Í1) 600 582 3000
EuroAmerica
mundo financiero
Santiago, 28 de marzo de 2012
GGAGF N*060/2012
Señor
Fernando Coloma Correa
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
Presente
Ref.: Aviso de Celebración de Junta Ordinaria de Accionistas de EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.
De nuestra consideración:
Por medio de la presente, vengo en comunicar a usted, el acuerdo del Directorio de la
Sociedad, de fecha 27 de marzo del presente, en relación a la celebración de la Junta General
Ordinaria de Accionistas de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A., a celebrarse
el día 12 de Abril del presente año, en las oficinas de la sociedad, Av. Apoquindo 4 3885, piso
22, Santiago, a las 08:30 hrs.
En la Junta se tratarán las siguientes materias:
a) Examen y aprobación del Balance y Memoria, Estado de Resultados, e Informe de los
Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2011.
b) Pronunciamiento sobre el destino de utilidades (en su caso).
c) Conocimiento e información de operaciones del Art. 146, Ley N” 18.046 (Operaciones entre
Partes Relacionadas).
d) Elección de nuevo Directorio.
e) Fijación de remuneración del Directorio.
f) Designación de Auditores Externos.
g) Determinación del periódico para efectuar publicaciones obligatorias para el año 2012.
h) Demás materias propias de la Junta Ordinaria de Accionistas.
==) de
uw www.euroamerica.cl
(3) 600 582 3000
EuroAmerica
mundo financiero
Por otra parte, y dando cumplimiento a lo señalado en el artículo 76 de la Ley N* 18.046, sobre
Sociedades Anónimas, y la Norma de Carácter General N” 30 de esa Superintendencia, envío a
usted copia de la Memoria, Balance y Estados Financieros Anuales de la sociedad,
debidamente firmados por los directores de la misma, incluyendo el dictamen de los auditores
externos y sus notas respectivas correspondientes al ejercicio 2011.
Sin otro particular, saluda atentamente,
Claudio Asecio Ful eri l
e erente General _-=35
EuroAmerica/Administradora General de Fondos S.A.
uw www.euroamerica.cl
uE
EuroAmerica
mundo financiero
MEMORIA
EUROAMERICA
ADMINISTRADORA GENERAL DE
FONDOS S.A.
AÑO 2011
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A
Memoria 2011
INDICE
TL.
TI.
IV.
vL
VII
VIL
IX.
XL
XII.
XUL
Carta del presidente
Directorio y Administración
Antecedentes Constitutivos de la Sociedad
Mayores Accionistas
Nuestra Historia
Fondos Mutuos EuroAmerica
Gestión Comercial
Sistemas y Tecnología
Gestión Operacional
Nuestro Capital Humano
Nuestras Sucursales
Política de Dividendos
Anexos:
Dictamen de los Auditores.
Estados Financieros Consolidados.
Estados Financieros Individuales
Suscripción.
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
L CARTA DEL PRESIDENTE
Señores accionistas, clientes y colaboradores:
Tengo el agrado de presentar a ustedes la Memoria anual y los resultados financieros de
nuestra Administradora por el período enero diciembre de 2011.
Los resultados financieros de nuestra empresa muestran un crecimiento en los ingresos
de un 11,06% respecto del año 2010, el que se obtiene más que por un incremento
importante en los activos bajo manejo en la Administradora, por un cambio en el mix de
productos de nuestros clientes, que han migrado desde fondos con bajo riesgo de renta
fija, a fondos con mayor componente de renta variable. Este crecimiento en los ingresos
permitió alcanzar una utilidad anual de M$ 739.686, lo que representa un ROÉ de un
38%.
El año 2011 destaca nuevamente por los importantes logros obtenidos en la rentabilidad
entregada a nuestros clientes, que se refleja en los premios obtenidos por nuestra
administradora otorgados por FUNDPRO. En efecto, durante este año obtuvimos dos
premios de esta prestigiosa institución, por los resultados obtenidos en nuestros
Fondos Proyección A y Proyección C.
En el año 2011 se continúa con el fortalecimiento de los cuatro pilares de la cultura
organizacional que se practican a diario en nuestra organización: la excelencia
profesional, el espíritu positivo, el trabajo en equipo y el compromiso con la tradición
los clientes y la innovación. Todos estos aspectos dan vida a la cultura de la
Administradora y nos auguran un crecimiento sólido y sostenido en el tiempo.
Nicholas Davis Lecaros
Presidente
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
T. DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN AÑO 2011
Presidente Nicholas Davis Lecaros
Directores Juan Pablo Armas Mac Donald
Carlos Muñoz Huerta
Jorge Lesser García-Huidobro
ADMINISTRACION
Gerente General Claudio Asecio Fulgeri
Ingeniero Comercial
Gerente Contralor Jaime Artigas Celis
Ingeniero Comercial
Gerente Comercial Diego Tirado Luchsinger
Ingeniero Comercial
Gerente de Personas Néstor Farías Sepúlveda
Ingeniero Comercial
Gerente de Operaciones Rodrigo Ramírez Caviedes
Ingeniero Civil Industrial
Gerente de Inversiones José Luis Luarte Espinosa
Ingeniero Comercial
Asesores Legales Auditores Externos
José Miguel Infante Lira KPMG Ltda.
Infante, Valenzuela, Molina €: Cia. Ltda.
Principales Bancos
Banco de Chile
Banco Santander Santiago
Banco de Crédito e Inversiones
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
Cambios en el Directorio
Con fecha 15 de abril de 2011 ingresaron al Directorio Juan Pablo Armas Mac Donald y
Jorge Lesser García-Huidobro.
Con fecha 26 de julio de 2011 Pedro de Tezanos Pinto Dominguez presenta su renuncia.
Tí. ANTECEDENTES CONSTITUTIVOS DE LA SOCIEDAD
La sociedad denominada EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A., se
constituyó por escritura pública de fecha 7 de Febrero del año 2002, otorgada en la
Notaría de Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola, y se autorizó su
existencia mediante Resolución N* 201 de fecha 18 de Abril del año 2002, de la
Superintendencia de Valores y Seguros. El correspondiente certificado de dicha
resolución se publicó en el Diario Oficial de fecha 26 de Abril del año 2002, y se
inscribió a fojas 9.972 N* 8.207 del Registro de Comercio del Conservador de Bienes
Raíces de Santiago, correspondiente al año 2002.
El objeto de la Sociedad Administradora es la administración general de fondos,
conforme lo señala el Título XXVII de la Ley N* 18.045, sobre el Mercado de Valores,
entre los cuales se encuentran los fondos mutuos, regidos por el decreto ley N* 1.328 de
1976 y por el Decreto de Hacienda N* 249 de 1982 (el “Reglamento de la Ley”), los
fondos de inversión regidos por la ley N* 18.815, los fondos de inversión de capital
extranjero regidos por la ley N* 18.657, fondos para la vivienda regidos por la ley N*
19.281 y cualquier otro tipo de fondo cuya fiscalización sea encomendada a la
Superintendencia. Lo anterior, sin perjuicio de las actividades complementarias
autorizadas mediante la Circular N* 1.575 de la Superintendencia de Valores y Seguros,
de fecha 13 de Diciembre de 2001.Por resolución exenta N? 6 de 9 de enero de 2004, de
la Superintendencia de Valores y Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de
“EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.”, acordada en la Junta
Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 21 de noviembre de 2003, en la 43″ notaría
de Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola; consistente en la supresión del
nombre de fantasía “EuroAmerica AGF S.A.”, en la disminución del número de
directores a cinco, y en otras reformas de orden interno.
Por resolución exenta N* 599 de 31 de octubre de 2005, de la Superintendencia de
Valores y Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de “EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.”, acordada en la Junta Extraordinaria de
Accionistas, celebrada el 18 de agosto y 23 de de septiembre de 2005, en la 43* notaría
de Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola; consistente en el aumento de
capital a $ 906.661.011.- dividido en 150.000 acciones, a suscribirse en los siguientes 3
años.Por resolución exenta N* 127 de 30 de marzo de 2007, de la Superintendencia de
Valores y Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de “EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.”, acordada en la Junta Extraordinaria de
Accionistas, celebrada el 25 de enero 2007, reducida a escritura pública con fecha del 1
5
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
de febrero 2007 en la 43″ notaría de Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola;
consistente en el aumento de capital a $ 1.838.491.- dividido en 250.000 acciones, a
suscribirse dentro del plazo de 3 años. Conforme a lo señalado en el artículo 11 de la
Ley N* 18.046 sobre Sociedades Anónimas y artículo 33 del Reglamento de dicha Ley,
y habiendo transcurrido más de tres años desde la fecha del aumento de capital, el
capital de la sociedad ha quedado reducido a la cantidad de 230.055 acciones, situación
que se ha anotado al margen de la inscripción social en el Registro de Comercio de
Santiago, de conformidad a la normativa señalada.
IV. MAYORES ACCIONISTAS
N? Acciones %
EuroAmerica Seguros de Vida S.A. 230.054 acciones 99,999%
EuroAmerica S.A. 1 acción 00,001%
Total 230.055 acciones 100,000%
Nombre y Razón Social EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
Tipo de Sociedad Sociedad Anónima Especial
Domicilio Legal Apoquindo 3885, Piso 20, Las Condes.
RUT 77.750.920-9
Teléfono (56-2) 581 7200
v. NUESTRA HISTORIA
El año 2002 inicia sus operaciones “EuroAmerica Administradora General de Fondos
S.A.”, como filial de EuroAmerica Seguros de Vida S.A., incorporando fondos mutuos
a los instrumentos de ahorro existentes y consolidando a EuroAmerica como empresa
financiera líder en proveer soluciones de ahorro, protección e inversión. Comenzamos
con la oferta de dos fondos mutuos Retorno Total y Capital.
El año 2003 se lanzaron dos nuevos fondos Balance Global y Ventaja Local,
respondiendo a las exigentes necesidades de inversión de nuestra ya creciente cartera de
clientes. El año 2005, vimos la necesidad de aumentar nuestra oferta de fondos creando
los fondos Patrimonio Equilibrado y Chile 18. Este último con beneficios tributarios
establecidos en el artículo 18 ter de la Ley de Impuesto a la Renta.
En el año 2006 se establece una nueva estructura organizacional, a partir de la
designación de Rodrigo González Montero como Gerente General y emprende un
agresivo plan de expansión, en el cual se incluye la creación de cinco nuevos fondos
completando una oferta competitiva en el mercado de fondos mutuos, estos fondos
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
fueron Asia, Europa, USA, Dólar, Money Market y Simultáneas; este último primero en
invertir en operaciones simultáneas de nuestro país, marcando un hito de innovación y
liderazgo en nuestra industria.
En el año 2009 se realiza con singular éxito el lanzamiento de tres nuevos fondos
mutuos: Proyección A, Proyección C y Proyección E. Dichos fondos, que mantienen
una estrategia de inversión balanceada; agresiva, media y conservadora; son fácilmente
comprendidos por el público y orientan efectivamente a los partícipes de acuerdo a su
perfil de riesgo.
No obstante y en la incesante búsqueda de nuevos productos para nuestros clientes es
que el año 2010 se crea un nuevo fondo mutuo, llamado EuroAmerica Retorno Global.
A principios de 2011 se lanza el fondo mutuo Rendimiento UF, ampliando nuestra
oferta de inversiones en el mercado local, específicamente en títulos de deuda
expresados en UF.
VI FONDOS MUTUOS EUROAMERICA
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A., se ha consolidado como una
entidad financiera que cuenta con herramientas de inversión altamente diversificadas,
mediante las cuales ofrece a sus clientes alternativas de inversión con el fin de que
estos puedan optar a la opción más adecuada conforme a sus necesidades, tomando en
cuenta su horizonte de inversión, tolerancia al riesgo y patrimonio invertido.Es así como
nuestra actual Cartera de Fondos Mutuos cuenta con diecisiete Fondos Mutuos, los que
buscan ajustarse a las necesidades de los clientes y a su vez a las exigencias del
mercado.
EuroAmerica Capital
EuroAmerica Asia
EuroAmerica USA
EuroAmerica Balance Global
EuroAmerica Europa
EuroAmerica Chile 18
EuroAmerica Ventaja Local
EuroAmerica Proyección A
EuroAmerica Proyección C
EuroAmerica Proyección E
EuroAmerica Retorno Global
EuroAmerica Patrimonio Equilibrado
EuroAmerica Dólar
: Fondo Accionario América Latina
: Fondo Accionario Asia Emergente
: Fondo Accionario Estados Unidos
: Fondo Accionario Emergente
: Fondo Accionario Europa Desarrollado
: Fondo Accionario Nacional
: Fondo Accionario Nacional
: Fondo Balanceado Agresivo
: Fondo Balanceado Conservador
: Fondo Balanceado Conservador
: Fondo Balanceado Conservador
: Fondo de Deuda Menor a 365 días Nacional
: Fondo de Deuda Menor a 90 días Internac.
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
Deuda
vI.
EuroAmerica Money Market
EuroAmerica Retorno Total
EuroAmerica Rendimiento UF
EuroAmerica Experto
: Fondo de Deuda Menor a 90 días Nacional
: Fondo de Deuda Mayor a 365 días Nacional
: Fondo de Deuda Mayor a 365 días Nacional
: Fondo Inversionistas Calificados Títulos de
Capital
8%
Balance Global
1%
Ventaja Local
7%
Money Market
8%
Europa Proyección A
9%
Proyección C
10%
Proyección E
13%
Retorno Total
8%
Retorno Global
1%
Rendimiento UF
Patrimonio
Equilibrado
1% 7% 2%
GESTION COMERCIAL
Conforme a los estatutos y la autorización de existencia de la Superintendencia de
Valores y Seguros, la sociedad tiene su giro en la administración de fondos de terceros,
siendo su única administración, a través de fondos mutuos debidamente registrados y
aprobados por esta Superintendencia. Sumado a lo anterior se crea Administración de
cartera, producto personalizado que permite a inversionistas de alto patrimonio, como
Empresas o Sociedades de Inversión, acceder a todos los instrumentos financieros y
crear un portafolio de inversión a la medida de cada inversionista.
El año 2011 marcó una consolidación de nuestro negocio de Fondos Mutuos. Ya con
nueve años de presencia en la industria nacional, el patrimonio administrado fue de
$156.614.938.281.-
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
Además este año logramos con éxito el aumento en nuestra participación en Ahorro
Previsional Voluntario, mercado en el cual obtuvimos un crecimiento anual de 81,62%
en saldo administrado.
Es en la constante búsqueda de ofrecer mejores alternativas de inversión es que en
Marzo de 2011 se lanzó un nuevo Fondo Mutuo denominado EuroAmerica
Rendimiento UF, el que ha tenido una excelente recepción por parte de nuestros
clientes, sumando 372 partícipes al término del año 2011.
Industria Administradora No Bancarias 2011
PENTA ING
6%
6% EUROAMERICA
5%
CELFIN CAPITAL
20%
LARRAIN VIAL
ZURICH 32%
3%
IM TRUST
3%
CRUZ DEL SUR
12%
13%
Participación EuroAmerica Industria No Bancarias S/MM
6%
5% 10 05
4% 4,3% md e
3%
2%
1%
0% + 7 7 7 7 1
2007 2008 2009 2010 2011
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
VIII. SISTEMAS Y TECNOLOGIAS
Siguiendo con nuestro afán de modernización e innovación de los procesos informáticos
que nos permiten operar día a día, es que hemos incorporado mejoras considerables en
el área tecnológica, lo que generó nuevos productos y funcionalidades surgidas en
respuesta a las necesidades del mercado y de nuestros clientes.
En cuanto a la interacción con nuestros clientes, hemos realizado importantes avances
en su página web. Ahora es posible efectuar inversiones en fondos mutuos, ya sea
aquellos con beneficios tributarios asociados o sin ellos. Se amplió la gama de medios
de pago, incorporando 3 bancos a los ya disponibles WebPay y Servipag, por
intermedio de una plataforma centralizada. Además, se incorporó la firma del Contrato
General de Fondos de manera electrónica, proceso que cumple con la normativa
establecida y disminuye el tiempo empleado por el cliente en este trámite
administrativo.
Siempre es importante mantener lo más actualizada la información de contacto de
nuestros clientes, por lo que se habilitó esta funcionalidad para que ellos mismos
puedan mantener al día los datos requeridos para comunicarnos con ellos frente a
cualquier incidencia y/o evento. Junto a esto, su sumó la personalización de suscripción
de nuestros informes del área de estudios. De esta manera, cada cliente podrá
seleccionar específicamente el documento que desea recibir en su correo electrónico y
mantenerse informado del acontecer financiero.
Dentro de los adelantos relacionados con las plataformas de servicio a clientes, fue
lanzado el sitio www.eplanex.cl que complementa al ya existente sistema Planex,
plataforma fundamental en la gestión de cartera de nuestros ejecutivos. El nuevo
dominio permite utilizar esta herramienta en cualquier lugar donde exista conexión a
internet, por lo que la asesoría financiera ahora no está limitada a realizarse dentro de
las dependencias de EuroAmerica. Esta innovación destaca de sobre manera, ya que
nuestros clientes pueden recibir asesoría completa en prácticamente en cualquier lugar.
Así mismo, Planex permite un control documentario en tiempo real, lo que ayuda a la
gestión comercial de la Administradora.
El objetivo de todo este esfuerzo de nuestro equipo de Sistemas y Tecnología es
mantener a EuroAmerica a la vanguardia de los conocimientos informáticos óptimos
que nos permitan entregar soluciones a nuestros clientes de manera rápida, oportuna y
eficiente.
10
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
IX. GESTION OPERACIONAL
La gestión operacional del 2011 estuvo marcada por los nuevos proyectos que se han
desarrollado en la Administradora, buscando hacer más eficientes los procesos de venta
y atención post venta.
El foco de nuestro servicio es nuestro cliente, y es por esto que todas las áreas están
comprometidas en potenciar las eficiencias en los procesos a través de procedimientos y
nuevos desarrollos que permitan agregar valor a nuestra compañía y nuestros clientes.
Entre estos proyectos destaca la posibilidad de efectuar inversiones en Fondos Mutuos
vía web, junto con la firma electrónica del Contrato General de Fondos. Ambos
procesos cumplen con toda la normativa exigida, entregando comodidad y seguridad a
nuestros clientes.
X. NUESTRO CAPITAL HUMANO
En EuroAmerica contamos con un equipo de profesionales altamente calificado, de
gran potencial y muy comprometido, características que nos hacen situarnos como una
empresa líder en el mercado financiero.
Desarrollo
Crecimiento Profesional y Capacitación
Fortaleciendo nuestro programa de Desarrollo, hemos mantenido las alianzas con
destacadas instituciones de educación superior, como es el caso del curso “Liderazgo
Inside-Out” realizado por la Universidad de Los Andes, especialmente para las jefaturas
de EuroAmerica. También destaca el programa de Certificación Financiera desarrollado
con la Universidad Adolfo Ibáñez, para un total de 33 colaboradores en Santiago y
regiones. Al igual que en años anteriores se entregaron “Becas de Estudios
Concursables”, gracias a las cuales ya tenemos 7 nuevos profesionales que han obtenido
su título, así como también actualmente están cursando estudios 11 colaboradores.
Adicionalmente se han financiado en un 100% los estudios para acceder al título de
“Técnico Financiero”, ya son 6 personas las que han finalizado dicha carrera.
Queremos que nuestros colaboradores cuenten con opciones de crecimiento y desarrollo
dentro de EuroAmerica, para lo cual seguimos priorizando la selección interna en caso
de puestos vacantes o nuevos cargos. Durante 2011 se realizaron siete Concursos
Internos con resultados positivos en el 100% de los casos.
11
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
En nuestro interés por capacitar constantemente a nuestros integrantes, continuamos con
el desarrollo de cursos en formato E-learning, donde destaca el curso “Prevención de
Lavados de Activos y Ley 20.393”. Adicionalmente, cerca de un 70% de nuestros
funcionarios se capacitaron en diversas disciplinas tales como, Inversiones, gestión,
tributaria, temas técnicos financieros y de seguros, herramientas Office, entre otros.
Selección
Durante 2011 realizamos una revisión general del proceso de selección, lo que nos
permitió innovar, incorporando la Selección Online para nuestras sucursales de
regiones. A través de videoconferencias, nuestra área de Selección entrevista a
postulantes que se encuentran en otra región geográfica.
Cultura
Espíritu EuroAmerica
El año 2011 nació el reconocimiento más importante que se entrega en nuestra empresa,
el “Espíritu EuroAmerica”, premio que se otorga a quien mejor represente nuestra
Visión de Cultura. De esta forma hemos fortalecido la importancia de la Excelencia
Profesional, el Espíritu Positivo, el Trabajo en Equipo y el Compromiso con la
Tradición los Clientes y la Innovación.
Liderazgo
Parte importante de nuestra cultura es nuestro estilo de “Liderazgo de Servicio”, el que
fortalecemos cada año con la realización de talleres y cursos dirigidos a todas las
jefaturas. Durante el año 2011 más de 100 personas participaron en estas actividades.
RSE
En EuroAmerica ofrecemos diversos productos que satisfacen las necesidades de
nuestros clientes durante las distintas etapas de sus vidas, sin embargo, nuestra
preocupación también está enfocada en contribuir con la comunidad. Ser responsable
socialmente es un principio que tomamos como pilar de nuestra labor diaria, por ello
durante 2011 continuamos con nuestro plan de Responsabilidad Social Empresarial
enfocado en la protección al adulto mayor. Nuestra empresa mantiene el compromiso
adquirido hace más de 6 años con la Fundación Las Rosas, donde mensualmente un
12
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
grupo de colaboradores visita el hogar “Nuestra Señora de Guadalupe”, acompañando a
los más de cien abuelitos acogidos, los cuales también reciben nuestras donaciones con
el fin de mejorar su calidad de vida. Además, nos comprometidos nuevamente con la
Fundación América Solidaria, aportando con los recursos necesarios para que una joven
profesional del área de Trabajo Social, pudiera viajar a la ciudad de San Juan, República
Dominicana, para trabajar por un año con cerca de 1.300 habitantes de esta localidad.
Sumado a estas actividades, nuestro Mundo Financiero también coopera con Becas
Sociales de Estudios a instituciones como Corporación La Esperanza, INFOCAP y
Fundación Las Rosas.
Clima
Reconocimiento
En el año 2011 se realizaron actividades cuyo objetivo es contar con instancias de
reconocimiento, es así que se realizaron los “Cheese € Wine”, encuentros que
estuvieron liderados por nuestro Gerente General Corporativo. A esta actividad se invitó
a quienes participaron activamente en el cambio a nuestras nuevas oficinas y a los
integrantes de EuroAmerica que terminaron exitosamente sus estudios gracias a becas
otorgadas por la empresa. Adicionalmente, y con el objetivo de reconocer a aquellos
colaboradores que se han destacado en su quehacer diario, creamos el “Pack de
Reconocimientos” compuesto por entradas al cine, invitaciones a cenar y gift cards.
EuroAmerica + Entretenido
La calidad de vida de nuestros colaboradores es importante para EuroAmerica, por esa
razón, durante el año 2011 creamos el programa “EuroAmerica + Entretenido”, en el
que desarrollamos diversas actividades físicas, de esparcimiento y relajación, es así que
realizamos talleres de Yoga, Gimnasia de Pausa, Zumba y Karaoke, participando más
de 300 personas en estas actividades.
Queremos que los hijos de nuestros colaboradores conozcan dónde trabajan sus padres,
por ello, creamos la actividad “Un Día de Vacaciones de Invierno Entretenido”. Durante
un día de julio, los niños de nuestros colaboradores de Santiago visitan las oficinas de
EuroAmerica y acompañan a sus padres durante unas horas de trabajo. Asimismo, como
una forma de poder compartir como empresa, junto a la familia de nuestros
colaboradores, realizamos nuevamente nuestra “Fiesta de Navidad”. En este evento se
invita a nuestros integrantes junto a sus hijos, a una entretenida tarde con juegos y un
gran show.
13
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A | Memoria 2011
Diciembre 2010 Diciembre 2011
Total Administradora 24 22
Trabajadores 11 9
Profesionales y Técnicos 11 11
Gerente y Ejecutivos 2 2
XI. NUESTRAS SUCURSALES
Durante el año 2011 se completó definitivamente el traslado a nuestro edificio
corporativo en Alcántara, que remarca nuestra intención de potenciar el trabajo en
equipo en pos de responder prontamente a las necesidades del mercado y en especial de
nuestros clientes, teniendo siempre como premisa la transparencia en nuestro trabajo
diario, reflejándolo en la fachada, pasillos y toda la infraestructura de nuestro edificio.
Además, se modernizaron nuestras sucursales en regiones con el fin de entregar una
mayor comodidad y calidad de servicio, junto con la altura tecnológica que se merecen
nuestras operaciones financieras de manera que sus procesos se lleven a cabo de manera
rápida y efectiva.
Nuestra meta para el 2012 es inaugurar nuestro Centro Financiero ubicado en el edificio
corporativo Alcántara, de manera de contar con un nuevo espacio de atención y contacto
con nuestros clientes, para ofrecer un servicio integral de productos de inversiones,
ahorro y protección de manera interactiva y funcional. Todo en un solo lugar. Los 4
pilares que caracterizarán este nuevo proyecto son: innovación en tecnología, expertise
en conocimientos del mundo financiero, cercanía centrada en las necesidades de las
personas y transparencia en la información entregada.
XII. POLITICA DE DIVIDENDOS
La Administradora presenta en la actualidad perdidas asociadas al período de puesta en
marcha, y aun cuando ha tenido en los últimos años resultados positivos, éstos no
alcanzan a cubrir completamente la inversión realizada por los accionistas, por tal
motivos no existe una política de distribución de dividendos.
14
EUROAMERICA ADMINISTRADORA
GENERAL DE FONDOS S.A.
Estados financieros por los años terminados al 31 de diciembre de
2011, 2010 y el 1 de enero de 2010
y por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Con el Informe de los Auditores Independientes)
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
CONTENIDO
Informe de los Auditores Independientes
Estados de Situación Financiera
Estados de Resultados por Función
Estados de Resultados Integrales
Estados de Cambios en el Patrimonio Neto
Estados de Flujos de Efectivo Directo
Notas a los Estados Financieros
MS : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos
kEMG
KPMG Auditores Consultores Ltda. Teléfono +56 (2) 798 1000
Av. Isidora Goyenechea 3520, Piso 13 Fax +56 (2) 798 1001
Las Condes, Santiago Chile www.kpmg.cl
Informe de los Auditores Independientes
Señores Accionistas y Directores de
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.:
Hemos efectuado una auditoría a los estados de situación financiera de EuroAmerica Administradora
General de Fondos S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, del estado de situación financiera de apertura
al 1 de enero de 2010 y a los correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el
patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010. La
preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de
la Administración de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. Nuestra responsabilidad
consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros con base en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en
Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un
razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas
significativas, Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de las evidencias que respaldan los
montos e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una
evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la
Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados
financieros, Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar
nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente en todos sus aspectos
significativos, la situación financiera de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. al 31 de
diciembre de 2011 y 2010 y al ] de enero de 2010, los resultados de sus operaciones y sus flujos de
efectivo por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010, de acuerdo con Normas
xx, Wnternacionales de Información Financiera.
Robertó Muñoz G. KPMG Ltda.
7
Santiago, 28 de febrero de 2012
KPMG Audaores Consultores Ltda., sociedad de responsab idad lmitadachiena y una fuma miembro de la red de firmas miembro independ:entes de KPMG afiliadas a KPMG International Coopsratwe
(KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Estados de Situación Financiera
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 1 de enero de 2010
Activos Notas 31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M$
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes al efectivo 7 1.054.895 193.821 144.914
Activos financieros, corrientes 8 1.041.849 896.382 228.571
Deudores comerciales y otras cuentas
a cobrar, corrientes 9 296.542 359.485 231.764
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas, corrientes 24 – 455 445
Activos por impuestos, corrientes 10 10.566 5.170 2.610
Total activos corrientes 2.403.852 1.455.313 608.304
Activos no corrientes:
Otros activos financieros, no corrientes 8 5.142 5.142 5.142
Activos intangibles distintos de la plusvalía 11 24.236 – –
Propiedades, plantas y equipos 12 27.483 43.736 21.745
Activos por impuestos diferidos 13 9.134 134.487 265.511
Total activos no corrientes 65.995 183.365 292.398
Total activos 2.469.847 1.638.678 900.702
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
2
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Estados de Situación Financiera, Continuación
al 31 de diciembre 2011, 2010 y 1 de enero de 2010
Pasivo y Patrimonio Notas 31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M$
Pasivos corrientes:
Otros pasivos financieros, corrientes 38.999 – –
Cuentas comerciales y otras cuentas por
pagar, corrientes 14 429.681 169.516 167.523
Cuentas por pagar a entidades
relacionadas, corrientes 24 9.563 68.443 140.996
Pasivos por impuestos, corrientes 13 41.839 – –
Provisiones corrientes por beneficios a
los empleados 15 22.748 22.944 21.256
Total pasivos corrientes 542.830 260.903 329.775
Patrimonio neto:
Capital emitido 16 1.975.192 1.975.192 1.927.017
Otras reservas 17 (48.175) (48.175) –
Ganancias (pérdidas) acumuladas 18 – (549.242) (1.356.090)
Total patrimonio atribuible a los
propietarios de la controladora 1.927.017 1.377.775 570.927
Participaciones no controladoras – – –
Total patrimonio 1.927.017 1.377.775 570.927
Total pasivos y patrimonio 2.469.847 1.638.678 900.702
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
3
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Estados de Resultados por Función
por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010
Notas 2011 2010
M$ M$
Ganancia
Ingresos de actividades ordinarias 20 2.918.486 2.627.746
Costos de ventas 21 (773.687) (681.243)
Ganancia bruta 2,144,799 1.946.503
Gastos de administración 26 (1.276.217) (1.008.064)
Ingresos financieros 22 31.342 3.684
Costos financieros 22 (1.198) (562)
Diferencias de cambio 9.176 –
Resultado por unidades de reajustes – (113)
Otras pérdidas (1.024) (3.576)
Ganancia antes de impuestos 906.878 937.872
Gastos impuestos a las ganancias 13 (167.192) (131.024)
Ganancia 739.686 806.848
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
4
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Estados de Resultados Integrales
por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010
2011 2010
M$ M$
Ganancia 739.686 806.848
Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Diferencia de cambio por conversión – –
Activos financieros disponibles para la venta – –
Coberturas de flujo de efectivo – –
Impuestos a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado
integral – –
Otro resultado integral – –
Resultado integral total 739.686 806.848
Resultado integral atribuibles a:
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 739.686 806.848
Resultado integral atribuible a los participaciones no controladora – –
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
5
Saldo inicial al 1 de enero de 2011
Incremento (decremento) por cambios en
política contable
Incremento (decremento) por correcciones
de errores
Saldo inicial re expresado
Cambios en el patrimonio:
Incremento (decremento) en patrimonio
neto resultante de combinaciones de
negocios
Resultado de ingresos y gastos integrales
Resultado del ejercicio
Dividendos efectivos declarados
Reducción de capital
Otros incrementos (decrementos) en
patrimonio neto
Saldo final ejercicio al 31 de diciembre de
2011
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Cambios en capital emitido
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
por los años terminados al 31 de diciembre 2011 y 2010
Cambios en otras reservas
Reservas
de Patrimonio
cobertura Otras Ganancias atribuibles alos Participaciones Cambio en
Capital Prima de de flujos reservas Total otras (pérdidas propietarios de no patrimonio
emitido emisión de caja varias reservas acumuladas) la controladora controladora total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
1.975.192 – – (48.175) (48.175) (549.242) 1.377.775 – 1.377.775
1.975.192 – – (48.175) (48.175) (549.242) 1.377.775 – 1.377.775
– – – – – 739.686 739.686 – 739.686
– – – – – (190.444) (190.444) – (190.444)
1.975.192 – – (48.175) (48.175) – 1.927.017 – 1.927.017
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
6
Saldo inicial al 1 de enero de 2010
Incremento (decremento) por cambios en
política contable
Incremento (decremento) por correcciones
de errores
Saldo inicial re expresado
Cambios en el patrimonio:
Incremento (decremento) en patrimonio
neto resultante de combinaciones de
negocios
Resultado de ingresos y gastos integrales
Resultado del ejercicio
Dividendos efectivos declarados
Reducción de capital
Otros incrementos (decrementos) en
patrimonio neto
Saldo final ejercicio al 31 de diciembre de
2010
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Continuación
por los años terminados al 31 de diciembre 2011 y 2010
Cambios en capital emitido
Cambios en otras reservas
Patrimonio
atribuibles a
Reservas de Otras Ganancias los Participaciones Cambio en
Capital cobertura de reservas Total otras (pérdidas propietarios de no patrimonio
emitido flujos de caja varias reservas acumuladas) la controladora controladora total
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
1.927.017 – – – (1.356.090) 570.927 – 570.927
1.927.017 – – – (1.356.090) 570.927 – 570.927
– – – – 806.848 806.848 – 806.848
48.175 – (48.175) (48.175) – – – –
1.975.192 – (48.175) (48.175) (549.242) 1.377.775 – 1.377.775
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
7
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Estados de Flujos de Efectivo Directo
por los años terminados al 31 de diciembre de 2011 y 2010
2011 2010
M$ M$
Flujo de efectivo procedente de (utilizados en) actividades de operación:
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos
de actividades ordinarias 3.494.822 2.591.007
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (1.393.739) (830.009)
Pagos a y por cuenta de los empleados (341.750) (238.890)
Otros pagos por actividades de operación (982.329) (576.181)
Flujos de efectivo netos utilizados en actividades de operación 777.004 945.927
Flujo de efectivo utilizados en actividades de inversión:
Compras de propiedades, planta y equipos (3.248) –
Compras de activos intangibles (25.154) –
Otras salidas de efectivo (868.526) (679.118)
Flujo de efectivo netos procedentes de actividades de inversión (896.928) (679.118)
Flujos de efectivo procedentes utilizados en actividades de financiación:
Préstamos de entidades relacionadas 994.808 (217.902)
Otras salidas de efectivo (13.810) –
Flujos de efectivos netos procedentes de (utilizados en)
actividades de financiación 980.998 (217.902)
Incremento neto en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de
los cambios en la tasa de cambio 861.074 48.907
Efecto de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al
efectivo – –
Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo 861.074 48.907
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del ejercicio 193.821 144.914
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio 1.054.895 193.821
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
8
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
ÍNDICE
Notas a los Estados Financieros
1. Información Corporativa
1.1. Información de la Sociedad
1.2. Fondos Mutuos Administrados
1.3. Domicilio
1.4. Objeto Social
2. Bases de Preparación
2.1. Declaración de Cumplimiento
2.2. Bases de Medición
2.3. Juicios y Estimaciones
2.4. Período Cubierto por los Estados Financieros
2.5. Moneda Funcional
3. Resumen de las Principales Políticas Contables
3.1. Efectivo y Equivalentes al Efectivo
3.2. Activos Financieros
3.3. Deterioro de Activos
3.4. Deudores Comerciales y Otras Cuentas a Cobrar
3.5. Transacciones con Partes Relacionadas
3.6. Activos Intangibles
3.7. Propiedades, Plantas y Equipos
3.8. Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
3.9. Beneficios a los Empleados
3.10. Activos y Pasivos Contingentes
3.11. Impuesto a las Ganancias e Impuestos Diferidos
3.12. Capital Social
3.13. Dividendo Mínimo
3.14. Juicios y Estimaciones
3.15. Reconocimiento de Ingresos
3.16. Información Financiera por Segmentos Operativos
3.17. Moneda Extranjera
3.18. Efecto en las Variaciones de las Tasas de Cambio en las Monedas Extranjeras y/o Unidades
Reajustables
3.19. Normas Existentes que no han Entrado en Vigencia
3.20. Reclasificaciones
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
ÍNDICE, Continuación
Notas a los Estados Financieros, Continuación
4, Transición a las NITF
4.1 Base de la Transición a las NIIF
4.1.1 Aplicación de NITF 1
4.1.2 Exenciones a la Aplicación Retroactiva Elegidas por EuroAmerica Administradora
General de Fondos S.A.
5 Gestión del Riesgo Financiero
6 Instrumentos Financieros por Categoría
7. Efectivo y Equivalentes al Efectivo
8 Activos Financieros
9 Deudores Comerciales y Otras Cuentas a Cobrar
10. Activos por Impuestos Corrientes
11. Activos Intangibles
12. Propiedades, Plantas y Equipos
13. Impuesto a las Ganancias
14. Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
15. Provisiones Corrientes por Beneficios a los Empleados
16. Capital y Prima de Emisiones
17. Otras Reservas
18. Resultados Retenidos (Utilidades Acumuladas)
19. Ganancias por Acción
20. Ingresos de Actividades Ordinarias
21. Costos de Ventas
22. Ingresos y Costos Financieros
23. Contingencias
24. Transacciones con Partes Relacionadas
25. Gastos del Personal
10
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
ÍNDICE, Continuación
Notas a los Estados Financieros, Continuación
26. Gastos de Administración y Ventas
27. Medio Ambiente
28. Hechos Relevantes
29. Hechos Posteriores a la Fecha de Balance
11
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 1 Información Corporativa
1.1
1.2
Información de la Sociedad
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. (la “Administradora”), fue
constituida por escritura pública de fecha 7 de febrero de 2002 otorgada en la Notaría de
Don Juan Ricardo San Martín Urrejola.
Por resolución N*201 del 18 de abril de 2002 la Superintendencia de Valores y Seguros
(SVS) autorizó la existencia de la Administradora y aprobó sus estatutos.
La Administradora está sujeta a las disposiciones y modificaciones contenidas en:
Decreto Ley N”1.328 de 1976 de Fondos Mutuos.
Decreto Supremo N*249 de 1982 de Reglamento de Fondos Mutuos.
Ley N”18.815 de Fondos de Inversión.
Ley N*18.657 de Fondos de Inversión de Capital Extranjero.
Ley N*19.281 de Fondos para la vivienda.
Danae
El control de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. corresponde a la
Sociedad EuroAmerica Seguros de Vida S.A., la que posee el 99,999996% de las acciones
de la Administradora.
Fondos Mutuos Administrados
El 10 de agosto de 2005, por Resolución Exenta N” 488 fue aprobada la existencia del
Fondo Mutuo EuroAmerica Chile 18; el 5 de septiembre de 2006, por Resolución Exenta
N*398 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica Asia; el 5 de septiembre
de 2006, por Resolución Exenta N*398 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo
EuroAmerica Money Market; el 5 de septiembre de 2006, por Resolución Exenta N*398
fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica USA; el 22 de marzo de 2005,
por Resolución Exenta N*227 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica
Patrimonio Equilibrado; el 7 de abril de 2006, por Resolución Exenta N*135 fue aprobada
la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica Retorno Total; el 5 de noviembre de 2003,
por Resolución Exenta N*326 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica
Ventaja Local; el 27 de agosto de 2002, por Resolución Exenta N*369 fue aprobada la
existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica Capital; el 5 de septiembre de 2006, por
Resolución Exenta N*397 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica
Experto; el 30 de abril de 2010, por Resolución Exenta N*259 fue aprobada la existencia
del Fondo Mutuo EuroAmerica Dólar; el 5 de noviembre de 2003, por Resolución Exenta
N*326 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica Balance Global; el 21 de
julio de 2010, por Resolución Exenta N*427 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo
EuroAmerica Retorno Global.
12
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 1 Información Corporativa, Continuación
1.2
1.3
1.4
Fondos Mutuos Administrados, Continuación
El 9 de marzo de 2009, por Resolución Exenta N*138 fue aprobada la existencia del
Fondo Mutuo EuroAmerica Proyección A; el 9 de marzo de 2009, por Resolución Exenta
N*138 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica Proyección C; el 9 de
marzo de 2009, por Resolución Exenta N*138 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo
EuroAmerica Proyección E; el 5 de septiembre de 2006, por Resolución Exenta N*398 fue
aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica Europa; y el 10 de marzo de 2011,
por Resolución Exenta N*160 fue aprobada la existencia del Fondo Mutuo EuroAmerica
Rendimiento Real, actualmente llamado Fondo Mutuo EuroAmerica Rendimiento UF,
según Oficio Ordinario N*28.190 emitido por la SVS.
Domicilio
El domicilio legal de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. se encuentra
en Av. Apoquindo N*3885, Piso 20, Las Condes.
Objeto Social
El objeto social de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. consiste en la
administración de fondos mutuos regidos por el D.L. N”1.328 de 1976, Fondos de
Inversión regidos por la Ley N”1.815, Fondos de Inversión de Capital Extranjero regidos
por la Ley N*18.657, Fondos para la Vivienda regidos por la Ley N*19.281 y cualquier
otro tipo de fondos cuya fiscalización sea encomendada a la SVS. Asimismo, podrá
administrar todo tipo de fondos y realizar todas las otras actividades complementarias que
le autoricen la SVS y la Ley.
Nota 2 Bases de Preparación
2.1
Declaración de Cumplimiento
Los presentes estados financieros de EuroAmerica Administradora General de Fondos
S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, han sido preparados de acuerdo con Normas
Internacionales de Información Financiera (NITF). Estos estados financieros han sido
preparados en concordancia con NIIF 1 Adopción por primera vez de las NITF, para el
período de apertura al 1 de enero de 2010.
13
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 2 Bases de Preparación, Continuación
2.1
2.2
2.3
2.4
2.5
Declaración de Cumplimiento, Continuación
En la preparación de los estados financieros, la Administradora aplicó las disposiciones
establecidas en las normas emitidas por la SVS, las cuales consideran como principio
básico los supuestos y criterios contables establecidos por las NITF.
Los estados financieros fueron aprobados por el Directorio el 28 de febrero de 2012 de
conformidad a las normas.
Bases de Medición
Los estados financieros de la Administradora han sido preparados sobre la base del costo
histórico con excepción de los instrumentos financieros clasificados a valor razonable con
cambios en resultados que corresponden principalmente a fondos mutuos.
Juicios y Estimaciones
La preparación de los estados financieros conforme a las NITF requiere el uso de ciertas
estimaciones contables. También exige a la Administración que ejerza su juicio en el
proceso de aplicación de las políticas contables de la Administradora. En la Nota 3.14 se
revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad o donde las
hipótesis y estimaciones son significativas para los presentes estados financieros.
Período Cubierto por los Estados Financieros
Los presentes estados financieros de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.,
comprenden el estado de situación financiera y estado de cambio en el patrimonio al 31 de
diciembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 1 de enero de 2010 (fecha de la transición), los
estados de resultados integrales y de estado de flujo de efectivo por los años terminados al 31
de diciembre de 2011 y 2010.
Moneda Funcional
Las partidas incluidas en los estados financieros se valorizan utilizando la moneda del
entorno económico principal en que la entidad opera. La moneda funcional y de
presentación de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A., es el Peso chileno.
14
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. adoptó las NIIF, emitidas por el
International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”).
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de
estos estados financieros.
3.1
3.2
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en
entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento
original de tres meses o menos desde la fecha inicial adquirida. En el estado de situación
financiera, los sobregiros bancarios se clasifican como recursos ajenos en el pasivo
corriente. Estas partidas se registran al:
. Costo amortizado.
. Valor Razonable, con efecto en resultados.
Activos Financieros
3.2.1 Clasificación
La Administradora clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: A valor
razonable con cambios en resultado y a costo amortizado. La clasificación depende del
propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina
la clasificación de sus activos financieros en el momento del reconocimiento inicial.
Activos Financieros no Derivados
(a) Activos financieros a costo amortizado
Un instrumento de deuda es clasificado como costo amortizado si: el objetivo del modelo
de negocio de la Administradora es mantener el activo para obtener flujos de efectivo
contractuales y las condiciones contractuales den lugar, en las fechas especificadas, a
flujos de efectivo, que corresponden solamente a pagos de capital e intereses sobre el
capital insoluto. La naturaleza de cualquier derivado implícito que pudiera existir en el
instrumento de deuda es considerado en la determinación de si los flujos de efectivo de la
inversión son solamente pagos de capital e intereses sobre el capital insoluto y, no se
contabilizan por separado.
15
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.2
Activos Financieros, Continuación
Activos Financieros no Derivados, Continuación
(b) Activos financieros a valor razonable con cambios en resultado
Si no cumple con el criterio anterior, el instrumento de deuda se clasifica como “valor
,
justo con cambios en resultados”.
Activos financieros derivados
La Administradora no presenta inversiones en este tipo de instrumento.
3.2.2 Reconocimiento y Medición
Las adquisiciones y enajenaciones de inversiones se reconocen en la fecha de negociación,
es decir, la fecha en que la Administradora se compromete a adquirir o vender el activo.
Las inversiones se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la
transacción, para todos los activos financieros no llevados a valor justo con cambios en
resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultado se
reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan a
resultado.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan
posteriormente por su valor razonable. Los Activos financieros a costo amortizado, se
contabilizan por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de interés
efectivo, los activos financieros a valor razonable con efecto en otros resultados
integrales, se contabilizan posteriormente a valor razonable.
Las inversiones se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de
efectivo de las inversiones han vencido o se han transferido y la Administradora ha
traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad.
Las pérdidas y ganancias que surgen de cambios en el valor justo de la categoría de
activos financieros a valor justo con cambios en resultados, se incluyen en el estado de
resultados dentro de “Otras ganancias/(pérdidas)” en el ejercicio en que surgen.
16
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.3
Deterioro de Activos
(a) Deterioro activos financieros
Un activo financiero es evaluado en cada fecha de presentación para determinar si existe
evidencia objetiva de deterioro. Un activo financiero está deteriorado si existe evidencia
objetiva que uno o más eventos han tenido un negativo efecto en los flujos de efectivo
futuros del activo.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo
amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor
actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente
para determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados
colectivamente en grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultados. Cualquier pérdida
acumulada en relación con un activo financiero reconocido anteriormente en el patrimonio
es transferido al resultado.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre sólo si éste puede ser relacionado
objetivamente con un evento ocurrido después de que éste fue reconocido.
En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado, el reverso es
reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de renta
variable, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
17
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.3 Deterioro de Activos, Continuación
(b) Deterioro activos no financieros
La Administradora evaluará en la fecha de cada balance si existe evidencia objetiva de
que un activo no financiero medido a costo amortizado o un grupo de activos no
financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro. Un activo no financiero o grupo
de activos no financieros está deteriorado (y se reconoce la pérdida respectiva), sólo si
existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos ocurridos
después del reconocimiento inicial del activo y dichos eventos tienen un impacto en los
flujos futuros del activo que pueda ser medido confiablemente.
El monto en libros de los activos no financieros de la Administradora, excluyendo,
impuestos diferidos, son revisados en cada fecha de presentación para determinar si existe
algún indicio de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a
recuperar del activo.
El monto recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo, es el mayor valor
entre su valor en uso y su valor razonable, menos los costos de venta. Para determinar el
valor en uso, se descuentan los flujos de efectivo futuros estimados a su valor actual
usando una tasa de descuento antes de impuesto, que refleja las valoraciones actuales del
mercado sobre el valor temporal del dinero y los riesgos específicos que puede tener en el
activo. Para propósitos de evaluación del deterioro, los activos son agrupados en un
pequeño grupo de activos que generan flujos de entrada de efectivo provenientes del uso
continuo, los que son independientes de los flujos de entrada de efectivo de otros activos o
grupos de activos (la “unidad generadora de efectivo”).
Una pérdida por deterioro es reconocida, si el monto en libro de un activo o su unidad
generadora de efectivo sobrepasa su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro son
reconocidas en resultados.
18
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.4
3.5
Deudores Comerciales y Otras Cuentas a Cobrar
Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su valor justo y
posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método de tasa de interés
efectiva, menos la pérdida por deterioro de valor. Cuando el valor nominal de la cuenta
por cobrar no difiere significativamente de su valor justo, estas son reconocidas a su valor
nominal. Se establece una pérdida por deterioro de cuentas comerciales a cobrar, cuando
existe evidencia objetiva de que la Administradora no podrá cobrar todos los importes que
se le adeudan, de acuerdo con los términos originales de las cuentas a cobrar.
Transacciones con Partes Relacionadas
La Administradora revela en notas a los estados financieros las transacciones y saldos con
partes relacionadas, informando separadamente las transacciones con influencia
significativa o que tengan participación en la Administradora, el personal clave de la
Administración y otras partes relacionadas con la Administradora. Transacciones con
partes relacionadas es toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre partes
relacionadas, con independencia de que se cobre o no un precio.
Las transacciones con partes relacionadas durante el ejercicio 2011 y 2010, están de
acuerdo a los contratos respectivos y se efectuaron a las condiciones prevalecientes en el
mercado, para operaciones similares.
Las transacciones que la Administradora mantiene con sus partes relacionadas,
corresponden principalmente a cuentas corrientes, inversión en valores mobiliarios y pago
de comisiones por la intermediación que realizan los relacionados para la colocación de
fondos mutuos.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, todos los saldos vigentes con estas partes
relacionadas, son valorizados en condiciones de independencia mutua y deben ser
liquidados en efectivo dentro del período establecido. Ninguno de los saldos está
garantizado y corresponden exclusivamente a operaciones del giro, sometidas a los
procesos de negocio de la Sociedad.
19
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.6
3.7
Activos Intangibles
Los activos intangibles adquiridos separadamente, son medidos al costo de adquisición.
Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos
cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro.
Las vidas útiles de los activos intangibles de la Sociedad, correspondientes a software y
licencias son señaladas como finitas, razón por la cual, se han establecido plazos de
amortización.
Propiedades, Plantas y Equipos
Los elementos incluidos en Propiedades, Plantas y Equipos, se reconocen por su costo
menos la depreciación, acumulada y pérdidas por deterioro.
El costo de Propiedad, Plantas y Equipos al 1 de enero de 2010, fecha de transición a
NITF, fue mantenido al costo atribuido, que consiste en el costo más las revalorizaciones
legales acumuladas a dicha fecha. Con posterioridad a esta fecha, dichos activos se
reconocen al costo amortizado.
El costo incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición de los bienes.
Los costos posteriores, de reemplazar una parte del activo se incluyen en el valor del
activo inicial o se reconocen como un activo separado, sólo cuando es probable que los
beneficios económicos futuros asociados con los elementos de las Propiedades, Plantas y
Equipos, vayan a fluir a la Administradora y el costo del elemento pueda determinarse de
forma fiable. El valor del componente sustituido se da de baja contablemente. El resto de
reparaciones y mantenciones se cargan en el resultado del ejercicio en el que se incurre.
La depreciación se calcula usando el método lineal para distribuir su costo a sus valores
residuales sobre sus vidas útiles estimadas:
Mobiliario y accesorios 2 a 10 años
El valor residual y la vida útil estimada de los activos se revisan en cada ejercicio, y
ajustan si es necesario, en cada cierre de balance.
Las pérdidas y ganancias por la venta de ítems de Propiedades, Plantas y Equipos, se
calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen netas en
el estado de resultados.
20
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.8
3.9
Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor
justo y posteriormente se valoran por su costo amortizado, utilizando el método de tasa
de interés efectivo.
Cuando el valor nominal no difiere significativamente de su valor justo, éstas son
reconocidas a su valor nominal.
Los pasivos se clasifican como pasivos corrientes, a menos que la Administradora tenga
un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de
la fecha del balance.
Beneficios a los Empleados
Las obligaciones por beneficios a los empleados corresponden a corto plazo, son
medidas en base no descontada y son reconocidas como gasto a medida que el servicio
relacionado se provea.
(a) Vacaciones del personal
La Administradora reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método
del devengo y se registra a su valor nominal.
(b) Bonos de resultado
Se reconoce un gasto por este concepto cuando existe la decisión impartida por el
Directorio de que dicho bono sea otorgado como premio de estímulo extraordinario. La
Administradora reconoce una obligación cuando se pueda realizar una estimación fiable
y no existe incertidumbre del período en que se liquidará, ni del monto. Este bono es
registrado a su valor nominal.
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.10
3.11
Activos y Pasivos Contingentes
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgido a raíz de eventos pasados, cuya
existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más eventos inciertos en el
futuro y que no están enteramente bajo el control de la Administradora.
Los activos y pasivos contingentes no son objeto de reconocimiento en los estados
financieros. No obstante, cuando la realización del ingreso o gasto, asociado a ese activo o
pasivo contingente, sea más que probable, será apropiado proceder a reconocerlos en los
estados financieros.
Los activos y pasivos contingentes se revelan en Nota N*23, conforme a los
requerimientos de la NIC 37.
Impuesto a las Ganancias e Impuestos Diferidos
El gasto por impuesto a las ganancias incluye los impuestos de EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A., basados en la renta imponible para el ejercicio,
junto con los ajustes fiscales de ejercicios anteriores y el cambio en los impuestos
diferidos.
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método de pasivo, sobre las
diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus
importes en libros en las cuentas anuales. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen
del reconocimiento inicial de un pasivo o un activo en una transacción distinta de una
combinación de negocios, que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado
contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no se contabiliza. El impuesto diferido se
determina usando las tasas de impuesto (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse en la
fecha del balance y que se espera aplicar, cuando el correspondiente activo por impuesto
diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que
vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros, con los que se puedan compensar las
diferencias temporarias.
22
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.12
3.13
Capital Social
Los aportes efectuados por los accionistas forman parte del capital social, los cuales son
clasificados como patrimonio.
Durante el período comprendido entre junio y julio de 2010, con motivo de una
reestructuración empresarial interna, sin efecto en el control de esta Sociedad, se informan
los siguientes cambios:
(a) División y Transformación de la Sociedad Asesorías e Inversiones SIBAN Limitada,
RUT 78.793.450-1, la cual pasó a denominarse Sociedad EuroAmerica S.A., RUT
78.793.450-1.
(b) La Sociedad EuroAmerica S.A., adquirió el 100% de las acciones de la Sociedad
EuroAmerica Asesoría S.A., RUT 92.075.000-1, produciéndose una fusión por
absorción.
(c) Producto de lo antes descrito, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Sociedad
presenta la siguiente composición accionaria.
+ EuroAmerica S.A. RUT 78.793.450-1 con 1 acción equivalente al 0,000004% del
capital social.
+ EuroAmerica Seguros de Vida S.A. RUT 99.279.000-8 con 230.054 acciones
equivalente al 99,999996% del capital social.
Dividendo Mínimo
De acuerdo a normativa vigente, la Sociedad debe reflejar en sus estados financieros una
provisión equivalente al dividendo mínimo legal, es decir, el 30% de las utilidades del
ejercicio, con una contrapartida en el patrimonio.
En sesión de Directorio celebrada el 28 de febrero de 2012, aprobó la distribución del
100% de las ganancias acumuladas, correspondientes a M$190.444.
23
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.14
3.15
Juicios y Estimaciones
La preparación de estados financieros en conformidad con NIF requiere el uso de ciertas
estimaciones contables críticas. También requiere que la Administración utilice su criterio
en el proceso de aplicar los principios contables de la Administradora. Estas áreas que
implican un mayor nivel de discernimiento o complejidad o áreas donde los supuestos y
estimaciones son significativos para los estados financieros se presentan a continuación:
(a) Vida útil y valores residuales de Intangibles, Propiedad, Plantas y Equipos
La determinación de las vidas útiles y los valores residuales de los componentes de
Intangibles de vida útil definida, Propiedad, Plantas y Equipos, involucra juicios y
supuestos que podrían ser afectados si cambian las circunstancias. La Administradora
revisa estos supuestos en forma periódica y los ajusta en base prospectiva en el caso de
identificarse algún cambio.
(b) Activos por Impuestos Diferidos
Se reconocen activos por impuestos diferidos para todas las diferencias deducibles de
carácter temporal entre la base financiera y tributaria, tanto de activos como pasivos, por
lo tanto la Administradora debe utilizar su juicio significativo para determinar aquellos
que se pueden reconocer, en base a la probable oportunidad y nivel de utilidades
proyectadas.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es realizada y
en cualquier período futuro afectado.
Reconocimiento de Ingresos
Los ingresos ordinarios incluyen el valor justo de las contraprestaciones recibidas o a
recibir por la prestación de servicios en el curso ordinario de las actividades. Los ingresos
ordinarios se presentan netos del impuesto sobre el valor agregado, devoluciones, rebajas
y descuentos. Se incluyen bajo este título las comisiones y remuneraciones percibidas y
devengadas por la Administración de los Fondos Mutuos, los cuales se definen a
continuación:
(a) Prestación de Servicios:
Los ingresos por servicios se reconocerán al valor de los precios pactados
contractualmente. El ingreso se reconoce generalmente sobre la base de servicios
prestados a la fecha, es decir, base devengada.
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.15
3.16
3.17
Reconocimiento de Ingresos, Continuación
(b) Comisiones:
La Administradora reconocerá comisiones de colocación diferida al momento del rescate,
sobre el monto original del aporte, en función de la permanencia de éste y de acuerdo a las
diferentes series de cada fondo administrado.
(c) Remuneraciones:
La remuneración de la Administradora atribuida a esta serie será de un porcentaje anual
establecido para cada fondo mutuo, la que se aplicará al monto que resulte de deducir del
valor neto diario de la serie antes de remuneración, los aportes de la serie recibidos antes
del cierre de operaciones del fondo y de agregar los rescates de la serie que corresponda
liquidar en el día, esto es, aquellos rescates solicitados antes de dicho cierre.
La Administradora reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede
valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la
entidad y se cumplen las condiciones específicas de la actividad que los genera. No se
considera que sea posible valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se
han resuelto, en caso de existir, todas las contingencias relacionadas con el servicio.
Información Financiera por Segmentos Operativos
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. no presenta información por
segmentos en función de la información financiera puesta a disposición de los tomadores
de decisión, de acuerdo a lo indicado en NIIF 8 – Información Financiera por Segmentos.
Esta norma no aplica, ya que se presenta en una forma consistente con los informes
internos provistos a la Administración.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, no existe concentración de clientes que representen
más del 10% de los ingresos del Fondo, dado de que se trata de una cartera totalmente
atomizada.
Adicionalmente no existe concentración geográfica.
Moneda Extranjera
La Administradora no presenta transacciones ni operaciones en moneda extranjera.
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.18
3.19
Norma
NIC 1
NIC 19
NIC 27
NIC 28
NIC 32
NIF 11
NIF 12
NIIF 13
Efectos en las Variaciones de las Tasas de Cambio en las Monedas Extranjeras y/o
Unidades Reajustables
La Administración de la Sociedad, ha definido como moneda funcional el peso chileno.
Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas al peso chileno y aquellas
operaciones efectuadas en unidades reajustables, tales como la UF, UTM, IVP, etc., se
consideraran denominadas en moneda extranjera y/o unidades reajustables,
respectivamente y se registran según los tipos de cambio y/o los valores de cierre vigentes
en las fechas de las respectivas operaciones.
Para la preparación de los estados financieros de EuroAmerica Administradora General de
Fondos S.A., los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras y/o
en unidades reajustables, se convierten según los tipos de cambio y/o los valores de cierre
vigentes a la fecha de los respectivos estados financieros. Las utilidades o pérdidas
generadas se imputan directamente contra la cuenta de pérdidas y ganancias.
Normas Existentes que no han Entrado en Vigencia
Aplicación a partir de
los estados financieros
cuyos períodos
comiencen él:
Título Asunto corregido
Modificación en la presentación de
Presentación de Estados Financieros
componentes de Otros Resultados Integrales
1 de julio de 2012
Modifica el reconocimiento y medición de los
gastos por planes de beneficios definidos y los
Beneficios a los empleados (revisada) beneficios por terminación; y además 1 de enero de 2013
modifica las revelaciones de todos los
beneficios de los empleados.
Estados Financieros Consolidados e El alcance de esta norma se restringe sólo a
Individuales estados financieros separados. 1 de enero de 2013
Define el tratamiento contable de estas
inversiones mediante la aplicación del método 1 de enero de 2013
de la participación
Inversiones en Asociadas y Negocios
Conjuntos (revisada)
Aclaraciones adicionales a la compensación
; + . ; 1 de enero de 2014
de activos y pasivos financieros
Instrumentos Financieros: Presentación
Identifica si un acuerdo es una operación
Negocios Conjuntos conjunta o un negocio conjunto y determina su 1 de enero de 2013
contabilización.
Específica si un acuerdo es una operación
conjunta o un negocio conjunto y determina su 1 de enero de 2013
contabilización.
Revelación de Intereses en otras
entidades
Medición a Valor Razonable Define el concepto de valor razonable. 1 de enero de 2013
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 3 Resumen de las Principales Políticas Contables, Continuación
3.19
3.20
Normas Existentes que no han Entrado en Vigencia, Continuación
La Administradora no ha adoptado anticipadamente ninguna de estas interpretaciones y
modificaciones, excepto por las normas contenidas en la IFRS 9 “Instrumentos
financieros”, de acuerdo con las instrucciones impartidas en el literal I del Oficio Circular
N*? 592, de fecha 6 de abril de 2010, las cuales han sido aplicadas a contar de la fecha de
transición.
La Administración, estima que la adopción de las otras normas, enmiendas e
interpretaciones que no han entrado en vigencia, no tendrán un impacto significativo en
los estados financieros de la Administradora.
Reclasificaciones
Para efectos de una mejor interpretación de los presentes estados financieros, se han
realizado reclasificaciones respecto del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2010,
las cuales se aplican principalmente por el cambio en el modelo de información publicado
por la Superintendencia de Valores y Seguros.
Asimismo, se han incluido ciertas reclasificaciones a las cifras comparativas del estado de
resultados (en los rubros Costos de Ventas y Gastos de Administración) y en el Estado de
Flujo de Efectivo (en los rubros Pagos a Proveedores por el suministro de bienes y
servicios y pagos a y por cuenta de los empleados).
Nota 4 Transición a las NIIF
4.1
Base de la Transición a las NITF
4.1.1 Aplicación de NITF 1
Los estados financieros proforma de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2010, fueron preparados de acuerdo con las
NIITF y en concordancia con NIIF 1, Adopción por primera vez de las NIF al preparar sus
estados financieros de apertura al 1 de enero de 2010.
La fecha de transición de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. es el 1
de enero de 2010, para lo cual ha preparado su estado de situación financiera de apertura
bajo NIIF a dicha fecha.
De acuerdo con la NIIF 1 para elaborar los estados financieros antes mencionados, se
han analizado todas las excepciones obligatorias y algunas de las exenciones optativas a
la aplicación retroactiva de las NITF.
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 4 Transición a las NITF, Continuación
4.1
Base de la Transición a las NITF, Continuación
4.1.2 Exenciones a la Aplicación Retroactiva FElegidas por EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.
(a) Combinaciones de negocios
Esta exención no es aplicable.
(b) Valor justo o revalorización como costo atribuible
Esta exención no es aplicable.
(c) Beneficios al personal
Esta exención no es aplicable ya, que la Administradora no tiene beneficios al personal,
sujetos a valorizaciones actuariales.
(d) Diferencias de conversión acumuladas
Esta exención no es aplicable, ya que la Administradora no tiene diferencias de
conversión acumuladas.
(e) Instrumentos financieros compuestos
Esta exención no es aplicable ya, que la Administradora no tiene instrumentos financieros
compuestos.
(5 Re expresión de comparativos respecto de NIC 32 y NITF 9
Excepción del requerimiento de re expresar información comparativa bajo la NITF N*9,
La Administradora ha decidido no aplicar esta exención y ha aplicado la NIC N*32 y
NITF N99 desde la fecha de transición (1 de enero de 2010).
(8) Designación de activos financieros y pasivos financieros
Esta exención no es aplicable, ya que la Administradora ha adoptado la NITF N*9, Activos
financieros desde la fecha de transición.
(h) Pagos basados en acciones
Esta exención no es aplicable. La Administradora no efectúa pagos basados en acciones.
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 4 Transición a las NITF, Continuación
4.1
Base de la Transición a las NITF, Continuación
4.1.2 Exenciones a la Aplicación Retroactiva FElegidas por EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A., Continuación
(1) Pasivos por restauración o por desmantelamiento
Esta exención no es aplicable. La Administradora no tiene pasivos por restauración o por
desmantelamiento.
() Arrendamiento
Esta exención no es aplicable.
(k) Contratos de seguros
Esta exención no es aplicable.
(1) Medición del valor razonable de activos/pasivos
Esta exención no es aplicable.
(m) Las inversiones en filiales, negocio conjunto y asociadas
Esta exención no es aplicable.
(n) Acuerdos de concesión de servicios
Esta exención no es aplicable.
(íñ) Costos por préstamos
Esta exención no es aplicable.
(o) Transferencia de activo de cliente
Esta exención no es aplicable.
(p) Extinción de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
Esta exención no es aplicable.
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota5 Gestión del Riesgo Financiero
5.1
Factores Riesgo Financiero
Desde la perspectiva de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. la gestión
del riesgo radica en los temas operacionales, tecnológicos y legales-normativos. El riesgo
financiero es asumido por cada uno de los Fondos Mutuos que ofrece la Sociedad, y desde
esa perspectiva son gestionados a través de la Política de Riesgo Financiero de cada uno
de ellos. A su vez, existe un tratamiento para el riesgo financiero que asume la
Administradora, el cual se detalla más adelante.
La gestión del riesgo está administrada por la Gerencia de Finanzas, de acuerdo con las
directrices de la Gerencia General y del Directorio de la Sociedad. Esta gerencia
identifica, evalúa y cubre los riesgos en un trabajo conjunto con las áreas operativas y
comerciales de la Sociedad. El riesgo financiero es uno de los 3 riesgos estratégicos
definidos por la Sociedad, como tal su administración forma parte también de las
funciones del comité de inversiones y riesgo.
Las políticas de administración de riesgo de la Sociedad son establecidas con el objeto de
identificar y analizar los riesgos enfrentados, fijar límites y controles de riesgo adecuados,
y para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los límites. Se revisan regularmente las
políticas y los sistemas de administración de riesgo a fin de que reflejen los cambios en las
condiciones de mercado y en las actividades de la Administradora. La Sociedad, a través
de sus normas y procedimientos de administración, pretende desarrollar un ambiente de
control disciplinado y constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y
obligaciones.
La operación de la Administradora y sus Fondos está radicada en un sistema (Alef Data)
el cual tiene un tratamiento, desde el punto de vista de administración de riesgos, que nos
permite mantener su continuidad operacional y poder entregar los servicios en escenarios
de contingencia. Para lo anterior, se cuenta con un sistema que nos permite ir informando
y gestionando cualquier tipo de incidentes, ya sea operacional o tecnológico.
Desde una perspectiva genérica los riesgos financieros a los cuales está expuesta la
Administradora son:
. Riesgo de Crédito.
. Riesgo de Mercado (incluye riesgo de moneda, tasa de interés y otros precios).
. Riesgo de Liquidez.
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota5 Gestión del Riesgo Financiero, Continuación
5.1 Factores Riesgo Financiero, Continuación
(a) Riesgo de Crédito
El riesgo de crédito si bien conceptualmente es importante, no es significativo para la
Sociedad, debido a que los deudores comerciales están asociados a la cuentas por cobrar
de remuneraciones que los fondos deben pagar a la Administradora, como así también, las
comisiones de salida por rescates anticipados. En ambos casos, se recaudan directamente
del patrimonio de los fondos, los cuales al ser descontados, en forma directa del
patrimonio de cada uno de ellos nos garantiza el ingreso, tanto en montos como en plazo.
(b) Riesgo de Mercado
Los activos financieros existentes en la Administradora no están afectados por las
variables de tipo de cambio, aunque si por los precios y las tasas de interés, las cuales
influyen en la valorización tanto de los fondos mutuos como de los depósitos a plazo, la
gestión del riesgo se basa en el monitoreo del comportamiento de las variables asociadas a
los instrumentos y de cómo ajustes discretos pueden afectarlos.
A continuación se presenta una sensibilización considerando una disminución en el valor
de la cuota de 0,1% y 0,3% para los Fondos Mutuos (FFMM) que posee la
Administradora al 31 de diciembre de 2011. Así también, se presenta una sensibilización
considerando un aumento en la tasa de 0,1% y de 0,3% para el caso de los Depósitos a
Plazo (DPF) para el mismo ejercicio.
Sensibilización FFMM
Fondo Situación inicial 0,10% 0,30%
Saldo
Nombre del Fondo cuotas Valor cuota Monto Valor cuota Monto Valor cuota Monto
M$ M$ M$
EuroAmerica Money Market 320.464,34 1.248,70 400.163 1.247,45 399.763 1.244,95 398.962
EuroAmerica Experto 319.446,59 1.290,50 412.245 1.289,21 411.834 1.286,63 411.010
Totales 812.408 811.597 809.972
Pérdida (811) (2.436)
Sensibilización DPF
Sit. Inicial 0,10% 0,30%
Valorización Valorización Valorización
M$ M$ M$
229.441 229.427 229.401
Pérdida (14) (40)
31
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota5 Gestión del Riesgo Financiero, Continuación
5.1
5.2
Factores Riesgo Financiero, Continuación
(c) Riesgo de Liquidez
La Administradora a diciembre de 2011 y 2010, no cuenta con Pasivos Financieros de
corto/mediano/largo plazo, los principales pasivos corresponden a cuentas por pagar y
provisiones asociadas a proveedores de servicios, junto a la cuenta de impuestos y
retenciones. Dado este escenario la gestión del riesgo de liquidez se circunscribe al
monitoreo del presupuesto de caja y al manejo de los flujos provenientes de las
remuneraciones de los fondos los cuales al ser descontados en forma directa del
patrimonio de cada uno de ellos, nos garantiza el ingreso, tanto en montos como en plazo.
Gestión de Riesgo de Capital
La gestión de capital que realiza la Administradora está relacionada al cumplimiento de un
nivel de endeudamiento que le permite cumplir con la obligación que tiene con terceros,
de acuerdo a su objeto social y normativa vigente. El objetivo de la Administradora en
relación a la gestión de capital es invertir sus activos en instrumentos altamente líquidos,
priorizando un alto grado de liquidez en sus inversiones, potenciar beneficios a terceros,
mantener las operaciones diarias y efectuar una eficiente gestión de fondos de terceros.
Nota 6 Instrumentos Financieros por Categoría
La distribución de los instrumentos financieros por categoría según su clasificación en el estado
de situación financiera al 31 de diciembre de 2011, es la siguiente:
Categoría de instrumento financiero
Activos Activos
financieros financieros a Activos
a valor justo valorjusto financieros
por por a costo
Rubro del estado de situación financiera resultado patrimonio amortizado Total
M$ M$ M$ M5
Activos financieros a valor justo con
cambios en resultados 812.408 – 229.441 1.041.849
Otros activos financieros a costo
amortizado – – 5.142 5.142
Deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar – – 296.542 296.542
Cuentas por cobrar a relacionadas – – – –
Efectivos y equivalentes al efectivo – – 1.054.895 1.054.895
Total 812.408 – 1.586.020 2.398.428
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 6 Instrumentos Financieros por Categoría, Continuación
Categoría de instrumento financiero
Otros pasivos
Pasivos de financieros a costo
Rubro del estado de situación financiera cobertura amortizado Total
M$ M$ M$
Cuentas corrientes y otras cuentas por pagar – 429.681 429.681
Cuentas por pagar a entidades relacionadas – 9.563 9.563
Otros pasivos financieros – 38.999 38.999
Totales – 478.243 478.243
La distribución de los instrumentos financieros por categoría según su clasificación en el estado
de situación financiera al 31 de diciembre de 2010, es la siguiente:
Categoría de instrumento financiero
Activos Activos
financieros financieros a
Activos
a valor justo valorjusto financieros
por por a costo
Rubro del estado de situación financiera resultado patrimonio amortizado Total
M$ M$ M$ M5
Activos financieros a valor justo
con cambios en resultados 676.789 – 219.593 896.382
Otros activos financieros a costo
amortizado – – 5.142 5.142
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar – – 359.485 359.485
Cuentas por cobrar a relacionadas – – 455 455
Efectivos y equivalentes al efectivo – – 193.821 193.821
Totales 676.789 – 778.496 1.455.285
Categoría de instrumento financiero
Otros pasivos
Pasivos de financieros a costo
Rubro del estado de situación financiera cobertura amortizado Total
M$ M$ M$
Cuentas corrientes y otras cuentas por pagar – 169.516 169.516
Cuentas por pagar a entidades relacionadas – 68.443 68.443
Otros pasivos financieros – – –
Totales – 237.959 237.959
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Nota 6 Instrumentos Financieros por Categoría, Continuación
La distribución de los instrumentos financieros por categoría según su clasificación en el estado
de situación financiera al 1 de enero de 2010, es la siguiente:
Categoría de instrumento financiero
Activos Activos
financieros financieros Activos
a valor a valor financieros
justo por justo por a costo
Rubro del estado de situación financiera resultado patrimonio amortizado Total
M$ M$ M$ M$
Activos financieros a valor justo con
cambios en resultados 12.013 – 216.558 228.571
Otros activos financieros a costo
amortizado – – 5.142 5.142
Deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar – – 231.764 231.764
Cuentas por cobrar a relacionadas – – 445 445
Efectivos y equivalentes al efectivo – – 144,914 144,914
Activos financieros al valor justo por
patrimonio – – – –
Totales 12.013 – 598.823 610.836
Categoría de instrumento financiero
Otros pasivos
Pasivos de financieros a costo
Rubro del estado de situación financiera cobertura amortizado Total
M$ M$ M$
Cuentas corrientes y otras cuentas por pagar – 167.523 167.523
Cuentas por pagar a entidades relacionadas – 140.996 140.996
Préstamos – – –
Otros pasivos financieros – – –
Totales – 308.519 308.519
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Nota 7 Efectivo y Equivalentes al Efectivo
El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente al efectivo, es el siguiente:
(a) La composición del rubro es la siguiente:
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
MS M$ M$
Efectivo en caja 5 5 5
Saldos en bancos 1.054.890 193.816 144.909
Totales 1.054.895 193.821 144.914
(b) El detalle por tipo de moneda del efectivo y equivalentes al efectivo es el siguiente:
Moneda 2011 2010
M$ M$
Efectivo y equivalentes al efectivo Pesos 1.054.895 193.821
(c) Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en el estado de situación
financiera el efectivo y equivalentes al efectivo en el estado de flujo de efectivo:
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
MS M$ M$
Efectivo y equivalente al efectivo en estado de flujo
de efectivo 1.054.895 193.821 144.914
Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la
gestión del efectivo – – –
Otras partidas de conciliación, efectivo y
equivalentes al efectivo – – –
Total partidas de conciliación del efectivo
equivalentes al efectivo – – –
Efectivo y equivalentes al efectivo en estado de
situación financiera 1.054.895 193.821 144.914
La Administradora no posee restricciones en el uso del efectivo y al equivalente.
35
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Nota 8 Activos Financieros
Los activos financieros a valor justo y los otros activos financieros a costo amortizado se
detallan como sigue:
Activos financieros corrientes
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M$
(a) Activos Financieros a valor justo (fondos
mutuos) 812.408 676.789 12.013
(b) Activos financieros a costo amortizado
Instrumentos de renta fija
(depósitos a plazo) 229.441 219.593 216.558
Totales 1.041.849 896.382 228.571
Los activos financieros están expresados en pesos.
La Administradora ha clasificado la medición de valor razonable utilizando una jerarquía que
refleja el nivel de información utilizada en la valoración. Esta jerarquía se compone de 3 niveles,
donde la Administradora sólo utiliza el nivel I, (1) valor razonable basado en cotización en
mercados activos para una clase de activo o pasivo similar.
El valor razonable de los instrumentos financieros que se transan en mercados activos, está
basado en cotizaciones de mercado al cierre del ejercicio, utilizando el valor cuota obtenido.
Activos financieros no corrientes
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
MS$ M$ M$
(a) Instrumentos de renta fija 5.142 5.142 5.142
Totales 5.142 5.142 5.142
Las inversiones permanentes se encuentran valorizadas a costo amortizado y están expresados en
pesos.
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Nota 9 Deudores Comerciales y Otras Cuentas a Cobrar
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M5
Deudores comerciales 287.052 286.111 217.765
Otros 9.490 73.374 13.999
Totales 296.542 359.485 231.764
Menos: Provisión por pérdidas por
deterioro de deudores comerciales – – –
Deudores comerciales – neto 296.542 359.485 231.764
Otras cuentas por cobrar – – –
Menos: Provisión por pérdidas por
deterioro de otras cuentas por cobrar – – –
Otras cuentas por cobrar neto 296.542 359.485 231.764
Total parte corriente 296.542 359.485 231.764
Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar están expresadas en pesos y no reflejan
interés.
La Administradora al 31 de diciembre de 2011 y 2010, evaluó y determinó que no existe
evidencia objetiva para reconocer pérdidas por deterioro, por el cobro de las comisiones
devengadas en cada uno de los fondos administrados.
Nota 10 Activos por Impuestos
Las cuentas por cobrar por impuestos al cierre de los estados financieros se detallan a
continuación:
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M$
Créditos Sence 5.717 5.170 2.610
Pagos provisionales mensuales 4.849 – –
Totales 10.566 5.170 2.610
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Nota 11 Activos Intangibles
(a) El detalle de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2011, es el siguiente:
Valor bruto Amortización Valor neto
M$ M$ M$
Software Adobe Output 21.883 (1.519) 20.365
Licencia Dbnet GX IFRS 3.871 – 3.871
Totales 25.754 (1.519) 24.236
(b) El movimiento del año de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2011, es el siguiente:
M$
Saldo inicial al 01-01-2011 –
Adiciones 25.754
Otros incrementos (disminuciones) –
Saldo final al 31-12-2011 25.754
Nota 12 Propiedades, Plantas y Equipos
(a) Los movimientos contables al 31 de diciembre de 2011 de Propiedad, Planta y Equipos
neto, es el siguiente:
Muebles y Equipamientos Instalaciones
Movimientos equipos tecnologías inf. y accesorios Otros Total
M$ M$ M$ M$ M$
Costo histórico 50.877 45.776 271 6.221 103.145
Depreciación acumulada (11.759) (45.284) (109) (2.257) (59.409)
Valor libro al 1 de
enero de 2011 39.118 492 162 3.964 43.736
Saldo inicial 39.118 492 162 3.964 43.736
Adiciones 1.262 1.987 – – 3.249
Bajas (6.771) (33) (136) (3.349) (10.289)
Depreciación (7.565) (1.007) (26) (615) (9.213)
Valor libro al 31 de
diciembre de 2011 26.044 1.439 – – 27.483
El cargo total por depreciación del ejercicio es de M$9.213 y se encuentra clasificado en
Gastos de Administración.
Al 31 de diciembre de 2011 se registró una pérdida de M$10.289 que surge de la baja del
activo fijo, incluida en el estado de resultados en el rubro Gastos de Administración.
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Nota 12 Propiedades, Plantas y Equipos, Continuación
(b) Los movimientos contables al 31 de diciembre de 2010 de Propiedad, Planta y Equipos
neto, es el siguiente:
Muebles y Equipamientos Instalaciones
Movimientos equipos tecnologías inf. y accesorios Otros Total
M$ M$ M$ M$ M$
Costo histórico 21.492 45.776 271 6.221 73.760
Depreciación acumulada (8.610) (41.688) (82) (1.635) (52.015)
Valor libro al 1 de
enero de 2010 12.882 4.088 189 4.586 21.745
Saldo inicial 12.882 4.088 189 4.586 21.745
Adiciones 29.385 – – – 29.385
Depreciación (3.149) (3.596) (27) (622) (7.394)
Valor libro al 31 de
diciembre de 2010 39.118 492 162 3.964 43.736
El cargo total por depreciación del ejercicio es de M$7.394 y se encuentra clasificado en
Gastos de Administración.
Al 31 de diciembre de 2010 no existen evidencias de deterioro y no se encuentran registrados
bienes entregados en garantía o con restricciones.
Nota 13 Impuesto a las Ganancias
(a) Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan, si se tiene legalmente
reconocido el derecho a compensar los activos y pasivos por impuestos corrientes y los
impuestos diferidos se refieren a la misma autoridad fiscal. El detalle de los impuestos
diferidos, es el siguiente:
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
Impuestos diferidos M$ M$ M$
Pasivo por vacaciones 4.208 4.589 3.614
Pérdidas tributarias – 125.382 260.270
Pasivo por remuneraciones 5.320 5.287 3.204
Total activos por impuestos
diferidos 9.528 135.258 267.088
Otros (394) (771) (1.577)
Total pasivos por impuestos
diferidos (394) (771) (1.577)
Total impuestos diferidos neto 9.134 134.487 265.511
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Nota 13 Impuesto a las Ganancias, Continuación
(b) Movimientos de impuestos diferidos
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M5
Saldo inicial de impuestos diferidos 134.487 265.511 312.195
Aumento (disminución) en activo/pasivo
por impuesto diferido (125.353) (131.024) (46.684)
Total cambios en pasivos por impuestos
diferidos 9.134 134.487 265.511
Saldo final de impuestos
diferidos 9.134 134.487 265.511
(c) El detalle por gasto a resultados en el ítem Gastos por Impuesto a las Ganancias por partes
corrientes y diferidas es el siguiente:
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
Gasto por impuestos a las ganancias M$ M$ M$
Impuesto a la renta:
Cargo por impuesto a la renta (41.839) – –
Impuesto diferido:
(Gasto) ingreso por impuestos diferidos y
reverso de diferencias temporarias (125.353) (131.024) (46.684)
Total gasto por impuesto a las
ganancias (167.192) (131.024) (46.684)
(d) Conciliación entre el gasto por impuesto teórico y efectivo (en tasa y monto)
Durante el año terminado al 31 de diciembre de 2010, se efectuó un proyecto de ley que se
encuentra aprobado al término del período. Este proyecto tiene como objetivo reactivar la
reconstrucción de Chile producto del terremoto que afectó el país, siendo su principal
consideración el cambio de tasa impositiva de un 17% que se aplicaba hasta el año 2010
(año tributario), a un 20% por el ejercicio comercial 2011 y 18,5% por el ejercicio
comercial 2012. El cambio de tasa impositiva es transitorio y el efectos de estos cambios
en el gasto por impuesto e impuestos diferidos fue reconocido en la línea de Impuestos del
ejercicio durante el período actual y se reconocerá de acuerdo a ello en períodos
posteriores.
40
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Nota 13 Impuesto a las Ganancias, Continuación
(d) Conciliación entre el gasto por impuesto teórico
Continuación
Estos cambios transitorios en la tasa no tienen efectos
por impuestos diferidos.
Resultado financiero antes de impuesto
Gasto por impuesto utilizando la tasa teórica (legal)
Otras diferencias permanentes
Total gasto por impuesto contabilizado
Nota 14 Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
y efectivo (en tasa y monto),
significativos en activos y pasivos
Efecto tasa
MS %
906.878
(181.375) 20,0
56.022 (6,18)
(125.353) 13,82
Las cuentas comerciales y otras cuentas por pagar al cierre de los estados financieros, se detallan
a continuación:
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
Corriente M$ M$ M$
Cuentas comerciales (Proveedores) 24.185 33.448 34.269
Otras cuentas por pagar 215.052 136.068 133.254
Dividendo por pagar 190.444 – –
Totales 429.681 169.516 167.523
41
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Nota 14 Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Continuación
(a) Cuentas Comerciales (Proveedores)
Clase de
pasivo
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Al 31 de diciembre de 2011:
Moneda Acreedor
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
LVA Indices S.A.
Sodexo Soluciones de Motivación Chile S.A
Comercial Sitec Limitada
Ediciones Financieras S.A.
P. Universidad Católica de Chile
R Y C Servicios Computacionales Ltda.
Cibergroup S.A.
Bestway S.A
1.M. TRUST S.A. Corredores de Bolsa
Comunicaciones Capítulo Ltda.
Sellos Pafer S.A.
Universidad de Chile
Elevair Service S.A.
Cibergroup S.A.
Depósito Central de Valores S.A.
Julian Pascual y Cía. Ltda.
Otros Proveedores
Ansaldo S.A.
BBVA Corredores de Bolsa S.A.
Iron Mountain Chile S.A.
Eduardo Diez Morello
Empresa de Montajes y Proyectos
Térmicos S.A.
Ingenieria de Software S.A.
Servicios de Adm. Previsional S.A.
Total proveedores
42
Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo
liquidez
Vencimiento
Hasta un Unoatres Tresadoce Total
mes meses meses Corriente
M$ M$ M$ M$
– – 35 35
– – 5 5
– – 2 2
– – 148 148
– – 133 133
– – 4.608 4.608
– – 1.500 1.500
– – 102 102
– – 539 539
– – 34 34
– – 234 234
– – 117 117
– – 1.219 1.219
– – 113 113
– – 1.326 1.326
– – 1.941 1.941
– – 11 11
– – 11 11
– – 4.919 4.919
– – 59 59
– – 3.179 3.179
– – 414 414
– – 2.313 2.313
– – 1.223 1.223
24.185 24.185
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al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 14 Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Continuación
(a) Cuentas Comerciales (Proveedores), Continuación
Clase de
Pasivo
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Al 31 de diciembre de 2010:
Moneda
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
Acreedor
Cibertec Retail S.A.
Consorcio Digital S.A.
Plásticos Publicitarios Hegoval Ltda.
BBBVA Corredores de Bolsa S.A.
Bolsa de Com. de Stgo. Bolsa de Valores
Depósito Central de Valores S.A.
Metlife Chile Seguros de Vida S.A.
LVA Índices S.A.
Terra Networks Chile S.A.
Dictuc S.A.
Vector Servicios y Asesorías S.A.
Sodexho Pass Chile S.A.
Fullgestion S.A.
Adportas Media Group S.A.
Tron Mountain Chile S.A.
Dimerc S.A.
Bestway S.A.
Adela Ximena Herrera Bruce
Guillermo Enrique Barth Cerruti
Central de Restaurantes Aramark Ltda.
Comunicaciones Capítulo Ltda.
Soc Juárez y Millas Ltda.
Otros proveedores
Total proveedores
43
Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo
liquidez
Vencimiento
Hasta un Uno a tres Tres a Total
mes meses doce meses corriente
M$ M$ M$ M$
– – 15.100 15.100
– – 3.389 3.389
– – 2.202 2.202
– – 2.158 2.158
– – 2.066 2.066
– – 1.953 1.953
– – 1.039 1.039
– – 1.021 1.021
– – 960 960
– – 717 717
– – 385 385
– – 371 371
– – 334 334
– – 311 311
– – 254 254
– – 181 181
– – 170 170
– – 144 144
– – 142 142
– – 135 135
– – 128 128
– – 106 106
– – 182 182
– – 33.448 33.448
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al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 14 Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Continuación
(a) Cuentas Comerciales (Proveedores), Continuación
Clase de
pasivo
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Proveedores
Al 1 de enero de 2010:
Moneda
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
Acreedor
Cibergroup S.A.
1.M. Trust S.A. Corredores de Bolsa
Scotia Sudamericano Corredores de Bolsa
Bolsa de Com. de Stgo. Bolsa de Valores
Deposito Central de Valores S.A.
Dimerc S.A.
Comercializadora Garau y Farias Ltda.
Metlife Chile Seguros de Vida S.A.
Dictuc S.A.
Sodexho Pass Chile S.A.
Lva Índices S.A.
Celfin Capital S.A. Corredores de Bolsa
Soc. Quinaria Informática Ltda.
Tron Mountain Chile S.A.
Pedro Torres Salgado
Gtd Teleductos S.A.
Adela Ximena Herrera Bruce
Bercovich Ltda.
Central de Restaurantes Aramark Ltda.
Comunicaciones Capítulo Ltda.
Soc Juarez y Millas Ltda.
Otros proveedores
Total Proveedores
44
Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo
liquidez
Vencimiento
Hasta un Uno a tres Tres a Total
mes meses doce meses corriente
M$ M$ M$ M$
– – 15.096 15.096
– – 2.966 2.966
– – 2.492 2.492
– – 2.026 2.026
– – 1.465 1.465
– – 1.118 1.118
– – 936 936
– – 830 830
– – 710 710
– – 637 637
– – 625 625
– – 580 580
– – 338 338
– – 289 289
– – 270 270
– – 224 224
– – 189 189
– – 157 157
– – 130 130
– – 125 125
– – 110 110
– – 2.956 2.956
– – 34.269 34.269
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al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 14 Cuentas Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Continuación
(b) Otras Cuentas por Pagar
Al 31 de diciembre de 2011:
Leyes sociales
IVA débito fiscal
Impuestos de retención
Acreedores varios
Otras cuentas por pagar
Total cuentas comerciales y otras cuentas
por pagar
Al 31 de diciembre de 2010:
Leyes sociales
IVA débito fiscal
Acreedores varios
Otras cuentas por pagar
Total cuentas comerciales y otras cuentas
por pagar
Al 1 de enero de 2010:
Leyes sociales
IVA débito fiscal
Acreedores varios
Otras cuentas por pagar
Total cuentas comerciales y otras cuentas
por pagar
Hasta un Uno a tres Tres a doce Total
mes meses meses Corriente
M$ M$ M$ M$
11.587 – – 11.587
42,454 – – 42.454
4,410 – – 4.410
– – 107.091 107.091
– – 49.510 49.510
58.451 – 156.601 215.052
Hasta un Uno a tres Tresa doce Total
mes meses meses corriente
M$ M$ M$ M$
15.925 – – 15.925
43.437 – – 43.437
– – 36.508 36.508
– – 40.198 40.198
59.362 – 76.706 136.068
Hasta un Uno a tres Tresa doce Total
mes meses meses corriente
M$ M$ M$ M$
15.337 – – 15.337
26.774 – – 26.774
– – 53.156 53.156
– – 37.987 37.987
42.111 – 91.143 133.254
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Nota 15 Provisiones Corrientes por Beneficios a los Empleados
(a) El detalle de las provisiones por beneficios a empleados, es el siguiente:
31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M$
Provisión de vacaciones 22.748 22.944 21.256
Totales 22.748 22.944 21.256
(b) El movimiento de las provisiones por beneficios a los empleados es el siguiente:
Movimiento al 31 de diciembre de 2011:
Provisión de
Detalle vacaciones
M$
Saldo inicial al 01-01-2011 22.944
Provisiones adicionales 4.780
Provisión utilizada (4.976)
Reverso provisión –
Otros incrementes y decrementos –
Saldo final al 31-12-2011 22.748
Movimiento al 31 de diciembre de 2010:
Provisión de
Detalle vacaciones
M$
Saldo inicial al 01-01-2010 21.256
Provisiones adicionales 3.242
Provisión utilizada (1.554)
Reverso provisión –
Otros incrementes y decrementos –
Saldo final al 31-12-2010 22.944
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Nota 16 Capital y Prima de Emisiones
El número total de acciones ordinarias autorizado es de 230.055 acciones sin valor nominal.
Todas las acciones emitidas han sido totalmente pagadas.
El capital de la Administradora al 31 de diciembre de 2011 y 2010, asciende a M$1.975.192.
La composición accionaria del capital de la Administradora no contempla títulos preferentes ni
esta sujeta a ningún tipo de restricción.
N? de Acciones
EuroAmerica Seguros de Vida S.A. 230.054
EuroAmerica S.A. o…
Totales 230.055
N2 Acciones
Acciones Ordinarias Total
Al 1 de enero de 2010 230.055 230.055 230.055
Saldo al 31 de diciembre de 2010 230.055 230.055 230.055
Saldo al 31 de diciembre de 2011 230.055 230.055 230.055
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Nota 17 Otras Reservas
Reservas de
coberturas
de flujo de Reserva Otras
caja por calce reservas Total
M$ M$ M$ M$
Al 1 de enero de 2011 – – (48.175) (48.175)
Reevaluación – – – –
Otros – Bruto (*) – – – –
Impuesto sobre componente del patrimonio – – – –
Saldo al 31 de diciembre de 2011 – – (48.175) (48.175)
Reservas de
coberturas
de flujo de Reserva Otras
caja por calce reservas Total
M$ M$ M$ M$
Al 1 de enero de 2010 – – – –
Reevaluación – – – –
Otros – Bruto (*) – – (48.175) (48.175)
Impuesto sobre componente del patrimonio – – – –
Saldo al 31 de diciembre de 2010 – – (48.175) (48.175)
(+) Corresponde a la corrección monetaria del capital pagado.
Nota 18 Resultados Retenidos (Utilidades Acumuladas)
El movimiento de la reserva por resultados retenidos (utilidades acumuladas) ha sido el
siguiente:
31-12-2011 31-12-2010
M$ M$
Saldo inicial (549.242) (1.356.090)
Resultado del ejercicio 739.686 806.848
Aumento (disminución) en patrimonio neto resultante de
combinaciones de negocios –
Dividendos efectivos declarados (190.444) –
Otros aumentos (disminuciones) en patrimonio neto – –
(549.242)
Saldo final
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Nota 19 Ganancias por Acción
El cálculo de la ganancia por acción al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se presenta en el
siguiente cuadro:
Utilidad atribuible a accionistas ordinarios 2011 2010
M$ M$
Ganancias atribuibles a los accionistas por la
participación en el patrimonio
739.686 806.848
Resultado disponible para accionistas
Número de acciones 230.055 230.055
Ganancia por acción 3,2153 3,5072
Nota 20 Ingresos de Actividades Ordinarias
Los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se explican en su totalidad por las
comisiones y remuneraciones recibidas por la administración de los fondos mutuos, por
M$2.918.486 y M$2.627.746 respectivamente.
La composición de los ingresos ordinarios al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente:
2011 2010
M$ M$
Remuneraciones 2.884.021 2.599.307
Comisiones 34.465 28.439
2.918.486 2.627.746
Totales
Nota 21 Costos de Ventas
El costo de venta al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se explican en su totalidad por las
comisiones pagadas por la administración de los fondos mutuos, por M$773.687 y M$681.243,
respectivamente.
La composición del costo de venta al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es la siguiente:
2011 2010
M$ M$
Comisiones corredores 709.153 617.689
64.534 63.554
Comisión FM
Totales 773.687 681.243
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Nota 22 Ingresos y Costos Financieros
(a) Los costos financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se detallan a continuación:
2011 2010
M$ M$
Otros costos financieros (1.198) (562)
Total costo financieros (1.198 562)
(b) Los ingresos financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se detallan a continuación:
2011 2010
M$ M$
Ingresos por intereses de otros activos financieros 31.342 3.684
Total ingresos financieros 31.342 3.684
Los ingresos financieros al 31 de diciembre de 2011 y 2010 corresponden a depósitos a
plazos que fueron valorizados a costo amortizado, y fondos mutuos retenidos a valor
razonable.
Nota 23 Contingencias
(a) Garantías otorgadas
La Sociedad EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. designó al Banco de
Chile como representante de los beneficiarios de las garantías constituidas de acuerdo a lo
establecido en los Artículos N*226 y siguientes de la Ley N*18.045.
(b) Juicios legales
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Administradora no presenta sanciones.
(c) Restricciones
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, no existen restricciones para la Administradora.
50
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Nota 24 Transacciones con Partes Relacionadas
Las transacciones con partes relacionadas se efectúan bajo condiciones de mercado similares
aquellas que son aplicables a terceros no vinculados.
(a) Las principales transacciones con partes relacionadas ocurridas durante los ejercicios, son
las siguientes:
Al 31-12-2011
Efecto en
RUT Sociedad País Relación Concepto Monto resultados
M$ M$
Colocación de
99.279.000-8 EuroAmerica Seguros de Vida S.A. Chile Accionista cuotas 127.819 (127.819)
Contrato de
78.793.450-1 EuroAmerica S.A. Chile Accionista asesorías 160.013 (160.013)
Accionista Compra y venta
96.899.230-9 EuroAmerica Corredores de Bolsa S.A. Chile común valores mob. 150.809.945 (32.242)
Accionista Colocación de
76.058.683-8 EuroAmerica Inversiones S.A. Chile común cuotas 549.498 (549.498)
Al 31-12-2010
Efecto en
RUT Sociedad País Relación Concepto Monto resultados
M$ M$
Colocación de
99.279.000-8 EuroAmerica Seguros de Vida S.A. Chile Accionista cuotas 90.425 (90.425)
Contrato de
78.793.450-1 EuroAmerica S.A. Chile Accionista asesorías 199.497 (199.497)
Accionista Compra y venta
96.899.230-9 EuroAmerica Corredores de Bolsa S.A. Chile común valores mob. 324.431.816 (57.794)
Accionista Colocación de
76.058.683-8 EuroAmerica Inversiones S.A. Chile común cuotas 497.144 (497.144)
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Nota 24 Transacciones con Partes Relacionadas, Continuación
(b) Saldos al cierre derivados de ventas y compras de bienes y servicios:
Cuentas a cobrar a entidades relacionadas:
RUT Sociedad País Concepto 31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M$
Cuenta
78.793.450-1 EuroAmerica S.A. Chile corriente – 455 445
Totales – 455 445
(c) Cuentas a pagar a entidades relacionadas:
RUT Sociedad País Concepto 31-12-2011 31-12-2010 01-01-2010
M$ M$ M$
EuroAmerica Corredores de
96.899.230-9 Bolsa S.A. Chile Intermediación 2.003 2.854 4.352
76.058.683-8 EuroAmerica Inversiones S.A. Chile Intermediación – 20.189 25.062
Cuenta
EuroAmerica Seguros de corriente e
99.279.000-8 Vida S.A. Chile intermediación 7.560 45.400 111.582
Totales 9.563 68.443 140.996
(d) Compensaciones al personal clave:
Corresponde a aquellas personas que desempeñan funciones estratégicas y de alta
dirección de la organización. Dentro de sus responsabilidades se incluye la definición de
políticas de negocios y de gestión. Dentro del personal clave se incluye para esta
Administradora sólo a los Directores, cuyos honorarios totales ascendieron a M$8.294 y
M$8.150 al 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, todos los saldos vigentes con estas partes
relacionadas, son valorizados en condiciones de independencia mutua y deben ser
liquidados en efectivo dentro del período establecido. Ninguno de los saldos está
garantizado y corresponden exclusivamente a operaciones del giro, sometidas a los
procesos de negocio de la Sociedad.
Las transacciones con partes relacionadas durante el ejercicio 2011 y 2010, están de
acuerdo a los contratos respectivos y se efectuaron a las condiciones prevalecientes en el
mercado, para operaciones similares.
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Nota 25
Nota 26
Nota 27
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Gastos del Personal
Los gastos del personal operativo que la Sociedad ha reconocido durante los años terminados al 31
de diciembre de 2011 y 2010, se encuentran presentados bajo el rubro Gastos de Administración, y
está compuesto de acuerdo al siguiente detalle:
2011 2010
M$ M$
Remuneraciones 411.477 358.574
Beneficios del personal 20.212 14.565
Otros gastos del personal 5.973 2.901
Vacaciones (196) 1.554
Finiquitos 7.455 1.247
Totales 444.921 378.841
Gastos de Administración
El detalle de los principales conceptos incluidos en el rubro al 31 de diciembre de 2011 y 2010,
es el siguiente:
2011 2010
M$ M$
Gastos del personal 444.921 378.841
Honorarios 297.668 153.897
Gastos bancarios 126.930 167.014
Marketing y comunicaciones 161.529 119.966
Beneficios a los empleados 50.080 59.286
Mantención de activos fijos 78.438 57.494
Arriendo de inmuebles 65.692 39.619
Otros gastos 21.644 16.403
Dieta del directorio 8.294 8.150
Depreciación 9.213 7.394
Amortización 1.519 –
Deterioro de activos fijos 10.289 –
Totales 1.276.217 1.008.064
Medio Ambiente
La Administradora, dado el giro de sus operaciones, no desarrolla actividades que generen
impacto medioambiental, por lo que no se ve afectada por verificaciones y controles para el
cumplimiento de ordenanzas y leyes que regulan sobre esta materia.
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Nota 28 Hechos Relevantes
(a) Con fecha 10 de enero de 2011, se renueva póliza de Seguro de Garantía emitida por
Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. a favor de los Fondos administrados,
según el siguiente detalle:
Documento Período Fondo Mutuo Cobertura
UF
211100074 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Retorno Total 10.000
211100064 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Capital 10.000
211100068 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Ventaja Local 10.000
211100066 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Balance Global 10.000
211100069 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Patrimonio Equilibrado 10.000
211100063 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Chile 18 10.000
211100072 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Dólar 10.000
211100110 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Money Market 10.000
211100067 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Experto 10.000
211100079 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica USA 10.000
211100077 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Asia 10.000
211100073 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Europa 10.000
211100075 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Proyección A 10.000
211100071 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Proyección C 10.000
211100070 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Proyección E 10.000
211100078 10-01-2011 10-01-2012 – EuroAmerica Retorno Global 10.000
211100076 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Desarrollo Sustentable 10.000
201101927 10-01-2011 10-01-2012 EuroAmerica Rendimiento Real 10.000
(b) Con fecha 28 de diciembre de 2011 la Sociedad ha efectuado un ajuste en la valorización de
instrumentos de las carteras de fondos mutuos de deuda de corto plazo en virtud de la
Circular N*1.990 y en la Norma de Carácter General N*30 de la SVS. Dicho ajuste se debe
a la fuerte disminución experimentada en las tasas de interés a nivel local, lo que generó una
diferencia significativa respecto del valor de mercado de los instrumentos que componen la
cartera de inversión del Fondo Mutuo EuroAmerica Money Market definido como tipo 1
por la Circular N*1.578 de 2002.
(c) Con fecha 28 de diciembre de 2011, de acuerdo al Oficio Ordinario N*28.190, se informa
que el nombre del Fondo Mutuo EuroAmerica Rendimiento Real fue modificado a
EuroAmerica Rendimiento UF.
(d) Con fecha 22 de diciembre de 2011 la Sociedad ha efectuado un ajuste en la valorización de
instrumentos de las carteras de fondos mutuos de deuda de corto plazo en virtud de la
Circular N*1.990 y en la Norma de Carácter General N*30 de la SVS. Dicho ajuste se debe
a la fuerte disminución experimentada en las tasas de interés a nivel local, lo que generó una
diferencia significativa respecto del valor de mercado de los instrumentos que componen la
cartera de inversión del Fondo Mutuo EuroAmerica Dólar definido como tipo 1 por la
Circular N*1.578 de 2002.
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al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 28 Hechos Relevantes, Continuación
(e)
(0
(8)
(a)
Con fecha 21 de diciembre de 2011 la Sociedad ha efectuado un ajuste en la valorización de
instrumentos de las carteras de fondos mutuos de deuda de corto plazo en virtud de la
Circular N*1.990 y en la Norma de Carácter General N*30 de la SVS. Dicho ajuste se debe
a la fuerte disminución experimentada en las tasas de interés a nivel local, lo que generó una
diferencia significativa respecto del valor de mercado de los instrumentos que componen la
cartera de inversión del Fondo Mutuo EuroAmerica Money Market definido como tipo 1
por la Circular N*1.578 de 2002.
Con fecha 4 de octubre de 2011, la Superintendencia de Valores y Seguros, mediante Oficio,
comunicó a la Sociedad una serie de observaciones a los estados financieros preliminares,
denominados estados financieros “pro-forma”, al 31 de diciembre de 2010 y los estados
financieros al 31 de marzo de 2011. Dichas observaciones están referidas principalmente al
mejoramiento de revelaciones requeridas por la normativa, para incorporar información
complementaria y otros aspectos formales, sin afectar sustancialmente la información
contenida en los estados financieros preliminares, presentados originalmente, considerados
en su conjunto.
Consecuentemente, en esta nueva versión de los estados financieros se han modificado
determinados aspectos de forma y la información revelada en algunas notas, tales como
las Notas 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 12, 13, 14, 15, 22 y, 24.
Con fecha 3 de agosto de 2011 en Resolución Exenta N*449, la Superintendencia de
Valores y Seguros aprueba nuevo texto de Reglamento General de Fondos de EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.
Con fecha 26 de julio de 2011 en el Directorio de la Sociedad, presentó su renuncia al
cargo de Director el señor Pedro de Tezanos Pinto Domínguez.
Conforme a lo anterior, el Directorio de la Sociedad queda compuesto por los señores:
– Nicholas Davis Lecaros.
– Carlos Muñoz Huerta.
– Juan Pablo Armas Mac Donald.
– Jorge Lesser García-Huidobro.
Con fecha 27 de abril del presente año se materializó la fusión por incorporación del Fondo
Mutuo EuroAmerica Desarrollo Sustentable con el Fondo Mutuo EuroAmerica Europa.
55
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al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 28 Hechos Relevantes, Continuación
0
(k)
0
(m)
(m)
(0)
(p)
(q)
(1)
Con fecha 15 de abril de 2011, en la Junta Ordinaria de Accionistas, se eligió nuevo
Directorio, el que quedó conformado por los señores:
– Nicholas Davis Lecaros.
– Carlos Muñoz Huerta.
– Juan Pablo Armas Mac Donald.
– Jorge Lesser García-Huidobro.
– Pedro de Tezanos Pinto Domínguez.
Se designó por unanimidad a la empresa auditora “KPMG Auditores Consultores Ltda.”,
como auditores externos de la Sociedad.
Con fecha 14 de marzo de 2011en Resolución Exenta N*164, la Superintendencia de
Valores y Seguros aprueba la fusión por incorporación del Fondo Mutuo EuroAmerica
Desarrollo Sustentable con el Fondo Mutuo EuroAmerica Europa, dejando sin efecto el
Reglamento Interno y Contrato de Suscripción de Cuotas del Fondo Mutuo absorbido, el
que fue aprobado por resolución exenta N*192 de 19 de mayo de 2008.
Con fecha 10 de marzo de 2011en Resolución Exenta N*160, la Superintendencia de
Valores y Seguros aprueba Reglamento Interno y Contrato de Suscripción de Cuotas del
Fondo Mutuo EuroAmerica Rendimiento Real.
Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011, no han
ocurrido otros hechos relevantes que requieran ser revelados en notas a los estados
financieros.
Con fecha 8 de octubre de 2010, informa a la Superintendencia de Valores y Seguros la
designación del nuevo Presidente del Directorio de la Sociedad EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A. a Don Nicholas A. Davis Lecaros.
Con fecha 21 de septiembre de 2010, la Superintendencia de Valores y Seguros aprueba
prórroga plazo para restablecer Patrimonio mínimo de Fondo Mutuo EuroAmerica
Desarrollo Sustentable.
Con fecha 24 de agosto de 2010, presentó su renuncia al cargo de Director titular de esta
Sociedad, el señor Luis Oscar Herrera Barriga.
Con fecha 20 de agosto de 2010, la Superintendencia de Valores y Seguros aprueba
modificaciones a los Reglamentos Internos y Contrato de Suscripción de Cuotas único de
Fondo Mutuo EuroAmerica Proyección A, Fondo Mutuo EuroAmerica Proyección C y
Fondo Mutuo EuroAmerica Proyección E, todos administrados por EuroAmerica
Administradora General de Fondos.
56
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Notas a los Estados Financieros
al 31 de diciembre de 2011, 2010 y al 1 de enero de 2010
Nota 29 Hechos Posteriores a la Fecha de Balance
Con fecha 10 de enero de 2012, se renueva póliza de Seguro de Garantía emitida por Compañía de
Seguros de Crédito Continental S.A. a favor de los Fondos administrados, según el siguiente
detalle:
Cobertura
Documento Período Fondo Mutuo UF
212100281 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Retorno Total 10.000
212100292 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Capital 10.000
212100276 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Ventaja Local 10.000
212100278 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Balance Global 10.000
212100286 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Patrimonio Equilibrado 10.000
212100287 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Chile 18 10.000
212100283 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Dólar 10.000
212100288 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Money Market 10.000
212100277 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Experto 10.000
212100293 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica USA 10.000
212100285 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Asia 10.000
212100282 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Europa 10.000
212100280 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Proyección A 10.000
212100279 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Proyección C 10.000
212100275 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Proyección E 10.000
212100284 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Retorno Global 10.000
212100294 10-01-2012 10-01-2013 EuroAmerica Rendimiento UF 10.000
Los estados financieros fueron aprobados por el Directorio el 28 de febrero de 2012 de
conformidad a las normas.
No existen otros hechos posteriores que puedan afectar los presentes Estados Financieros.
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EuroAmerica
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD UOAS qinaneiara
Sociedad : EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Rut :77.750.920-9
Informe : Estados Financieros Anuales
En sesión de Directorio de fecha 28 de Febrero del 2011, las personas abajo indicadas tomaron
conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información presentada
al 31 de Diciembre 2011 y 2010.
Nombre Cargo RUT Firma
Nicholas Davis Lecaros Presidente 9.004.481-8
ANAxx
Muñoz Huerta Carlos Vice-Presidente 7.771.370-0 Y l / ) Y O
2 N
Juan Pablo Armas Mac Donald Director 6.198.258-2
Jorge Lesser García-Huidobro Director 6.443.633-3 |
S S E A PSN –
Asecio Fulgeri Claudio Gerente General 8.486.935-K CHAOS
Santiago, Febrero 28 de 2012
Y 600 582 3000 Y www.euroamerica.cl
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Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=004652747725e61908fa0ff9bd8aabb4VFdwQmVFMXFRWHBOUkVGNlQxUmplVTlSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
