparente y oportuna acerca del
avance de sus reembolsos, liquidaciones, entre otros. La satisfacción de nuestros clientes se
refleja en que contamos con más del 17,5% de participación en Seguros de Salud,
ubicándonos a la vanguardia de esta industria.
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Al igual que en 2008 se fomentó la capacitación de empresas en conceptos y beneficios
tanto de seguros como materias previsionales, además incorporando temáticas de inversión,
logrando consolidar nuestra asesoría especializada en todas las temáticas concernientes a
nuestra oferta de soluciones corporativas.
Además hemos potenciado las herramientas de inversión dentro de nuestra oferta a través
de planes especializados para altos ejecutivos y convenios de ahorro compartido, que
además permiten a nuestras empresas clientes ser líderes en beneficios para sus
colaboradores, aumentando así la retención de talentos y disminuyendo los costos asociados
a la rotación de personal.
En un mercado extremadamente competitivo EuroAmerica se destacó por los siguientes
aspectos:
. La participación de mercado en el segmento fue de 8,8% con una prima recaudada
en el área de UF 1.234.314 manteniendo una posición de liderazgo en beneficios de
empleados.
. El segmento de seguros colectivos creció sobre cinco veces el incremento en prima
directa del mercado. Esto se acentúa en la línea de Vida donde el crecimiento fue de
un 20,3% en consideración al 2,2% de la industria.
. La creciente demanda por nuestros productos en conjunto con nuestro afán continuo
por mejorar nuestros estándares de servicio, nos llevó a incrementar en un 28% nuestra
dotación de personal en terreno con la finalidad de atender in situ todas las
necesidades que nuestros clientes y sus empleados puedan tener.
Es por todo esto que nuestro desafío para el 2010 es seguir potenciando nuestras soluciones
que permitan estar a la altura para proveer beneficios que resulten eficientes para la función
de recursos humanos en las principales empresas nacionales e internacionales.
Distribución de Prima Directa
Soluciones Corporativas 2009
(Montos en %)
Vida
20,6%
79,4%
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
VI. SISTEMAS Y TECNOLOGIA
Estar a la vanguardia en sistemas y desarrollos informáticos tanto para hacer más eficientes
nuestros procesos como a su vez otorgar un mejor servicio a nuestros clientes, es el principal
objetivo del área de Sistemas y Tecnología de EuroAmerica Mundo Financiero
Respecto a los desarrollos de esta área, se ha buscado mantener un equilibrio entre los
proyectos que beneficien nuestros procesos internos a su vez como los que aumenten la
calidad de servicio para los usuarios de nuestros sistemas.
Con la finalidad de estandarizar todos los sistemas internos de contabilidad y control de
gestión de nuestro holding financiero, se implementó durante este año un sistema ERP, el que
busca hacer más transversales las actividades de nuestra empresa integrando a nivel interno
los manejos de nuestras cuentas.
Por otro lado, dada la implementación del modelo de gestión por competencias promovida
por el área de Personas, se desarrolló un nuevo sistema que permite a nuestros colaboradores
hacer más expedito y transparente su evaluación de desempeño, el que permitirá además
monitorear la carrera de nuestros empleados a lo largo de su desarrollo en EuroAmerica.
Consistentes con la integración originada con nuestra actual estructura corporativa, se creó
una nueva Intranet Corporativa “Mundo EuroNet” la que cuenta con una serie de
funcionalidades que permiten a nuestro personal mantenerse completamente informado
acerca de los acontecimientos de nuestra empresa y además poder gestionar sus propias
solicitudes.
En el área de seguros colectivos, se lograron implementar nuevos convenios de Bonificación
Preferente, logrando hacer más eficientes los procesos de reembolsos, liquidaciones nuestros
beneficiarios.
Vil. REASEGUROS
En el año 2009 la Compañía mantuvo las condiciones de contratos del año anterior, con la
reaseguradora alemana MUnchener-Re, para la cartera de pólizas individuales de Vida
mientras que la cartera de pólizas de Salud la realiza con Mapfre- Re. De la misma forma
para la cartera de Seguros Colectivos de Vida, y de Accidentes Personales se mantuvo las
condiciones de contratos con las reaseguradoras Kólnische-Re y Mapfre-Re
respectivamente.
En relación con el contrato de reaseguro para los seguros catastróficos para la cartera total
de pólizas se mantienen los reaseguradores Mapfre-Re y Kólnische-Re compartiendo el
referido riesgo.
La estabilidad en los contratos, en relación a sus condiciones técnicas tales como límites de
retención y otros, refleja también la estabilidad tanto de las carteras administradas como el
patrimonio de la empresa.
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
VIll. GESTION OPERACIONAL
La gestión operacional del 2009 estuvo marcada por los nuevos proyectos que se han
desarrollado de manera transversal en la compañía, buscando hacer más eficientes los
procesos de venta y atención post venta.
El foco de nuestro servicio es nuestro cliente, y es por esto que todas las áreas están
comprometidas en potenciar las eficiencias en los procesos a través de procedimientos y
nuevos desarrollos que permitan agregar valor a nuestra compañía y nuestros clientes.
Entre estos proyectos destaca la automatización de los procesos de rescates, que busca
hacer más eficiente y transparente un servicio altamente usado por nuestros clientes.
IX. NUESTRO CAPITAL HUMANO
EuroAmerica se caracteriza por contar con un equipo altamente comprometido, talentoso y
con capacidades, que nos permiten ser una empresa Única en el mercado, integrada por
excelentes profesionales con gran potencial y desarrollo.
Gestión
La Gerencia de Personas busca colaborar en el logro de la Visión Corporativa, mediante la
definición, difusión e implantación de políticas y prácticas que permitan contar con las
personas que reúnan las habilidades, conductas y estilos que relacionan positivamente su
desempeño con los objetivos estratégicos. Todo ello, dentro del marco de los principios
corporativos.
Durante el año 2009, generamos el nuevo modelo de gestión del área de personas, el que se
sustenta en tres pilares:
Talento: porque queremos asegurar que EuroAmerica cuente con los talentos necesarios
para cumplir con sus desafíos actuales y futuros.
Cultura: porque tenemos la misión de dar forma a la “Cultura EuroAmerica”, velando por un
estilo propio de hacer las cosas que sea conocido, aceptado y consistente con nuestros siete
principios.
Clima: porque debemos propiciar la generación de múltiples condiciones que permitan un
buen clima laboral.
. Gestión basada en Competencias
En EuroAmerica estamos desarrollado un modelo de gestión basado en competencias, esto
nos permite integrar las capacidades y conductas demostradas por las personas, con las
exigencias de los cargos y con las estrategias de negocio. Gracias a este modelo, podemos
utilizar una base y lenguaje común para administrar e integrar diversos procesos como
selección, capacitación y evaluación del desempeño.
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
En EuroAmerica es considerado fundamental que las personas adquieran y desarrollen las
competencias para logar el éxito dentro del mercado. Entregar una asesoría profesional,
especializada y con alto grado de conocimiento en nuestros productos, claramente nos
diferencia respecto a lo ofrecido en la industria.
Generamos un programa de capacitación elaborado en base a una detección de
necesidades según las competencias laborales que se requieren para desempeñarse con
excelencia. Se ha capacitado en Seguros (vía presencial y e-learning), Idioma Inglés,
Herramientas Computacionales, Administración del Riesgo, Asesoría en Inversiones, Reformas
Previsionales, IFRS, Gestión entre otros, todos realizados en prestigiosas instituciones de
educación, tales como la Pontificia Universidad Católica de Chile, Universidad de Chile,
Escuela de Seguros.
Nuestros Asesores Financieros, participaron en programas conducentes a Certificaciones en
temas Previsionales, de Seguros y Financieros, realizados ya sea por el departamento de
capacitación interno o por prestigiosas instituciones académicas, como la Universidad
Adolfo Ibáñez y la Universidad de Concepción. Nuestras actividades incorporaron también a
las regiones a través de conferencias remotas, cursos e-learning y viajes de capacitadores.
Variación Dotación EuroAmerica Seguros de Vida
Diciembre 2008 Diciembre 2009
Total Seguros de Vida 574 551
Trabajadores 44] 430
Técnicos 116 107
Ejecutivos 17 14
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Organigrama
ST
OS Contraloía
a]
Genetral
Gerencia
Recursos
AS
Gerencia Gerencia Gerencia dd
Técnica ES OS
sub Gcia Gerencia Gerencia Gerencia E
a ñarketing y | Yentos OLER] E
ii ss. Cliente | Colectivos | Sucursales [Eeniebilidad
Sub Geia Gerencia | Gerencia UA
LES AE pe) CS
do DS Sur LGITE
NT ETS
ESO E]
X. MARKETING Y PUBLICIDAD
El año 2009 marca el comienzo de una nueva etapa en que buscamos reflejar el sentido de
lo que hacemos y cómo nuestro trabajo se enfoca hacia nuestros clientes. Los momentos
importantes de la vida son para disfrutarlos en familia, sin mayores preocupaciones, que la
actual falta de tiempo para dedicar a nuestros seres queridos no sea impedimento de la
calidad de esos momentos. Porque es así como todos buscamos y podemos llegar a ese
sentir de bienestar es que buscamos reflejar cómo a través de nuestro Mundo Financiero
ofrecemos las mejores soluciones de inversión, protección, ahorro y financiamiento para
ocuparnos de esas inquietudes y que nuestros clientes puedan dedicarse a los suyos.
Siguiendo esta línea es que se lanzó la campaña “queremos que seas feliz”, la que integra
todos los beneficios de nuestros servicios financieros en pos del bienestar, tranquilidad y
crecimiento que nuestros clientes, personas o empresas, buscan para el futuro desarrollo de
sus proyectos.
Como soporte se utilizaron medios masivos buscando aumentar nuestra recordación en el
mercado objetivo. Es por esto que a través de televisión abierta y pagada, además de radios
con cobertura nacional fueron los pilares para entregar nuestro mensaje.
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
XI. RED DE SUCURSALES
Durante el año 2009 nuestras 19 sucursales de Arica a Punta Arenas han logrando consolidar
nuestro concepto de servicio y asesoría integral a nuestros clientes bajo la oferta de Seguros
de Vida, Fondos Mutuos y Corredores de Bolsa. Esto a través de las mejoras en infraestructura
y modernización de estas, mejorando nuestros módulos de atención, centros de inversionistas
e información en línea de la evolución de nuestros productos.
Para Seguros Colectivos, además de las sucursales para atención a asegurados se amplió la
red de atención en terreno, otorgando un servicio personalizado y adaptado a las propias
necesidades tanto de la empresa como de sus colaboradores a lo largo del país.
Claramente el 2009 ha sido un año de progresos para EuroAmerica, lo que se traduce en que
podemos hacer llegar a nuestros clientes lo mejor de nuestra oferta, con una atención de
calidad, mejor infraestructura y mayor accesibilidad.
Para el 2010 el desafío no es sólo aumentar y mejorar nuestra presencia en el territorio
nacional, sino potenciar nuestro canal de atención web, configurándose así como una
verdadera sucursal virtual que permita simplificar y dar mayor accesibilidad a nuestros
clientes a todos los servicios que entregamos tanto en venta como post venta, sin perder
nuestro sello de asesoría especializada y servicios presenciales de vanguardia.
XIl. POLITICA DE DIVIDENDOS
La política de dividendos de la sociedad, establece la distrivbución de un dividendo durante
el mes de Abril del año siguiente al cierre cada ejercicio. Dicho dividendo será aprobado en
junta ordinaria de accionistas.
XIII. FILIALES
IDENTIFICACION DE LA ENTIDAD
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
Euroamerica Administradora General de Fondos S.A.
Agustinas 1127, Santiago
Rut N* 77.750.9220-9
Sociedad Anónima Especial
DIRECTORIO
Presidente
Directores
ADMINISTRACION
Gerente General
Gerente Contralor
Gerente de Ventas
Gerente de Recursos Humanos
Sub Gerente de Operaciones
Jefe Mesa de Inversiones
Portfolio Manager
Asesor Legal
José Miguel Infante Lira
Auditores Externos
KPMG Ltda.
Principales Bancos
Banco de Chile
Banco Santander Santiago
Banco Crédito Inversiones
Casa Matriz: Agustinas 1127. Santiago
Teléfono: 479 9000
Benjamin Davis Clarke
Pedro de Tezanos Pinto Domínguez
Luis Oscar Herrera Barriga
Carlos Muñoz Huerta
Gonzalo Valenzuela Silva
Claudio Asecio Fulgeri
Jaime Artigas Celis
Diego Tirado Luchsinger
Néstor Farías Sepúlveda
Rodrigo Ramirez Caviedes
José Luis Luarte Espinosa
Mariajosé Herrera Cisterna
Memoria 2009 EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
ANTECEDENTES CONSTITUTIVOS DE LA SOCIEDAD
La sociedad denominada EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A., se constituyó
por escritura publica de fecha 7 de Febrero del año 2002, otorgada en la Notaría de Santiago
de don Juan Ricardo San Martín Urrejola, y se autorizó su existencia mediante Resolución N?
201 de fecha 18 de Abril del año 2002, de la Superintendencia de Valores y Seguros. El
correspondiente certificado de dicha resolución se publicó en el Diario Oficial de fecha 26 de
Abril del año 2002, y se inscribió a fojas 9.972 N* 8.207 del Registro de Comercio del
Conservador de Bienes Raíces de Santiago, correspondiente al año 2002.
El objeto de la Sociedad Administradora es la administración general de fondos, conforme lo
señala el Título XXVIl de la Ley N* 18.045, sobre el Mercado de Valores, entre los cuales se
encuentran los fondos mutuos, regidos por el decreto ley N* 1.328 de 1976 y por el Decreto de
Hacienda N* 249 de 1982 (el “Reglamento de la Ley”), los fondos de inversión regidos por la
ley N* 18.815, los fondos de inversión de capital extranjero regidos por la ley N* 18.657, fondos
para la vivienda regidos por la ley N* 19.281 y cualquier otro tipo de fondo cuya fiscalización
sea encomendada a la Superintendencia. Lo anterior, sin perjuicio de las actividades
complementarias autorizadas mediante la Circular N* 1.575 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, de fecha 13 de Diciembre de 2001.
Por resolución exenta N* 6 de 9 de enero de 2004, de la Superintendencia de Valores y
Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de “EuroAmerica Administradora General
de Fondos S.A.”, acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 21 de
noviembre de 2003, en la 43% notaría de Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola;
consistente en la supresión del nombre de fantasía “EuroAmerica AGF S.A.”, en la disminución
del número de directores a cinco, y en otras reformas de orden interno.
Por resolución exenta N* 599 de 31 de octubre de 2005, de la Superintendencia de Valores y
Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de “EuroAmerica Administradora General
de Fondos S.A.”, acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 18 de
agosto y 23 de de septiembre de 2005, en la 43* notaría de Santiago de don Juan Ricardo
San Martín Urrejola; consistente en el aumento de capital a $ 906.661.011.- dividido en 150.000
acciones, a suscribirse en los siguientes 3 años.
Por resolución exenta N* 127 de 30 de marzo de 2007, de la Superintendencia de Valores y
Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de “EuroAmerica Administradora General
de Fondos S.A.”, acordada en la Junta Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 25 de
enero 2007, reducida a escritura pública con fecha del 1 de febrero 2007 en la 43* notaría de
Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola; consistente en el aumento de capital a $
1.838.491.- dividido en 250.000 acciones, a suscribirse dentro del plazo de 3 años.
Propiedad y Control de la Entidad
Euroamerica Seguros de Vida S.A. 230.054 acciones 99,799%
Euroamerica Asesorías S.A. 1 acción 00,001%
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Y FILIAL
Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2009 y 2008
por los años terminados en esas fechas
(Con el Informe de los Auditores Independientes)
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIALES
CONTENIDO
Informe de los Auditores Independientes
Balances Generales Consolidados
Estados Consolidados de Resultados
Estados Consolidados de Flujo de Efectivo
Notas a los Estados Financieros Consolidados
M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos
US$ : Cifras expresadas en dólar estadounidense
UF : Cifras expresadas en Unidad de Fomento
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Señores Accionistas y Directores
EuroAmerica Seguros de Vida S.A. y Filiales:
1. Hemos efectuado una auditoría al balance general consolidado de EuroAmerica Seguros de Vida S.A.
y Filial al 31de diciembre de 2009 y a los correspondientes estados consolidados de resultados y de
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha. La preparación de dichos estados financieros
(que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de EuroAmerica
Seguros de Vida S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados
financieros, con base en la auditoría que efectuamos. Los estados financieros consolidados de
EuroAmerica Seguros de Vida S.A. y Filial por el año terminado al 31 de diciembre de 2008 fueron
auditados por otros auditores, quienes emitieron una opinión sin salvedades sobre los mismos en su
informe de fecha 6 de febrero de 2009. La Nota 31 y 32 no ha sido revisada por nosotros y por lo tanto
este informe no se extiende a las mismas.
2. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile.
Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un
razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones
incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que
respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende,
también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas
hechas por la Administración de la Compañía, así como una evaluación de la presentación general de
los estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría constituye una base razonable para
fundamentar nuestra opinión.
3. En nuestra opinión los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2009 presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de EuroAmerica Seguros
de Vida S.A. y Filial, al 31 de diciembre de 2009 y los resultados de sus operaciones y flujos de
efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
4. Tal como se menciona en la Nota 30 a los estados financieros, la Compañía está en proceso de
evaluar los potenciales efectos del terremoto que ocurrió el pasado 27 de febrero de 2010, en sus
estados financieros. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 no incluyen ningún ajuste que
pudiera resultar de esta incertidumbre.
Roberto Muñoz G. KPMG Ltda.
Santiago, 1 de marzo de 2010
KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas
a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Balances Generales Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
ACTIVOS
2009 2008
MS$ MS
INVERSIONES 665.217.290 602.748.245
Inversiones Financieras 587.564.924 537.978.682
Inversiones Inmobiliarias y similares 77.652.366 64.769.563
DEUDORES POR PRIMAS ASEGURADOS 3.592.685 5.086.269
DEUDORES POR REASEGUROS 436.710 685.806
OTROS ACTIVOS 10.946.174 12.187.567
TOTAL ACTIVOS 680.192.859 620.707.887
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
2
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
RESERVAS TÉCNICAS
Riesgo en curso
Matemática
Reserva Valor del Fondo
Siniestros
OBLIGACIONES CON INST.
FINANCIERAS
De corto Plazo
OTROS PASIVOS
PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS
Balances Generales Consolidados, Continuación
al 31 de diciembre de 2009y 2008
PASIVOS
2009 2008
MS$ MS
607.189.869 560.546.768
1.853.374 2.165.930
9.623.973 10.406.538
122.207.129 85.893.017
473.505.393 462.081.283
8.713.195 8.568.868
8.713.195 8.568.868
14.848.374 13.039.616
49.441.421 38.552.635
680.192.859 620.707.887
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
3
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Estados Consolidados de Resultados
por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008
2009 2008
M$ MS
INGRESOS DE EXPLOTACÍON 72.936.300 85.776.790
Prima retenida neta 108.167.430 87.566.123
Ajuste reserva de riesgo en curso y matemática de vida (35.231.130) (1.789.333)
COSTO DE EXPLOTACÍON (113.952.265) (99.189.762)
Costo de Siniestro (94.996.172) (81.510.116)
Costo de Intermediación (6.564.703) (6.040.429)
Costo de Administración (12.391.390) (11.639.217)
PRODUCTO DE INVERSIONES 60.882.036 12.646.850
OTROS INGRESOS (EGRESOS) 1.243.335 622.615
DIFERENCIA DE CAMBIO (1.309.551) (1.078.788)
CORRECCION MONETARIA (104.949) (588.079)
RESULTADO DE OPERACIONES 19.694.906 (1.810.374)
RESULTADO FUERA DE EXPLOTACÍON 56.350 (2.152)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 19.751.256 (1.812.526)
IMPUESTO (2.646.879) 427.076
UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO 17.104.377 (1.385.450)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
4
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Estados Consolidados de Flujo de Efectivo
por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008
FLUJO NETO TOTAL DEL PERÍODO
Flujo neto originado por actividades operacionales
Flujo neto técnico operacional
Flujo de primas
Prima directa
Prima cedida
Flujo de siniestros
Pago de rentas y siniestros
Devoluciones por renta y siniestros
Recaudación de siniestros reasegurados
Flujo de intermediación
Comisiones por seguros directos
Flujo neto de inversiones financieras e inmobiliarias
Flujo de inversiones financieras
Instrumentos de renta variable
Flujo de inversiones inmobiliarias
Flujo de operaciones de cobertura de riesgo financiero
Gastos de Administración
Gastos Médicos
Flujo neto no técnico operacional
Impuestos
Flujo neto originado por actividades de inversión
Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones financieras (5.323.256)
Flujo neto de instrumentos de renta fija 13.147.273
Flujo neto de instrumentos de renta variable (23.170.112)
Flujo neto de inversiones en el extranjero 4.699.583
Flujo neto originado por la compra y venta de inv. Inmobiliarias (9.094.500)
Flujo neto originado por actividades de financiamiento (7.199.616)
Dividendos (3.408.642)
Préstamos (64.887)
Préstamos con empresas relacionadas (1.859.223)
Pactos (1.866.864)
Capital –
Flujo neto total positivo (negativo del período (2.164.202)
Efecto inflación sobre efectivo y efectivo equivalente 70.593
Variación neta del efectivo y efectivo equivalente (2.093.609)
Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente 3.091.901
Saldo final del efectivo y efectivo equivalente 998.292
2009
MS$
19.453.170
13.187.000
104.171.680
104.941.028
(769.348)
85.194.775
85.750.380
(47.329)
(508.276)
5.789.905
5.789.905
13.414.842
1.896.372
1.896.372
5.899.242
5.619.228
5.126.864
26.640
1.995.168
1.995.168
(14.417.756)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados.
2008
MS$
9.344.891
(928.055)
82.405.229
83.191.331
(786.102)
77.200.216
77.509.516
(54.081)
(255.219)
6.133.068
6.133.068
18.282.510
905.949
905.949
9.368.252
8.008.309
5.544.763
28.544
2.436.257
2.436.257
(7.102.124)
(2.196.552)
(5.940.845)
16.160.047
(12.415.754)
(4.905.572)
(4.998.623)
(3.340.009)
(3.263.512)
(512.533)
1.971.241
146.190
(2.755.856)
(142.007)
(2.897.863)
5.989.764
3.091.901
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Estados de Flujos de Efectivo, Continuación
por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Conciliación entre el Resultado Neto y Flujo Neto Originado por Actividades
Operacionales
Utilidad (Pérdida) del ejercicio
Resultado en venta de activos
(Utilidad) Pérdida de ventas de activos fijos
Cargos (Abonos) a resultado que no representan Flujos de Efectivo
Depreciación
Amortización
Castigos y Provisiones de activos
Ajuste Reserva Técnica
(Utilidad) Devengada en inversiones en empresas relacionadas
Pérdida Devengada en inversiones en empresas relacionadas
Provisión Impuesto a la Renta
Corrección Monetaria
Diferente de Cambio
Otros (abonos) a Resultado que no representan flujo de efectivo
Otros cargos a Resultado que no representan flujo de efectivo
(Aumento) Disminución de activos
Inversiones
Deudores por primas
Deudores por reaseguros
Otros activos
Aumento (Disminución) de pasivos
Reservas Técnicas
Obligaciones con instituciones financieras
Deudas con intermediarios
Otros pasivos
Total Flujo Neto Originado por Actividades Operacionales
2009
MS$
17.104.377
(5.231.454)
(5.231.454)
31.435.728
485.695
93.345
306.024
43.671.046
(1.004.972)
1.069.906
2.646.879
104,949
1.309.551
(18.208.691)
961.996
(26.022.351)
(33.538.993)
6.066.711
249.096
1.200.835
2.166.870
380.084
(56.547)
1.843.333
19.453.170
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados
6
2008
MS$
(1.385.450)
(1.956.245)
(1.956.245)
15.946.765
521.498
62.496
7.760.308
7.838.281
(4.277)
149.061
(427.076)
588.079
1.078.788
(4.679.138)
3.058.745
(45.825.777)
(40.425.527)
(2.554.342)
(141.409)
(2.704.499)
42.565.598
43.792.015
(3.229.831)
(3.632)
2.007.046
9.344.891
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
NOTA 1 Antecedentes de la Sociedad
(a)
(b)
(d)
(e)
(5
Formación de la Sociedad:
EuroAmerica Seguros de Vida S.A., es la continuadora de Sud América de Chile, Sociedad
Nacional de Seguros de Vida S.A., la que a su vez se constituyó por escritura pública
otorgada el 23 de junio de 1962 en la Notaría de Santiago de don Rafael Zaldívar Díaz y su
existencia se autorizó por Decreto Supremo N*3.725 del 31 de julio de 1962, del Ministerio
de Hacienda. Con fecha 25 de septiembre de 1989, por Resolución N*151, la
Superintendencia de Valores y Seguros aprobó la reforma de estatutos modificando el
nombre por el actual.
Grupo de Seguros en que opera:
La Compañía opera en el segundo grupo de seguros según clasificación del Artículo 8? del
D.F.L. 251 del año 1931, que corresponde a aquellas sociedades que cubren los riesgos de
las personas o que garanticen a éstas, dentro o al término de un plazo, un capital, una póliza
saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios.
Administración:
Representante legal ¡Sr. Claudio Asecio Fulgeri
Gerente General ¡Sr. Claudio Asecio Fulgeri
Gerente de Finanzas :Sr. Pedro de Tezanos Pinto Domínguez
Accionistas:
EuroAmerica Asesorías S.A. :Persona Jurídica Nacional
Benjamín Davis Clarke Persona Natural Nacional
Clasificación de Riesgo:
Las obligaciones de la Compañía se encuentran clasificadas por las siguientes empresas:
– Clasificadora de Riesgo Humphreys Limitada “AA-”
– ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Limitada “AA”
Auditores Externos:
Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma KPMG Consultores
Auditores Ltda.
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota2 Principales Criterios Contables Aplicados
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Normas Contables Utilizadas
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, han sido preparados de acuerdo
con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile y normas contables de
la Superintendencia de Valores y Seguros.
Estados Financieros Consolidados
Los estados financieros correspondientes a los ejercicios 2009 y 2008 incluyen los saldos
con la siguiente sociedad filial:
Porcentaje de Participación
Patrimonial (directa)
Sociedad: %
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. 99,999996
Bases de Presentación
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas e instrucciones
contables emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros y Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile.
Período Cubierto
Los estados financieros abarcan los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de
diciembre de 2009 y 2008.
Estados Financieros Comparativos
Las cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 han sido actualizadas
extracontablemente en un -2,3%, variación del IPC desde el 1 de diciembre de 2008 hasta el
30 de noviembre de 2009, para efectos de permitir su comparación con los estados
financieros al 31 de diciembre de 2009.
Corrección Monetaria
La Compañía revalorizó su Patrimonio, Activos y Pasivos no monetarios y cuentas de
resultados, mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria vigentes.
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(2) Bases de Conversión
Los saldos en moneda de origen y otros indicadores, han sido traducidos a pesos chilenos, a
los tipos de cambio y equivalencias vigentes al cierre de cada ejercicio, siendo los
principales los siguientes:
2009 2008
$ $
US$ 507,10 636,45
UF 20.942,88 21.452,57
USRM 153,96 157,01
USRT 153,68 150,87
(h) Inversiones
Las inversiones se presentan valorizadas de acuerdo al texto refundido de las Circulares
Nos.1.360, 1.512 y 1.626 y a los criterios vigentes establecidos por la Superintendencia de
Valores y Seguros.
h.1 Las inversiones en instrumentos de renta fija seriados, se presentan valorizadas a
valor presente, calculadas según la tasa de descuento utilizadas para determinar el
precio del instrumento al momento de la compra. La diferencia producida entre el
valor par y el valor de compra, se ha registrado como “sobreprecio” o “bajo precio”
según corresponda y su amortización se efectúa durante la vigencia del instrumento.
2009 2008
MS MS
Valor par 482.871.707 489.934.905
Saldo por Amortizar 27.455.206 22.522.006
Amortización del Ejercicio 1.064.446 147.718
h.2 Las inversiones en instrumentos únicos emitidos por instituciones financieras, han
sido valorizadas de acuerdo a sus cláusulas de reajustabilidad, incluyendo los
intereses devengados al cierres de los respectivos estados financieros.
Nota 2
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(h) Inversiones, Continuación
h.3
h.4
h.5
Las inversiones en acciones con presencia ajustada, se determinan a su valor bolsa, es
decir, dentro de los últimos 180 días hábiles bursátiles, se calcula el número de días
en que las transacciones bursátiles totales diarias alcanzaron un monto mínimo
equivalente en pesos a UF200, este número es dividido por 180 días y el cuociente es
multiplicado por 100 para quedar expresado en porcentaje. Estas inversiones
originaron los siguientes efectos en los resultados, un abono por M$1.284.466 en
2009 y un abono por M$521.069 en 2008.
Las inversiones en cuotas de fondos de inversión se valorizan de acuerdo a lo
siguiente:
Aquellas cuotas de fondos de inversión con presencia ajustada anual igual o superior
al 20%, se valorizan al valor promedio ponderado, de todas las transacciones de los
últimos 10 días de transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados
financieros, en que se hubiere transado un monto igual a 150 unidades de fomento.
Las inversiones en cuotas de los fondos de inversión que no cumplan con el requisito
de presencia señalado en el párrafo anterior, se valorizan al valor libro de la cuota,
determinado sobre la base de los últimos estados financieros del fondo presentados a
la Superintendencia de Valores y Seguros. No obstante lo anterior, las inversiones en
cuotas de fondos de inversión de desarrollo de empresas podrán ser valorizadas a su
valor libro ajustado a valor económico, según instrucciones en Circular N*1.258.
Las inversiones en cuotas de fondos de inversión valorizadas, según la normativa
vigente, originó los siguientes efectos en los resultados, un abono de M$7.899.880 en
2009 y un abono de M$5.180.687 para 2008.
Las inversiones en bienes raíces, han sido valorizadas a su costo más corrección
monetaria y deducida la correspondiente depreciación. Asimismo se ha dado
cumplimiento a la Norma de Carácter General N*42 de la Superintendencia de
Valores y Seguros.
La sociedad filial EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. valoriza sus
inversiones de acuerdo a las instrucciones en Circular N*1.697 de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
10
Nota 2
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(0)
0
(k)
Y
Activo Fijo y Depreciaciones
El activo fijo ha sido valorizado al costo, más reajuste por corrección monetaria.
Las depreciaciones han sido calculadas de acuerdo con el método de depreciación lineal,
considerando los años de vida útil estimada de los bienes, el cargo a los resultados por este
concepto ascendió a M$485.695 en 2009 y M$521.498 en 2008.
Menor Valor de Inversiones
Representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones de empresas
relacionada y el valor patrimonial proporcional de dicha inversión a la fecha de la
compra. El monto ha sido determinado se amortiza en un plazo máximo de 10 años.
Primas y Seguros
Los resultados del ejercicio incluyen el primaje devengado a la fecha de cierre de los
estados financieros, dando cumplimiento a las normas de la Circular N*1.499 de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
Reservas Técnicas
Las reservas técnicas de la Compañía por su responsabilidad como asegurador de las
pólizas emitidas, han sido calculadas aplicando metodología acorde con la ciencia
actuarial y con las disposiciones vigentes impartidas al respecto por la Superintendencia
de Valores y Seguros.
Normas Sobre Constitución de Reservas Técnicas
– Matemática
Las reservas matemáticas de vida se calculan mediante procedimientos actuariales, de
acuerdo a normas y tablas de mortalidad determinadas por la Superintendencia de Valores
y Seguros, y corresponde al valor presente de los pagos futuros que generan las pólizas
deducido el valor actual de las primas futuras en base a tablas de mortalidad y tasas de
interés técnicas.
El total de esta reserva se ha clasificado en el pasivo en una sola cifra, la que incluye
reserva matemática de vida de corto y largo plazo.
11
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
() Reservas Técnicas, Continuación
– Reserva de Riesgo en Curso
Las reservas de riesgo en curso, se constituyen en base a la prima neta retenida no ganada
de accidentes personales y colectivos.
– Reserva de Siniestros
La reserva de siniestros por pagar de seguros previsionales se determina, al igual que la
reserva matemática de vida, mediante procedimientos actuariales y de acuerdo con la
reglamentación definida en Circulares Nos. 778 y 967 de la Superintendencia de Valores
y Seguros. En el caso de las rentas vitalicias, la reserva de siniestros se presenta neta de
los ajustes producidos por la aplicación de la Circular 1512 del 2 de enero de 2001, que
determina la valorización de los pasivos con relación a su calce en el tiempo.
La reserva de siniestros por pagar de otros seguros, corresponde a los siniestros
pendientes de liquidación y/o pago, más una provisión por siniestros ocurridos y no
reportados calculada basándose en estadísticas de acuerdo a las normas establecidas por
la Superintendencia de Valores y Seguros.
– Reserva en Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión
Conforme a lo establecido por la Norma de Carácter General N* 132 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, se deben constituir las siguientes reservas
técnicas para aquellos seguros de vida en que se convenga una cuenta de inversión a favor
del asegurado.
(1) Reserva por el costo de la cobertura de riesgo
Corresponde a la reserva que debe constituir la Compañía por el riesgo asegurado
que ocurrido da lugar al pago de la suma o capital asegurado.
(11) Reserva de valor del fondo
Esta reserva corresponde al valor de la cuenta de inversión a favor del contratante o
beneficiario y la obligación de la compañía a ese respecto. La reserva del valor del
fondo corresponde para cada póliza, al valor de la póliza a la fecha del cálculo de la
reserva.
12
Nota 2
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
() Reservas Técnicas, Continuación
– Reserva de Descalce
Se establece una reserva de descalce, por el riesgo que asume la compañía derivado del
descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipo de instrumentos, entre la reserva del
valor del fondo y las inversiones que respaldan esta reserva.
La reserva de descalce, se efectúa con cargo o abono a la cuenta “Reserva para descalce”
del patrimonio.
– Reserva Técnica Base
En virtud a lo establecido en la Circular N*1731 de 2004 y en la Norma de Carácter
General N*178, que modifica la Circular N*1512 de 2005 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, la reserva base se determina utilizando el valor histórico de la TM
(tasa de descuento) para la determinación de la tasa de costo equivalente de cada póliza.
Según las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros , las pólizas de
rentas vitalicias con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005 se utilizan las tablas
de mortalidad RV-85, B-85 y MI-85, considerando el factor de seguridad de 0,8.
Para las pólizas con inicio de vigencia entre el 1 de septiembre de 2005 y el 31 de enero
de 2008, se ha constituido reserva técnica base utilizando tablas de mortalidad RV-2004
(con factores de mejoramiento), B-85 y MI-85, sin considerar el factor de seguridad de
0,8.
Para pólizas con inicio de vigencia a partir del 1 de febrero de 2008, se ha constituido
reserva técnica base utilizando tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006 (con sus
factores de mejoramiento), sin considerar el factor de seguridad de 0,8.
– Reserva Técnica Financiera
Según lo establecen las Circulares N*1.512 de 2001 y 1731 de 2004 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, para todas las pólizas de rentas vitalicias del DL
N*3500 de 1980, se ha constituido reserva técnica financiera de acuerdo a las normas de
dichas circulares. Esta Reserva corresponde al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa ponderada que se determina sobre la base del 3% y la TIR
implícita en transacciones de Instrumentos Estatales de Largo Plazo en los mercados
formales a la fecha de emisión de la póliza, ponderados por los índices de cobertura de
pasivos vigentes al cierre de los estados financieros.
13
Nota 2
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
Y
(m)
Reservas Técnicas, Continuación
A contar de los estados financieros al 30 de septiembre de 2005, para el total de pólizas
vigentes a dicha fecha, se ha comenzado a calcular reserva técnica financiera de acuerdo a
lo establecido en las Normas de Carácter General N*178 de 2005 de la Superintendencia
de Valores y Seguros, utilizándose las tablas de mortalidad RV-2004 (con sus factores de
mejoramiento), B-85 y MI-85, descontando los flujos sin considerar el factor de seguridad
de 0,8.
No obstante lo anterior, para pólizas con inicio de vigencia anterior a 9 de marzo de 2005,
el reconocimiento de la aplicación de esta norma en los estados financieros se efectúa en
forma gradual.
A contar de los estados financieros al 30 de junio de 2008, para el total de pólizas
vigentes a dicha fecha, se ha comenzado a calcular reserva técnica financiera de acuerdo
a lo establecido en Circular N*1857 de 2007, y en las Normas de Carácter General N*178
de 2005 y N” 207 de 2007 de la Superintendencia de Valores y Seguros, utilizándose las
tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006 con sus respectivos factores de
mejoramiento, y descontando los flujos sin considerar el factor de seguridad de 0,8.
El ajuste por cambio de tabla de mortalidad para aquellas pólizas cuya vigencia es
anterior al 1 de febrero de 2008, se reconoce en forma gradual hasta en un plazo máximo
de 20 años con cargo a la “Reserva de Calce” del patrimonio. La Reserva Técnica Base se
sigue valorizando aplicando las tablas de mortalidad B-85 y MISS, para las pólizas en
stock, cuya vigencia es anterior al 1 de febrero de 2008.
El reconocimiento gradual de la Reserva Financiera producto del cambio, significó un
cargo a la “Reserva de Calce” del patrimonio de M$63.745 y M$2.271.629 con abono a la
reserva financiera, para los ejercicios 2009 y 2008, respectivamente. A su vez la reserva
financiera total pendiente de reconocer por aplicación gradual de este cambio asciende a
M$668.815 al cierre del ejercicio 2009 y de M$23.352.038 para el 2008, según se
describe en Nota 2(k).
Valorización de Activos y Pasivos por Calce
La Compañía aplica las normas de las Circulares N*1.512, 1.626 y las Normas de Carácter
General N*149 y 178 de la Superintendencia de Valores y Seguros para determinar su
reserva técnica base y financiera.
14
Nota 2
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(1)
(0)
(p)
(1)
Costo de Vacaciones y Otros Beneficios al Personal
De acuerdo a la norma dictada por el Colegio de Contadores de Chile A.G. en su Boletín
Técnico Nos.47, la Compañía ha provisionado el costo de las vacaciones sobre base
devengada. La provisión por este concepto para el año 2009 y 2008, asciende a M$617.047
y M$630.627, respectivamente.
Estado de Flujo de Efectivo
Tal como lo establece la Circular N*1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la
Compañía presenta el estado de flujo de efectivo de acuerdo al método directo, para los
ejercicios 2009 y 2008.
o.1 Efectivo Equivalente
La Compañía ha considerado como efectivo equivalente, todas aquellas inversiones de corto
plazo, que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja,
que pueden convertirse en montos de efectivo conocidos, que exista la intención de efectuar
dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y que exista un riesgo mínimo de pérdida
significativa de valor.
0.2 Flujo de Inversiones
El flujo neto de inversiones financieras e inmobiliarias se presenta clasificado dentro del
flujo neto originado por actividades de inversión.
Cobertura de Riesgo Financiero
La Compañía mantiene vigentes contratos de forwards, swaps y opciones, con Instituciones
Financieras, para proteger su cartera de inversiones, activos y pasivos en moneda extranjera,
de las variaciones del tipo de cambio. Dichas operaciones de cobertura de riesgo financiero,
están en concordancia con lo establecido en la Norma de Carácter General N*200 de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
Impuestos Diferidos
De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N*60 y boletines complementarios
emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas indicadas en circular
N*1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía ha contabilizado los
efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos
que crean diferencias entre el resultado contable y tributario.
15
Nota 2
Nota 3
Nota 4
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(1)
(5)
Otros Ingresos, Egresos
Este rubro incluye ingresos operacionales de la filial y egresos por concepto de intereses por
deudas con instituciones financieras.
Uso de Estimaciones
La Administración de la Compañía ha utilizado supuestos y estimaciones para la
determinación de ciertos activos y pasivos y la revelación de contingencia, a fin de
preparar estos estados financieros de acuerdo con Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos
estimados.
Cambios Contables
Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 no se
efectuaron cambios contables en relación con el ejercicio anterior, que puedan afectar
significativamente la interpretación de estos estados financieros.
Operaciones de Compromiso Efectuadas sobre Valores Mobiliarios
Al término del año 2009, la Compañía no mantiene compromisos vigentes sobre instrumentos
financieros. Para el año 2008 mantenía obligaciones vigentes por M$2.032.491.
Pactos de Compra con Compromiso de Venta
Período de Pacto Monto
Tipo
Instrumento Emisor Inicio Vencimiento Inicial Vencimiento 31/12/2008
MS MS MS
BCU BCC 30/12/2008 05/01/2009 1.399.183 1.401.758 1.399.611
BCU BCC 30/12/2008 06/01/2009 625.576 626.498 632.880
Totales 2.024.759 2.028.256 2.032.491
16
Nota 5
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Estado de Flujo de Efectivo
En virtud a lo establecido en Circular N*1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a
continuación detalle de otras partidas, para los ejercicios de 2009 y 2008.
PARTIDAS:
impuestos
Pago de Impuestos al Valor Agregado (IVA)
Pago de Impuestos Retenidos y PPM
Flujo neto no técnico operacional
Otros (abonos) a resultados que no representan flujo efectivo
Provisión línea de sobregiro
Intereses diferidos leasing
Provisión gastos bancarios
Cartera segregada
Provisión bonos ejecutivos
Provisión leasing
Provisión de valores negociables
Siniestros O.N. reportados
Otras provisiones
Provisión bienes raíces
Provisión vacaciones
Provisión cláusula DMF
Total otros abonos
Otros cargos a resultado que no representen flujo de efectivo
Siniestros pendientes
Provisión finiquitos
Amortización remodelaciones
Siniestros O.N. reportados
Otras provisiones
Provisión facturas
Provisión leasing
Provisión gastos bancarios
Provisión vacaciones
Cartera segregada
Provisión cláusula DMF
Provisión bonos Ejecutivos
Total otros cargos
17
2009
M$
(108.058)
2.103.226
1.995.168
(7.558)
(3.231.671)
(888.609)
(3.341.356)
(10.018.590)
(74.291)
(38)
(24.933)
(5.872)
(615.773)
(18.208.691)
3.015
30.906
202.299
54.086
450.166
412
7.708
213.404
961.996
2008
MS$
(334.115)
2.770.372
2.436.257
(34.303)
(3.890.935)
(8.181)
(67.264)
(574.838)
(06.548)
(7.069)
(4.679.138)
917.459
1.756
102.889
41.143
19.680
6.410
474.947
56.442
864.478
573.541
3.058.745
Nota 5
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Estado de Flujo de Efectivo, Continuación
PARTIDAS:
(Aumento) Disminución de Otros Activos
Inversiones por cobrar
Proyecto inmobiliario
Deudores por venta de bienes raíces
Deudas Empresas relacionadas
Pacto BTU
Cupones
Impuestos diferidos
Otros deudores
Gastos anticipados
Mayor o menor valor de inversiones
Inversiones empresas relacionadas
Impuesto por recuperar
Otros
Total otros activos
Aumento (Disminución) de Otros Pasivos
Obligaciones por compromiso de compra
Impuestos diferidos
Inversiones por pagar
Otros acreedores
Deuda del personal
Reaseguradotes por pagar
Proveedores
Impuesto retenciones y otros por pagar
Total otros pasivos
18
2009
M$
2.022.822
(787.866)
454
(1.107.577)
1.958.320
(1.206.035)
(575.743)
159.793
381.818
23.161
(192.657)
459.908
64.437
1.200.835
(3.969.012)
1.446.220
3.496.891
418.906
(9.029)
(108.471)
460.318
107.510
1.843.333
2008
MS$
(3.472.700)
797.350
545.699
654.957
(1.958.320)
(373.464)
657.427
62.004
18.665
(49.254)
389.769
23.368
(2.704.499)
3.969.012
(1.241.944)
(601.430)
(540.147)
60.241
329.270
(49.664)
81.708
2.007.046
Nota 6
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Corrección Monetaria
La aplicación de las normas de corrección monetaria mencionadas en Nota 2 (f), determinaron
los siguientes efectos en los resultados, un cargo por M$104.949 en 2009 y un cargo por
M$588.079 en 2008.
Cargo a Resultados
Capital propio
Reservas matemáticas
Otros pasivos
Inversiones renta fija
Inversiones renta variable
Activo fijo
Otros activos
Total cargos
Abono a Resultados
Capital propio
Inversiones renta fija
Inversiones renta variable
Activo fijo
Otros activos
Reservas matemáticas
Otros pasivos
Total abonos
Subtotal
Cuentas de resultados
Cargo neto
resultados
corrección
2009
MS
(11.276.675)
(1.640.798)
(1.738.389)
(160.710)
(14.816.572)
710.922
13.803.335
39.790
14.554.047
(262.525)
157.576
monetaria a (104.949)
19
2008
MS
(2.668.378)
(47.686.666)
(207.061)
(50.562.105)
38.108.416
6.753.985
5.679.407
789.435
51.331.243
769.138
(1.357.217)
(588.079)
Nota 7
Nota8
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Diferencia de Cambio
La actualización de la cartera de inversiones, activos y pasivos en moneda extranjera, con motivo
de las variaciones del tipo de cambio de dicha moneda, generó en los resultados los siguientes
efectos, un cargo por M$1.309.551 en 2009 y un cargo por M$1.078.788 en 2008.
Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
En virtud de las disposiciones vigentes en la Ley de Impuesto a la Renta, instrucciones de la
Superintendencia de Valores y Seguros, en Circular N*1.466, y Boletín Técnico N*60 y
complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G., en relación con la provisión de
impuesto a la renta e impuestos diferidos, esta Compañía ha determinado lo siguiente:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Renta Líquida Imponible
La base imponible, para el impuesto de Primera Categoría, para los años 2009 y 2008
asciende a M$10.753.824 y M$7.638.292, respectivamente.
La Sociedad Filial EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. presenta base
imponible negativa de M$1.531.003 en 2009 y de M$1.789.706 en 2008.
Impuesto de Primera Categoría
Se constituyó provisión de impuesto a la renta de primera categoría, para los años 2009 y
2008 ascendente a M$1.780.662 y M$1.231.313, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad filial no constituyó provisión por concepto
de impuesto a la renta.
Pagos Provisionales Mensuales
Por concepto de Pagos Provisionales Mensuales (P.P.M.) el monto pagado asciende a
M$1.195.216 para 2009 y de M$1.468.768 en 2008.
Impuesto Único del Artículo 21
Se constituyó provisión, sobre los gastos no aceptados tributariamente, con tasa del 35%,
por M$3.966 para 2009 y M$5.911 en 2008.
Pérdidas Tributarias
No existen pérdidas tributarias para la Matriz.
La Sociedad Filial EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. presenta pérdidas
tributarias de M$1.531.003 en el 2009 y de M$1.789.706 en el 2008.
20
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota8 Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación
(f£) Utilidades Tributarias
El Fondo de utilidades tributarias al 31 de diciembre de 2008 presenta un saldo de
M$16.960.518
Con crédito del 17% MS 12.647.906
Con crédito del 16.5% M$ 109.215
Con crédito del 16% M$ 160.551
Con crédito 15% M$ 597.723
Con crédito 10% M$ 11.835
Sin crédito MS 3.433.288
Totales M$ 16.960.518
21
Nota 8
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación
(2) Impuestos Diferidos
De acuerdo a las normas vigentes la Compañía ha registrado el reconocimiento de los impuestos diferidos, por todas las diferencias
temporarias que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable.
Presentando al cierre de los estados financieros la siguiente situación:
Circular N*1466- ANEXO 1
I- Saldos acumulados de las diferencias temporarias que originan impuestos diferidos
Impuestos Diferidos Impuestos Diferidos
DIFERENCIAS TEMPORARIAS Activo Diferido Pasivo Diferido Activo Diferido Pasivo Diferido
C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo
AÑO 2009 AÑO 2008
MS$ MS MS$ MS MS M$ MS M$
Provisión cuentas incobrables 82.430 – – – 82.286 – –
Provisión vacaciones 104.899 – – – 107.207 – –
Acciones y Fondos de inversión – – 1.621.815 – 21.597 – 121.469
Operaciones de leasing – 909.393 – – – 370.223 88.858
Gastos anticipados – 137.962 28.313 – – 4.242 –
Depreciación automóviles y otros – 260.270 – – – 304.250 –
Provisiones varias 181.994 – – – 93.183 – –
Otras inversiones 47.232 – 1.315 – 162.358 – –
Totales 416.555 1.307.625 1.651.443 – 466.631 678.715 210.327
22
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota8 Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación
(2) Impuestos Diferidos, Continuación
II Impuestos diferidos iniciales por amortizar
Activo Diferido Pasivo Diferido Activo Diferido Pasivo Diferido
C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo
AÑO 2009 AÑO 2008
MS MS MS$ MS MS$ M$ MS M$
Operaciones de leasing – – – 36.057 – – – 43.268
Totales – – – 36.057 – – – 43.268
TIT Amortización del ejercicio de impuestos diferidos iniciales
Activo Diferido Pasivo Diferido Activo Diferido Pasivo Diferido
C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo
AÑO 2009 AÑO 2008
MS$ MS MS MS M$ M$ MS MS
Operaciones de leasing – – – (7.211) – – – (8.653)
Totales – – – (7.211) – – – (8.653)
23
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota8 Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación
(2) Impuestos Diferidos, Continuación
Impuesto a la Renta con efecto del reconocimiento del impuesto diferido
(Cargo)/abono
ITEM 2009 2008
MS M$
Gasto tributario corriente (provisión impuesto 1” Categoría) (1.780.662) (1.231.313)
Ajuste gasto tributario ejercicio anterior – 2.539
Efecto de activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio (869.462) 1.653.108
Efecto por amortización de cuentas complementarias
de activos y pasivos diferidos 7.211 8.653
Impuesto único Artículo 21 (*) (3.966) (5.911)
Totales (2.646.879) 427.076
(*) Incluye ajuste ejercicio anterior.
24
Nota 9
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Inversiones
Los saldos de este rubro, al cierre de cada ejercicio son los siguientes:
Año 2009
INVERSIONES
Inversiones financieras
Títulos de deuda emitidos y garantizados por el Estado y Banco
Central
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Títulos de deuda emitidos por el Sistema Bancario y Financiero
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Títulos de deuda emitidos por Sociedades Inscritas en SVS
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Acciones y otros títulos
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas
Cuotas de Fondos de Inversión
Cuotas de Fondos Mutuos
Otros
Mutuos Hipotecarios
Inversiones en el extranjero
Otros
Avance a tenedores de pólizas
Préstamos
Caja y Banco
Inversiones inmobiliarias y similares
Bienes raíces urbanos
Habitacionales
No habitacionales
Bienes raíces no urbanos
Equipos computacionales
Muebles y máquinas
Vehículos
Otros
Inversiones cuenta única de inversión (CUI)
25
Parcial
MS$
13.
58
13.453.720
83.840.033
241.800.591
241.800.591
9.946.695
1.862.705
29.
87
1.772.556
12.002.750
892.599
383.035
TL.
54
Parcial
MS$
460.926.757
14.770.287
1.432.629
97.293.753
42.702.643
6.955.515
43.127.292
1.275.634
998.292
77.652.366
76.072.984
4.182.930
744.623
111.364
322.486
127.773
273.136
126.638.167
Totales
MS$
665.217.290
Nota 9
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Inversiones, Continuación
Año 2008
INVERSIONES
Inversiones financieras
Títulos de deuda emitidos y garantizados por el Estado
y Banco Central
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Títulos de deuda emitidos por el Sistema Bancario y Financiero
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Títulos de deuda emitidos por Sociedades Inscritas en SVS
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Acciones y otros títulos
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas
Cuotas de Fondos de Inversión
Cuotas de Fondos Mutuos
Otros
Mutuos Hipotecarios
Inversiones en el extranjero
Otros
Avance a tenedores de pólizas
Préstamos
Caja y Banco
Inversiones inmobiliarias y similares
Bienes raíces urbanos
Habitacionales
No habitacionales
Bienes raíces no urbanos
Equipos computacionales
Muebles y máquinas
Vehículos
Otros
Inversiones cuenta única de inversión (CUI)
26
Parcial
MS$
1.186.224
16.368.462
112.336.851
14.003.224
98.333.627
233.303.586
223.303.586
35.458.695
10.155.539
1.781.767
23.466.281
55.108
1.181.982
349.487
5.273.527
57.978.476
Parcial
MS$
451.430.552
17.554.686
327.461
7.831.612
39.994.294
1.531.469
3.091.898
64.769.561
63.252.003
740.299
112.137
365.039
97.699
202.384
86.548.132
Totales
MS$
602.748.245
Nota 10 Operaciones de Leasing
En su calidad de arrendador, la Compañía mantiene contratos vigentes, en la modalidad de leasing financiero, los cuales se valorizan de
acuerdo a las normas contables señaladas en los Boletines Técnicos N”22 y 24 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y se clasifican
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
dentro del rubro de inversiones inmobiliarias.
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
ANO 2009
Valor Tasa Duración Período Intereses Opción
Fecha Valor Valor opción interés contrato pago Unidad por Valor compra
N? de rol Arrendatario contrato nominal cuota compra real (años) (mes, trim) reajustada percibir Provisión actual adelantada
I Urbanos MS MS MS M$
292-005 Intersanitas 30/07/92 335.045 3.146 3.146 9,17 20 Mensual UF 1.477 – 32.352 No
0082-014 A.F.P. Provida 24/05/94 94.243 833 833 9,25 20 Mensual UF 7.449 – 37.204 No
69-039 Ossa, Pereira, de Aguirre 21/10/97 118.516 829 829 9,05 20 Mensual UF 21.136 – 56.674 No
266-035 Inst. Libertad y Desarrollo 26/11/01 523.572 1.675 523.572 3,91 20 Mensual UF 239.587 – 525.015 No
00123-00100 Punta del Fraile S.A. 06/04/05 733.001 88.948 21 7,50 5 Anual UF 3.159 – 87.196 No
00160-246 Asesorías Prof. Delfos Ltda. 01/10/05 101.361 524 524 4,12 20 Mensual UF 41.192 (1.252) 89.894 No
6052-4, 6060-1 Ciudad Empresarial 26/12/05 3.920.398 207.641 398 7,35 16 Semestral UF 1.688.995 – 3.299.194 No
7070-823 Chiledar S.A. 14/09/06 166.245 1.732 21 7,55 12 Mensual UF 47.516 – 134.910 No
01287-0017 El Chamisero Inmob S.A. 07/05/07 1.223.064 70.735 10.471 7,38 15 Semestral UF 607.878 – 1.155.673 No
895-4 Inmob. Vale Grande ML – A4 19/06/07 1.556.469 61.393 2.876 8,50 15 Semestral UF 435.874 – 1.519.444 No
895-23 Inmob. Vale Grande ML- B1 19/06/07 1.231.164 53.900 2.525 8,50 15 Semestral UF 382.679 – 1.201.998 No
895-44 Inmob. Vale Grande ML – B22 19/06/07 284.689 17.545 822 8,50 15 Semestral UF 124.564 – 278.055 No
895-45 Inmob. Vale Grande ML – B23 19/06/07 1.368.918 74.342 3.483 8,50 15 Semestral UF 527.815 – 1.336.755 No
6058-152 Inversiones Alcazar I Ltda. 19/07/07 698.466 33.299 1.109.973 6,09 4 Semestral UF 133.197 (26.339) 691.948 No
00187-006 Inmob. Valle Nuevo Ltda. 22/08/07 197.605 12.585 628 8,55 15 Semestral UF 129.595 (2.892) 200.763 No
66-419 Huertos Familiares S.A: 17/10/07 610.694 69.421 2.094 8,12 15 Semestral UF 86.486 – 477.681 No
4425-5 S.C.Inmob.C.Hume y Cia Ltda. 01/02/08 643.286 5.944 5.944 7,81 15 Mensual UF 404.910 – 498.700 No
68-25 Soc. Prof.A. Zaliasnik Ltda. 01/02/08 273.975 2.493 2.493 9,81 10 Mensual UF 71.425 – 167.911 No
790-039 Telefónica Manquehue S.A. 01/02/08 72.659 765 765 11,72 6 Mensual UF 6.504 – 28.779 No
1205-42 Gtd. Manquehue S.A. 01/02/08 86.506 909 909 12,06 6 Mensual UF 6.805 – 34.008 No
151-312 Gtd. Manquehue S.A. 01/02/08 191.967 1.608 1.608 8,96 7 Mensual UF 21.434 – 84.844 No
235-8 Sociedad Inv. Notre Dame S.A. 18/02/08 267.022 1.831 1.831 5,67 20 Mensual UF 159.198 – 251.672 No
237-510 Sociedad Inv. Notre Dame S.A. 18/02/08 1.936.023 13.275 13.275 5,66 20 Mensual UF 1.154.262 – 1.824.435 No
01287-0080 Chamisero S.A. 24/07/08 2.136.174 37.556 2.173.730 7,27 8 Trimestral UF 1.014.009 (44.825) 2.119.709 No
176-24 Inmobiliaria Avantuen S.A. 25/08/08 387.632 2.729 2.729 5,50 20 Mensual UF 225.634 (24.874) 460.295 No
27
Nota 10 Operaciones de Leasing, Continuación
AÑO 2009 Continuación
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Valor Tasa Duración Período Intereses Opción
Fecha Valor Valor opción interés contrato pago Unidad por Valor compra
N? de rol Arrendatario contrato nominal cuota compra real (años) (mes, trim) reajustada percibir Provisión actual adelantada
I Urbanos MS M$ MS M$
110-252 Inmobiliaria Gama S.A. 23/12/08 362.081 22.021 1.068 7,94 5 Trimestral UF 51.979 – 300.717 No
9318-2 Inmobiliaria Sector La Luz S.A. 02/01/09 6.114.860 896.532 10.494.188 8,99 4 Semestral UF 4.632.811 – 16.207.827 No
1064-29 Fondo Inv. Cumbres de Colon 9/03/09 1.961.361 37.408 18.841.450 7,84 9 Trimestral UF 688.387 (2.174) 1.968.536 No
3800-232 Inmob. Castaños Vizc. Ltda. 26/03/09 401.280 2.031 2.031 7,87 2 Mensual UF 18.282 – 337.455 No
533-209 Comercial Cadobra Ltda. 16/04/09 272.257 3.141 4.189 14,36 14 Mensual UF 309.274 (9.297) 266.129 No
1287-15 El Chamisero Inmob. S.A. 30/06/09 4.338.938 159.769 26.792 7,60 15 Semestral UF 2.089.190 – 4.477.716 No
110-0282 Inmobiliaria Gama S.A. 10/07/09 375.464 22.835 1.885 8,00 6 Trimestral UF 73.946 – 366.160 No
02000-0001 Soc. A.G. Vista Hermosa Ltda. 01/08/09 603.322 9.241 5.744 6,49 3 Trimestral UF 80.672 – 585.864 No
59-16, 69-3 – Inmobiliaria del Sur 27/08/09 174.955 1.693 105 6,01 13 Mensual UF 65.447 (6.914) 164.777 No
2000-840 Soc. A.G. Vista Hermosa Ltda. 06/11/09 295.755 7.304 10.471 4,98 20 Semestral UF 178.163 (2.877) 295.041 No
2000-1 Soc. A.G. Vista Hermosa Ltda. 24/11/09 751.389 18.556 10.471 5,03 20 Semestral UF 452.636 (4.818) 750.296 No
Subtotal 34.810.356 33.263.894 16.183.567 (126.262) 42.315.627
Tr No Urbanos – –
Subtotal –
Totales 34.810.356 33.263.894 16.183.567 (126.262) 42.315.627
28
Nota 10 Operaciones de Leasing, Continuación
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
ANO 2008
Valor Tasa Duración Período Intereses Opción
Fecha Valor Valor opción interés contrato pago Unidad por Valor compra
NO? de rol Arrendatario contrato nominal cuota compra real (años) (mes, trim) reajustad: percibir Provisión actual adelantada
I Urbanos MS MS M$ MS
292-005 Intersanitas 31/12/90 71.354 3.149 3.149 9,16 20 Mensual UF 5.424 – 65.930 No
82-014 AFP. Provida 24/05/94 54.965 834 834 9,25 20 Mensual UF 11.271 – 43.694 No
69-39 Ossa, Pereira, De Aguirre 21/10/97 87.889 829 829 9,05 20 Mensual UF 26.318 – 61.571 No
00-266-035 Inst. Libertad y Desarrollo 28/11/01 783.873 1.677 523.979 3,91 20 Mensual UF 258.450 – 525.423 No
1287-15 El Chamisero Inmob. S.A. 02/02/05 3.788.656 291.435 24.286 7,50 15 Anual UF (819.716) – 4.608.371 No
00123-00100 Punta del Fraile S.A. 06/04/05 432.372 89.017 21 7,50 5 Anual UF 179.792 – 252.580 No
895-23 Inmob. Vale Grande ML – B23 06/10/05 1.826.643 70.121 3.486 7,50 15 Semestral UF 594.522 (4.471) 1.232.121 No
895-4 Inmob. Vale Grande ML – B22 06/10/05 431.088 16.548 823 7,50 15 Semestral UF 146.178 (986) 284.910 No
895-44 Inmob. Vale Grande ML – B1 07/10/05 1.297.135 53.942 2.527 7,50 15 Semestral UF (72.847) (4.615) 1.369.982 No
895-45 Inmob. Vale Grande ML – A4 08/10/05 1.477.446 61.441 2.878 7,50 15 Semestral UF (80.233) (4.615) 1.557.679 No
6052-4 Ciudad Empresarial 26/12/05 4.328.224 154.791 399 7,35 16 Semestral UF 858.025 – 3.470.199 No
00160-246 Asesorías Prof. Delfos Ltda. 30/09/05 138.854 524 524 4,10 20 Mensual UF 47.037 (1.972) 91.817 No
7070-823 Chiledar S.A. 01/09/06 223.650 1.733 21 7,50 12 Mensual UF 77.995 – 145.655 No
01287-0017 El Chamisero Inmob S.A. 07/05/07 1.930.670 70.790 10.479 7,50 15 Semestral UF 719.065 – 1.211.605 No
6058-152 Inversiones Alcazar I Ltda. 19/07/07 1.310.786 33.325 1.110.835 6,09 4 Semestral UF 618.838 (26.897) 691.949 No
00187-006 Inmob. Valle Nuevo Ltda. 22/08/07 1.208.228 45.334 3.144 8,50 15 Semestral UF 928.415 (7.291) 279.813 No
9318-2 Forestal Valparaíso 01/09/04 21.585.761 1.086.296 14.408.040 9,00 8 Semestral UF 12.847.640 (3.344.098) 8.738.121 No
6058-152 Huertos Familiares S.A. 17/10/07 694.752 69.475 2.096 8,50 15 Semestral UF 119.215 – 575.536 No
4425-5 S.C.Inmob.C.Hume y Cia Ltda. 23/01/08 1.064.778 5.948 5.948 10,29 15 Mensual UF 533.450 – 531.328 No
68-25 Soc. Prof.A. Zaliasnik Ltda. 23/01/08 296.946 2.495 2.495 9,79 10 Mensual UF 115.422 – 181.525 No
790-039 Telefónica Manquehue S.A. 23/01/08 52.865 766 766 11,38 6 Mensual UF 18.358 – 34.508 No
1205-42 Gtd. Manquehue S.A. 23/01/08 60.981 910 910 10,79 6 Mensual UF 20.257 – 40.724 No
151-312 Gtd. Manquehue S.A. 23/01/08 143.271 1.610 1.610 8,75 7 Mensual UF 46.794 – 96.477 No
29
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 10 Operaciones de Leasing, Continuación
AÑO 2008 Continuación
Valor Tasa Duración Período Intereses Opción
Fecha Valor Valor opción interés contrato pago Unidad por Valor compra
N? de rol Arrendatario contrato nominal cuota compra real (años) (mes, trim) reajustada percibir Provisión actual adelantada
I Urbanos M$ MS M$ M$
21286-339 Nestlé Chile S.A. 23/01/08 361.721 16.434 16.434 14,35 2 Mensual UF 174.048 – 187.673 No
235-8 Soc. Inv. Notre Dame S.A. 28/01/08 439.773 1.833 1.833 5,60 20 Mensual UF 180.079 – 259.694 No
237-510 Soc. Inv. Notre Dame S.A. 28/01/08 3.188.558 13.285 13.285 5,60 20 Mensual UF 1.305.716 – 1.882.842 No
201287-0080 Chamisero S.A. 24/07/08 3.340.556 37.585 2.175.419 7,22 8 Trimestral UF 1.220.847 (45.856) 2.119.709 No
2176-24 Inmobiliaria Avantuen S.A. 25/08/08 641.761 2.731 2.731 5,50 20 Mensual UF 165.027 (15.454) 476.734 No
202000-0001 Soc. A.G. Vista Hermosa Ltda. 27/08/08 695.771 9.581 368.023 6,50 3 Trimestral UF 95.064 (6.581) 600.706 No
23800-232 Inmob. Castaños Vizc. Ltda. 12/09/08 449.156 2.027 2.027 7,50 2 Mensual UF 54.663 (5.173) 394.493 No
2110-252 Inmobiliaria Gama S.A. 23/12/08 440.770 22.038 1.069 8,00 5 Trimestral UF 78.314 (449) 362.455 No
Subtotal 52.849.253 18.690.900 20.473.428 (3.468.458) 32.375.824
Tr No Urbanos – – – – –
Subtotal – – – – –
Totales 52.849.253 18.690.900 20.473.428 (3.468.458) 32.375.824
30
Objetivo del
contrato
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Total
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Total
Nota 11
Tipo de Folio
operación operación
Compra 1337
Compra 1424
Compra 1428
Compra 1441
Compra 1444
Compra 1497
Compra 1501
Compra 1513
Compra 1515
Compra 1516
Compra 1524
Venta 1187
Venta 1425
Venta 1429
Venta 1443
Venta 1498
Venta 1502
Venta 1512
Venta 1517
Venta 1518
Venta 1522
Venta 1523
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero
De acuerdo a lo señalado en Nota 2(0), la Compañía mantiene vigentes, para cada ejercicio, los siguientes contratos de forwards y swaps:
Contratos de forward 31/12/2009
Contrapartes de la operación
Ítem
operación Nombre
Banco Security
Banco Security
Banco Corpbanca
Deutsche Bank Chile
HSBC Bank Chile
Deutsche Bank Chile
Banco BCI
Banco Corpbanca
Scotiabank Sud
Americano
Euroamerica CB S.A.
Euroamerica CB S.A.
HSBC Bank Chile
HSBC Bank Chile
Banco Internacional
Scotiabank Sud
Americano
Euroamerica CB S.A.
Euroamerica CB S.A.
Euroamerica CB S.A.
Euroamerica CB S.A.
Euroamerica CB S.A.
Euroamerica CB S.A.
Euroamerica CB S.A.
Nacionalidad
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Clasificación de
riesgo
EEES
DO REERARARAA
Activo
objeto
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
UF
UF
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
EUR
US$
US$
US$
Características de las operación
Nominales
450.000
450.000
1.000.000
280.000
1.000.000
4.000.000
3.500.000
2.000.000
500.000
500.000
4.000.000
17.680.000
500.000
450.000
1.000.000
1.000.000
4.000.000
3.500.000
2.000.000
2.000.000
1.300.000
1.500.000
1.000.000
18.250.000
Moned:
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
UF
UF
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
EUR
US$
US$
la
Precio
forward
555,85
506,70
498,00
493,30
494,20
495,60
494,44
501,80
20.815,00
20.855,00
31
506,35
541,70
506,80
498,00
494,30
495,70
494,54
500,10
1,44
506,70
506,25
506,00
Fecha
dela
operación
07/09/01
12/11/09
13/11/09
19/11/09
19/11/09
11/12/09
11/12/09
17/12/09
22/12/09
23/12/09
30/12/09
02/07/09
12/11/09
13/11/09
19/11/09
11/12/09
11/12/09
17/12/09
24/12/09
24/12/09
28/12/09
29/12/09
Fecha de
vencimiento
del contrato
07/09/11
12/02/10
13/08/10
28/04/10
17/02/10
08/01/10
08/01/10
15/01/10
07/05/10
09/06/10
29/01/10
04/01/10
12/02/10
13/08/10
17/02/10
08/01/10
08/01/10
15/01/10
29/01/10
07/01/10
15/01/10
12/01/10
Valor de
mercado del
activo objeto a
la fecha de
información
MS
227.387
228.361
508.365
142.242
507.513
2.028.675
1.775.091
1.014.458
10.392.435
10.420.054
2.029.397
29.273.978
253.567
228.361
508.365
507.513
2.028.675
1.775.091
1.014.458
1.453.450
659.308
760.843
507.203
9.696.834
Precio Spot a
la fecha de la
información
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
20.942,88
20.942,88
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
1,43
507,10
507,10
507,10
Información de Valorización
Valor
Precio forward razonable del
cotizado en contrato
mercado a la Tasa de forward a la
fecha de la descuento de fecha de
información flujos información
MS
505,30 0,208 (11.649)
507,47 (0,608) 482
508,37 (0,398) 13.349
508,01 (0,545) 4.366
507,51 (0,608) 13.642
507,17 (0,608) 46.452
507,17 (0,608) 44.705
507,23 (0,608) 11.037
20.784,87 2,170 (15.065)
20.840,11 1,113 (7.446)
507,35 (0,608) 4.791
104.664
507,13 (0,608) 17.271
507,47 (0,608) (437)
508,37 (0,398) (13.349)
507,51 (0,608) (13.542)
507,17 (0,608) (46.052)
507,17 (0,608) (44.355)
507,23 (0,608) (14.437)
1,43 1,433 4,874
507,16 (0,608) (649)
507,23 (0,608) (1.604)
507,20 (0,608) (1.273)
(113.553)
Origen de
información
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 11 Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero, Continuación
Contratos de swaps 31/12/2009
32
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 11 Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero, Continuación
CONTRATOS DE FORWARD 31/12/2008
CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN
VALOR DE CARD VALOR
7 TIPO DE LAS 2 MERCADO DEL 10 8] > + a RAZONABLE DEL
OBJETIV O DEL OPERACIÓ FOLIO ITEM OP. NACIONA| CLASIF ACTIVO S PRECIO FECHA DE LA FECHA DE ACTIVO OBJETO PRECIO SPOTALA! COTIZADO EN TASA DE CONTRATO ORIGEN DE
CONTRATO N OP. NOMBRE LIDAD OBJETO NOMINALES | MONEDA FORWARD OPERACIÓN VENCIMIENTO ALA FECHA DE FECHA DE LA MERCADO A | DESCUENTO FORWARD A LA INFORMACIÓN
RIESGO DEL CONTRATO INFORMACIÓN INFORMACIÓN LA o DE DE FLUJOS FECHA DE
MS 1% INFORMACIÓN MS
INFORMACIÓN]
COBERTURA Compra 878 1 EURO CB Chile A US$ 300.000 US$ 678,40 24-10-08 10-04-09 185.515 636,45 636,45| 2,038 (9.820) Bloomberg
COBERTURA Compra 888 1 EURO CB Chile A US$ 250.000 US$ 671,80 29-10-08 15-01-09 155,324 636,45 636,45| 2,038 (8.326)| Bloomberg
COBERTURA Compra $91 1 EURO CB Chile A US$ 250.000 US$ 634,30 05-11-08 02-02-09 155.170 636,45 636,45| 2,038 1.148 Bloomberg
COBERTURA Compra 931 1 CHI Chile AA US$ 1.000.000 US$ 638,69 17-12-08 12-01-09 621.399 636,45 636,45| 2,038 (1,271) Bloomberg
TOTAL 1.800.000 1.117.408| (18.269)
TOTAL
14.574.000
33
31.026.129
COBERTURA Venta 903 1 ‘DEUTSCHE Chile AA+ US$ 250.000 US$ 645,60 14-11-08 15-01-09 155,324 636,45 636,45| 2,038 1.944 Bloomberg
COBERTURA Venta 904 1 ‘DEUTSCHE Chile AA+ US$ 250.000 US$ 646,80 14-11-08 02-02-09 155.170 636,45 636,45| 2,038 1.887 Bloomberg
COBERTURA Venta 905 1 BCI Chile AA UF 500.000 UF 21.345,00 18-11-08 09-03-09 10.297.195 21.452,57] 21.452,57 9,882 (2.572) Bloomberg
COBERTURA Venta 906 1 BCI Chile AA UF 300.000 UF 21.340,00 18-11-08 09-03-09 6.178.317 21.452,57] 21.452,57 9,882 (2.990) Bloomberg
COBERTURA Venta 908 1 BCI Chile AA UF 300.000 UF 21.370,00 21-11-08 09-03-09 6.178.317 21.452,57] 21.452,57 9,882 5.691 Bloomberg
COBERTURA Venta 916 1 CHI Chile AA US$ 3.700.000 US$ 672,30 02-12-08 12-01-09 2.299.177 636,45 636,45| 2,038 125.940 Bloomberg
COBERTURA Venta 917 1 SEC Chile AA US$ 6.000.000 US$ 674,50 01-12-08 12-01-09 3.728.396 636,45 636,45| 2,038 217.096 Bloomberg
COBERTURA Venta 930 1 ‘DEUTSCHE Chile AA+ US$ 800.000 US$ 648,05 15-12-08 12-01-09 497.119 636,45 636,45| 2,038 8317] Bloomberg
COBERTURA Venta 936 1 CHI Chile AA US$ 474.000 US$ 635,40 22-12-08 26-01-09 294.315 636,45 636,45| 2,038 (1,420) Bloomberg
COBERTURA Venta 937 1 SCO Chile AA US$ 2.000.000 US$ 633,20 29-12-08 12-01-09 1,242,799 636,45 636,45| 2,038 (8.163)| Bloomberg
345.730]
Nota 11
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
CONTRATOS DE SWAPS 31/12/2008
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero, Continuación
CONTRAPARTES DELA OPERACIÓN
CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN
INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN
34
INFORMACIÓN MS| LARGA, CORTA, LARGAMS | CORTAMS ln ORMACIÓN MS
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 12 Reservas Técnicas
La Compañía como ente asegurador, de acuerdo a la normativa vigente de la Superintendencia
de Valores y Seguros, ha constituido las siguientes reservas:
2009 2008
M$ MS
Reserva de riesgo en curso 1.853.374 2.165.930
Reserva Matemática 9.623.973 10.406.538
Reserva valor del fondo (*) 122.207.129 85.893.017
Reserva de siniestros por pagar 473.505.393 462.081.283
Sobrev. e invalidez 15.436.706 18.563.495
AFP 18.796.516 19.582.478
Rentas vitalicias 435.480.676 420.305.506
Tradicionales 3.791.495 3.629.804
Totales 607.189.869 560.546.768
() Reserva Valor Fondo incluye Reserva Descalce Seguros con CUI.
35
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 13 Cumplimiento Régimen de Inversiones y Endeudamiento
De acuerdo con las normas sobre inversión de las Reservas Técnicas y Patrimonio, la
Compañía mantiene las siguientes inversiones y cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2009
y 2008.
2009
MS
Obligación de Invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de Riesgo 633.480.473
Inversiones Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de
Riesgo 656.062.273
Superávit (Déficit)
Inversiones Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio de
Riesgo 22.581.800
Patrimonio neto(*) 48.434.462
Endeudamiento
Total 10,82
Financiero 0,48
(*) Definido en Artículo N*1 Letra c, del DFL N*251 de 1931.
2008
MS
587.291.514
595.511.382
8.219.868
37.163.659
13,67
0,57
Incluye la aplicación de la Norma de Carácter General N*53 y modificaciones de la Circular
N*1570 de la Superintendencia de Valores y Seguros, que establece el cálculo del margen de
Solvencia para la determinación del patrimonio de riesgo.
36
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 14 Activos No Efectivos
En virtud a lo señalado en el Artículo 1* letra (c) del DFL N*251 de 1931 y de conformidad a
lo Circular N*1.570 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía cuenta, al 31
de diciembre de 2009 y 2008, con los siguientes activos y pasivos no efectivos.
Año 2009
Activo Fecha Saldo Amortización Plazo de
Activo no Efectivo Cuenta FECU Inicial Inicial Activo del ejercicio amortización
MS MS MS (meses)
416 Ago. 2006
22.046 Abr. 2007
361 Abr. 2008
402 Jun. 2008
a a 457 May. 2008
Programas computacionales 5.11.25.00.00 175 Jul. 2008 166.810 46.305 36
22.360 Sep. 2008
45.498 Oct. 2008
6.027 Nov. 2008
10.480 Dic. 2008
8.014 Ene. 2009
3.951 Mar. 2009
5.026 Abr. 2009
2.680 Ago. 2009
3.559 Sep. 2009
32.889 Oct. 2009
66.178 Nov. 2009
Derechos, Marcas, Patentes 5.14.42.00.00 681.803 Mar. 2009 481.023 46.929 240
. . 95.934 Dic. 2005 68.771 11.462 120
Menor valor de inversiones 5.14,44.00.00 99.678 Jun. 2006 26.047 11.699 120
400.005 Dic. 2005 67.589 24.696 9%
Otros 5.14.41.00.00 439.552 Nov. 2006 84.201 78.096 36
236.910 Jul. 2007 62.518 55.700 36
Total 1.006.959
37
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 14 Activos no Efectivos, Continuación
Año 2008
Activo no Efectivo
Programas Computacionales
Derechos, Marcas, Patentes
Menor valor de inversiones
Otros
Total
Activo
Cuenta FECU Inicial
M$
406
21.539
353
392
446
1.686
21.846
44.451
5.888
10.239
5.14.42.00.00 666.122
93.727
97.385
390.805
5.14.41.00.00 429.443
231.461
5.11.25.00.00
5.14,44.00.00
38
Fecha
Inicial
Ago. 2006
Abr. 2007
Abr. 2008
Jun. 2008
May. 2008
Jul. 2008
Sep. 2008
Oct. 2008
Nov. 2008
Dic. 2008
Mar. 2000
Dic. 2005
Jun. 2006
Dic. 2005
Nov. 2006
Jul. 2007
Saldo
Activo
MS$
91.438
527.952
80.233
87.746
323.776
159.613
118.218
1.388.976
Amortización
del ejercicio
MS$
15.067
46.929
8.915
9.750
56.659
53.698
49.191
Plazo de
amortización
(meses)
36
240
120
120
12
36
36
UROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 15 Cambios en el Patrimonio
Los cambios patrimoniales ocurridos durante los ejercicios 2009 y 2008, fueron los siguientes:
(a) Movimiento del Patrimonio en la Matriz
Distrib.
Utilidad
Saldos al Ejercicio Saldos al
Año 2009 01/01/2009 anterior Revalorización Ajustes 31/12/2009
MS MS M$ MS MS
Capital pagado 14.375.759 – (330.642) – 14.045.117
Sobreprecio acciones 2.435.093 – (56.007) – 2.379.086
Reservas legales 1.463 – (34) – 1.429
Reservas reglamentarias – – – – –
Reserva por calce 8.349.588 – – (2.938.242) 5.411.346
Reserva descalce seguros CUI (244.524) – – (58.539) (303.063)
Utilidades (pérdidas) retenidas 15.960.906 (4.833.538) (324.239) – 10.803.129
Utilidades (pérdidas) ejercicio (1.418.065) 1.418.065 – 17.104.377 17.104.377
Dividendos provisorios – – – – –
Patrimonio 39.460.220 (3.415.473) (710.922) 14.107.596 49.441.421
Distrib.
Utilidad
Saldos al Ejercicio Saldos al Año 2008
Año 2008 01/01/2008 anterior Revalorización Ajustes 31/12/2008 actualizado
MS MS MS MS MS MS
Capital pagado 13.200.881 – 1.174.878 – 14.375.759 14.045.117
Sobreprecio acciones 2.236.082 – 199.011 – 2.435.093 2.379.086
Reservas legales 1.343 – 120 – 1.463 1.429
Reservas reglamentarias
Reserva por calce 6.749.879 – – 1.599.709 8.349.588 8.157.548
Reserva descalce seguros CUI (235.811) – – (8.713) (244.524) (238.900)
Utilidades (pérdidas) retenidas 10.655.424 3.948.295 1.357.187 – 15.960.906 15.593.805
Utilidades (pérdidas) ejercicio 7.140.301 – (7.140.301) – (1.418.065) (1.418.065) (1.385.450)
Dividendos provisorios
Patrimonio 39.748.099 (3.192.006) 2.731.196 172.931 39.460.220 38.552.635
La última reforma de estatutos de la Compañía, acordada en Junta Extraordinaria de
Accionistas de 30 de enero de 1997 y cuya acta consta en la escritura pública del 25 de febrero
de 1997, otorgada en Notaria de don Juan Ricardo San Martín Urrejola, aprobada por la
Superintendencia de Valores y Seguros mediante Resolución Exenta N* 060 del 14 de marzo
de 1997. Dicha reforma está referida a lo siguiente:
Aumentar el capital social a M$8.723.264 (histórico) dividido en 24.900.000 acciones sin
valor nominal, dentro del plazo de 3 años contados desde el 30 de enero de 1997. El cual a esta
fecha se encuentra suscrito y pagado en su totalidad.
39
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 15 Cambios en el Patrimonio, Continuación
En el mes de abril de 2009 la Junta de Accionistas aprobó la distribución de un dividendo de
M$3.415.473 (histórico), esto corresponde a, $137,17 por cada acción.
En el mes de abril de 2008 la Junta de Accionistas aprobó la distribución de un dividendo de
M$3.192.006 (histórico), esto corresponde a $128,19 por cada acción.
De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 10 de la Ley N*18.046, la revalorización del
patrimonio ha sido distribuida proporcionalmente entre las cuentas que lo componen. La
revalorización correspondiente al capital pagado modificará de pleno derecho el valor unitario
de las acciones una vez que la Junta Ordinaria de Accionistas apruebe los presentes estados
financieros.
La participación accionaria es la siguiente:
Accionista N? Acciones % Participación
Euroamerica Asesorías S.A. 24.898.306 99,993
Benjamín l. Davis Clarke 1.694 0,007
Totales 24.900.000 100
(b) Movimiento del patrimonio en la filial de EuroAmerica Administradora General de
Fondos S.A.
Patrimonio al 31/12/2009
Sobreprecio en
Capital Venta de Resultado Resultado del Total
Rubro Pagado Acciones Acumulado Ejercicio Patrimonio
MS MS MS MS MS
Saldo al 01/01/2009 1.943.596 28.786 (1.483.849) (122.463) 366.070
Distribución resultado ejercicio
anterior – – (122.463) 122.463 –
Revalorización de capital propio (44.703) (662) 36.946 – (8.419)
Resultado del ejercicio – – – 213.276 213.276
Saldo al 31/12/2009 1.898.893 28.124 (1.569.366) 213.276 570.927
40
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 15 Cambios en el Patrimonio, Continuación
(b) Movimiento del patrimonio en la filial de EuroAmerica Administradora General de
Fondos S.A., Continuación
(b.1) Número de Acciones
Serie N? de Acciones N* de Acciones con
: Suscritas Pagadas Derecho a voto
Unica 230.055 230.055 230.055
(b.2) Capital
: Capital
: Serie Suscrito Pagado
Unica 1.898.893 1.898.893
(b.3) Accionistas
Accionista N? Acciones % Participación
EuroAmerica Seguros de Vida S.A 230.054 99,999996%
EuroAmerica Asesorías S.A. 1 0,000004%
Totales 230.055 100
En sesión de Directorio celebrada con fecha 28 de noviembre de 2008, se acordó la emisión de
14.000 acciones de pago a $10.698,70, las cuales fueron suscritas y pagadas por Euroamerica
Seguros de Vida S.A., con fecha 28 de noviembre de 2008.
41
Nota 16
Nota 17
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Calce de Activos y Pasivos
Corresponde señalar la situación de calce de activos y pasivos de la compañía a la fecha de
presentación de los estados financieros, indicando:
CALCE DE PASIVOS 2009 2008
MS MS
Reserva Técnica Base 459.688.538 448.045.532
Reserva Técnica Financiera 454.277.192 439.887.984
Ajuste Reserva por Calce 5.411.346 8.157.548
Reserva de Descalce Seguros con CUI (303.063) (238.900)
Reservas Calce 5.108.283 7.918.648
Aplicación Circular 1512 y Aplicación de Tabla de Mortalidad Norma de carácter
General N*178 y Circulares N*1857 y N*1874
La Compañía decidió acogerse a la aplicación de la Circular N*1512 de la Superintendencia de
Valores y Seguros a contar de año 2000.
Mediante la Norma de Carácter General N*172, la S.V.S. estableció las tablas de mortalidad
RV-2004, cuya aplicación gradual al cálculo de la reserva técnica financiera de las pólizas con
fecha de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005 fue regulada a través de la Norma de Carácter
General N*178.
Posteriormente, mediante la Norma de Carácter General N*207 la Superintendencia estableció
las tablas de Mortalidad MI-2006 y B-2006 cuya aplicación gradual al cálculo de reserva
técnica financiera de las pólizas con fecha de vigencia anterior al 01 de febrero de 2008 fue
regulada por las circulares N*1857 y 1874.
Para la aplicación de las tablas MI-2006 y B-2006, el Directorio de EuroAmerica Seguros de
Vida S.A., ha optado por reconocer la mayor reserva financiera derivada de las nuevas tablas
en forma gradual.
42
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 17 Aplicación Circular 1512 y Aplicación de Tabla de Mortalidad Norma de carácter
General N*178 y Circulares N*1857 y N* 1874, Continuación
Al respecto la situación de nuestra Compañía, es la siguiente:
ANO 2009
[Diferencia por
Diferencia por reconocer B-
RTF RTF 2004- RTFs 2004- Reconocer RV | RTF2004- RTFSs 2004- | 2006 y MI-
85-85-85 85-85 85-85 2004 2006-2006 2006-2006 2006
Pólizas con inicio vigencia anterior al 9 de
marzo de 2005 265.074.755 270.246.668 | 269.729.477 517.191 | 289.415.975 271.038.937 | 18.377.038
Pólizas con inicio vigencia a contar del 9 de
marzo de 2005 y hasta el 31 de enero de
2008 102.677.071 108.398.871 103.575.495| 4.823.376
Pólizas con inicio vigencia a contar del 1 de
febrero de 2008 72.495.738
Totales 265.074.755 372.923.739 | 269.729.477 517.191 | 470.310.584 374.614.432 | 23.200.414
ANO 2008
[Diferencia por
Diferencia por reconocer B-
RTF RTF 2004- RTFs 2004- Reconocer RV | RTF2004- RTFSs 2004- | 2006 y MI-
85-85-85 85-85 85-85 2004 2006-2006 2006-2006 2006
Pólizas con inicio vigencia anterior al 9 de
marzo de 2005 276.666.501] 280.905.054 279.633.488 1.271.566 | 300.874.570 281.508.166 | 19.366.405
Pólizas con inicio vigencia a contar del 9 de
marzo de 2005 y hasta el 31 de enero de
2008 105.853.638 111.507.790, 106.250.590 | _ 5.257.199
Pólizas con inicio vigencia a contar del 1 de
febrero de 2008 46.368.752
Totales 276.666.501] 386.758.692 279.633.488 1.271.566 | 458.751.112 387.758.756 | 24.623.604
43
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota18 Reaseguros Vigentes
Norma vigente en la Circular N*1.264 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Año 2009
Costo de
N? inscrip. Prima reaseguro Total
Nombre Reg. S.V.S. País cedida no proporc. Reaseguro
MS$ MS$
1. Reaseguradores 1.335.565 61.285 1.396.850
1.1 Subtotal Nacionales – – –
Mapfre RE. R-101 España 589.350 32.573 621.923
Kolnische R-182 Alemania 457.481 28.712 486.193
Munchener R-183 Alemania 288.734 – 288.734
1.2 Subtotal Extranjeros 1.335.565 61.285 1.396.850
2. Corredores de Reaseguros – – –
2.1 Subtotal Nacionales – – –
2.2 Subtotal Extranjeros – – –
Reaseguro Nacional – – –
Reaseguro Extranjero 1.335.565 61.285 1.396.850
Totales 1.335.565 61.285 1.396.850
44
Nota18
Año 2008
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Reaseguros Vigentes, Continuación
N? inscrip.
Nombre Reg. S.V.S. País
1. Reaseguradores
1.1 Subtotal Nacionales
Mapfre RE.
Kolnische
Munchener
R-101 España
R-182 Alemania
R-183 Alemania
1.2 Subtotal Extranjeros
2. Corredores de Reaseguros
2.1 Subtotal Nacionales
2.2 Subtotal Extranjeros
Reaseguro Nacional
Reaseguro Extranjero
Nota 19
Totales
Obligaciones con Instituciones Financieras
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Compañía mantiene obligaciones
siguientes instituciones financieras:
Institución Concepto
Banco de Chile Línea de Crédito
Banco Santander Línea de Crédito
Banco Estado Línea de Crédito
Banco BICE Línea de Crédito
Totales
45
Costo de
Prima reaseguro Total
cedida no proporc. Reaseguro
MS MS$
1.271.345 45.030 1.316.375
580.869 20.288 601.157
392.816 24.742 417.558
297.660 – 297.660
1.271.345 45.030 1.316.375
1.271.345 45.030 1.316.375
1.271.345 45.030 1.316.375
2009
MS
1.704.130
3.000.961
3.017.788
990.316
8.713.195
vigentes, con
2008
MS
5.635.978
2.932.890
las
8.568.868
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 20 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas
(a) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Compañía presenta los siguientes saldos con
Sociedades Relacionadas
Saldo deudor (acreedor)
2009 2008
MS MS
EuroAmerica Asesorias S.A. 301.694 117.788
EuroAmerica Corredores de Bolsa S.A. 5.074 7.694
EuroAmerica Servicios Financieros S.A. 31.899 578
Inmobiliaria Valle Monasterio S.A. 51.495 51.535
Inmobiliaria Avantuen S.A. – 3.977
Inmobiliaria Barrio Las Flores S.A. 449.554 408.993
Administradora Urbana S.A. 619.010 435.854
Faster Merchant Desarrollo Inmobiliario S.A. 283.853 360.093
EuroAmerica Inversiones S.A. 180.849 –
Inmobiliaria y Hotelera Puerto Varas 424.137 –
Inmobiliaria Mirador Lo Curro S.A. 117747 –
Total 3.125.312 1.386.512
46
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 20 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas, Continuación
(b) El detalle de las transacciones con entidades relacionadas, durante el 2009 y 2008, es el siguiente:
Sociedad RUT Tipo de relación Transacción Monto Efecto en Monto Efecto en
resultado resultado
utilidad/ utilidad/
(pérdida) (pérdida)
2009 2009 2008 2008
MS MS MS MS
EuroAmerica Asesorias S.A. 92.075.000-1 Accionista Mayoritario Asesorias económicas y financieras 1.926.699 (1.926.699) 1.692.230 (1.692.230)
Venta de instrumentos financieros (CDO) – – 174,137 (3.520.301)
EuroAmerica Corredores de Bolsa S.A. 96.899.230-9 Accionistas Comunes Compra y venta de valores mobiliarios 476.205.649 (68.527) 433.417.852 (98.828)
Inmobiliaria Avantuen S.A. 76912090-4 Participación Accionaria – Aportes de capital 343.833 – 439.397 –
EuroAmerica Inversiones S.A. 76058683-8 Accionistas Comunes Costos de intermediación 502.383 (502.383) – –
Asesoría económicas y financieras 119.229 (119.229) – –
47
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 21 Transacciones con Administradoras de Fondos de Pensiones
Circular N*195 de 21.07.1982; informaciones relevantes referidas a transacciones con A.F.P.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se presentan los siguientes saldos con la Administradora
de Fondos de Pensiones Planvital S.A.:
2009 2008
Efecto en resultados MS M$
Prima directa seguro A.F.P. 4.319.020 6.260.999
Ajuste Contrato Seguros 1.191.012 4.306.294
Pensiones pagadas 1.312.031 1.277.695
Aporte adicional 7.061.126 2.396.238
Efecto Balance
Primas por Cobrar 1.155.019 2.831.008
Nota 22 Otros Activos
Este rubro está compuesto como sigue:
2009 2008
Detalle MS MS
Proyectos inmobiliarios 442.464 431.759
Cuentas corrientes de relacionados 3.125.312 1.386.512
Deudas del Fisco 263.489 724.137
Promesas Compras Bienes Raíces 584.487 584.941
Venta Inversiones de Renta Fija y Variable por cobrar 3.166.796 5.466.974
Derecho Marca Comercial 481.023 527.952
Deudores por Venta de Terrenos 393.779 763.724
Gastos anticipados 229.063 642.469
Impuestos Diferidos 1.633.212 1.102.077
Otras Cuentas por cobrar 474.222 389.043
Préstamos de Consumo 7.509
Menor Valor de Inversiones 144.818 167.979
Totales 10.946.174 12.187.567
48
Nota 23
Nota 24
Nota 25
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Otros Pasivos
Este rubro está compuesto como sigue:
Detalle
Inversiones Renta Fija y Variable por pagar
Contratos Swaps Pasivos
Obligaciones por Compromisos de compras
Primas por Pagar
Impuestos Diferidos
Proveedores
Retenciones Previsionales
Deudas del Personal
Otras Cuentas por Pagar
Otras Provisiones
Deudas con el Fisco
Provisión PPM
Cheques Caducados
Deudas de Intermediarios
Saldo por Pagar Compra Propiedades
Comisiones y Gastos en Venta de Terrenos
Garantía de Arriendos Bienes Raíces
Totales
Remuneración del Directorio
2009
MS
6.045.192
2.815.590
1.651.443
1.051.154
1.173.967
617.691
82.693
498.356
95.034
125.095
329.437
47.963
71.360
189.064
54.335
14.848.374
2008
MS
2.476.892
1.936.520
2.032.491
2.924.061
210.328
653.636
630.644
585.649
72.233
334.607
497.552
63.432
183.122
104.510
147.957
136.174
49.808
13.039.616
Durante el año 2009 los miembros del Directorio no percibieron remuneraciones, por concepto
de dietas, mientras que durante el año 2008 percibieron M$24.987
Contingencias y Compromisos
(a) A la fecha de estos estados financieros, la Compañía mantiene vigente promesas de
compraventa con Sociedades Inmobiliarias, por compra de bienes raíces, existiendo
anticipos de M$584.487 en 2009 y por M$584.941 en 2008.
(b) A la fecha de estos estados financieros, la Compañía no mantiene vigente otros
compromisos de ninguna indole ni conoce de contingencia alguna.
(c) No existen otros trámites o procedimientos judiciales o extrajudiciales iniciados por la
Compañía.
49
Nota 25
Nota 26
Nota 27
Nota 28
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Contingencias y Compromisos, Continuación
(d) La Filial EuroAmerica Administradora General de Fondos ha constituido las siguientes
garantías de acuerdo a lo establecido por el Artículo 226 de la Ley N*18.045 de mercado
de valores:
Fondos Mutuos
Se renovó la boleta de garantía con el Banco de Chile por un monto de UF10.000, para
dar cumplimiento a lo señalado en el Artículo 226 de la Ley N* 18.045.
Sanciones
Durante los ejercicios 2009 y 2008, la Compañía no ha recibido sanciones de ningún organismo
fiscalizador.
Sin embargo, con fecha 14 de diciembre de 20009, la filial EuroAmerica Administradora General
de Fondos S.A. recibió Resolución Exenta número 819 de la Superintendencia de Valores y
Seguros en la cual se aplicó una multa ascendente a UF1.000 a la Compañía, por infracción del
artículo 29 del D.S. número 249 de 1982
Además con fecha 27 de mayo de 2008 la filial EuroAmerica Administradora General de Fondos
S.A., recibió Resolución Exenta N*345 en la cual se multó en UF 200 al gerente General de la
Compañía, por infracción a lo dispuesto en el numeral 6 del artículo 13 del DL N*1.328 y lo
ordenado en el numeral 6 del inciso 2 de la circular N*1.217.
Transacciones de Acciones
Durante los años 2009 y 2008, no se han producido transacciones de acciones entre los
accionistas.
Hechos Relevantes
Con fecha 31 de diciembre de 2009, en sesión de Directorio de EuroAmerica Seguros de Vida
S.A., se procedió a conocer la renuncia al Directorio de la Compañía por parte de don Henry
Comber Sigall.
Conforme a lo anterior, el Directorio de la Compañía quedó integrado de la siguiente manera:
– Benjamin I. Davis Clarke
– Nicholas A. Davis Lecaros
– Juan Pablo Armas MacDonald
– Gonzalo Valenzuela Silva
50
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 28 Hechos Relevantes, Continuación
Con fecha 15 de abril de 2009 la Junta Ordinaria de Accionistas aprobó la distribución de un
dividendo de $137,17 por acción, el cual fue pagado el 5 de mayo de 2009, por un total de
$3.415.472.511.
En enero de 2008 se materializó la operación, mediante la suscripción del contrato de traspaso y
cesión de cartera de Le Mans Desarrollo Sociedad de Seguros de Vida S.A., en quiebra, en
conformidad con el artículo 82 del DFL 251 de 1931 y lo estableció en las bases de licitación de
la cartera por resolución exenta N*595, de la Superintendencia de Valores y Seguros que autorizó
el traspaso y cesión de las pólizas de rentas vitalicias del DL 3.500, de 1980 y de los siniestros de
escolaridad que componen la cartera licitada.
Con fecha 4 de abril de 2008 la Junta Ordinaria de Accionistas, aprueba y acuerda repartir un
dividendo de $ 125,25 aproximadamente correspondiente a la suma total de $3.118.589.684, el
cual fue pagado el día 28 de abril de 2008.
La filial a su vez presenta los siguientes hechos relevantes:
Con fecha 6 de febrero de 2009, mediante Resolución Exenta N*073 la Superintendencia de
Valores y Seguros aprueba el reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas de Fondo
Mutuo Euroamerica Enfoque.
Con fecha 9 de marzo de 2009, mediante Resolución Exenta N*138 la Superintendencia de
Valores y Seguros aprueba el reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas de Fondo
Mutuo Euroamerica Proyección A, Fondo Mutuo EuroAmerica Proyección C y Fondo Mutuo
EuroAmerica Proyección E.
Con fecha 28 de mayo de 2009, mediante Resolución Exenta N 302 la Superintendencia de
Valores y Seguros aprueba modificaciones a los reglamentos internos y contratos de suscripción
de cuotas de Fondo Mutuo Euroamerica Proyección A, Fondo Mutuo EuroAmerica Proyección C
y Fondo Mutuo EuroAmerica Proyección E.
Con fecha 29 de mayo de 2009, mediante Resolución Exenta N*309 la Superintendencia de
Valores y Seguros deja sin efecto aprobación de reglamento interno y contrato de suscripción de
cuotas de Fondo Mutuo Euroamerica Garantizado Norteamérica 100.
51
Nota 28
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Hechos Relevantes, Continuación
Con fecha 15 de abril de 2009, en junta ordinaria de accionista se acordó asignar los siguientes
directores:
– Benjamin Davis Clarke
– Pedro De Tezanos Pinto
– Luis Oscar Herrera Barriga
– Carlos Muñoz Huerta
– Gonzalo Valenzuela Silva
Con fecha 23 de junio de 2009, mediante Resolución Exenta N*394 de la Superintendencia de
Valores y Seguros deja sin efecto aprobación de reglamento interno y contrato de suscripción de
cuotas de Fondo Mutuo Euroamerica Commodities.
A contar del presente ejercicio comercial la Compañía ha decidido contratar como auditores
externos a la firma “KPMG Consultores Auditores Ltda”. Hasta el período anterior, la auditoría
externa la realizaba la firma “Ernst $: Young Ltda”.
Con fecha 16 de septiembre de 2009, la Superintendencia de Valores y Seguros aprueba el
reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas del Fondo Mutuo Euroamerica
Garantizado China Usa.
Con fecha 18 de marzo de 2008, mediante Resolución Exenta N*139 de la Superintendencia de
Valores y Seguros se aprueba las modificaciones al reglamento interno y contrato de suscripción
de cuotas individual de Fondo Mutuo Euroamerica Chile 18.
Con fecha 2 de abril de 2008, mediante Resolución Exenta N*195 de la Superintendencia de
Valores y Seguros se aprueba las modificaciones al reglamento interno y contratos de suscripción
de cuotas individual de Fondo Mutuo Euroamerica Money Market.
Con fecha 2 de abril de 2008, mediante Resolución Exenta N*192 de la Superintendencia de
Valores y Seguros se aprueba reglamento interno y contratos de suscripción de cuotas de Fondo
Mutuo Euroamerica Desarrollo Sustentable.
Con fecha 2 de abril de 2008, mediante Resolución Exenta N*193 de la Superintendencia de
Valores y Seguros se aprueba modificaciones a los reglamentos internos y contratos de
suscripción de cuotas único de Fondo Mutuo Euroamerica Asia, Fondo Euroamerica Europa y
Fondo Mutuo Euroamerica Usa.
Con fecha 15 de mayo de 2008, mediante Resolución Exenta N*303 de la Superintendencia de
Valores y Seguros se aprueba las modificaciones al reglamento interno y contratos de suscripción
de cuotas individual de Fondos Mutuos Euroamerica Patrimonio Equilibrado.
52
Nota 28
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Hechos Relevantes, Continuación
Con fecha 16 de mayo de 2008, mediante Resolución Exenta N*306 de la Superintendencia de
Valores y Seguros se aprueba las modificaciones al reglamento interno y contratos de suscripción
de cuotas individual de Fondo Mutuo Euroamerica Retorno Total.
Con fecha 19 de junio de 2008, mediante Resolución Exenta N*”391 de la Superintendencia de
Valores y Seguros se aprueba las modificaciones al reglamento interno y contratos de suscripción
de cuotas individual de Fondo Mutuo Euroamerica Ventaja Local.
Con fecha 12 de septiembre de 2008, mediante Resolución Exenta N*574 de la Superintendencia
de Valores y Seguros se aprueba reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas de
Fondo Mutuo Euroamerica Commodities.
Con fecha 12 de septiembre de 2008, mediante Resolución Exenta N*575 de la Superintendencia
de Valores y Seguros se aprueba modificaciones al reglamento interno y contrato de suscripción
de cuotas individual de Fondo Mutuo Euroamerica Simultaneas.
Con fecha 20 de octubre de 2008, mediante Resolución Exenta N*622 de la Superintendencia de
Valores y Seguros se aprueba reglamento interno y contrato de suscripción de cuota de Fondo
Mutuo Euroamerica Garantizado Norteamérica 108.
Con fecha 20 de octubre del año 2008, en Directorio Extraordinario presentó su renuncia al cargo
de Gerente General de esta sucursal, el Señor Rodrigo González Montero, la cual se hará efectiva
a partir del 31 de octubre de 2008. En su reemplazo se designó al Señor Claudio Asecio Fulgeri
como nuevo Gerente General.
Con fecha 30 de octubre de 2008, en el Directorio de la Compañía, presentó su renuncia al cargo
de Director Titular el Señor Claudio Asecio Fulgeri. En su reemplazo se designó al Señor
Rodrigo González Montero como Director Titular.
Conforme a lo anterior, a partir de esta fecha el Directorio de la Compañía estará compuesto por
los Señores:
Benjamín I. Davis Clarke
Carlos Muñoz Huerta
Luis Herrera Barriga
Pedro de Tezanos Pinto Domínguez
Rodrigo González Montero
53
Nota 28
Nota 29
Año 2009
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Hechos Relevantes, Continuación
Con fecha 12 de noviembre de 2008, mediante Resolución Exenta N 657 de la Superintendencia
de valores y Seguros se aprueba modificaciones al reglamento interno y contrato de suscripción
de cuotas individual de Fondo Mutuo Euroamerica Capital.
Con fecha 29 de diciembre de 2008, mediante Resolución Exenta N 745 de la Superintendencia
de Valores y Seguros se aprueba las modificaciones al reglamento interno y contrato de
suscripción de cuota de Fondo Mutuo Euroamerica Garantizado Norteamérica 108, se modifica
el nombre del Fondo, en el que en adelante será Fondo Mutuo Euroamerica Garantizado
Norteamérica 100.
Seguros con Cuenta Unica de Inversión
En virtud de las instrucciones impartidas en las Normas de Carácter General N*132 y Circular
N*1626 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones posteriores, para
aquellas pólizas de seguros con cuenta única de inversión, la Compañía mantiene segregadas las
inversiones que respaldan la reserva de valor del fondo del resto de las inversiones que respaldan
reservas técnicas y patrimonio de riesgo, las que fueron clasificadas de acuerdo a cada tipo de
plan o modalidad de inversión.
Las Inversiones que respaldan las reservas de valor de fondo se valorizan según la norma del
texto refundido de la Circular N*1.360 y sus modificaciones posteriores.
Reserva Valor | Reserva de Descalce
Monto Total Pasivo del Fondo seguros con CUI
MS MS M5
Seguros de Vida Ahorro Provisional Voluntario (APV) 55.141.934 54.984.639 157.295
Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (CUI) 67.065.195 66.919.427 145.768
Totales 122.207.129 121.904.066 303.063
Año 2008
Reserva Valor | Reserva de Descalce
Monto Total Pasivo del Fondo seguros con CUI
M$ MS M5
Seguros de Vida Ahorro Provisional Voluntario (APV) 40.003.781 39.871.223 132.558
Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (CUI) 45.889.236 45.782.894 106.342
Totales 85.893.017 85.654.117 238.900
54
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 30 Hechos Posteriores
La Compañía está en proceso de evaluar los potenciales efectos del terremoto que ocurrió el
pasado 27 de febrero de 2010, en sus estados financieros. Los estados financieros al 31 de
diciembre de 2009 no incluyen ningún ajuste que pudiera resultar de esta incertidumbre.
Filial:
Con fecha 10 de enero de 2010 se renueva póliza de Seguro de Garantía emitida por Compañía
de Seguros de Crédito Continental S.A. a favor de los fondos administrados según detalle:
Docto Período Fondo Mutuo Cobertura en UF
Póliza de Garantía
209100092 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Europa 10.000
209100093 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Asia 10.000
209100091 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica USA 10.000
209100088 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Money market 10.000
209100090 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Simultáneas 10.000
209100086 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Dólar 10.000
209100089 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Chile 18 10.000
209100085 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Patrimonio Equilibrado 10.000
209100087 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Balance Global 10.000
209100084 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Ventaja Local 10.000
209100095 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Capital 10.000
209100081 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Retorno Total 10.000
209100094 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Desarrollo Sustenta. 10.000
209100380 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Proyección A 10.000
209101381 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Proyección C 10.000
209101379 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Proyección E 10.000
Al 31 de diciembre de 2009 no existen otros hechos posteriores que puedan afectar los
presentes estados financieros.
55
Nota 31
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Tasa de Reinversión Análisis de Suficiencia de Activos
El Test de Suficiencia de Activos (“TSA”), se realizó en esta oportunidad, siguiendo la
metodología propuesta por la SVS a través de la NCG N* 209. Euroamerica Seguros de Vida
S.A. no definió una metodología alternativa para este cálculo.
Tasa de Reinversión
Y (*)
Los resultados del TSA arrojaron una tasa de reinversión requerida de UF + 1,26% y un
excedente de activos de UF816.770; asumiendo un escenario de tasas de reinversión y de
descuento del 3%.
Breve nota explicativa
Para determinar el TSA, según lo dispuesto en la NCG N* 209 de la S.V.S., se utilizó una
herramienta especialmente diseñada para estos fines, “Answer Gestión”. El procedimiento
seguido, contempla las siguientes etapas:
Ingreso del inventario de inversiones de la Compañía, a partir de la Circular N*1835,
correspondiente a los EE.FF. de diciembre 2009.
Actuariado, procedió a calcular los flujos de pasivos de seguros elegibles para calce, según lo
estipulado en la Circular N*1502, considerando la Reserva Técnica Financiera calculada con las
Tablas RV-2004,B-206 y MI-2006 aplicadas en forma integra. Estos flujos de pasivos fueron
ajustados considerando sólo Gastos Operacionales, pues no existen reaseguros.
Se utilizaron diferentes supuestos para realizar ajustes (prepago) y castigos default) a los activos
considerados para este análisis. Dado que EuroAmerica Seguros de Vida no ha propuesto aún una
metodología alternativa a la determinada por la S.V.S. para efectos del cálculo del TSA, los
supuestos utilizados corresponden a los especificados en la NCG N? 209.
56
Nota 32
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. Y FILIAL
Notas a los Estados Financieros Consolidados
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Políticas Generales de Administración
En virtud de Artículo 17? de DFL N“251 y a las instrucciones en Norma de Carácter General
N*130 de la Superintendencia de Valores y Seguros la Compañía señala lo siguiente:
(a) Política de Inversiones
La Política de Inversiones de la compañía considera límites de inversión generales según
categoría de activos, así como también límites por emisor según las mismas categorías.
Adicionalmente, la política establece los límites conjuntos a los que deben ajustarse las
inversiones.
La política responde a los objetivos de rentabilidad y riesgo de la Compañía, asegurando una
diversificación de los activos en concordancia con su giro y con la norma vigente.
(b) Política de Utilización de Productos Derivados y Administración de Riesgos Financieros
La política de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros de la
compañía considera límites de inversión según categorías de activos y tipos de riesgo, los que
en su conjunto aseguran un adecuado nivel de riesgo y cobertura para los activos de la
Compañía.
(c) Política de Control Interno
La política de control interno de la Compañía contempla los procesos inherentes a su giro,
aplicando sobre ellos los procedimientos de auditoría y control interno que permiten
identificar de manera oportuna y en un grado razonable eventuales deficiencias en sus sistemas
de operación.
Durante el ejercicio, la Compañía se ajustó a las políticas definidas por el Directorio.
57
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Estados Financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008
por los años terminados en esa fecha
(Con el informe de Auditores Independientes)
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
CONTENIDO
Informe de los Auditores Independientes
Estados Financieros
Balances Generales
Estados de Resultados
Estados de Flujo de Efectivo
Notas a los Estados Financieros
MS : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos
US$ : Cifras expresadas en dólar estadounidense
UF : Cifras expresadas en Unidad de Fomento
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Señores Accionistas y Directores
1
Euroamerica Seguros de Vida S.A.:
Hemos efectuado una auditoría al balance general de EuroAmerica Seguros de Vida S.A. al 31 de
diciembre de 2009 y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes
notas), es responsabilidad de la Administración de EuroAmerica Seguros de Vida S.A. Nuestra
responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en la auditoría
que efectuamos. Los estados financieros de EuroAmerica Seguros de Vida S.A. por el año terminado el
31 de diciembre de 2008 fueron auditados por otros auditores, quienes emitieron una opinión sin
salvedades sobre los mismos en su informe de fecha 6 de febrero de 2009. Las Notas 32 y 33 no han sido
revisadas por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a las mismas.
Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile.
Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un
razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas
significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los
montos e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una
evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la
Administración de la Compañía, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros. Consideramos que nuestra auditoría constituye una base razonable para fundamentar nuestra
opinión.
Los presentes estados financieros han sido preparados para reflejar la situación financiera individual de
EuroAmerica Seguros de Vida S.A., a base de los criterios descritos en Nota2 (a), antes de proceder a la
consolidación, línea a línea, de los estados financieros de la filial detallada en Nota15. En consecuencia,
para su adecuada interpretación, los estados financieros individuales deben ser leídos y analizados en
conjunto con los estados financieros consolidados de EuroAmerica Seguros de Vida S.A. y filial, los que
son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Este informe se
presenta solamente para la información y uso del Directorio y Gerencia de EuroAmerica Seguros de Vida
S.A. y la Superintendencia de Valores y Seguros.
En nuestra opinión, los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 presentan razonablemente, en
todos sus aspectos significativos, la situación financiera individual de EuroAmerica Seguros de Vida S.A. al
31 de diciembre de 2009 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado
en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas
impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
Tal como se menciona en la Nota 31 a los estados financieros, la Compañía está en proceso de evaluar
los potenciales efectos del terremoto que ocurrió el pasado 27 de febrero de 2010, en sus estados
financieros. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 no incluyen ningún ajuste que pudiera
resultar de esta incertidumbre.
Roberto Muñz G. KPMG Ltda.
Santiago, 1 de marzo de 2010
KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a
KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
ACTIVOS
INVERSIONES
Inversiones financieras 587.191.439
Inversiones inmobiliarias y similares 77.630.621
DEUDORES POR PRIMAS
ASEGURADOS
DEUDORES POR REASEGUROS
OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVOS
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
Balances Generales
2009
MS$
664.822.060
3.592.685
436.710
11.151.001
3
680.002.456
2008
M$
602.386.212
537.647.623
64.738.589
5.086.269
685.806
12.167.118
620.325.405
PASIVOS
RESERVAS TECNICAS
Riesgo en curso
Matemática
Reserva valor del fondo
Siniestros
Por reaseguro
Otras reservas
OBLIGACIONES CON INST.
FINANCIERAS
De corto plazo
De largo plazo
OTROS PASIVOS
PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Balances Generales, Continuación
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
1.853.374
9.623.973
122.207.129
473.505.393
8.713.150
2009
M$
607.189.869
8.713.150
14.658.016
49.441.421
680.002.456
4
2.165.930
10.406.538
85.893.017
462.081.283
8.333.066
2008
M$
560.546.768
8.333.066
12.892.936
38.552.635
620.325.405
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Estados de Resultados
por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008
INGRESOS DE EXPLOTACION
Prima retenida neta
Ajuste reserva de riesgo en curso y matemática
de vida
COSTO DE EXPLOTACION
Costo de Siniestros
Costo de Intermediación
Costo de Administración
PRODUCTO DE INVERSIONES
OTROS INGRESOS (EGRESOS)
DIFERENCIA DE CAMBIO
CORRECCION MONETARIA
RESULTADO DE OPERACIONES
RESULTADO FUERA DE EXPLOTACIÓN
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO
2009
M$
108.167.430
(35.231.130)
(94.996.172)
(6.564.703)
(11.146.757)
72.936.300
(112.707.632)
61.090.531
(376.078)
(1.309.583)
(112.994)
19.520.544
184.028
19.704.572
(2.600.195)
17.104.377
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
5
2008
MS$
85.776.790
87.566.123
(1.789.333)
(97.733.575)
(81.510.116)
(6.040.429)
(10.183.030)
12.538.313
(986.095)
(1.078.753)
(571.914)
(2.055.234)
289.062
(1.766.172)
380.722
(1.385.450)
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Estados de Flujo efectivo
por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008
FLUJO NETO TOTAL DEL EJERCICIO
Flujo neto originado por actividades operacionales
Flujo neto técnico operacional
Flujo de primas
Prima directa
Prima cedida
Flujo de siniestros
Pago de rentas y siniestros
Devoluciones por renta y siniestros
Recaudación de siniestros reasegurados
Flujo de intermediación
Comisiones por seguros directos
Flujo neto de inversiones financieras e inmobiliarias
Flujo de inversiones financieras
Instrumentos de renta variable
Flujo de inversiones inmobiliarias
Flujo de operaciones de cobertura de riesgo financiero
Gastos de Administración
Gastos Médicos
Flujo neto no técnico operacional
Impuestos
Flujo neto originado por actividades de inversión
Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones financieras
Flujo neto de instrumentos de renta fija
Flujo neto de instrumentos de renta variable
Flujo neto de inversiones en el extranjero
Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones inmobiliarias
Flujo neto originado por actividades de financiamiento
Dividendos
Préstamos
Préstamos con empresas relacionadas
Pactos
Flujo neto total positivo (negativo) del ejercicio
Efecto inflación sobre efectivo y efectivo equivalente
Variación neta del efectivo y efectivo equivalente
Saldo inicial del efectivo y efectivo equivalente
Saldo final del efectivo y efectivo equivalente
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
6
2009
M$
18.825.878
13.187.000
104.171.680
104.941.028
(769.348)
85.194.775
85.750.380
(47.329)
(508.276)
5.789.905
5.789.905
13.414.842
1.896.372
1.896.372
5.899.242
5.619.228
5.973.656
26.640
1.775.668
1.775.668
(14.406.472)
(5.311.972)
13.158.557
(23.170.112)
4.699.583
(9.094.500)
(6.603.736)
(3.408.642)
175.796
(1.504.026)
(1.866.864)
(2.184.329)
68.222
(2.116.107)
2.969.485
853.378
2008
M$
9.029.645
(928.055)
82.405.229
83.191.331
(786.102)
77.200.216
77.509.516
(54.081)
(255.219)
6.133.068
6.133.068
18.282.510
905.949
905.949
9.368.252
8.008.309
6.161.138
28.544
2.135.128
2.135.128
(7.215.731)
(2.310.159)
(6.054.452)
16.160.047
(12.415.754)
(4.905.572)
(4.446.932)
(3.340.009)
(2.865.539)
(212.625)
1.971.241
(2.633.018)
(129.758)
(2.762.776)
5.732.261
2.969.485
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Estados de Flujo de Efectivo, Continuación
por los años terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008
2009 2008
Conciliación entre el Resultado Neto y Flujo Neto Originado por Actividades MS MS
Operacionales
Utilidad (Pérdida) del ejercicio 17.104.377 (1.385.450)
Resultado en venta de activos (5.231.454) (1.956.245)
(Utilidad) Pérdida de ventas de activos fijos (5.231.454) (1.956.245)
Cargos (Abonos) a resultado que no representan Flujos de Efectivo 31.231.372 15.900.229
Depreciación 474.954 497.374
Amortización 93.345 62.496
Castigos y Provisiones de activos 201.541 7.666.831
Ajuste Reserva Técnica 43.671.046 7.838.281
(Utilidad) Devengada en inversiones en empresas relacionadas (1.004.972) (4.277)
Pérdida Devengada en inversiones en empresas relacionadas 1.069.906 149.061
Provisión Impuesto a la Renta 2.600.195 (380.722)
Corrección Monetaria 112.994 571.914
Diferencia de Cambio 1.309.583 1.078.753
Otros (abonos) a Resultado que no representan flujo de efectivo (18.208.691) (4.618.738)
Otros cargos a Resultado que no representan flujo de efectivo 911.471 3.039.256
(Aumento) Disminución de activos (26.423.579) (46.144.955)
Inversiones (33.752.269) (40.305.881)
Deudores por primas 6.066.711 (2.554.342)
Deudores por reaseguros 249.096 (141.409)
Otros activos 1.012.883 (3.143.323)
Aumento (Disminución) de pasivos 2.145.162 42.616.066
Reservas Técnicas – 43.792.015
Obligaciones con instituciones financieras 380.084 (3.229.831)
Deudas con intermediarios (56.547) (3.632)
Otros pasivos 1.821.625 2.057.514
Total Flujo Neto Originado por Actividades Operacionales 18.825.878 9.029.645
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
7
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota1 Antecedentes de la Sociedad
(a)
(b)
(e)
(d)
(e)
Formación de la Sociedad
EuroAmerica Seguros de Vida S.A., es la continuadora de Sud América de Chile,
Sociedad Nacional de Seguros de Vida S.A., la que a su vez se constituyó por escritura
pública otorgada el 23 de junio de 1962 en la Notaría de Santiago de don Rafael Zaldívar
Díaz y su existencia se autorizó por Decreto Supremo N*3.725 del 31 de julio de 1962,
del Ministerio e Hacienda. Con fecha 25 de septiembre de 1989, por Resolución N*151, la
Superintendencia de Valores y Seguros aprobó la reforma de estatutos modificando el
nombre por el actual.
Grupo de Seguros en que opera
La Compañía opera en el segundo grupo de seguros, según la clasificación del artículo 82
del D.F.L. 251 del año 1931, que corresponden a aquellas Sociedades que cubren los
riesgos de las personas o que garanticen a éstas, dentro o al término de un plazo, un
capital, una póliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios.
Administración
Representante legal ¡Sr. Claudio Asecio Fulgeri
Gerente General ¡Sr. Claudio Asecio Fulgeri
Gerente de Finanzas ¡Sr. Pedro de Tezanos Pinto Domínguez
Accionistas
EuroAmerica Asesorías S.A. :Persona Jurídica Nacional
Benjamín Davis Clarke Persona Natural Nacional
Clasificación de Riesgo
Las obligaciones de la Compañía se encuentran clasificadas por las siguientes empresas:
-Clasificadora de Riesgo Humphreys Limitada “AA”
-ICR Compañía Clasificadora de Riesgo Limitada “AA”
Auditores Externos
Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma KPMG Consultores
Auditores Ltda.
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Normas Contables Utilizadas
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008, han sido preparados de
acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile y normas
contables de la Superintendencia de Valores y Seguros, excepto por la inversión en la
filial, sociedad EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A., la que se encuentra
registrada en una sola línea de balance general a su valor patrimonial proporcional, y por
lo tanto, no ha sido consolidada línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado
neto del ejercicio ni el patrimonio de la Compañía. Estos estados financieros han sido
emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad y, en
consecuencia a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros
consolidados, que son requeridos por los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Chile.
Estados Financieros Consolidados
Adicionalmente a estos estados financieros individuales al 31 de diciembre de 2009 y
2008, la Compañía prepara estados financieros consolidados con la filial EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A., sobre la cual mantiene una participación de
99,999996%.
Base de Presentación
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas e instrucciones
contables emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros y Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile.
Periodo Cubierto
Los estados financieros abarcan los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de
diciembre de 2009 y 2008.
Estados Financieros Comparativos
Las cifras de los estados financieros al 31 de diciembre de 2008 han sido actualizadas
extracontablemente en un -2,3% variación del IPC desde el 1 de diciembre de 2008 hasta
el 30 de noviembre de 2009, para efectos de permitir su comparación con los estados
financieros al 31 de diciembre de 2009.
Corrección Monetaria
La Compañía revalorizó su Patrimonio, Activos y pasivos no monetarios y cuentas de
resultados, mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria vigentes.
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(8) Bases de Conversión
(h)
Los saldos en moneda de origen y otros indicadores, han sido traducidos a pesos chilenos,
a los tipos de cambio y equivalencias vigentes al cierre de cada ejercicio, siendo los
principales los siguientes:
2009 2008
$ $
US$ 507,10 636,45
UF 20.942,88 21.452,57
USRM 153,96 157,01
USRT 153,68 150,87
Inversiones
Las inversiones se presentan valorizadas de acuerdo al texto refundido de las circulares
N*1.360, 1.512 y 1626 y a los criterios vigentes establecidos por la Superintendencia de
Valores y Seguros.
h.1 Las inversiones en instrumentos de renta fija seriados, se presentan valorizadas a
valor presente, calculadas según la tasas de descuento utilizadas para determinar el
precio del instrumento al momento de la compra. La diferencia producida entre el
valor par y el valor de compra, se han registrado como “sobre precio” o “bajo
precio” según corresponda y su amortización se efectúa durante la vigencia del
instrumento.
2009 2008
MS MS
Valor par 482.871.707 489.934.905
Saldo por Amortizar 27.455.206 22.522.006
Amortización del Ejercicio 1.064.446 147.718
h.2 Las inversiones en instrumentos únicos emitidos por instituciones financieras, han
sido valorizadas de acuerdo a sus cláusulas de reajustabilidad, incluyendo los
intereses devengados al cierre de los respectivos estados financieros.
h.3 Las acciones registradas que tienen presencia ajustada anual igual o superior al
25%, revalorizan a su valor bolsa, entendiendo por éste el precio promedio
ponderado de las transacciones de los 10 últimos días de transacción bursátil. Estas
inversiones originaron los siguientes efecto en los resultados, un abono por
M$1.284.466 en 2009 y un abono de M$521.069 en 2008.
10
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(h) Inversiones, Continuación
h.4 Las inversiones en cuotas de fondos de inversión se valorizan de acuerdo a lo
siguiente:
– Aquellas cuotas de fondos de inversión con presencia ajustada anual igual o
superior al 20%, se valorizaran al valor promedio ponderado de todas las
transacciones de los últimos 10 días de transacción bursátil, anteriores a la
fecha de cierre de los estados financieros, en que se hubiere transado un
monto total igual a 150 unidades de fomento.
– Las inversiones en cuotas de los fondos de inversión que no cumplan con el
requisito de presencia señalado en el párrafo anterior, se valorizan al valor
libro de la cuota, determinado sobre la base de los últimos estados financieros
del fondo presentados a la Superintendencia de Valores y Seguros. No
obstante lo anterior, las inversiones en cuotas de fondos de inversión de
desarrollo de empresas podrán ser valorizadas a su valor libro ajustado a valor
económico, según instrucciones en Circular N*1.258.
Las inversiones en cuotas de fondos de inversión valorizadas, según la normativa
vigente, originó los siguientes efectos en los resultados, un abono de
M$7.899.880 en 2009 y un cargo de M$5.180.687 para 2008.
h.5 Las inversiones en bienes raíces, han sido valorizadas a su costo más corrección
monetaria y deducida la correspondiente depreciación. Asimismo se ha dado
cumplimiento a la Norma de Carácter General N*42 de la Superintendencia de
Valores y Seguros.
(i) Activo Fijo y Depreciaciones
El activo fijo ha sido valorizado al costo, más reajuste por corrección monetaria.
Las depreciaciones han sido calculadas de acuerdo con el método de depreciación lineal,
considerando los años de vida útil estimada de los bienes, el cargo a los resultados por ese
concepto ascendió a M$474.954 en 2009 y M$497.374 en 2008.
(Y) Menor Valor de Inversiones
Representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones de empresas
relacionada y el valor patrimonial proporcional de dicha inversión a la fecha de la compra.
El monto ha sido determinado se amortiza en un plazo máximo de 10 años.
11
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(k)
(1
Primas y Seguros
Los resultados del ejercicio incluyen el primaje devengado a la fecha de cierre de los
estados financieros, dando cumplimiento a las normas de la Circular N*1.499 de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
Reservas Técnicas
Las reservas técnicas de la Compañía por su responsabilidad como asegurador de las
pólizas emitidas, han sido calculadas aplicando metodología acorde con la ciencia
actuarial y con las disposiciones vigentes impartidas al respecto por la Superintendencia
de Valores y Seguros.
Normas Sobre Constitución de Reservas Técnicas
– Matemática
Las reservas matemáticas de vida se calculan mediante procedimientos actuariales, de
acuerdo a normas y tablas de mortalidad determinadas por la Superintendencia de Valores
y Seguros, y corresponde al valor presente de los pagos futuros que generan las pólizas
deducido el valor actual de las primas futuras en base a tablas de mortalidad y tasas de
interés técnicas.
El total de esta reserva se ha clasificado en el pasivo en una sola cifra, la que incluye
reserva matemática de vida de corto y largo plazo.
– Reserva de Riesgo en Curso
Las reservas de riesgo en curso, se constituyen en base a la prima neta retenida no ganada
de accidentes personales y colectivos.
– Reserva de Siniestros
La reserva de siniestros por pagar de seguros previsionales se determina, al igual que la
reserva matemática de vida, mediante procedimientos actuariales y de acuerdo con la
reglamentación definida en Circulares Nos. 778 y 967 de la Superintendencia de Valores
y Seguros. En el caso de las rentas vitalicias, la reserva de siniestros se presenta neta de
los ajustes producidos por la aplicación de la Circular 1512 del 2 de enero de 2001, que
determina la valorización de los pasivos con relación a su calce en el tiempo.
La reserva de siniestros por pagar de otros seguros, corresponde a los siniestros
pendientes de liquidación y/o pago, más una provisión por siniestros ocurridos y no
reportados calculada basándose en estadísticas de acuerdo a las normas establecidas por la
Superintendencia de Valores y Seguros.
12
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(1
Reservas Técnicas, Continuación
– Reserva en Seguros de Vida con Cuenta Unica de Inversión
Conforme a lo establecido por la Norma de Carácter General N* 132 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, se deben constituir las siguientes reservas
técnicas para aquellos seguros de vida en que se convenga una cuenta de inversión a favor
del asegurado.
(1) Reserva por el costo de la cobertura de riesgo
Corresponde a la reserva que debe constituir la Compañía por el riesgo asegurado que
ocurrido da lugar al pago de la suma o capital asegurado.
(11) Reserva de valor del fondo
Esta reserva corresponde al valor de la cuenta de inversión a favor del contratante o
beneficiario y la obligación de la compañía a ese respecto. La reserva del valor del
fondo corresponde para cada póliza, al valor de la póliza a la fecha del cálculo de la
reserva.
– Reserva de Descalce
Se establece una reserva de descalce, por el riesgo que asume la compañía derivado del
descalce en plazo, tasa de interés, moneda y tipo de instrumentos, entre la reserva del
valor del fondo y las inversiones que respaldan esta reserva.
La reserva de descalce, se efectúa con cargo o abono a la cuenta “Reserva para descalce”
del patrimonio.
13
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(1
Reservas Técnicas, Continuación
– Reserva Técnica Base
En virtud a lo establecido en la Circular N*1731 de 2004 y en la Norma de Carácter
General N*178, que modifica la Circular N*1512 de 2005 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, la reserva base se determina utilizando el valor histórico de la TM
(tasa de descuento) para la determinación de la tasa de costo equivalente de cada póliza.
Según las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros , las pólizas de
rentas vitalicias con inicio de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005 se utilizan las tablas
de mortalidad RV-85, B-85 y MI-85, considerando el factor de seguridad de 0,8.
Para las pólizas con inicio de vigencia entre el 1 de septiembre de 2005 y el 31 de enero
de 2008, se ha constituido reserva técnica base utilizando tablas de mortalidad RV-2004
(con factores de mejoramiento), B-85 y MI-85, sin considerar el factor de seguridad de
0,8.
Para pólizas con inicio de vigencia a partir del 1 de febrero de 2008, se ha constituido
reserva técnica base utilizando tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006 (con sus
factores de mejoramiento), sin considerar el factor de seguridad de 0,8.
– Reserva Técnica Financiera
Según lo establecen las Circulares N*1.512 de 2001 y 1731 de 2004 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, para todas las pólizas de rentas vitalicias del DL
N93500 de 1980, se ha constituido reserva técnica financiera de acuerdo a las normas de
dichas circulares. Esta Reserva corresponde al valor presente de los pagos futuros
descontados a una tasa ponderada que se determina sobre la base del 3% y la TIR
implícita en transacciones de Instrumentos Estatales de Largo Plazo en los mercados
formales a la fecha de emisión de la póliza, ponderados por los índices de cobertura de
pasivos vigentes al cierre de los estados financieros.
14
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(1
(m)
Reservas Técnicas, Continuación
A contar de los estados financieros al 30 de septiembre de 2005, para el total de pólizas
vigentes a dicha fecha, se ha comenzado a calcular reserva técnica financiera de acuerdo a
lo establecido en las Normas de Carácter General N*178 de 2005 de la Superintendencia
de Valores y Seguros, utilizándose las tablas de mortalidad RV-2004 (con sus factores de
mejoramiento), B-85 y MI-85, descontando los flujos sin considerar el factor de seguridad
de 0,8.
No obstante lo anterior, para pólizas con inicio de vigencia anterior a 9 de marzo de 2005,
el reconocimiento de la aplicación de esta norma en los estados financieros se efectúa en
forma gradual.
A contar de los estados financieros al 30 de junio de 2008, para el total de pólizas vigentes
a dicha fecha, se ha comenzado a calcular reserva técnica financiera de acuerdo a lo
establecido en Circular N*1857 de 2007, y en las Normas de Carácter General N*178 de
2005 y N* 207 de 2007 de la Superintendencia de Valores y Seguros, utilizándose las
tablas de mortalidad RV-2004, B-2006 y MI-2006 con sus respectivos factores de
mejoramiento, y descontando los flujos sin considerar el factor de seguridad de 0,8.
El ajuste por cambio de tabla de mortalidad para aquellas pólizas cuya vigencia es anterior
al 1 de febrero de 2008, se reconoce en forma gradual hasta en un plazo máximo de 20
años con cargo a la “Reserva de Calce” del patrimonio. La Reserva Técnica Base se sigue
valorizando aplicando las tablas de mortalidad B-85 y MISS, para las pólizas en stock,
cuya vigencia es anterior al 1 de febrero de 2008.
El reconocimiento gradual de la Reserva Financiera producto del cambio, significó un
cargo a la “Reserva de Calce” del patrimonio de M$63.745 y M$2.271.629 con abono a la
reserva financiera, para los ejercicios 2009 y 2008, respectivamente. A su vez la reserva
financiera total pendiente de reconocer por aplicación gradual de este cambio asciende a
M$668.815 al cierre del ejercicio 2009 y de M$23.352.038 para el 2008, según se
describe en Nota 2(k).
Valorización de Pasivos por Calce
La Compañía aplica las normas de las Circulares N*1.512, 1.612 y las normas de Carácter
General N*149 y 178 de la Superintendencia de Valores y Seguros para determinar su
reserva técnica base y financiera.
15
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
(1)
(0)
(p)
(4)
Costo de Vacaciones y Otros Beneficios al Personal
De acuerdo a la norma dictada por el Colegio de Contadores de Chile A.G. en sus
Boletines Técnicos N%s 47 y 48, la Compañía ha constituido provisión por el costo de las
vacaciones, sobre base devengada. La provisión por este concepto, para el año 2009 y
2008, asciende a M$595.791 y M$601.663, respectivamente.
Estado de Flujo Efectivo
Tal como lo establece la Circular N*1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la
Compañía presenta el Estado de Flujo Efectivo de acuerdo al método directo, para los
ejercicios de 2009 y 2008.
o.1 Efectivo Equivalente
La Compañía ha considerado como efectivo equivalente, todas aquellas
inversiones de corto plazo, que se efectúan como parte de la administración
habitual de los excedentes de caja, que pueden convertirse en montos de efectivo
conocidos, que exista la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no
superior a 90 días y que exista un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor.
0.2 Flujo de Inversiones
El flujo neto de inversiones financieras e inmobiliarias se presenta clasificado
dentro del flujo neto originado por actividades de inversión
Cobertura de Riesgo Financiero
La Compañía mantiene vigente contratos de forwards, swaps y opciones, con
Instituciones Financieras, para proteger su cartera de inversiones, activos y pasivos en
moneda extranjera, de las variaciones del tipo de cambio. Dichas operaciones de cobertura
de riesgo financiero, están en concordancia con lo establecido en la Norma de Carácter
General N*200 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Impuestos Diferidos
De acuerdo a lo establecido en el Boletín Técnico N*60 y boletines complementarios
emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas indicadas en Circular
N*1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía ha contabilizado los
efectos por los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos
que crean diferencias entre el resultado contable y el tributario.
16
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 Principales Criterios Contables Aplicados, Continuación
Nota 3
Nota 4
(1)
(5)
Otros Ingresos, Egresos
Este rubro incluye principalmente intereses por deudas con instituciones financieras.
Uso de Estimaciones
La Administración de la Compañía ha utilizado supuestos y estimaciones para la
determinación de ciertos activos y pasivos y la revelación de contingencia, a fin de
preparar estos estados financieros de acuerdo con Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos
estimados.
Cambios Contables
Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 no se
efectuaron cambios contables en relación con el ejercicio anterior, que puedan afectar
significativamente la interpretación de estos estados financieros.
Operaciones de Compromiso Efectuadas sobre Valores Mobiliarios
Al término del año 2009, la Compañía no mantiene compromisos vigentes sobre instrumentos
financieros. Para el año 2008 mantenía obligaciones vigentes por M$2.032.491.
Pactos de Compra con Compromiso de Venta
Período de Pacto Monto
Tipo
Instrumento Emisor Inicio Vencimiento Inicial Vencimiento 31/12/2008
MS MS$ MS
BCU BCC 30/12/2008 05/01/2009 1.399.183 1.401.758 1.399.611
BCU BCC 30/12/2008 06/01/2009 625.576 626.498 632.880
Totales 2.024.759 2.028.256 2.032.491
17
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota5 Estado de Flujo de Efectivo
En virtud a lo establecido en Circular N*1.465 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a
continuación se presenta detalle de otras partidas, para el ejercicio 2009 y 2008.
2009 2008
M$ M$
PARTIDAS:
impuestos (108.058) (334.115)
Pago de Impuestos al Valor Agregado (IVA) Primas 1.883.726 2.469.243
Pago de Impuestos Retenidos y PPM
Flujo neto no técnico operacional 1.775.668 2.135.128
Otros (abonos) a resultados que no representan flujo efectivo
Provisión línea de sobregiro (7.558) (34.303)
Intereses diferidos leasing (3.231.671) (3.890.935)
Provisión gastos bancarios – (8.181)
Cartera segregada (888.609) –
Provisión bonos ejecutivos – (67.264)
Provisión leasing (3.341.356) –
Provisión de valores negociables (10.018.590) (574.838)
Siniestros O.N. reportados (74.291) –
(38) (36.148)
n bienes raíces (24.933) (7.069)
sión vacaciones (5.872) –
Provisión cláusula DMF (615.773) –
Total otros abonos (18.208.691) (4.618.738)
Otros cargos a resultado que no representen flujo de efectivo
Siniestros pendientes – 917.459
Provisión de bienes raíces – –
Provisión finiquitos 3.015 1.756
Intereses diferidos leasing – –
Amortización remodelaciones 30.906 102.889
Siniestros O.N. reportados 202.299 41.143
Otras provisiones 11.269 191
Provisión facturas 450.166 6.410
Provisión leasing – 474.947
n gastos bancarios 412 –
n bonos ejecutivos 213.404 –
Provisión vacaciones – 56.442
Cartera segregada – 864.478
Provisión cláusula DMF – 573.541
Total otros cargos 911.471 3.039.256
18
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 5 Estado de Flujo de Efectivo, Continuación
2009 2008
PARTIDAS: M$ M$
(Aumento) Disminución de Otros Activos
Inversiones por cobrar 2.022.822 (3.472.700)
Proyecto inmobiliario (787.866) 797.350
Deudores por venta de bienes raíces 454 545.699
Deudas empresas relacionadas (1.107.577) 654.957
Pacto BTU 1.958.320 (1.958.320)
Cupones (1.206.035) –
Impuestos diferidos (575.743) (373.464)
Otros deudores (27.459) 218.603
Gastos anticipados 381.818 62.004
Mayor o menor valor de inversiones 23.161 18.665
Inversiones empresas relacionadas (192.657) (49.254)
Impuesto por recuperar 459.208 389.769
Otros 64.437 23.368
Total otros activos 1.012.883 (3.143.323)
Aumento (Disminución) de Otros Pasivos
Obligaciones por compromiso de compra (3.969.012) 3.969.012
Impuestos diferidos 1.446.220 (1.241.944)
Inversiones por pagar 3.496.891 (601.430)
Otros acreedores 418.953 (540.147)
Deuda del personal (9.029) 60.241
Reaseguradotes por pagar (108.471) 329.270
Proveedores 455.010 805
Impuesto retenciones y otros por pagar 91.063 81.707
Total otros pasivos 1.821.625 2.057.514
19
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 6 Corrección Monetaria
La corrección monetaria de la normas de corrección monetaria mencionadas en Nota 2(f),
determinaron los siguientes efectos en los resultados, un cargo por M$112.994 en 2009 y por
M$571.914 en 2008.
2009 2008
MS MS
Cargo a Resultados
Capital propio – (2.668.378)
Reservas matemáticas – (47.686.666)
Otros pasivos – (203.450)
Inversiones renta fija (11.276.675) –
Inversiones renta variable (1.640.798) –
Activo fijo (1.737.644) –
Otros activos (168.971) –
Total cargos (14.824.088) (50.558.494)
Abono a Resultados
Capital propio 710.922 –
Inversiones renta fija – 38.108.416
Inversiones renta variable – 6.750.118
Activo fijo – 5.668.752
Otros activos – 816.325
Reservas matemáticas 13.803.335 –
Otros pasivos 39.790 –
Total abonos 14.554.047 51.343.611
Subtotal (270.041) 785.117
Cuentas de resultados 157.047 (1.357.031)
Cargo neto corrección monetaria a (112.994) (571.914)
resultados
Nota 7 Diferencia de Cambio
La actualización de la cartera de inversiones, activos y pasivos en moneda extranjera, con
motivo de las variaciones del tipo de cambio de dicha moneda, generó un cargo en los resultados
por M$1.309.583 en 2009 y por M$1.078.753 en 2008.
20
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 8 Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
En virtud de las disposiciones vigentes en la ley de Impuestos a la Renta, instrucciones de la
Superintendencia de Valores y Seguros, en Circular N*1.466, y Boletín Técnico N*60 y
complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G., relación con la provisión de
impuesto a la renta e impuestos diferidos, esta Compañía ha determinado lo siguiente:
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
(6
Renta líquida imponible:
La base imponible, para el impuesto de primera Categoría, para los años 2009 y 2008
asciende a M$10.753.824 y M$7.638.292, respectivamente
Impuesto de Primera Categoría:
Se constituyó provisión de impuesto a la renta de primera categoría, para el año 2009 por
M$1.780.662 y para el año 2008 por M$1.231.313.
Pagos Provisionales Mensuales:
Por concepto de pagos provisionales mensuales (PPM) el monto pagado asciende a
M$1.195.216 para 2009 y de M$1.468.768 en 2008.
Impuesto Único del Artículo 21:
Se constituyó provisión, sobre los gastos no aceptados tributariamente, con tasa del 35%
por M$3.966 para 2009 y de M$5.911 en 2008.
Pérdidas Tributarias:
No existen pérdidas tributarias.
Utilidades Tributarias:
El fondo de utilidades tributarias al 31 de diciembre de 2008 presenta un saldo de
M$16.960.518.
Con crédito del 17% MS 12.647.906
Con crédito del 16.5% MS 109.215
Con crédito del 16% MS 160.551
Con crédito 15% MS 597.723
Con crédito 10% MS 11.835
Sin crédito MS 3.433.288
Total M$ 16.960.518
21
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 8 Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación
(2) Impuestos diferidos
De acuerdo a las normas vigentes la Compañía ha registrado el reconocimiento de los impuestos diferidos, por todas las diferencias
temporarias que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos y su base contable.
Presentando al cierre de los estados financieros la siguiente situación:
Circular N*%1466 — ANEXO 1
I Saldos acumulados de las diferencias temporarias que originan impuestos diferidos
Impuestos Diferidos Impuestos Diferidos
DIFERENCIAS TEMPORARIAS Activo Diferido Pasivo Diferido Activo Diferido Pasivo Diferido
C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo
AÑO 2009 AÑO 2008
MS$ MS$ MS MS MS$ MS$ MS MS
Provisión cuentas incobrables 82.430 – – – 82.286 – –
Provisión vacaciones 101.285 – – – 102.283 – –
Acciones y Fondos de inversión – – 1.621.815 – 21.597 – 121.469
Operaciones de leasing – 909.393 – – – 370.223 –
Gastos anticipados – – 26.736 – – – 82.176
Depreciación automóviles y otros – 137.962 – – – 4.242 –
Provisiones varias 178.790 – – – 90.661 – –
Otras inversiones 47.232 – 1.315 – 162.358 – –
Totales 409.737 1.047.355 1.649.866 – 459.185 374.465 203.645
22
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 8 Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación
(2) Impuestos Diferidos, Continuación
TI Impuestos diferidos iniciales por amortizar
Activo Diferido Pasivo Diferido Activo Diferido Pasivo Diferido
C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo
AÑO 2009 AÑO 2008
M$ MS$ M$ MS$ M$ MS$ M$ MS$
Operaciones de leasing – – – 36.057 – – – 43.268
Totales – – – 36.057 – – – 43.268
II Amortización del ejercicio de impuestos diferidos iniciales
Activo Diferido Pasivo Diferido
Activo Diferido Pasivo Diferido
C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo C/plazo L/plazo
AÑO 2009 AÑO 2008
MS M$ MS MS$ MS$ M$ MS MS
Operaciones de leasing – – – (7.211) – – – (8.653)
Totales – – – (7.211) – – – (8.653)
23
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 8 Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos, Continuación
(2) Impuestos diferidos, Continuación
Impuesto a la Renta con efecto del reconocimiento del Impuesto Diferido.
(Cargo) / abono
ITEM 2009 2008
MS M$
Gasto tributario corriente (provisión impuesto 1? Categoría) (1.780.662) (1.231.313)
Ajuste gasto tributario ejercicio anterior – 2.538
Efecto de activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio (822.778) 1.606.755
Efecto por amortización de cuentas complementarias
de activos y pasivos diferidos 7.211 8.653
Impuesto único Artículo 21? (3.966) (5 (5.911)
Totales (2.600.195) 380.722
(+) Incluye ajuste ejercicio anterior.
24
Nota 9
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Inversiones
Los saldos de este rubro, al cierre de cada ejercicio son los siguientes:
Año 2009
INVERSIONES
Inversiones financieras
Títulos de deuda emitidos y garantizados por el Estado y Banco
Central
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Títulos de deuda emitidos por el Sistema Bancario y Financiero
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Títulos de deuda emitidos por Sociedades Inscritas en SVS
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados
Acciones y otros títulos
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas
Cuotas de Fondos de Inversión
Cuotas de Fondos Mutuos
Otros
Mutuos Hipotecarios
Inversiones en el extranjero
Otros
Avance a tenedores de pólizas
Préstamos
Caja y Banco
Inversiones inmobiliarias y similares
Bienes raíces urbanos
Habitacionales
No habitacionales
Bienes raíces no urbanos
Equipos computacionales
Muebles y máquinas
Vehículos
Otros
Inversiones cuenta única de inversión (CUL)
25
Parcial
M$
1.432.629
13.337.658
97.077.195
13.237.162
83.840.033
241.800.591
241.800.591
1 705
29.120.687
1.760.543
12.002.750
892.599
383.035
4.182.930
71.890.054
Parcial
MS$
460.553.272
14.770.287
42.690.630
9.946.695
6.955.515
43,127,292
1.275.634
853.378
77.630.621
76.072.984
744.623
109.795
306.896
127.773
268.550
126.638.167
Totales
MS$
664.822.060
Nota 9
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Inversiones, Continuación
Año 2008 Parcial
MS$
INVERSIONES
Inversiones financieras
Títulos de deuda emitidos y garantizados por el Estado
y Banco Central
Instrumentos seriados
Títulos de deuda emitidos por el Sistema Bancario y Financiero
Instrumentos únicos 13.794.579
462
Instrumentos seriados 98.333.627
233.303.586
Títulos de deuda emitidos por Sociedades Inscritas en SVS
Instrumentos únicos
Instrumentos seriados 223.303.586
Acciones y otros títulos
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas 10,155,539
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas 1.781.767
Cuotas de Fondos de Inversión 23.466.281
Cuotas de Fondos Mutuos 55.108
Otros
Mutuos Hipotecarios
Inversiones en el extranjero
Otros
Avance a tenedores de pólizas 1.181.982
Préstamos 349.487
Caja y Banco
Inversiones inmobiliarias y similares
Bienes raíces urbanos
Habitacionales 5.273.527
No habitacionales 57.978.476
Bienes raíces no urbanos
Equipos computacionales
Muebles y máquinas
Vehículos
Otros
Inversiones cuenta única de inversión (CUL)
26
Parcial
MS$
451.099.493
17.554.686
Instrumentos únicos 1.186.224
112.128.206
35.458.695
327.461
7.831.612
39.994.294
1.531.469
2.969.484
64.738.587
63.252.003
740.299
107.709
343.702
97.699
197.175
86.548.132
Totales
MS$
602.386.212
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 10 Operaciones de Leasing
En su calidad de arrendador, la Compañía mantiene contratos vigentes, en la modalidad de leasing financiero, los cuales se valorizan de
acuerdo a las normas contables señaladas en los Boletines Técnicos N*”22 y 24 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y se clasifican
dentro del rubro de inversiones inmobiliarias.
ANO 2009
Valor Tasa Duración Período Intereses Opción
Fecha Valor Valor opción interés contrato pago Unidad por Valor compra
NO? de rol Arrendatario contrato nominal cuota compra real (años) (mes, trim) reajustada percibir Provisión actual adelantada
I Urbanos MS MS M$ MS
292-005 Intersanitas 30/07/92 335.045 3.146 3.146 9,17 20 Mensual UF 1.477 – 32.352 No
0082-014 A.F.P. Provida 24/05/94 94.243 833 833 9,25 20 Mensual UF 7.449 – 37.204 No
69-039 Ossa, Pereira, de Aguirre 21/10/97 118.516 829 829 9,05 20 Mensual UF 21.136 – 56.674 No
266-035 Inst. Libertad y Desarrollo 26/11/01 523.572 1.675 523.572 3,91 20 Mensual UF 239.587 – 525.015 No
00123-00100 Punta del Fraile S.A. 06/04/05 733.001 88.948 21 7,50 5 Anual UF 3.159 – 87.196 No
00160-246 Asesorías Prof. Delfos Ltda. 01/10/05 101.361 524 524 4,12 20 Mensual UF 41.192 (1.252) 89.894 No
6052-4, 6060-1 Ciudad Empresarial 26/12/05 3.920.398 207.641 398 7,35 16 Semestral UF 1.688.995 – 3.299.194 No
7070-823 Chiledar S.A. 14/09/06 166.245 1.732 21 7,55 12 Mensual UF 47.516 – 134.910 No
01287-0017 El Chamisero Inmob S.A. 07/05/07 1.223.064 70.735 10.471 7,38 15 Semestral UF 607.878 – 1.155.673 No
8954 Inmob. Vale Grande ML – A4 19/06/07 1.556.469 61.393 2.876 8,50 15 Semestral UF 435.874 – 1.519.444 No
895-23 Inmob. Vale Grande ML-B1 19/06/07 1.231.164 53.900 2.525 8,50 15 Semestral UF 382.679 – 1.201.998 No
895-44 Inmob. Vale Grande ML – B22 19/06/07 284.689 17.545 822 8,50 15 Semestral UF 124.564 – 278.055 No
895-45 Inmob. Vale Grande ML – B23 19/06/07 1.368.918 74.342 3.483 8,50 15 Semestral UF 527.815 – 1.336.755 No
6058-152 Inversiones Alcazar I Ltda. 19/07/07 698.466 33.299 1.109.973 6,09 4 Semestral UF 133.197 (26.339) 691.948 No
00187-006 Inmob. Valle Nuevo Ltda. 22/08/07 197.605 12.585 628 8,55 15 Semestral UF 129.595 (2.892) 200.763 No
66-419 Huertos Familiares S.A: 17/10/07 610.694 69.421 2.094 8,12 15 Semestral UF 86.486 – 477.681 No
4425-5 S.C.Inmob.C.Hume y Cia Ltda. 01/02/08 643.286 5.944 5.944 7,81 15 Mensual UF 404.910 – 498.700 No
68-25 Soc. Prof.A. Zaliasnik Ltda. 01/02/08 273.975 2.493 2.493 9,81 10 Mensual UF 71.425 – 167.911 No
790-039 Telefónica Manquehue S.A. 01/02/08 72.659 765 765 11,72 6 Mensual UF 6.504 – 28.779 No
1205-42 Gtd. Manquehue S.A. 01/02/08 86.506 909 909 12,06 6 Mensual UF 6.805 – 34.008 No
151-312 Gtd. Manquehue S.A. 01/02/08 191.967 1.608 1.608 8,96 7 Mensual UF 21.434 – 84.844 No
235-8 Sociedad Inv. Notre Dame S.A. 18/02/08 267.022 1.831 1.831 5,67 20 Mensual UF 159.198 – 251.672 No
237-510 Sociedad Inv. Notre Dame S.A. 18/02/08 1.936.023 13.275 13.275 5,66 20 Mensual UF 1.154.262 – 1.824.435 No
01287-0080 Chamisero S.A. 24/07/08 2.136.174 37.556 2.173.730 7,27 8 Trimestral UF 1.014.009 (44.825) 2.119.709 No
176-24 Inmobiliaria Avantuen S.A. 25/08/08 387.632 2.729 2.729 5,50 20 Mensual UF 225.634 (24.874) 460.295 No
27
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 10 Operaciones de Leasing, Continuación
AÑO 2009 Continuación
Valor Tasa Duración Período Intereses Opción
Fecha Valor Valor opción interés contrato pago Unidad por Valor compra
NO? de rol Arrendatario contrato nominal cuota compra real (años) (mes, trim) reajustada percibir Provisión actual adelantada
I Urbanos MS MS MS M$
110-252 Inmobiliaria Gama S.A. 23/12/08 362.081 22.021 1.068 7,94 5 Trimestral UF 51.979 – 300.717 No
9318-2 Inmobiliaria Sector La Luz S.A. 02/01/09 6.114.860 896.532 10.494.188 8,99 4 Semestral UF 4.632.811 – 16.207.827 No
1064-29 Fondo Inv. Cumbres de Colon 09/03/09 1.961.361 37.408 18.841.450 7,84 9 Trimestral UF 688.387 (2.174) 1.968.536 No
3800-232 Inmob. Castaños Vizc. Ltda. 26/03/09 401.280 2.031 2.031 7,87 2 Mensual UF 18.282 – 337.455 No
533-209 Comercial Cadobra Ltda. 16/04/09 272.257 3.141 4.189 14,36 14 Mensual UF 309.274 (9.297) 266.129 No
1287-15 El Chamisero Inmob. S.A. 30/06/09 4.338.938 159.769 26.792 7,60 15 Semestral UF 2.089.190 – 4.477.716 No
110-0282 Inmobiliaria Gama S.A. 10/07/09 375.464 22.835 1.885 8,00 6 Trimestral UF 73.946 – 366.160 No
02000-0001 Soc. A.G. Vista Hermosa Ltda. 01/08/09 603.322 9.241 5.744 6,49 3 Trimestral UF 80.672 – 585.864 No
59-16, 69-3 – Inmobiliaria del Sur 27/08/09 174.955 1.693 105 6,01 13 Mensual UF 65.447 (6.914) 164.777 No
2000-840 Soc. A.G. Vista Hermosa Ltda. 06/11/09 295.755 7.304 10.471 4,98 20 Semestral UF 178.163 (2.877) 295.041 No
2000-1 Soc. A.G. Vista Hermosa Ltda. 24/11/09 751.389 18.556 10.471 5,03 20 Semestral UF 452.636 (4.818) 750.296 No
Subtotal 34.810.356 33.263.894 16.183.567 (126.262) 42.315.627
tr No Urbanos – – – – –
Subtotal – – – – –
Totales 34.810.356 33.263.894 16.183.567 (126.262) 42.315.627
28
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 10 Operaciones de Leasing, Continuación
ANO 2008
Valor Tasa Duración Período Intereses Opción
Fecha Valor Valor opción interés contrato pago Unidad por Valor compra
N? de rol Arrendatario contrato nominal cuota compra real (años) (mes, trim) reajustad: percibir Provisión actual adelantada
I Urbanos MS MS M$ MS
292-005 Intersanitas 31/12/90 71.354 3.149 3.149 9,16 20 Mensual UF 5.424 – 65.930 No
82-014 A.F.P. Provida 24/05/94 54.965 834 834 9,25 20 Mensual UF 11.271 – 43.694 No
69-39 Ossa, Pereira, De Aguirre 21/10/97 87.889 829 829 9,05 20 Mensual UF 26.318 – 61.571 No
00-266-035 Inst. Libertad y Desarrollo 28/11/01 783.873 1.677 523.979 3,91 20 Mensual UF 258.450 – 525.423 No
1287-15 El Chamisero Inmob. S.A. 02/02/05 3.788.656 291.435 24.286 7,50 15 Anual UF (819.716) – 4.608.371 No
00123-00100 Punta del Fraile S.A. 06/04/05 432.372 89.017 21 7,50 5 Anual UF 179.792 – 252.580 No
895-23 Inmob. Vale Grande ML – B23 06/10/05 1.826.643 70.121 3.486 7,50 15 Semestral UF 594.522 (4.471) 1.232.121 No
895-4 Inmob. Vale Grande ML – B22 06/10/05 431.088 16.548 823 7,50 15 Semestral UF 146.178 (986) 284.910 No
895-44 Inmob. Vale Grande ML – B1 07/10/05 1.297.135 53.942 2.527 7,50 15 Semestral UF (72.847) (4.615) 1.369.982 No
895-45 Inmob. Vale Grande ML – A4 08/10/05 1.477.446 61.441 2.878 7,50 15 Semestral UF (80.233) (4.615) 1.557.679 No
6052-4 Ciudad Empresarial 26/12/05 4.328.224 154.791 399 7,35 16 Semestral UF 858.025 – 3.470.199 No
00160-246 Asesorías Prof. Delfos Ltda. 30/09/05 138.854 524 524 4,10 20 Mensual UF 47.037 (1.972) 91.817 No
7070-823 Chiledar S.A. 01/09/06 223.650 1.733 21 7,50 12 Mensual UF 77.995 – 145,655 No
01287-0017 El Chamisero Inmob S.A. 07/05/07 1.930.670 70.790 10.479 7,50 15 Semestral UF 719.065 – 1.211.605 No
6058-152 Inversiones Alcazar I Ltda. 19/07/07 1.310.786 33.325 1.110.835 6,09 4 Semestral UF 618.838 (26.897) 691.949 No
00187-006 Inmob. Valle Nuevo Ltda. 22/08/07 1.208.228 45.334 3.144 8,50 15 Semestral UF 928.415 (7.291) 279.813 No
9318-2 Forestal Valparaíso 01/09/04 21.585.761 1.086.296 14.408.040 9,00 8 Semestral UF 12.847.640 (3.344.098) 8.738.121 No
6058-152 Huertos Familiares S.A. 17/10/07 694.752 69.475 2.096 8,50 15 Semestral UF 119.215 – 575.536 No
4425-5 S.C.Inmob.C.Hume y Cia Ltda. 23/01/08 1.064.778 5.948 5.948 10,29 15 Mensual UF 533.450 – 531.328 No
68-25 Soc. Prof.A. Zaliasnik Ltda. 23/01/08 296.946 2.495 2.495 9,79 10 Mensual UF 115.422 – 181.525 No
790-039 Telefónica Manquehue S.A. 23/01/08 52.865 766 766 11,38 6 Mensual UF 18.358 – 34.508 No
1205-42 Gtd. Manquehue S.A. 23/01/08 60.981 910 910 10,79 6 Mensual UF 20.257 – 40.724 No
151-312 Gtd. Manquehue S.A. 23/01/08 143.271 1.610 1.610 8,75 7 Mensual UF 46.794 – 96.477 No
29
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Nota 10 Operaciones de Leasing, Continuación
AÑO 2008 Continuación
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Valor Tasa Duración – Período Intereses Opción
Fecha Valor Valor opción interés contrato pago Unidad por Valor compra
N? de rol Arrendatario contrato nominal cuota compra real (años) (mes, trim) reajustada percibir Provisión actual adelantada
I Urbanos MS MS M$ M$
21286-339 Nestlé Chile S.A. 23/01/08 361.721 16.434 16.434 14,35 2 Mensual UF 174.048 187.673 No
235-8 Soc. Inv. Notre Dame S.A. 28/01/08 439.773 1.833 1.833 5,60 20 Mensual UF 180.079 259.694 No
237-510 Soc. Inv. Notre Dame S.A. 28/01/08 3.188.558 13.285 13.285 5,60 20 Mensual UF 1.305.716 1.882.842 No
201287-0080 Chamisero S.A. 24/07/08 3.340.556 37.585 2.175.419 7,22 8 Trimestral UF 1.220.847 (45.856) 2.119.709 No
2176-24 Inmobiliaria Avantuen S.A. 25/08/08 641.761 2.731 2.731 5,50 20 Mensual UF 165.027 (15.454) 476.734 No
202000-0001 Soc. A.G. Vista Hermosa Ltda. 27/08/08 695.771 9.581 368.023 6,50 3 Trimestral UF 95.064 (6.581) 600.706 No
23800-232 Inmob. Castaños Vizc. Ltda. 12/09/08 449.156 2.027 2.027 7,50 2 Mensual UF 54.663 (5.173) 394.493 No
2110-252 Inmobiliaria Gama S.A. 23/12/08 440.770 22.038 1.069 8,00 5 Trimestral UF 78.314 (449) 362.455 No
Subtotal 52.849.253 18.690.900 20.473.428 (3.468.458) 32.375.824
Hu No Urbanos – – – – –
Subtotal – – – – –
Totales 52.849.253 18.690.900
30
20.473.428 (3.468.458) 32.375.824
Objetivo del
contrato operación operación
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Total
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Cobertura
Total
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 11 Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero
Tipo de
Compra
Compra
Compra
Compra
Compra
Compra
Compra
Compra
Compra
Compra
Compra
Venta
Venta
Venta
Venta
Venta
Venta
Venta
Venta
Venta
Venta
Venta
De acuerdo a lo señalado en Nota 2(0), la Compañía mantiene vigentes, para cada ejercicio, los siguientes contratos de forward y swaps:
CONTRATOS DE FORWARD 31/12/2009
Folio
1337
1424
1428
1441
1444
1497
1501
1513
1515
1516
1524
1187
1425
1429
1443
1498
1502
1512
1517
1518
1522
1523
Ítem
operación
Contrapartes de la operación
Nombre
EuroAmerica CB S.A.
Banco Security
Banco Security
Banco Corpbanca
Deutsche Bank Chile
HSBC Bank Chile
Deutsche Bank Chile
EuroAmerica CB S.A.
Banco BCI
Banco Corpbanca
Scotiabank Sud
Americano
EuroAmerica CB S.A.
EuroAmerica CB S.A.
EuroAmerica CB S.A.
EuroAmerica CB S.A.
EuroAmerica CB S.A.
EuroAmerica CB S.A.
EuroAmerica CB S.A.
HSBC Bank Chile
HSBC Bank Chile
Banco Internacional
Scotiabank Sud
Americano
Nacionalidad
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Clasificación
de
riesgo
Activo
objeto
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
UF
UF
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
EUR
US$
US$
US$
Características de las operación
Nominales
450.000
450.000
1.000.000
280.000
1.000.000
4.000.000
3.500.000
2.000.000
500.000
500.000
4.000.000
500.000
450.000
1.000.000
1.000.000
4.000.000
3.500.000
2.000.000
2.000.000
1.300.000
1.500.000
1.000.000
18.250.000
Moneda
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
UF
UF
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
EUR
US$
US$
31
Precio
forward
555,85
506,70
498,00
493,30
494,20
495,60
494,44
501,80
20.815,00
20.855,00
506,35
541,70
506,80
498,00
494,30
495,70
494,54
500,10
506,70
506,25
506,00
Fecha
de la
07/09/01
12/11/09
13/11/09
19/11/09
19/11/09
11/12/09
11/12/09
17/12/09
22/12/09
23/12/09
30/12/09
02/07/09
12/11/09
13/11/09
19/11/09
11/12/09
11/12/09
17/12/09
24/12/09
24/12/09
28/12/09
29/12/09
Fecha de
vencimiento
operación del contrato
07/09/11
12/02/10
13/08/10
28/04/10
17/02/10
08/01/10
08/01/10
15/01/10
07/05/10
09/06/10
29/01/10
04/01/10
12/02/10
13/08/10
17/0210
08/01/10
08/01/10
15/01/10
29/01/10
07/01/10
15/01/10
12/01/10
Valor de
mercado del
activo objeto a
la fecha de
información
MS
227.387
228.361
508.365
142.242
507.513
2.028.675
1.775.091
1.014.458
10.392.435
10.420.054
2.029.397
8
253.567
228.361
508.365
507.513
2.028.675
1.775.091
1.014.458
1.453.450
659.308
760.843
507.203
9.696.834
Precio Spot a
la fecha de la
información
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
20.942,88
20.942,88
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
507,10
Información de Valorización
Precio forward
cotizado en
mercado a la
fecha de la
información
505,30
507,47
508,37
508,01
507,51
507,17
507,17
507,23
20.784,87
20.840,11
507,35
507,13
507,47
508,37
507,51
507,17
507,17
507,23
507,16
507,23
507,20
Tasa de
descuento de
Mujos
0,208
(0,608)
(0,398)
(0,545)
(0,608)
(0,608)
(0,608)
(0,608)
2,170
1,113
(0,608)
(0,608)
(0,608)
(0,398)
(0,608)
(0,608)
(0,608)
(0,608)
1,433
(0,608)
(0,608)
(0,608)
Valor
razonable del
contrato
forward a la
fecha de
información
MS
(11.649)
482
13.349
4,366
13.642
46.452
44.705
11.037
(15.065)
(7.446)
4.791
17.271
(437)
(13.349)
(13.542)
(46.052)
(44.355)
(14.437)
4,874
(649)
(1.604)
(1.273)
(113.553)
Origen de
información
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
Bloomberg
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 11 Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero, Continuación
CONTRATOS DE SWAPS 31/12/2009
32
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 11 Operaciones de cobertura de riesgo financiero, Continuación
CONTRATOS DE FORWARD 31/12/2008
CONTRAPARTES DE LA OPERACIÓN
CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN
INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN,
VALOR DE RD VALOR
TIPO DE MERCADO DEL RAZONABLE DEL
OBJETIVO DEL se | FOLIO , CLASIF, Vi , , FECHA DE amv PRECIO SPOT A LA| COTIZADO EN| – TASA DE > o
A O A O A ES A O PES PS E O O AS PEN A SS
RIESGO DEL CONTRATO | rormación | INFORMACIÓN | LA FECHA DE | DE FLUJOS FECHA DE
MS A INFORMACIÓN MS
INFORMACIÓN
COBERTURA Compra 878 1 EURO CB Chile A US$ 300.000 US$ 678,40 24-10-08 10-04-09 636,45 636,45 2,038 (9.820)| Bloomberg
COBERTURA Compra 888 1 EURO CB Chile A US$ 250.000 US$ 671,80 29-10-08 15-01-09 155.324 636,45 636,45 2,038 (8.326)| Bloomberg
COBERTURA Compra 891 1 EURO CB Chile A US$ 250.000 US$ 634,330 05-11-08 02-02-09 155.170 636,45 636,45 2,038 1,148 Bloomberg
COBERTURA Compra 931 1 [CHI Chile AA US$ 1.000.000 US$ 638,69 17-12-08 12-01-09 621.399 636,45 636,45 2,038 (1.271) Bloomberg
TOTAL 1.800.000 1.117.408| (18.269)
TOTAL
33
COBERTURA 1 DEUTSCHE Chile 250.000 645,60 14-11-08 15-01-09 155.324] 1.944 Bloomberg
COBERTURA Venta 904 1 DEUTSCHE Chile AA+ US$ 250.000 US$ 646,80 14-11-08 02-02-09 155.170 1.887 Bloomberg
COBERTURA Venta 905 1 BCI Chile AA UF 500.000 UF 21.345,00 18-11-08 09-03-09 10.297.195 (2.572) Bloomberg
COBERTURA Venta 906 1 BCI Chile AA UF 300.000 UF 21.340,00 18-11-08 09-03-09 6.178.317 (2.990) Bloomberg
COBERTURA Venta 908 1 BCI Chile AA UF 300.000 UF 21.370,00 21-11-08 09-03-09 6.178.317 5.691 Bloomberg
COBERTURA Venta 916 1 [CHI Chile AA US$ 3.700.000 US$ 672,30 02-12-08 12-01-09 2.299.177 125.940 Bloomberg
COBERTURA Venta 917 1 SEC Chile AA US$ 6.000.000 US$ 674,50 12-01-09 3.728.396| 217.096 Bloomberg
COBERTURA Venta 930 1 DEUTSCHE Chile AA+ US$ 800.000 US$ 648,05 15-12-08 12-01-09 497.119 8.317 Bloomberg
COBERTURA Venta 936 1 [CHI Chile AA US$ 474.000 US$ 635,40 22-12-08 26-01-09 294.315 (1.420) Bloomberg
COBERTURA Venta 937 1 SCO Chile AA US$ 2.000.000 US$ 633,20 29-12-08 12-01-09 242.799 (8.163)| Bloomberg
14.574.000 31.026.129 345.730]
Nota 11
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Operaciones de Cobertura de Riesgo Financiero, Continuación
CONTRATOS DE SWAPS 31/12/2008
CONTRAPARTES DELA OPERACIÓN
CARACTERÍSTICAS DE LA OPERACIÓN
INFORMACIÓN DE VALORIZACIÓN
34
VALOR DE VALOR
v a TASA TAsa VALOR y
a | FOO. [rre or. > [east DEl nommvares | nomas [os anos ao ars logias | FECHADELA | co lacnvo osrero q TIPO CAMBIO| MERCADO | MERCADO | PRESENTE | Pre RAZONABLEDEL ORIGEN DE LA.
SN NOMBRE NACIONALIDAD. . A DUNA! POSICIÓN POSICIÓN | POSICIÓN VENCIMIENTO. [ACTIVO OBJETO A] 2 a [contrato Swar a] ,
riEsGO | POSICIÓN LARGA | rosIcióN corta] Pa | POS CIÓN Econmara co Pos | OPERACIÓN | pa comenaro | paren oe | MERCADO | POSICIÓN | Posición | posición | rosicióN [Nico nes | INFORMACIÓN
INFORMACIÓN MS| FARGA CORTA | LARGAMS | CORTAMS lor MACIÓN MS
coseerura | 509 | 508 Estados Unidos – | Ame 29.380,01 1000.000,00| – uE uss 00 so] so0| – o7i2os 05/1/2017 sI 6304s 27659 29588 550 564.350 ars Bloomberg
corertura | 305 | 305 Estados Unidos | AA+ 29.389,30 1000.000,00| – UE uss 00 So] 500] o711200s 05/1/2017 Ls 63645 27659 39587 55302, 565153 aus Bloomberg
comegrura | 509 | 309 CSF CAYMA Tslas Caimán A9 4937591 1100.000,00| – UE uss 000 224 8so| 31072005 00/2009 683993 63045 33700, 32500 rossiza | 70053 25.589 Bloomberg
comegrura | 510 | 30 sTo Chile An 1.100.000 00] a5s003s5| UE uss 00 7,0] $s0| 31072005 004/2009 683.993 63045 32300 33700 709.533 890.523 (150.990) Bloomberg
comegtura | 16 | 076 BC BANK USA Estados Unidos | AA+ 58.307,34] 200000.00| – UE uss 00 530] $10] 200032007 2003/2016 1391813 63045 53000, 32500 raorzas | 1391803 69922 Bloomberg
comertura | soz | su ‘SFB International Gran Bretaña y 146:421,37 5000000.0| – uE uss 00 550] $39 25/042007 20062017 3575626 63045 55000, 32500 3sosss0 | 3575.06 255.225 Bloomberg
cogegtura | 537 | 57 sr Chile An 16.942,97 5950000] – UF uss 00 520] 135] – 30052007 ou022027 309.978 63045 27978 442 408933 Aa son) Bloomberg
coseerura | 602 | 002 sTo Chile An 5587858] 2000000.00| – UE uss 00 s16] 150] 2707200 250032014 1243.23 63045 27587 39981 1200067 | 12049 36 Bloomberg
coseerura | 797 | 50 BANCO BC1 Chile 28 00.000,00] 5000000] UE uE 00 121 630| – 1uos200s 0903/2009 624.088 63045 12700 7.0390 52087 62088 (1040.66) Bloomberg
comegtura | ss | 555 | marcLayscariraL Gran Bretaña 9 5195.000.000.0| 10.00.0000] – CLP uss 00 63 357] 200082008 20082013 6254448 63045 5.0872 26662 sac | 6250408 (0520 Bloomberg
ON E BBVA Chile An 42.02.00] 1375.000.0| – UE uss 00 408] 150] 190092008 2503/2014 1.165.397 63045 27078 29304 960241 1266758 (606.517) Bloomberg
comerasiz | 2 | 22 so Chile An 11297097 300000000] uE uss 00 6.0] 150] osos2o0s 2503/2014 1865435 63045 64738 5.0502 236678 | mal 495,315 Bloomberg
comerista | 268 | ss CSFRCAYMA Islas Caimán 9 sersiao[ 2000000.00| – UE uss 00 715 86) 27052008 DL0R2015 1243.23 63045 63587 5.0975 1o6987 | 1350375 356111 Bloomberg
comerisiz | 2s9 | 289 so Chile AR 7560430| 2000000) – UE uss 00 00] $63 – 31072005 OLOR2015 124.623 63045 6 81458 Los6382 | 1327307 358.485 Bloomberg
comerisiz | 290 | 20 sm Chile An 75.900, 200000,00| – UE uss 00 690] $63 31072005 OLOR2015 1243:623 63045 64154 50819 Loo340s | 1351859 361.659 Bloomberg
comerisi | 29 | 29 sm Chile An 11454305 3900.00.0| UE uss 00 2.10] $63 31072005 0102015 1365435 63045 63014 75830 assi | 2010305 50.413 Bloomberg
comerisiz | 292 | 292 sra Chile 28 1531592] 2000000,00| – UE uss 00 1,0] 36) 03082004 002015 120.63 6364s 53494 14273 emos | 1375180 356.302 Bloomberg
comerisiz | 293 | 293 CSFB INT, Gran Bretaña 9 23710041 100000000] – uE uss 00 635 Tao] – ovoz2005 01122016 4352682 63045 53142 03545 s39sos0 | 4680827 661.154 Bloomberg
comerista | 29s | 295 Gran Bretaña A 8725478] 2000000,00| – UE uss 000 sn 150] 02062005 250032014 1243.623 63045 52635 71392 rasa7a | 1294301 poa Bloomberg
comerisiz | 29 | 206 Chile An 60.542:5| 200000000] – uE uss 00 E 138] – 12092005 1501/2014 1243.23 63045 21555 62062 136o7 | 139270 16217 Bloomberg
comerista | 297 | 297 Chile An 6034505] 200000000] – uE uss 00 s75 175| 28002005 1240.63 63045 578 73038 12m | 120 36.46 Bloomberg
comerisiz | 298 | 298 Islas Caimán 9 89.699,15 3900.00.0| UE uss 00 sn 150] 300092005 1365435 63045 5.0707 70524 Lostaos | 1908306 3080 Bloomberg
comerisiz | 2909 | 29 CSFBCAYMA Islas Caimán A sose770] 2000000) – UE uss 00 56 150] 07102005 120.623 6364s 57650 120.00 | 12057 2097 Bloomberg
comerisiz | 300 | 00 CSFRCAYMA Islas Caimán 9 59.861,90 3900.00] – UE uss 000 00 150] 17102005 1365435 6364s 59832 romeo | 1902746 25557 Bloomberg
comerisiz | 301 | 30 Estados Unidos | AA+ 0.1866] 1000.000,00| – UE uss 000 6.0] 138] – 13102005 LS 63045 51068 676.82 673420 3265 Bloomberg
comeristz | 302 | 30 Estados Unidos | AA+ 60.373.04 200000,00| – UE uss 000 6.0] 138] – 13102005 1243.23 63045 54095 6sTIs 135402 | 1328.25 6757 Bloomberg
comeristz | 303 | 03 Estados Unidos | AA+ 30.17635| Lo00.000.00| uE uss 00 6.0] 130] 17102005 5 63045 60730 75761 642305 655.124 9781 Bloomberg
comerisiz | 306 | 06 Estados Unidos | AA+ 2000000.00| – uE uss 00 575 so0| 1712005 124.623 6364s 67869 79589 1orss76 | 1130308 64730 Bloomberg
comeristz | 307 | 307 Estados Unidos | AA+ 29127205 Lo00.000.00| ur uss 00 s75 500] 17112005 62 63045 69198 sos 5355210 502358 27547, Bloomberg
comerista | 35m | 35 Gran Bretaña y 88.187,01 3o00.000.00| – us uE 00 sn 150] – 111002006 1365435 63045 sons 70380 1952270 | 1909467 0719, Bloomberg
comerasta | ase | 58 ISC BANK Estados Unidos | AA+ 29389120) 1000.00. | ur uss 00 sa 150] 0503200 15/09/2017 Ga 63045 39583 6.0682 693233 698.760, 1532) Bloomberg
comerisiz | sto | so CSFB INT Gran Bretaña y 28185] 1000000000] UE uss 00 sa 175| 0052007 140022022 627 6364s 54207 77584 5092226 | 6460.06 een) Bloomberg
comerisia | sas ISC BANK Estados Unidos | AA+ 28270301 1000.000,00| – UE uss 00 E 150] 17052007 250032014 Ls 63045 20275 03535 633764 668263 64499) Bloomberg
comerisiz | 560 | 60 CSFRCAYMA Islas Caimán A 14156702 50000000) UE uss 000 E 83s| – 25/062007 OLOR2013 3.109.058 63045 249 69810 32050 | 3395007 164.168) Bloomberg
comerasiz | sos | sos ¡SEC BANK Estados Unidos | AA+ 289475 200000000] – uE uss 00 402] 625| 26072007 23012017 1243.23 63045 431s 6355 ramos | 1255801 63383) Bloomberg
comerisiz | 650 | 50 BARCLAYS Gran Bretaña A 10921440] 20000000] UF uss 00 736] 9735| 05102007 301122014 2487247 63045 54012 78127 2400480 | 2733003 (23.595) Bloomberg
comerista | 554 | 58 ¡SEC BANK Estados Unidos | AA+ 24902015| 1000000000] – UF uss 00 as 56| o7os200s EN 27 63045 3305 612 S361160 | 630607 (0510) Bloomberg
comerista | 557 | 57 BARCLAYS Gran Bretaña A9 126.058 5000000) UE uss 00 465] 66| 20082008 00420 309.058 63645 3875 6122 2716313 | 3193339 1476.66) Bloomberg
O E BBVA Chile An 10280800] 45S00m000| UF uss 00 408] 750] 1202008 250032014 209245 63045 35024 60878 230188 | 3073909 05) Bloomberg
DE ELISA TO A [RAE
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 12 Reservas Técnicas
La Compañía como ente asegurador, de acuerdo a la normativa vigente de la Superintendencia
de Valores y Seguros, ha constituido las siguientes reservas:
2009
MS
Reserva de riesgo en curso 1.853.374
Reserva Matemática 9.623.973
Reserva valor del fondo (*) 122.207.129
Reserva de siniestros por pagar 473.505.393
Sobrev. e invalidez 15.436.706
AFP 18.796.516
Rentas vitalicias 435.480.676
Tradicionales 3.791.495
Totales 607.189.869
* Reserva Valor Fondo incluye Reserva descalce Seguros con CUL
35
2008
MS$
2.165.930
10.406.538
85.893.017
462.081.283
18.563.495
19.582.478
420.305.506
3.629.804
560.546.768
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 13 Cumplimiento Régimen de Inversiones y Endeudamiento
De acuerdo con las normas sobre inversión de las Reservas Técnicas y Patrimonio, la Compañía
mantiene las siguientes inversiones y cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2009 y 2008.
2009
MS
Obligación de Invertir las Reservas Técnicas y Patrimonio de
Riesgo 633.480.473
Inversiones Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio
de Riesgo 656.062.273
Superávit (Déficit)
Inversiones Representativas de Reservas Técnicas y Patrimonio
de Riesgo 22.581.800
Patrimonio neto(*) 48.434.462
Endeudamiento
Total 10,86
Financiero 0,48
(**) Definido en Artículo N*1 Letra c, del DFL N*251 de 1931.
Incluye la aplicación de la Norma de Carácter General N*53 y modificaciones de la circular
N*1570 de la Superintendencia de Valores y Seguros, que establece el cálculo del Margen de
Solvencia, para la determinación del patrimonio de riesgo.
36
2008
MS
587.291.514
595.511.382
8.219.868
37.163.659
13,67
0,57
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 14 Activos no Efectivos
En virtud a lo señalado en el Artículo 1? letra (c) del DFL N*251 de 1931 y de conformidad a la
Circular N*1570 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía cuenta al 31 de
diciembre de 2009 y 2008, con los siguientes activos no efectivos:
Año 2009
Activo Fecha Saldo Amortización Plazo de
Activo no Efectivo Cuenta FECU Inicial Inicial Activo del ejercicio amortización
MS MS MS (meses)
416 Ago. 2006
22.046 Abr. 2007
361 Abr. 2008
402 Jun. 2008
o : 457 May. 2008
Programas computacionales 5.11.25.00.00 1725 Jul. 2008 166.810 46.305 36
22.360 Sep. 2008
45.498 Oct. 2008
6.027 Nov. 2008
10.480 Dic. 2008
8.014 Ene. 2009
3.951 Mar. 2009
5.026 Abr. 2009
2.680 Ago. 2009
3.559 Sep. 2009
32.889 Oct. 2009
66.178 Nov. 2009
Derechos, Marcas, Patentes 5.14,42.00.00 681.803 Mar. 2009 481.023 46.929 240
: : 95.934 Dic. 2005 68.771 11.462 120
Menor valor de inversiones 5.14.44.00.00 99.678 Jun 2006 26.047 11.699 10
400.005 Dic. 2005 67.589 24.696 96
Otros 5.14.41.00.00 439.552 Nov. 2006 84.201 78.096 36
236.910 Jul. 2007 62.518 55.700 36
Total 1.006.959
37
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 14 Activos no Efectivos, Continuación
Año 2008
Activo
Activo no Efectivo Cuenta FECU Inicial
MS$
406
21.539
353
392
446
1.686
21.846
44.451
5.888
10.239
Derechos, Marcas, Patentes 5.14,42.00.00 666.122
93.727
97.385
390.805
Otros 5.14.41.00.00 429.443
231.461
Programas Computacionales 5.11.25.00.00
Menor valor de inversiones 5.14.44.00.00
Total
38
Fecha
Inicial
Ago. 2006
Abr. 2007
Abr. 2008
Jun. 2008
May. 2008
Jul. 2008
Sep. 2008
Oct. 2008
Nov. 2008
Dic. 2008
Mar. 2000
Dic. 2005
Jun. 2006
Dic. 2005
Nov. 2006
Jul. 2007
Saldo
Activo
MS$
91.438
527.952
80.233
87.746
323.776
159.613
118.218
1.388.976
Amortización
del ejercicio
MS$
15.067
46.929
8.915
9.750
56.659
53.698
49.191
Plazo de
amortización
(meses)
36
240
120
120
12
36
36
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 15 Inversiones en Empresas Relacionadas
Las inversiones en la Sociedad filial valorizada al método del valor patrimonial proporcional, se
componen de la siguiente forma:
Año 2009
Valor
% Patrimonio Resultado Resultado Patrimonial
Sociedades Participación Sociedad del ejercicio devengado Proporcional
M$ MS$ MS MS
EuroAmerica Administradora
General de Fondos $. A. 99,999996 570.927 213.276 213.275 570.924
Totales 99,999996 570.927 213.276 213.275 570.924
Año 2008
Valor
% Patrimonio Resultado Resultado Patrimonial
Sociedades Participación Sociedad del ejercicio devengado Proporcional
MS$ M$ MS MS
EuroAmerica Administradora
General de Fondos $. A. 99,999996 357.650 (119.646) (119.645) 357.649
Totales 99,999996 357.650 (119.646) (119.645) 357.649
Este saldo se encuentra formando parte de otros activos
39
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 16 Cambios en el Patrimonio
Los cambios en el patrimonio ocurridos durante los ejercicios de 2009 y 2008, fueron los
siguientes:
Año 2009
Capital pagado
Sobreprecio acciones
Reservas legales
Reservas reglamentarias
Reserva por calce
Reserva descalce seguros CUI
Utilidades (pérdidas) retenidas
Utilidades (pérdidas) ejercicio
Dividendos provisorios
Patrimonio
Año 2008
Capital pagado
Sobreprecio acciones
Reservas legales
Reservas reglamentarias
Reserva por calce
Reserva descalce seguros CUI
Utilidades (pérdidas) retenidas
Utilidades (pérdidas) ejercicio
Dividendos provisorios
Patrimonio
Distrib.
Utilidad
Saldos al Ejercicio Saldos al
01/01/2009 anterior Revalorización Ajustes 31/12/2009
MS MS MS MS M$
14.375.759 – (330.642) – 14.045.117
2.435.093 – (56.007) – 2.379.086
1.463 – (34) – 1.429
8.349.588 – – (2.938.242) 5.411.346
(244.524) – – (58.539) (303.063)
15.960.906 (4.833.538) (324.239) – 10.803.129
(1.418.065) 1.418.065 – 17.104.377 17.104.377
39.460.220 (3.415.473) (710.922) 14.107.596 49.441.421
Distrib.
Utilidad
Saldos al Ejercicio Saldos al Año 2008
01/01/2008 anterior Revalorización Ajustes 31/12/2008 actualizado
MS MS MS MS MS M$
13.200.881 – 1.174.878 – 14.375.759 14.045.117
2.236.082 – 199.011 – 2.435.093 2.379.086
1.343 – 120 – 1.463 1.429
6.749.879 – – 1.599.709 8.349.588 8.157.548
(235.811) – – (8.713) (244.524) (238.900)
10.655.424 3.948.295 1.357.187 – 15.960.906 15.593.805
7.140.301 – (7.140.301) – (1.418.065) (1.418.065) – (1.385.450)
39.748.099 (3.192.006) 2.731.196 172.931 39.460.220 38.552.635
40
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 16 Cambios en el Patrimonio, Continuación
La última reforma de estatutos de la Compañía, acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas
de 30 de enero de 1997 y cuya acta consta en la escritura pública del 25 de febrero de 1997,
otorgada en Notaria de don Juan Ricardo San Martín Urrejola, aprobada por la Superintendencia
de Valores y Seguros mediante Resolución Exenta N*060 del 14 de marzo de 1997. Dicha
reforma está referida a lo siguiente:
Aumentar el capital social a M$8.723.264 (histórico) dividido en 24.900.000 acciones sin valor
nominal, dentro del plazo de 3 años contados desde el 30 de enero de 1997. El cual a esta fecha
se encuentra suscrito y pagado en su totalidad.
En el mes de abril de 2008, la Junta de Accionistas aprobó la distribución de un dividendo de
M$3.192.006 (histórico), esto corresponde a $128,19 por cada acción.
En el mes de abril de 2009, la Junta de Accionistas aprobó la distribución de un dividendo de
M$3.415.473 (histórico), esto corresponde a $137,17 por cada acción.
De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 10 de la Ley N*18.046, la revalorización del patrimonio
ha sido distribuida proporcionalmente entre las cuentas que lo componen. La revalorización
correspondiente al capital pagado modificará de pleno derecho el valor unitario de las acciones
una vez que la Junta Ordinaria de Accionistas apruebe los presentes estados financieros.
La participación accionaria es la siguiente:
Accionista N* Acciones % Participación
EuroAmerica Asesorías S.A. 24.898.306 99,993
Benjamin I. Davis Clarke 1.694 0,007
Totales 24.900.000 100
41
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 17 Calce de Activos y Pasivos
Corresponde señalar la situación de calce de activos y pasivos de la Compañía a la fecha de
presentación de los estados financieros, indicando:
CALCE DE PASIVOS 2009
MS
Reserva Técnica Base 459.688.538
Reserva Técnica Financiera 454.277.192
Ajuste Reserva por Calce 5.411.346
Reserva de Descalce Seguros con CUI (303.063)
Reservas Calce 5.108.283
42
2008
MS
448.045.532
439.887.984
8.157.548
(238.900)
7.918.648
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 18 Aplicación Circular 1512 y Aplicación de Tabla de Mortalidad
Norma de Carácter General N*178 y Circulares N*%1857 y N*1874
La Compañía decidió acogerse a la aplicación de la Circular N*1512 de la Superintendencia de
Valores y Seguros a contar del año 2000.
Mediante la Norma de Carácter General N*172, la Superintendencia de Valores y Seguros
estableció las tablas de mortalidad RV – 2004, cuya aplicación gradual al cálculo de la reserva
técnica financiera de las pólizas con fecha de vigencia anterior al 9 de marzo de 2005 fue
regulada a través de la Norma de Carácter General N*178.
Posteriormente, mediante la Norma de Carácter General N*207 la S.V.S . estableció las tablas de
Mortalidad MI – 2006 y B – 2006, el Directorio de EuroAmerica Seguros de Vida S.A., ha
optado por reconocer la mayor reserva financiera derivada de las nuevas tablas en forma gradual.
Al respecto, la situación de nuestra Compañía es la siguiente:
AÑO 2009
Diferencia Diferencia por
por reconocer B-
RTF RTF 2004- Reconocer RTF 2004- RTFs 2004- | 2006 y MI-
85-85-85 85-85 RTFS 2004-85-85 RY 2004 2006-2006 2006-2006 2006
Pólizas con inicio vigencia anterior al
9 de marzo de 2005 265.074.755 270.246.668 269.729.477 517.191 289.415.975 271.038.937| 18.377.038
Pólizas con inicio vigencia a contar
del 9 de marzo de 2005 y hasta el 31
de enero de 2008 102.677.071 108.398.871 103.575.495 | _ 4.823.376
Pólizas con inicio vigencia a contar
del 1 de febrero de 2008 72.495.738
Totales 265.074.755 372.923.739 269.729.477 517.191 470.310.584 374.614.432 | 23.200.414
ANO 2008
Diferencia Diferencia por
por reconocer B-
RTF RTF 2004- Reconocer RTF 2004- RTFs 2004- | 2006 y MI-
85-85-85 85-85 RTFS 2004-85-85 RY 2004 2006-2006 2006-2006 2006
Pólizas con inicio vigencia anterior al
9 de marzo de 2005 276.666.501 280.905.054 279.633.488 1.271.566 300.874.570, 281.508.166 | 19.366.405
Pólizas con inicio vigencia a contar del
9 de marzo de 2005 y hasta el 31 de
enero de 2008 105.853.638 111.507.790 106.250.590) _ 5.257.199
Pólizas con inicio vigencia a contar del
1 de febrero de 2008 46.368.752
Totales 276.666.501] 386.758.692 279.633.488 1.271.560 458.751.112 387.758.756 | 24.623.604
43
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 19 Reaseguros Vigentes
Norma vigente en la Circular N*1.264 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Año 2009
Costo de
N? inscrip. Prima reaseguro Total
Nombre Reg. S.V.S. País cedida no proporc. Reaseguro
M$ MS
1. Reaseguradores 1.335.565 61.285 1.396.850
1.1 Subtotal Nacionales – – –
Mapfre RE. R-101 España 589.350 32.573 621.923
Kolnische R-182 Alemania 457.481 28.712 486.193
Munchener R-183 Alemania 288.734 – 288.734
1.2 Subtotal Extranjeros 1.335.565 61.285 1.396.850
2. Corredores de Reaseguros – – –
2.1 Subtotal Nacionales – – –
2.2 Subtotal Extranjeros – – –
Reaseguro Nacional – – –
Reaseguro Extranjero 1.335.565 61.285 1.396.850
Totales 1.335.565 61.285 1.396.850
44
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 19 Reaseguros Vigentes, Continuación
Año 2008
Costo de
N? inscrip. Prima reaseguro Total
Nombre Reg. S.V.S. País cedida no proporc. Reaseguro
M$ M$
1. Reaseguradores 1.271.345 45.030 1.316.375
1.1 Subtotal Nacionales – – –
Mapfre RE. R-101 España 580.869 20.288 601.157
Kolnische R-182 Alemania 392.816 24.742 417.558
Munchener R-183 Alemania 297.660 – 297.660
1.2 Subtotal Extranjeros 1.271.345 45.030 1.316.375
2. Corredores de Reaseguros – – –
2.1 Subtotal Nacionales – – –
2.2 Subtotal Extranjeros – – –
Reaseguro Nacional – – –
Reaseguro Extranjero 1.271.345 45.030 1.316.375
Totales 1.271.345 45.030 1.316.375
Nota 20 Obligaciones con Instituciones Financieras
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Compañía mantiene obligaciones vigentes, con las
siguientes instituciones financieras:
nes 2009 2008
Institución Concepto MS MS
Banco de Chile Línea de Crédito 1.704.085 5.400.184
Banco Santander Línea de Crédito 3.000.961 2.932.882
Banco Estado Línea de Crédito 3.017.788 –
Banco BICE Línea de Crédito 990.316 –
Totales 8.713.150 8.333.066
45
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 21 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas
(a) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Compañía presenta los siguientes saldos con
Sociedades Relacionadas
Saldo deudor (acreedor)
2009 2008
M$ MS
EuroAmerica Asesorias S.A. 301.249 117.756
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. 111.582 78.159
EuroAmerica Corredores de Bolsa S.A. 9.426 23.076
EuroAmerica Servicios Financieros S.A. 31.899 578
Inmobiliaria Valle Monasterio S.A. 51.495 51.535
Inmobiliaria Avantuen S.A. – 3.977
Inmobiliaria Barrio Las Flores S.A. 449.554 408.993
Administradora Urbana S.A. 619.010 435.854
Faster Merchant Desarrollo Inmobiliario S.A. 283.853 360.093
EuroAmerica Inversiones S.A. 205.911 –
Inmobiliaria y Hotelera Puerto Varas 424.137 –
Inmobiliaria Mirador Lo Curro S.A. 117.747 –
Total 3.265.863 1.480.021
46
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 21 Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas, Continuación
(b) El detalle de las transacciones con entidades relacionadas, durante el 2009 y 2008, es el siguiente:
Sociedad RUT Tipo de relación Transacción Monto Efecto en Monto Efecto en
resultado resultado
utilidad/ utilidad/
(pérdida) (pérdida)
2009 2009 2008 2008
MS MS MS MS
EuroAmerica Asesorias S.A. 92.075.000-1 Accionista Mayoritario Asesorias económicas y financieras 1.773.556 (1.773.556) 1.543.545 (1.543.545)
Venta de instrumentos financieros (CDO) – – 174,137 (3.520.301)
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. 77.750.920-9 — Filial Inversiones en cuotas de fondos mutuos 48.168.323 5.903.648 21.963.475 5.080.825
Pago por distribución de fondos mutuos 127.678 127.678 235.344 235,344
EuroAmerica Corredores de Bolsa S.A. 96.899.230-9 Accionistas Comunes Compra y venta de valores mobiliarios 340.249.783 616 69.328.209 9,769
Inmobiliaria Avantuen S.A. 76912090-4 Participación Accionaria- Aportes de capital 343.833 – 439,397 –
EuroAmerica Inversiones S.A. 76058683-8 Accionistas Comunes Costos de intermediación 502.383 (502.383) –
47
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 22 Transacciones con Administradoras de Fondos de Pensiones
Circular N*195 del 21 de julio de 1982; informaciones relevantes referidas a transacciones con
AFP.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se presentan los siguientes saldos con la Administradora de
Fondos de Pensiones Planvital S.A.:
2009 2008
Efecto en resultados MS MS
Prima directa seguro A.F.P. 4.319.020 6.260.999
Ajuste Contrato Seguros 1.191.012 4.306.294
Pensiones pagadas 1.312.031 1.277.695
Aporte adicional 7.061.126 2.396.238
Efecto Balance
Primas por Cobrar 1.155.019 2.831.008
Nota 23 Otros Activos
Este rubro esta compuesto como sigue:
2009 2008
Detalle MS MS
Proyectos Inmobiliarios 442.464 431.759
Cuentas corrientes de relacionados 3.265.863 1.480.021
Deudas del Fisco 260.879 723.322
Promesas Compras Bienes Raíces 584.487 584.941
Venta Inversiones de Renta Fija y Variable 3.161.654 5.466.974
Gastos Anticipados 219.789 601.607
Derecho Marca Comercial 481.023 527.952
Impuestos Diferidos 1.366.124 790.381
Inversión en Empresa Relacionada 570.924 357.649
Préstamos de Consumo 7.509 –
Menor Valor de Inversiones 144.818 167.979
Otras Cuentas por cobrar 251.688 270.809
Deudores por Venta de Terrenos 393.779 763.724
Totales 11.151.001 12.167.118
48
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 24 Otros Pasivos
Este rubro esta compuesto como sigue:
2009 2008
Detalle MS MS
Inversiones Renta Fija y Variable por pagar 6.045.192 2.476.892
Contratos Swaps Pasivos – 1.936.520
Obligaciones por Compromisos de compras – 2.032.491
Primas por Pagar 2.815.590 2.924.061
Impuestos Diferidos 1.649.866 203.645
Retenciones Previsionales 712.204 647.300
Deudas del Personal 596.434 601.663
Proveedores 979.003 523.993
Otras Cuentas por Pagar 29.328 40.314
Otras Provisiones 498.356 334.607
Deudas con el Fisco 514.789 486.445
Provisión PPM 125.095 63.432
Cheques Caducados 329.437 183.122
Deudas de Intermediarios 47.963 104.510
Saldo por Pagar Compra Propiedades 71.360 147.957
Comisiones y Gastos en Venta de Terrenos 189.064 136.174
Garantía de Arriendos Bienes Raíces 54,335 49.809
Totales 14.658.016 12.892.935
Nota 25 Remuneración del Directorio
Durante el año 2009 los miembros del Directorio no percibieron remuneraciones, por concepto
de dietas, mientras que durante el año 2008 percibieron M$ 24.987.
Nota 26 Contingencias y Compromisos
(a) A la fecha de estos estados financieros, la Compañía mantiene vigente promesa de
compraventa con sociedades inmobiliarias, por compra de bienes raíces, existiendo
anticipos de M$584.487 en 2009 y M$584.941 en 2008.
(b) A la fecha de estos Estados Financieros, la Compañía no mantiene vigente otros
compromisos de ninguna indole ni conoce de contingencia alguna.
(c) No existen otros trámites o procedimientos judiciales o extrajudiciales iniciados por la
Compañía.
49
Nota 27
Nota 28
Nota 29
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Sanciones
Durante los ejercicios 2009 y 2008, la Compañía no ha recibido sanciones de ningún organismo
fiscalizador.
Transacciones de Acciones
Durante los años 2009 y 2008, no se han producido transacciones de acciones entre los
accionistas.
Hechos Relevantes
Con fecha 31 de diciembre de 2009, en sesión de Directorio de EuroAmerica Seguros de Vida
S.A., se procedió a conocer la renuncia al Directorio de la Compañía por parte de don Henry
Comber Sigall.
Conforme a lo anterior, el Directorio de la Compañía quedó integrado de la siguiente manera:
Benjamin I. Davis Clarke
Nicholas A. Davis Lecaros
Juan Pablo Armas MacDonald
Gonzalo Valenzuela Silva
En enero de 2008 se materializó la operación, mediante la suscripción del contrato de traspaso y
cesión de cartera de Le Mans Desarrollo Sociedad de Seguros de Vida S.A., en quiebra, en
conformidad con el Artículo 82 del DFL 251 de 1931 y lo estableció en las bases de licitación de
la cartera por resolución exenta N*595, de la Superintendencia de Valores y Seguros que
autorizó el traspaso y cesión de las pólizas de rentas vitalicias del DL 3.500, de 1980 y de los
siniestros de escolaridad que componen la cartera licitada.
Con fecha 4 de abril de 2008 la Junta Ordinaria de Accionistas, aprueba y acuerda repartir un
dividendo de $ 125,25 aproximadamente correspondiente a la suma total de $3.192.005.818, el
cual fue pagado el día 28 de abril de 2008.
Con fecha 15 de abril de 2009 la Junta Ordinaria de Accionistas aprobó la distribución de un
dividendo de $137,17 por acción el cual fue pagado el 5 de mayo de 2009 por un total de
$3.415.472.511.
50
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 30 Seguros con Cuenta Única de Inversión
En virtud de las instrucciones impartidas en la Norma de Carácter General N*132 y Circular
N*1.626 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones posteriores, para
aquellas pólizas de seguros con cuenta única de inversión, la Compañía mantiene segregadas las
inversiones que respaldan la reserva de valor del fondo del resto de las inversiones que respaldan
reservas técnicas y patrimonio de riesgo, las que fueron clasificadas de acuerdo a cada tipo de
plan o modalidad de inversión.
Las inversiones que respaldan las reservas de valor del fondo se valorizan según las normas del
texto refundido de la Circular N*1360 y sus modificaciones posteriores.
Año 2009
Reserva Valor | Reserva de Descalce
Cuenta 5.21.23.00.00 Monto Total Pasivo del Fondo seguros con CUI
M5 MS M5
Seguros de Vida Ahorro Provisional Voluntario (APV) 55.141.934 54.984.639 157.295
Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (CUL) 67.065.195 66.919.427 145.768
Totales 122.207.129 121.904.066 303.063
Año 2008
Reserva Valor | Reserva de Descalce
Cuenta 5.21.23.00.00 Monto Total Pasivo del Fondo seguros con CUI
M5 M$ M5
Seguros de Vida Ahorro Provisional Voluntario (APV) 40.003.781 39.871.223 132.558
Otros Seguros de Vida con Cuenta Única de Inversión (CUL) 45.889.236 45.782.894 106.342
Totales 85.893.017 85.654.117 238.900
Nota 31 Hechos Posteriores
La Compañía está en proceso de evaluar los potenciales efectos del terremoto que ocurrió el
pasado 27 de febrero de 2010, en sus estados financieros. Los estados financieros al 31 de
diciembre de 2009 no incluyen ningún ajuste que pudiera resultar de esta incertidumbre.
Entre la fecha de cierre y la fecha de preparación de estos estados financieros no se han
registrado otros hechos que puedan afectar, significativamente, la situación financiera de la
Compañía.
51
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 32 Tasa de Reinversión Análisis de Suficiencia de Activos
El Test de Suficiencia de Activos (“TSA”), se realizó en esta oportunidad, siguiendo la
metodología propuesta por la SVS a través de la NCG N* 209. EuroAmerica Seguros de Vida no
definió una metodología alternativa para este cálculo.
Tasa de Reinversión
E)
1,24
Los resultados del TSA arrojaron una tasa de reinversión requerida de UF + 1,24% y un
excedente de activos de UF 664.077; asumiendo un escenario de tasas de reinversión y de
descuento del 3%.
Breve nota explicativa:
Para determinar el TSA, según lo dispuesto en la NCG N* 209 de la S.V.S., se utilizó una
herramienta especialmente diseñada para estos fines, “Answer Gestión”. El procedimiento
seguido, contempla las siguientes etapas:
1. Ingreso del inventario de inversiones de la Compañía, a partir de la Circular N*1835,
correspondiente a los estados financieros de diciembre 2009.
2. Actuariado, procedió a calcular los flujos de pasivos de seguros elegibles para calce, según
lo estipulado en la Circular N*1502, considerando la Reserva Técnica Financiera calculada
con las Tablas RV-2004, B-206 y MI-2006 aplicadas en forma integra. Estos flujos de
pasivos fueron ajustados considerando sólo Gastos Operacionales, pues no existen
reaseguros.
3. Se utilizaron diferentes supuestos para realizar ajustes (prepago) y castigos (default) a los
activos considerados para este análisis. Dado que EuroAmerica Seguros de Vida S.A. no ha
propuesto aún una metodología alternativa a la determinada por la S.V.S. para efectos del
cálculo del TSA, los supuestos utilizados corresponden a los especificados en la NCG N?
209.
52
EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 33 Políticas Generales de Administración
En virtud de artículo 17” de DFL N*251 y las instrucciones en Norma de Carácter general N*130
de la Superintendencia de Valores y Seguros la Compañía señala lo siguiente:
(a)
(b)
(c)
Política de Inversiones:
La política de inversiones de la Compañía considera límites de inversión generales según
categoría de activos, así como también límites por emisor según las mismas categorías.
Adicionalmente, la política establece los límites conjuntos a los que deben ajustarse las
inversiones.
La política responde a los objetivos de rentabilidad y riesgo de la Compañía, asegurando
una diversificación de los activos en concordancia con su giro y con la normativa vigente.
Política de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros:
La política de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros
de la Compañía considera límites de inversión según categorías de activos y tipos de
riesgo, los que en su conjunto aseguran un adecuado nivel de riesgo y cobertura para los
activos de la Compañía.
Política de Control Interno:
La política de control interno de la Compañía contempla los procesos inherentes a su giro,
aplicando sobre ellos los procedimientos de auditoría y control interno que permiten
identificar de manera oportuna y en un grado razonable eventuales deficiencias en sus
sistemas de operación.
Durante el ejercicio, la Compañía se ajustó a las políticas definidas por el Directorio.
53
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=9c8ec0a0eed0d9d2b3957019ce1a1a56VFdwQmVFMUVRVEJOUkVGNlRXcEJlazlSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
