uE
EuroAmerica
mundo financiero
Santiago, 05 de abril de 2010
GGAGF N*050/2010
Señor
Fernando Coloma C.
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
Presente
Ref.: Aviso de Celebración de Junta Ordinaria de Accionistas de EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.
De nuestra consideración:
Por medio de la presente, vengo en comunicar a usted, el acuerdo del Directorio de la
Sociedad, de fecha 23 de marzo del presente, en relación a la celebración de la Junta General
Ordinaria de Accionistas de EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A., a celebrarse
el día 20 de Abril del presente año, en las oficinas de la sociedad, Av. Apoquindo $ 3650, piso
12, Santiago, a las 10:00 hrs.
En la Junta se tratarán las siguientes materias:
a) Examen y aprobación del Balance y Memoria, Estado de Resultados, e Informe de los
Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2009.
b
=
Pronunciamiento sobre el destino de utilidades o pérdidas.
c) Conocimiento e información de operaciones del Art. 44, Ley N” 18.046.
d) Elección de nuevo Directorio o ratificación del actual.
=
e
–
Fijación de la remuneración del Directorio, en su caso.
f) Designación de Auditores Externos.
=
g) Determinación del periódico para efectuar publicaciones obligatorias para el año 2010.
h) Demás materias propias de la Junta Ordinaria de Accionistas.
Casa Matriz: Agustinas 1127, Santiago . Chile / Teléfono: (56 2) 479 9000 + Fax: (56 2) 479 9313
Corredores de Bolsa: Av. Apoquindo 3650, piso 12, Las Condes, Santiago – Chile / Teléfono: (56 2) 581 7000 + Fax: (56 2) 581 7117
eE
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mundo financiero
Por otra parte, y dando cumplimiento a lo señalado en el artículo 76 de la Ley N” 18.046, sobre
Sociedades Anónimas, y la Norma de Carácter General N” 30 de esa Superintendencia, envío a
usted tres copias de la Memoria, Balance y Estados Financieros Anuales de la sociedad,
debidamente firmados por los directores de la misma, incluyendo el dictamen de los auditores
externos y sus notas respectivas correspondientes al ejercicio 2009.
Sin otro particular, saluda atentamente,
Gerente Genefal– y
EuroAmerica-Administradora General de Fondos S.A.
Casa Matriz: Agustinas 1127, Santiago – Chile / Teléfono: (56 2) 479 9000 + Fax: (56 2) 479 9313
Corredores de Bolsa: Av. Apoquindo 3650, piso 12, Las Condes, Santiago – Chile / Teléfono: (56 2) 581 7000 + Fax: (56 2) 581 7117
uE
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MEMORIA
EUROAMERICA
ADMINISTRADORA GENERAL
DE FONDOS S.A.
AÑO 2009
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
INDICE
Vil.
Vil.
Xi.
Xil.
Xill.
XIV.
Carta del Presidente
Directorio y Administración
Antecedentes Constitutivos de la Sociedad
Mayores Accionistas
Nuestra Historia
Fondos Mutuos EuroAmerica
Gestión Comercial
Sistemas y Tecnología
Gestión Operacional
Nuestro Capital Humano
Red de Sucursales
Política de Dividendos
Anexos:
Dictamen de los Auditores
Estados Financieros
Suscripción.
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
l.. CARTA DEL PRESIDENTE
Tengo el agrado de presentar a ustedes la memoria anual correspondiente al
año 2009. Este año se caracterizó por un extraordinario crecimiento en los
activos bajo administración de los distintos fondos administrados por nuestra
empresa, consolidándola como un actor relevante en el mercado no
bancario. Conjuntamente con lo anterior, el año 2009 representó un año de
importantes utilidades, que nos indican que el camino seguido es el correcto y
garantizan un futuro promisorio.
Destaco que estos importantes logros corresponden a la materialización en
resultados de las estrategias competitivas aplicadas por nuestra organización.
Lo anterior no habría sido posible sin el compromiso, eficiencia, capacidad y
dedicación de nuestros trabajadores los que en un excelente ambiente de
trabajo, que contribuyen día al engrandecimiento de nuestra organización
Benjamín Davis Clarke
Presidente
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
II. DIRECTORIO Y ADMINISTRACION AÑO 2009
Presidente
Directores
ADMINISTRACION
Gerente General
Gerente Contralor
Gerente de Ventas
Gerente de Recursos Humanos
Sub Gerente de Operaciones
Jefe Mesa de Inversiones
Portfolio Manager
Asesores Legales
José Miguel Infante Lira
Infante, Valenzuela, Molina 8. Cia. Ltda.
Auditores Externos
KPMG Ltda.
Principales Bancos
Banco de Chile
Banco Santander Santiago
Banco Crédito Inversiones
Benjamín |. Davis Clarke
Pedro de Tezanos Pinto Domínguez
Luis Oscar Herrera Barriga
Carlos Muñoz Huerta
Gonzalo Valenzuela Silva
Claudio Asecio Fulgeri
ngeniero Comercial
Jaime Artigas Celis
ngeniero Comercial
Diego Tirado Luchsinger
ngeniero Comercial
Néstor Farías Sepúlveda
ngeniero Comercial
Rodrigo Ramirez Caviedes
ngeniero Civil Industrial
José Luis Luarte Espinosa
ngeniero Comercial
Mariajosé Herrera Cisterna
ngeniero Comercial
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
ll. ANTECEDENTES CONSTITUTIVOS DE LA SOCIEDAD
La sociedad denominada EuroAmerica Administradora General de Fondos
S.A., se constituyó por escritura publica de fecha 7 de Febrero del año 2002,
otorgada en la Notaría de Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola, y
se autorizó su existencia mediante Resolución N* 201 de fecha 18 de Abril del
año 2002, de la Superintendencia de Valores y Seguros. El correspondiente
certificado de dicha resolución se publicó en el Diario Oficial de fecha 26 de
Abril del año 2002, y se inscribió a fojas 9.772 N* 8.207 del Registro de Comercio
del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, correspondiente al año 2002.
El objeto de la Sociedad Administradora es la administración general de
fondos, conforme lo señala el Título XXVII de la Ley N* 18,045, sobre el Mercado
de Valores, entre los cuales se encuentran los fondos mutuos, regidos por el
decreto ley N* 1.328 de 1976 y por el Decreto de Hacienda N* 249 de 1982 (el
“Reglamento de la Ley”), los fondos de inversión regidos por la ley N* 18.815, los
fondos de inversión de capital extranjero regidos por la ley N* 18.657, fondos
para la vivienda regidos por la ley N* 19.281 y cualquier otro tipo de fondo
cuya fiscalización sea encomendada a la Superintendencia. Lo anterior, sin
perjuicio de las actividades complementarias autorizadas mediante la Circular
N* 1.575 de la Superintendencia de Valores y Seguros, de fecha 13 de
Diciembre de 2001.
Por resolución exenta N* 6 de 9 de enero de 2004, de la Superintendencia de
Valores y Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de “EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.”, acordada en la Junta Extraordinaria
de Accionistas, celebrada el 21 de noviembre de 2003, en la 43% notaría de
Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola; consistente en la supresión
del nombre de fantasía “EuroAmerica AGF S.A.”, en la disminución del número
de directores a cinco, y en otras reformas de orden interno.
Por resolución exenta N* 599 de 31 de octubre de 2005, de la Superintendencia
de Valores y Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de “EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.”, acordada en la Junta Extraordinaria
de Accionistas, celebrada el 18 de agosto y 23 de de septiembre de 2005, en
la 43 notaría de Santiago de don Juan Ricardo San Martín Urrejola; consistente
en el aumento de capital a $ 206.661.011.- dividido en 150.000 acciones, a
suscribirse en los siguientes 3 años.
Por resolución exenta N* 127 de 30 de marzo de 2007, de la Superintendencia
de Valores y Seguros, se autorizó la modificación de estatutos de “EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A.”, acordada en la Junta Extraordinaria
de Accionistas, celebrada el 25 de enero 2007, reducida a escritura pública
con fecha del 1 de febrero 2007 en la 43* notaría de Santiago de don Juan
Ricardo San Martín Urrejola; consistente en el aumento de capital a $
1.838.491.- dividido en 250.000 acciones, a suscribirse dentro del plazo de 3
años.
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
IV. MAYORES ACCIONISTAS
N* Acciones To
EuroAmerica Seguros de Vida S.A. 230.054 acciones 99,299%
EuroAmerica Asesorías S.A. 1 acción 00,001%
Total 230.055 acciones 100,000%
Nombre y Razón Social EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
Tipo de Sociedad Sociedad Anónima Especial
Domicilio Legal Agustinas 1127, Santiago.
RUT 77.750.920-9
Teléfono (56-2) 479 9000
V. NUESTRA HISTORIA
El año 2002 inicia sus operaciones “EuroAmerica Administradora General de
Fondos S.A.”, como filial de EuroAmerica Seguros de Vida S.A., incorporando
fondos mutuos a los instrumentos de ahorro existentes y consolidando a
EuroAmerica como empresa financiera líder en proveer soluciones de ahorro,
protección e inversión. Comenzamos con la oferta de dos fondos mutuos
Retorno Total y Capital.
El año 2003 se lanzaron dos nuevos fondos Balance Global y Ventaja Local,
respondiendo a las exigentes necesidades de inversión de nuestra ya
creciente cartera de clientes.
El año 2005, vimos la necesidad de aumentar nuestra oferta de fondos
creando los fondos Patrimonio Equilibrado y Chile 18. Este último con beneficios
tributarios establecidos en el artículo 18 ter de la Ley de Impuesto a la Renta.
En el año 2006 se establece una nueva estructura organizacional, a partir de la
designación de Rodrigo González Montero como Gerente General y
emprende un agresivo plan de expansión, en el cual se incluye la creación de
cinco nuevos fondos completando una oferta competitiva en el mercado de
fondos mutuos, estos fondos fueron Asia, Europa, USA, Dólar, Money Market y
Simultáneas; este último primero en invertir en operaciones simultáneas de
nuestro país, marcando un hito de innovación y liderazgo en nuestra industria.
En el año 2008 lanzamos el fondo mutuo Desarrollo Sustentable entregando
una nueva alternativa de inversión a nuestros partícipes.
En el año 2009 se presentan tres nuevas alternativas de inversión, Fondos
Mutuos Proyección A, Proyección C y Proyección E.
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
VI. FONDOS MUTUOS EUROAMERICA
EuroAmerica Administradora de Fondos Mutuos se ha consolidado como una
entidad financiera que cuenta con herramientas de inversión diversificadas,
buscando que nuestro cliente pueda decidir acorde a su horizonte de
inversión, tolerancia al riesgo y patrimonio invertido.
Es así como nuestra actual Cartera de Fondos Mutuos cuenta con dieciséis
Fondos Mutuos, los que buscan ajustarse a las necesidades de los clientes y a
su vez a las exigencias del mercado.
+ Capital
* Asia
+ USA
+ Balance Global
+ Europa
* Chile 18
xx Ventaja Local
+ Desarrollo Sustentable
* Proyección A
+ Proyección C
+ Proyección E
+ Patrimonio Equilibrado
+ Dólar
+ Money Market
+ Retorno Total
+ Experto
: Fondo Accionario América Latina
: Fondo Accionario Asia Emergente
: Fondo Accionario Estados Unidos
: Fondo Accionario Emergente
: Fondo Accionario Europa Desarrollado
: Fondo Accionario Nacional
: Fondo Accionario Nacional
: Fondo Accionario Sectorial
: Fondo Balanceado Agresivo
: Fondo Balanceado Conservador
: Fondo Balanceado Conservador
: Fondo de Deuda Menor a 365 días Nacional
: Fondo de Deuda Menor a 90 días Internacional
: Fondo de Deuda Menor a 90 días Nacional
: Fondo de Deuda Mayor a 365 días Nacional
: Fondo Inversionistas Calificados Títulos de Deuda
Participación Patrimonio Administrado por Fondo
1,7%
2,3%
Ventaja Local
3,5%
Proyección €
7,0%
Proyección A
7,1%
Asia Y
7,2%
Pat. Cquilibrado
7.4%
1,6%__1,1%. 1,1%
Balance Global IN Í 0,2%
Proyección ER
USA Furopa Dólar Dos sustentable
Capital
16,1%
Retorno Total
12,1%
Money Market
12,0%
Chile 18
Experto
7,8% 11,2%
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
VII. GESTIÓN COMERCIAL
Conforme a los estatutos y la autorización de existencia de la
Superintendencia de Valores y Seguros, la sociedad tiene su giro en la
administración de fondos de terceros, siendo su Única administración, a través
de fondos mutuos debidamente registados y aprobados por esta
Superintendencia.
El año 2009 marcó una de consolidación de nuestro negocio de Fondos
Mutuos. Ya con siete años de presencia en la industria nacional el patrimonio
administrado se incrementó un 71,2% comparando los cierres anuales,
llegando a UF 6.062.827.
Además este año logramos con éxito el aumento en nuestra participación en
Ahorro Previsional Voluntario, mercado en el cual obtuvimos un crecimiento
anual de 245,1% en saldo administrado.
Sin perjuicio de lo anterior, la gestión de los fondos mutuos, en sus políticas
están orientadas a obtener atractivas rentabilidades, y por otra parte, a la
adecuada asesoría en la estructuración de portafolios de inversión, y a la
obtención de los beneficios tributarios a los cuales se puede acceder a través
de este tipo de productos, lo que finalmente origina una relación riesgo –
retorno eficiente y una optimización de la carga tributaria del inversionista.
Es en la constante búsqueda de ofrecer mejores alternativas de inversión es
que el 2009 se crearon tres nuevos Fondos Mutuos, los que han tenido una
excelente recepción por parte de nuestros clientes, representando al cierre del
año el 16,8% del patrimonio administrado por EuroAmerica:
. Proyección A: Orientado a personas que desean incrementar el valor de
sus ahorros e inversiones en el largo plazo. El fondo es una alternativa para
aquellas personas que desean realizar ahorro previsional voluntario pensando
en un horizonte de inversión de largo plazo.
. Proyección C: Orientado a personas que desean incrementar el valor
de sus ahorros e inversiones en el mediano plazo. El fondo es una alternativa
para aquellas personas que desean realizar ahorro previsional voluntario
pensando en un horizonte de inversión de mediano plazo.
. Proyección E: Orientado a personas que desean incrementar el valor de
sus ahorros e inversiones en el corto y mediano plazo. El fondo es una
alternativa para aquellas personas que desean realizar ahorro previsional
voluntario pensando en un horizonte de inversión de corto y mediano plazo.
Es en esa misma senda que adaptando nuestra actual oferta es que nuestro
Fondo Mutuo EuroAmerica Simultáneas fue modificado en su política de
inversiones, flexibilizando su posición en títulos de deuda. Producto de este
cambio es como además pasó a ser identificado como Fondo Mutuo
EuroAmerica Experto, conservando su enfoque a Inversionistas Calificados.
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
Industria Administradoras No Bancarias 2009
Zurich IMTrust NG
4,5% 2,4% 2,0%
EuroAmerica |
5,2%
Lerrain Vial
Cruz del Sur 36,9%
12,7%
Principal
13,2%
Celfin Capital
23,0%
Participación EuroAmerica
Industria Administradoras No Bancarias (2%)
5 0ar %
55% 5,04% 4,83% 5,16%
0%
4,5%
4,0% 3,61%
3,5%
3,0%
2,5%
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0% – ;
2006 2007 2008 2009
Vill. SISTEMAS Y TECNOLOGIA
Estar a la vanguardia en sistemas y desarrollos informáticos tanto para hacer
más eficientes nuestros procesos como a su vez otorgar un mejor servicio a
nuestros clientes, es el principal objetivo del área de Sistemas y Tecnología de
EuroAmerica Mundo Financiero
Respecto a los desarrollos de esta área, se ha buscado mantener un equilibrio
entre los proyectos que beneficien nuestros procesos internos a su vez como los
que aumenten la calidad de servicio para los usuarios de nuestros sistemas.
Con la finalidad de estandarizar todos los sistemas internos de contabilidad y
control de gestión de nuestro holding financiero, se implementó durante este
año un sistema ERP, el que busca hacer más transversales las actividades de
nuestra empresa integrando a nivel interno los manejos de nuestras cuentas.
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
Por otro lado, dada la implementación del modelo de gestión por
competencias promovida por el área de Personas, se desarrolló un nuevo
sistema que permite a nuestros colaboradores hacer más expedito y
transparente su evaluación de desempeño, el que permitirá además
monitorear la carrera de nuestros empleados a lo largo de su desarrollo en
EuroAmerica.
Consistentes con la integración originada con nuestra actual estructura
corporativa, se creó una nueva Intranet Corporativa “Mundo EuroNet” la que
cuenta con una serie de funcionalidades que permiten a nuestro personal
mantenerse completamente informado acerca de los acontecimientos de
nuestra empresa y además poder gestionar sus propias solicitudes.
IX. GESTION OPERACIONAL
La gestión operacional del 2009 estuvo marcada por los nuevos proyectos que
se han desarrollado de manera transversal en la compañía, buscando hacer
más eficientes los procesos de venta y atención post venta.
El foco de nuestro servicio es nuestro cliente, y es por esto que todas las áreas
están comprometidas en potenciar las eficiencias en los procesos a través de
procedimientos y nuevos desarrollos que permitan agregar valor a nuestra
compañía y nuestros clientes.
Entre estos proyectos destaca la automatización de los procesos de rescates,
que busca hacer más eficiente y transparente un servicio altamente usado por
nuestros clientes.
X. NUESTRO CAPITAL HUMANO
EuroAmerica se caracteriza por contar con un equipo altamente
comprometido, talentoso y con capacidades, que nos permiten ser una
empresa Única en el mercado, integrada por excelentes profesionales con
gran potencial y desarrollo.
Gestión
La Gerencia de Personas busca colaborar en el logro de la Visión Corporativa,
mediante la definición, difusión e implantación de políticas y prácticas que
permitan contar con las personas que reúnan las habilidades, conductas y
estilos que relacionan positivamente su desempeño con los objetivos
estratégicos. Todo ello, dentro del marco de los principios corporativos.
Durante el año 2009, generamos el nuevo modelo de gestión del área de
personas, el que se sustenta en tres pilares:
Talento: porque queremos asegurar que EuroAmerica cuente con los talentos
necesarios para cumplir con sus desafíos actuales y futuros.
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
Cultura: porque tenemos la misión de dar forma a la “Cultura EuroAmerica”,
velando por un estilo propio de hacer las cosas que sea conocido, aceptado y
consistente con nuestros siete principios.
Clima: porque debemos propiciar la generación de múltiples condiciones que
permitan un buen clima laboral.
. Gestión basada en Competencias
En EuroAmerica estamos desarrollado un modelo de gestión basado en
competencias, esto nos permite integrar las capacidades y conductas
demostradas por las personas, con las exigencias de los cargos y con las
estrategias de negocio. Gracias a este modelo, podemos utilizar una base y
lenguaje común para administrar e integrar diversos procesos como selección,
capacitación y evaluación del desempeño.
En EuroAmerica es considerado fundamental que las personas adquieran y
desarrollen las competencias para logar el éxito dentro del mercado. Entregar
una asesoría profesional, especializada y con alto grado de conocimiento en
nuestros productos, claramente nos diferencia respecto a lo ofrecido en la
industria.
Generamos un programa de capacitación elaborado en base a una
detección de necesidades según las competencias laborales que se requieren
para desempeñarse con excelencia. Se ha capacitado en Seguros (vía
presencial y e-learning), Idioma Inglés, Herramientas Computacionales,
Administración del Riesgo, Asesoría en Inversiones, Reformas Previsionales, IFRS,
Gestión entre otros, todos realizados en prestigiosas instituciones de educación,
tales como la Pontificia Universidad Católica de Chile, Universidad de Chile,
Escuela de Seguros.
Nuestros Asesores Financieros, participaron en programas conducentes a
Certificaciones en temas Previsionales, de Seguros y Financieros, realizados ya
sea por el departamento de capacitación interno o por prestigiosas
instituciones académicas, como la Universidad Adolfo Ibáñez y la Universidad
de Concepción. Nuestras actividades incorporaron también a las regiones a
través de conferencias remotas, cursos e-learning y viajes de capacitadores.
Variación Dotación EuroAmerica Administradora General de Fondos
Diciembre 2008 Diciembre 2009
Total Administradora 35 28
Trabajadores 19 13
Técnicos 10 9
Ejecutivos 6 6
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
Organigrama
Directorio
Fiscalía Contraloría
Ec
[eel]
a Gerencia A
Gerencia Gerencia
e LES
lll Po VOUCE
LL tere
Jefe Mesa
LO
Inversiones
Sub Gcia
¡TT TS
XI. RED DE SUCURSALES
Durante el año 2009 nuestras 17 sucursales de Iquique a Punta Arenas han
logrando consolidar nuestro concepto de servicio y asesoría integral a nuestros
clientes bajo la oferta de Fondos Mutuos. Esto a través de las mejoras en
infraestructura y modernización de estas, mejorando nuestros módulos de
atención, centros de inversionistas e información en línea de la evolución de
nuestros productos.
Claramente el 2009 ha sido un año de progresos para EuroAmerica, lo que se
traduce en que podemos hacer llegar a nuestros clientes lo mejor de nuestra
oferta, con una atención de calidad, mejor infraestructura y mayor
accesibilidad.
Para el 2010 el desafío no es sólo aumentar y mejorar nuestra presencia en el
territorio nacional, sino potenciar nuestro canal de atención web,
configurándose así como una verdadera sucursal virtual que permita simplificar
y dar mayor accesibilidad a nuestros clientes a todos los servicios que
entregamos tanto en venta como post venta, sin perder nuestro sello de
asesoría especializada y servicios presenciales de vanguardia.
Memoria 2009 EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A.
iquique .
Antofagasta .
La Serena
viña del Mar
.
Región Metropolitana %e
.
Rancagua .
Curicó ¿e
.
Talca .
E .
Chillán .
Concepción .
Temuco
Valdivia
Osorno
Puerto Montt
Punta Arenas
¿e
XII.POLITICA DE DIVIDENDOS
La política de dividendos de la sociedad, establece la distribución de un
dividendo durante el mes de Abril del año siguiente al cierre cada ejercicio.
Dicho dividendo será aprobado en junta ordinaria de accionistas.
Estados Financieros
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Santiago, Chile
31 de diciembre de 2009
Estados Financieros
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
31 de diciembre de 2009
Índice
Informe de los Auditores Independientes …cooocciccnnncicnncnononnononnonnnncnnonconcnnonnon corno nonronanncnnancancnno
Estados Financieros
Balances GeneraleS ..ooooconcnnonioocoonoononnconcoononncnononncon non non nnnn noo non nono non n non nnn non n rn ron nro nrnn ron rro rra nrnnnannos
Estados de ResultadoS……ooooonccoonnonoocconnconcononononnco nono nonncnn noo noo nonn non nnon non non ran rnn nro nnnn ron rnn rra nonnnnnnos
Estados de Flujos de Efectivo…
Notas a los Estados Financieros
MS$ = Miles de pesos Chilenos
UF.= Unidades de Fomento
Informe de los Auditores Externos referido a los
Estados Financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008
Razón Social Auditores Externos : KPMG AUDITORES CONSULTORES LIMITADA
RUT Auditores Externos : 89.907.300-2
Señores Accionistas de
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A..:
1. Hemos efectuado una auditoría al balance general de EuroAmerica Administradora General de
Fondos S.A. al 31 de diciembre de 2009 y a los correspondientes estados de resultados y de flujo de
efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que
incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración de EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre
estos estados financieros, con base en la auditoría que efectuamos. Los estados financieros de
Euroamerica Administradora General de Fondos S.A. por el año terminado al 31 de diciembre de 2008
fueron auditados por otros auditores, quienes emitieron una opinión sin salvedades sobre los mismos en
su informe de fecha 06 de febrero de 2009.
2. Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile.
Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un
razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas
significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de las evidencias que respaldan
los montos e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también,
una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas
por la Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los
estados financieros. Consideramos que nuestra auditoría constituye una base razonable para
fundamentar nuestra opinión.
3. En nuestra opinión, los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 presentan razonablemente, en
todos sus aspectos significativos, la situación financiera de EuroAmerica Administradora General de
Fondos S.A. al 31 de diciembre de 2009 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por
el año terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en
Chile y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
4. Como se explica en Nota 40 a los estados financieros, a partir del 1 de enero de 2010, EuroAmerica
Administradora General de Fondos S.A. adoptará las Normas Internacionales de Información
Financiera.
Nombre de la persona autorizada que firma : Roberto Muñoz G
RUT de la persona autorizada que firma : 9,152,148 -2
Santiago. 12 de febrero de 2010
KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a
KPMG International Cooperative (*KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.
EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Balances Generales
31 de diciembre de
2009 2008
MS MS$
ACTIVOS
Activo Circulante
Disponible 144.914 122.414
Depósitos a plazo 216.558 208.645
Valores negociables 12.013 –
Deudores por venta 217.764 106.727
Deudores varios 6.759 7.971
Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 445 31
Impuestos por recuperar 2.610 9.129
Impuestos diferidos 5.241 765
Gastos pagados por anticipado 7.286 39.305
Total activo circulante 613.590 494.987
Activo Fijo
Muebles 73.760 71.800
Depreciación acumulada (52.015) (40.826)
Total activo fijo 21.745 30.974
Otros Activos
Inversión en otras sociedades 5.142 5.142
Impuestos diferidos 260.270 304.250
Total otros activos 265.412 309.392
Total Activos 900.747 835.353
Las notas adjuntas números 1 al 22 forman parte integral de estos estados financieros.
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Balances Generales
31 de diciembre de
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivo Circulante
Obligaciones con banco e inst. financieras c/p
Cuentas por pagar
Acreedores varios
Cuentas por pagar a empresas relacionadas
Provisiones
Retenciones
Impuesto diferido
Total pasivo circulante
Patrimonio
Capital pagado
Sobreprecio acciones
Utilidades retenidas
Pérdidas acumuladas
Resultado del ejercicio
Total patrimonio
Total Pasivos y Patrimonio
2009
MS
45
34.269
140.996
112.191
42.319
1.577
329.820
1.898.893
28.124
(1.356.090)
(1.569.366)
213.276
570.927
900.747
2008
MS$
235.803
28.961
47
93.541
93.478
25.872
477.702
1.898.893
28.124
(1.569.366)
(1.449.720)
(119.646)
357.651
835.353
Las notas adjuntas números 1 al 22 forman parte integral de estos estados financieros
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Estados de Resultados
Por los años terminados al 31 de diciembre de
2009 2008
M$ MS
Resultado Operacional
Ingresos de la explotación 1.626.500 1.641.338
Margen de explotación 1.626.500 1.641.338
Gastos de administración y ventas (1.350.027) (1.746.302)
Resultado Operacional 276.473 (104.964)
Resultado No Operacional
Ingresos financieros 4.782 13.142
Gastos financieros (7.086) (32.631)
Corrección monetaria 8.045 (16.164)
Diferencia de cambio 32 (35)
Otros egresos fuera de la explotación (22.286) (25.348)
Resultado No Operacional (16.513) (61.036)
Resultado antes de impuesto 259.960 (166.000)
Impuesto a la renta (46.684) 46.354
Resultado del ejercicio 213.276 (119.646)
Las notas adjuntas números 1 al 22 forman parte integral de estos estados financieros.
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Estados de Flujo de Efectivo
Por los años terminados al 31 de diciembre de
2009 2008
M$ MS
FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO
Flujo Neto Originado por Actividades Operacionales
Ingresos financieros percibidos 4.782 13.142
Otros ingresos Percibidos 1.814.452 2.067.022
Gastos de administración y personal (menos) (848.066) (1.297.866)
Otros gastos pagados (menos) (124.376) (165.923)
Impuestos al valor agregado y otros similares (menos) (219.500) (301.129)
Flujo neto originado por actividades operacionales 627.292 315.246
Flujo Neto Originado por Actividades de Inversión
Venta de inversiones – 113.608
inversiones en instrumentos finacieros ( menos) (11.284) –
Flujo neto originado por actividades de inversión (11.284) 0 113.608
Flujo neto originado por actividades de financiamiento
Colocación de acciones de pago – 146.190
Otras fuentes de financiamiento (240.683) (397.973)
Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (355.197) (299.908)
Flujo neto originado por actividades de financiamiento (595.880) (551.691)
Flujo Neto Total Positivo (Negativo) del Período 20.128 (122.837)
Efecto Inflación Sobre Efectivo y Efectivo Equivalente 2.372 (12.250)
Variación Neta de Efectivo y Efectivo Equivalente 22.500 (135.087)
Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente 122.414 257.501
Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente 144.914 122.414
Las notas adjuntas números 1 al 22 forman parte integral de estos estados financieros.
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Estados de Flujo de Efectivo
Por los años terminados al 31 de diciembre de
Conciliación entre el resultado neto y el
Flujo originado por actividades de operacionales
2009 2008
M$ MS
Resultado del ejercicio 213.276 (119.646)
Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 157.672 92.890
Depreciación 10.741 24.124
Castigos y Provisiones 112.191 93.478
Corrección monetaria (8.045) 16.164
Diferencia de cambio (32) 35
Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo – (60.400)
Otros cargos a resultado que no representan flujo efectivo 42.817 19.489
(Aumento) Disminución de activos 187.952 438.824
Deudores por venta 187.952 438.824
Aumento (Disminución) de pasivos 68.392 (96.822)
Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de explotación 21.708 (50.468)
Impuesto a la renta por pagar (neto) 46.684 (46.354)
Total Flujo Neto Originado por Actividades Operacionales 627.292 315.246
Las notas adjuntas números 1 al 22 forman parte integral de estos estados financieros.
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 1 – Constitución de la Sociedad
Euroámerica Administradora General de Fondos S.A., fue constituida por escritura pública de
fecha 7 de febrero de 2002 otorgada en la Notaría de Don Juan Ricardo San Martín Urrejola.
Por resolución Nro. 201 del 18 de abril de 2002 la Superintendencia de Valores y Seguros
autorizó la existencia de la sociedad y aprobó sus estatutos.
La sociedad esta sujeta a las disposiciones y modificaciones contenidas en:
a. Decreto Ley Nro. 1.328 de 1976 de Fondos Mutuos
b. Decreto Supremo Nro. 249 de 1982 de Reglamento de Fondos Mutuos
c. Ley Nro. 18.815 de Fondos de Inversión
c. Ley Nro. 18.657 de Fondos de Inversión de Capital Extranjero
c. Ley Nro. 19.281 de Fondos para la vivienda
Nota 2 – Principales Criterios Contables Aplicados
a) Periodo cubierto
Los presentes estados financieros se refieren a los balances al 31 de diciembre de 2009 y
2008, y a los estados de resultado y flujo de efectivo por los años terminados en esas
fechas.
b) Bases de preparación
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 y 2008 han sido preparados de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la
Superintendencia de Valores y Seguros. En el caso de existir discrepancias primarán las
normas impartidas por la Superintendencia sobre los primeros.
c) Corrección monetaria
Los estados financieros han sido corregidos monetariamente de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en Chile. Las actualizaciones han sido determinadas
de acuerdo con la variación del Indice de Precios al Consumidor, calculadas con un mes de
desfase el que ascendió a un -2.3% en el ejercicio determinado al 31 de diciembre de 2009.
Las cuentas de ingresos y gastos fueron corregidas monetariamente para expresarlas a
valores de cierre.
Los estados financieros del ejercicio 2008 han sido ajustados extracontablemente en un
-2.3%, para efectos de permitir su comparación con los estados financieros del presente
año.
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 – Principales Criterios Contables Aplicados (continuación)
d)
e)
2)
h)
Bases de conversión
Las operaciones pactadas en Unidades de Fomento (UF), han sido traducidas a pesos
mediante la aplicación de la equivalencia vigente al cierre del período $20.942,88 por 1 UF,
al 31 de diciembre de 2009 $21.452,57 por 1 UF al 31 de diciembre de 2008.
Valores Negociables
Los valores negociables corresponden a Cuotas de Fondos Mutuos, los cuales se presentan
al valor de rescate a la fecha de cierre de los estados financieros.
Las cuotas de fondos de inversión se valorizan de acuerdo al valor cuota calculado al cierre
de los estados financieros del fondo.
Activo Fijo
Los bienes del activo fijo se presentan a su costo de adquisición corregido monetariamente.
Depreciación Activo Fijo
La depreciación se determina en base al método lineal de acuerdo a la vida útil estimada de
los bienes.
El cargo a resultados por este concepto ascendió a M$ 10.741 al 31 de diciembre de 2009
(M$24.124 en 2008).
Deudores por venta
La sociedad percibe una remuneración de los fondos mutuos y fondos de inversión
administrados, calculada a base de un porcentaje anual, iva incluido, aplicado sobre el
patrimonio de cada fondo.
Impuesto a la renta e impuesto diferidos
La sociedad determina el gasto por impuesto a la renta de acuerdo a la normativa legal
vigente establecida en la ley de la Renta.
De acuerdo en lo establecido en el Boletín Técnico No 60 y boletines complementarios
emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y a las normas indicadas en la
Circular N* 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la sociedad ha contabilizado
los efectos de los impuestos diferidos originados por las diferencias temporarias beneficios
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 – Principales Criterios Contables Aplicados (continuación)
3)
k)
tributarios, pérdidas tributarias y otros eventos que crean diferencias entre resultado
contable y el tributario.
De acuerdo con el boletín Técnico N* 71 de Colegio de Contadores de Chile A.G., los
impuestos diferidos se contabilizan aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que
se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dio origen.
Vacaciones del Personal
El costo anual de vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada, y es
registrado en los estados financieros como gasto en el momento que se devenga el beneficio
a favor de los trabajadores.
Ingresos de la explotación
Se incluyen bajo este título las comisiones y remuneraciones percibidas y devengadas por
la administración de los Fondos Mutuos denominados Fondo Mutuo Euroamerica Retorno
Total, Fondo Mutuo Euroamerica Capital, Fondo Mutuo Euroamerica Ventaja Local,
Fondo Mutuo Euroamerica Patrimonio Equilibrado, Fondo Mutuo Euroamerica Balance
Global, Fondo Mutuo Euroamerica Chile 18, Fondo Mutuo Euroamerica Dólar, Fondo
Mutuo Euroamerica Experto, Fondo Mutuo Euroamerica Money Market, Fondo Mutuo
Euroamerica Usa, Fondo Mutuo Euroamerica Asia, Fondo Mutuo Euroamerica Europa,
Fondo Mutuo Euroamerica Desarrollo Sustentable, Fondo Mutuo Euroamerica Proyección
A, Fondo Mutuo Euroamerica Proyección C, Fondo Mutuo Euroamerica Proyección E.
Flujo de efectivo y efectivo equivalente
Para efectos de la preparación del Estado de Flujo de Efectivo de acuerdo a lo señalado en
el Boletín Técnico No 50 del Colegio de Contadores de A.G. en la circular N* 1.501 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad ha considerado como efectivo
equivalente aquellas inversiones que, originalmente, se han efectuado a un plazo menor a
90 días. Con relación al criterio a utilizar en la preparación de dicho estado, la Sociedad a
optado por el método directo.
Se considera Efectivo Equivalente aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan
como parte de la administración habitual de los excedentes de caja de acuerdo a lo indicado
en el Boletín Técnico N* 50 del Colegio de Contadores de Chile.
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 2 – Principales Criterios Contables Aplicados (continuación)
n) Uso de Estimaciones
La administración de la Sociedad ha utilizado supuestos y estimaciones para la
determinación de ciertos activos y pasivos y la relación de contingencias, a fin de preparar
estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente
aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.
Nota 3 – Depósitos a Plazo
La cartera de inversiones en depósitos a plazo al 31 de Diciembre de 2009 y 2008, es la
siguiente:
– Depósito a Plazo Indefinido Banco Santander por M$ 216.558 en 2009 y de M$ 208.645 en
el 2008.
Nota 4 – Valores Negociables
Los valores negociables al 31 de Diciembre de 2009 es de $12.013 y 2008 no presentan saldos
Nota 5 – Deudores por Venta
Dentro de la cuenta Deudores por venta, se presenta la comisión y remuneración por cobrar por
concepto de administración de los Fondos Mutuos correspondientes al mes de diciembre de 2009
por un monto ascendente a M$ 217.764 y 2008 por un monto ascendente a de M$ 106.727.
Nota 6 – Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas
Sociedad : EUROAMERICA Seguros de Vida S.A.
Rut 99.279.000 – 8
Relación ¿Matriz
a) Documentos y cuentas por cobrar y/o pagar
Al 31 de diciembre de 2009 existe una cuenta por pagar por M$ 111.582. No hay cuentas
por cobrar.
A1 31 de diciembre de 2008 existía una cuenta por pagar por M$ 78.159, No había cuentas
por cobrar.
10
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31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 6 – Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas
b) Transacciones
Comisiones de agente por M$ 127.678 en 2009 y por M$ 121.613 en 2009. Efecto en
resultado (Cargo)
Comisiones de agente por M$ 235.344 en 2008 y por M$ 235.344 en 2008. Efecto en
resultado (Cargo)
Sociedad : EUROAMERICA Asesorías S.A.
Rut 92.075.000 – 1
Relación : Accionista
a) Documentos y cuentas por cobrar y/o pagar
Al 31 de diciembre de 2009 existe una cuenta por cobrar por M$ 445. No hay cuentas por
pagar.
Al 31 de diciembre de 2008 existe una cuenta por cobrar por M$ 31. No hay cuentas por
pagar.
b) Transacciones
Contrato de Asesorías Económica y Financiera por M$ 153.143 en 2009. Efecto en
resultado (Cargo).
Contrato de Asesorías Económica y Financiera por M$ 148.685 en 2008. Efecto en
resultado (Cargo).
Sociedad : EUROAMERICA Corredores de Bolsa S.A.
Rut 96.899.230 – 9
Relación : Accionistas Comunes
a) Documentos y cuentas por cobrar y/o pagar
Al 31 de diciembre de 2009 existe una cuenta por pagar por M$ 4.352. No hay cuentas por
cobrar.
A131 de diciembre de 2008 existe una cuenta por pagar por M$ 15.382. No hay cuentas por
cobrar.
11
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 6 – Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas
b) Transacciones
Comisiones por Compra y Venta de Valores Mobiliarios por cuenta de los Fondos Mutuos
por M$ 135.955.866 en 2009 y por M$ 364.089.643 en 2008. Efecto en resultado (Cargo).
Comisiones por Compra y Venta de Valores Mobiliarios por cuenta de los Fondos Mutuos
por M$ 67.911 en 2008 y por MS$ 89.059 en 2008. Efecto en resultado (Cargo).
Sociedad : EUROAMERICA Inversiones S.A.
Rut 76.058.683-8
Relación : Accionista Comunes
a) Documentos y cuentas por cobrar y/o pagar
A131 de diciembre de 2009 existe una cuenta por pagar por M$ 25.062. No hay cuentas por
cobrar.
b) Transacciones
Contrato de Asesorías Económica y Financiera por M$ 119.229 en 2009. Efecto en
resultado (Cargo).
Nota 7 – Impuestos Diferidos e Impuestos a la Renta
a)
Impuestos diferidos
De acuerdo a lo señalado en Nota 2 (f) la Sociedad ha registrado el reconocimiento de los
siguientes impuestos diferidos:
2009 2008
Activo Pasivo Activo Pasivo
C/P L/P C/P L/P C/P L/P C/P L/P
M$ M$ MS$ MS MS M$ MS M$
Diferencias
Temporarias
Provisión de Vacaciones 3.614 – – – 4.924 – –
Gastos Anticipados – – 1.577 – – – 253
Otras Provisiones 3.204 – – – 2.523 – 6.429
Pérdida Tributaria – 260.270 – – – 304.250 –
Totales 6.818 260.270 1.577 – 7.447 304.250 6.682
12
b)
c)
Nota
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31 de diciembre de 2009 y 2008
Al 31 de diciembre de 2009 la sociedad presenta impuestos diferidos por diferencias
temporarias por M$ 265.511. en 2008, para igual periodo la sociedad presenta un saldo de
M$ 305.015.
Impuestos a la renta
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la sociedad no constituyó provisión por concepto de
impuesto renta por presentar pérdida tributaria, de M$ 1.531.003 y M$ 1.789.706
respectivamente.
Impuestos por recuperar o pagar
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el saldo de los impuestos por recuperar asciende a
M$ 9.129 y M$ 9.054 correspondiente a IVA Créditos Fiscal y Crédito por Capacitación.
A131 de diciembre de 2009 y 2008 no existen impuestos por pagar.
$ – Gastos pagados por anticipado.
El detalle de los gastos pagados por anticipado al 31 de diciembre de cada año es el siguiente
2009 2008
Gasto MS MS
Remodelación edificio el Golf (neto) 6.032 37.814
Materiales en bodega 1.254 1.491
Total
7.286 39.305
Las remodelaciones son amortizadas en el periodo máximo de duración de los contratos de
arriendo.
13
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 9 – Activos Fijos
Los bienes del activo fijo al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se encuentran valorizados según se
describen en nota 2 f), y su composición se detalla en el cuadro siguiente:
31/12/2009 31/12/208
MS$ MS
Activo 73.760 71.800
Depreciación Acumulada (52.015) (40.826)
Activo Fijo Neto . 21.745 30.974
Nota 10 – Inversiones en Otras Sociedades
Al 31 de diciembre de 2009, la sociedad presenta un saldo de M$ 5.142 por acciones de Unión El
Golf S.A. El saldo para el año 2008 es de M$ 5.142, valorizadas al costo histórico mas
corrección monetaria.
Nota 11 – Obligaciones con Banco e Inst. Financieras Corto Plazo.
Al 31 de diciembre de 2009 la Sociedad posee una obligación con banco e instituciones
financieras por M$ 45. Al 31 de diciembre de 2008 la sociedad posee compromisos por M$
235.803.
2009 2008
Institución Financiera MS M$
Banco Chile 45 235.795
Otros – 8
Total 45 235.803
14
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 12 – Provisiones
El detalle de las provisiones al 31 de diciembre de cada año es el siguiente:
2009
MS
Provisiones
Provisión de vacaciones 21.256
Proveedores 37.779
Otras provisiones 53.156
Total 112.191
Nota 13 – Cambios en el Patrimonio
a) Cambios en el patrimonio
PATRIMONIO AL 31-12-2009
2008
MS
28.964
32.595
31.919
93.478
Sobreprecio en
tato Cappa e female Resta
Acciones
MS MS M$ MS MS
Saldo al 31-12-2008 1.943.596 28.786 (1.483.849) (122.463) 321.367
Saldo actualizados al 31 de diciembre de 2009 en 8,9% 0 0 0
para efectos comparativos
Saldo al 01-01-2009 1.943.596 28.786 (1.483.849) (122.463) 321.367
Distribución resultado ejercicio anterior – – (122.463) 122.463 –
Revalorización de capital propio (44.703) (662) 36.946 36.284
Aumento de capital con emisión de acciones de pago – – 0
Resultado del ejercicio – – 213.276 213.276
Saldo al 31-12-2009 1.898.893 28.124 (1.569.366) 213.276 570.927
De acuerdo con lo dispuesto por el artículo N* 10 de la ley 18.046 de Sociedades Anónimas, al
31 de diciembre de 2009 y 2008 se ha incorporado en el capital pagado el monto proporcional
correspondiente a su revalorización.
15
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 13 – Cambios en el Patrimonio, Continuación
b)
c)
d)
Número de acciones
Nro. Acciones
Serie Nro. Acciones Nro. Acciones con
suscritas Pagadas derecho a voto
Única 230.055 230.055 230.055
Capital
Capital Capital
Serie suscrito pagado
M$ MS
Única 1.898.893 1.898.893
Accionistas
Acciones
Pagadas Porcentaje
Euroamérica Seguros de Vida S.A. 230.054 99,999996%
Euroamérica Asesorías S.A. 1 0,000004%
Total 230.055 100,000000%
En sesión de Directorio celebrada con fecha 28 de noviembre de 2008, se acordó la emisión de
14.000 acciones de pago a $ 10.698,70, las cuales fueron suscritas y pagadas por Euroamerica
Seguros de Vida S.A., con fecha 28 de noviembre de 2008.
Notas 14 – Otros Egresos Fuera de Explotación
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, bajo el rubro Otros egresos fuera de la se presentan los
siguientes conceptos:
2009 2008
$M $M
Multa de Superintendencia de Valores y Seguros (20.950) –
Multas Fiscales (833) (345)
Pérdida por Inversión en Fondos Mutuos – (24.250)
Otras Multas (503) (753)
Total (22.286) (25.348)
16
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 15 – Corrección Monetaria
Como resultado de la aplicación de las normas de corrección monetaria sobre el capital propio,
activo y pasivos no monetarios, se ha producido los siguientes cargos netos al resultado del
ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009 y 2008, según se detalla a continuación:
Índice de
reajustabilidad 2009 2008
Activos (cargos) abonos MS MS
Activo Fijo IPC (745) 10.656
Inversión en Empresas
Relacionadas IPC 895 (3.612)
Valores Negociables IPC – 3.867
Otros activos IPC (1.054) 25
Cuentas de Gastos y Costos IPC – –
Total (cargos) abonos (904) 10.936
Pasivos (cargos) abonos
Patrimonio IPC 8.419 (26.913)
Pasivos no monetarios IPC – –
Cuentas Ingresos IPC 530 (187)
Total (cargos) abonos 8.949 (27.100)
Corrección Monetaria Neta 8.045 (16.164)
Nota 16 – Estado de Flujo de Efectivo
Para efectos de la preparación del estado de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 2009 y 2008,
de acuerdo a lo señalado en el boletín técnico N? 50 del colegio de contadores de chile A.G. y en
la circular N* 1501 y sus modificaciones posteriores de la Superintendencia de Valores y
Seguros, la Sociedad a considerado como efectivo y efectivo equivalente aquellas inversiones
que originalmente, se han efectuado a no mas de 90 días de plazo. Con relación al criterio a
utilizar en la preparación de dicho estado, la sociedad ha optado por el método directo.
17
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Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 17 – Contingencias y Compromisos
La Sociedad Administradora ha constituido las siguientes garantías de acuerdo a lo establecido
por el Artículo No 226 de la ley No 18045 de Mercado de Valores.
Con Fecha 8 de enero de 2010, se renovó la Boleta de Garantía con el Banco de Chile por un
monto de UF 10.000, para dar cumplimiento a lo señalado en el Art. No 226 de la ley No 18.045.
Nota 18 – Cauciones Obtenidas de Terceros
A131 de diciembre de 2009 y 2008 la Sociedad no ha recibido cauciones de terceros.
Nota 19 – Sanciones
Con fecha 14 de diciembre de 2009 la sociedad recibió Resolución Exenta número 819 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, en la cual se aplicó multa ascendente a UF 1.000 a
Euroamerica Administradora General de Fondos S.A, por infracción del Artículo 29 del D.S.
Número 249 de 1982.
Nota 20 – Hechos Posteriores
Con fecha 10 de enero de 2010 se renueva póliza de Seguro de Garantía emitida por Compañía
de Seguros de Credito Continental S.A. a favor de los fondos administrados según detalle
Docto. Período Fondo Mutuo Cobertura en UF
210100081 0/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Retorno Total 10.000
210100100 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Capital 10.000
210100088 0/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Ventaja Local 10.000
210100089 0/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Balance Global 10.000
210100092 0/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Patrimonio Equilibrado 10.000
210100086 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Chile 18 10.000
210100090 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Dólar 10.000
210100087 0/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Simultáneas 10.000
210100085 0/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Money Market 11.000
210100084 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica USA 10.000
210100098 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Asia 10.000
210100096 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Europa 10.000
210100097 0/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Desarrollo Sustentable. 10.000
210100099 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Proyección A. 10.000
210100093 0/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Proyección C. 10.000
210100094 10/01/2010 a 10/01/2011 Euroamérica Proyección E. 10.000
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31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 21 – De las Sociedades Sujetas a Normas Especiales
De acuerdo a lo indicado en el artículo 225 de la ley 18.045 las administradoras generales de
fondos para obtener su existencia deberán comprobar ante la Superintendencia un capital pagado,
no inferior a 10.000 UF. En todo momento, estas sociedades deberán mantener un patrimonio, a
lo menos equivalente a interior.
De acuerdo a los Artículos N* 226 y 227 de la ley 18.045, las administradoras deben tener
constituida una garantía por los fondos que administre. Esta garantía, el 10 de enero de cada año
deberá ser actualizada, de manera tal que no sea inferior a UF 10.000 o al 1% del patrimonio
promedio diario del fondo que se trate, correspondiente al año calendario a la fecha de su
actualización, si este último resultare mayor.
Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera
De acuerdo con las instrucciones descritas en el Oficio Circular No. 544, emitido por la
Superintendencia de Valores y Seguros el 2 de octubre de 2009, a contar del año de 2010,
EuroAmerica Administradora General de Fondos S.A. adoptará las Normas Internacionales de
Información Financiera emitidas por el Internacional Accounting Standard Board (IASB).
Producto de lo anterior, se podrían originar cambios en los saldos patrimoniales al 1 de enero de
2010, en la presentación y revelación de los estados financieros a dicha fecha. Los efectos
preliminares de este cambio en los estados financieros del Fondo están en proceso de
cuantificación y serán presentados a la Superintendencia de Valores y Seguros antes del 30 de
junio de 2010, de acuerdo lo solicitado por este Oficio Circular.
Patrimonio de la administradora
MS UF
Fondo Mutuo Euroamerica Retorno Total 18.125.941 865
Fondo Mutuo Euroamerica Capital 13.027.419 622
Fondo Mutuo Euroamerica Ventaja Local 3.559.098 170
Fondo Mutuo Euroamerica Balance Global 1,419,591 68
Fondo Mutuo Euroamerica Patrimonio Equilibrado 10.442.378 498
Fondo Mutuo Euroamerica Chile 18 5.538.755 264
Fondo Mutuo Euroamerica Dólar 1.723.250 82
Fondo Mutuo Euroamerica Experto 5.330.304 255
Fondo Mutuo Euroamerica Money Market 22.225.189 1.061
Fondo Mutuo Euroamerica Usa 1.350.147 64
Fondo Mutuo Euroamerica Asia 5.734.175 274
Fondo Mutuo Euroamerica Europa 843.229 40
Fondo Mutuo Euroamerica Desarrollo Sustentable 325.600 16
Fondo Mutuo Euroamerica Proyección A 2.364.469 113
Fondo Mutuo Euroamerica Proyección C 3.738.346 179
Fondo Mutuo Euroamerica Proyección E 1.584.374 76
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Suma de los patrimonios promedios diarios 97.312.265 4.647
1% de la suma de los patrimonios promedios diarios 973.122 46
Mínimo para constituirse 209.429 10.000
Mínimo exigido 209.429 10.000
Nota 22 – Hechos Relevantes
Con vigencia en las fechas indicadas la sociedad Euroamerica Administradora General de
Fondos S.A. ha tomado los siguientes instrumentos de Garantía para la Administradora General
de Fondos para garantizar el fiel cumplimiento de las obligaciones de la Administradora, por la
administradora de fondos de terceros y la indemnización de los perjuicios que de su
inobservancia resulten, de acuerdo a lo previsto en el artículo 226 de la ley Nro 18.045.
Docto. Período Fondo Mutuo Cobertura en UF
Póliza de Garantía
210100091 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Retorno Total 10.000
210100095 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Capital 10.000
210100084 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Ventaja Local 10.000
210100087 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Balance Global 10.000
210100085 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Patrimonio Equilibrado 10.000
210100089 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Chile 18 10.000
210100086 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Dólar 10.000
210100090 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Simultáneas 10.000
210100088 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Money Market 10.000
210100091 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica USA 10.000
210100093 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Asia 10.000
210100092 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Europa 10.000
210100094 12/01/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Desarrollo Sustentable. 10.000
210100380 20/04/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Proyección A. 10.000
210101381 20/04/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Proyección C. 10.000
210101379 20/04/2009 a 10/01/2010 Euroamérica Proyección E. 10.000
Por resolución exenta Nro.073 de fecha 06 de febrero de 2009 la superintendecia de valores y
seguros aprueba el reglamento interno y contrato de suscripción de cuota de fondo mutuos
Euroamerica enfoque.
Por resolución exenta Nro.138 de fecha 09 de marzo de 2009 la superintendecia de valores y
seguros aprueba el reglamento interno y contrato de suscripción de cuota de fondo mutuos
Euroamerica Proyección A, fondo mutuos Euroamerica Proyección C , y fondo mutuos
Euroamerica Proyección E.
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31 de diciembre de 2009 y 2008
Nota 22 – Hechos Relevantes, Continuación
Por resolución exenta Nro.302 de fecha 28 de mayo de 2009 la superintendecia de valores y
seguros aprueba modificación a los reglamento interno y contrato de suscripción de cuota de
fondo mutuos Euroamerica Proyección A, fondo mutuos Euroamerica Proyección C , y fondo
mutuos Euroamerica Proyección E.
Por resolución exenta Nro. 309 de fecha 29 de mayo de 2009 la superintendecia de valores y
seguros deja sin efecto aprobación el reglamento interno y contrato de suscripción de cuota de
fondo mutuos Euroamerica Garantizado Norteamérica 100.
Con fecha de 15 de Abril 2009 en junta ordinaria de accionistas se acordó asignar los siguientes
directores
– Benjamin Ivor Davis Clarke
– Carlos Muñoz Huerta
– Luis Oscar Herrera Barriga
– Pedro de Tezanos Pinto Domínguez
– Gonzalo Valenzuela Silva
Por resolución exenta Nro. 394 de fecha 23 de junio de 2009 la superintendecia de valores y
seguros deja sin efecto aprobación el reglamento interno y contrato de suscripción de cuota de
fondo mutuos Euroamerica Commodities.
A contar del presente ejercicio comercial la sociedad ha decidido contratar como auditores
externos a la firma “ KPMG” consultores Auditores Ltda.” Hasta el periodo anterior, la auditoria
externa la realizaba la firma “Ernst 8 Young Ltda.”
Con fecha 16 de septiembre de 2009, la superintendecia de valores y seguros aprueba el
reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas del fondo mutuo euroamerica Garantizado
China Usa.
Con fecha 26 de noviembre de 2009, la Superintendencia de Valores y Seguros aprueba el
Reglamento Interno y Contrato de Suscripción de Cuotas del Fondo Mutuo Simultánea pasando a
llamarse Fondo Mutuo Experto.
21
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Sociedad : EUROAMERICA ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A.
Rut : 77.750.920 – 9
Informe : Estados Financieros Anuales
En sesión de Directorio de fecha 01 de Marzo de 2010, las personas abajo indicadas tomaron
conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada
en el presente informe anual, referido al 31 de diciembre de 2009.
Nombre Cargo R.U.T. Firma
Davis Clarke Benjamín 1. Presidente 3.066.290-3 ñ
: : : E ¡ lw |
De Tezanos Pinto Dominguez Pedro Director 6.898.534-K U
Herrera Barriga Luis Oscar Director 8.395.81
Muñoz Huerta Carlos Director 7.771.370-0
Valenzuela Silva Gonzalo Director 10.660.044-9 _
Asecio Fulgeri Claudio Gerente General 8.486.935-K
Santiago, 01 de Marzo de 2010.
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=08b8e2f37622af380266820aadc13fb8VFdwQmVFMUVRVEJOUkVGNlRXcEJNMDFSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
