LL EMPRESAS LIPIGAS
HECHO ESENCIAL
EMPRESAS LIPIGAS S.A.
Inscripción Registro de Valores N* 1129
Santiago, ? de septiembre de 2015
Señor
Carlos Pavez Tolosa
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
Avda. libertador Bernardo O” Higgins 1449
SANTIAGO
Ref.: Comunica Hecho Esencial
Estimado Superintendente:
De conformidad con el artículo 9 y el inciso 2” del artículo 10 de la Ley N* 18045 sobre
Mercado de Valores, las Normas de Carácter General N* 30 y N* 210 de esta
Superintendencia, y estando debidamente facultado para ello, vengo en informar a esta
Superintendencia como hecho esencial, que con fecha 9 de septiembre de 2015, Empresas
Lipigas S.A., comunicará a la prensa especializada los resultados consolidados al cierre del
segundo trimestre de 2015. Dicho comunicado será el que a continuación se detalla:
EMPRESAS LIPIGAS S.A. ANUNCIA RESULTADOS AL CIERRE DEL
SEGUNDO TRIMESTRE DE 2015
Santiago, Chile, 9 de septiembre de 2015 – Empresas Lipigas S.A. (“Lipigas” o “la Compañía”),
líder en comercialización y distribución de gas en Chile con operaciones en Colombia y
Perú, anunció hoy sus resultados financieros consolidados para el segundo trimestre
finalizado el 30 de junio de 2015. Todos los valores se presentan de acuerdo con las Normas
Internacionales de Contabilidad (International Financial Reporting Standards -|FRS) en pesos
chilenos (CLP). Todas las comparaciones de variación se refieren al mismo período del año
anterior, a menos que se indique lo contrario.
E EMPRESAS LIPIGAS
Destacados 2115
L- Elvolumen total vendido de GLP alcanzó las 165.231 tons y disminuyó 0,4%. Colombia
y Perú aumentaron su volumen de ventas un 5,0% y 10,5% respectivamente. En Chile
las ventas se vieron afectadas por un invierno más templado que el del año anterior.
L Los ingresos ascendieron a CLP 95.038 millones, reflejando una disminución de 20,1%
por menor precio de los productos derivados del petróleo.
IL El margen bruto! alcanzó los CLP 42.445 millones, aumentando un 14,2%.
El EBITDA? fue de CLP 20.443 millones con un crecimiento de 28,9%.
L Exitosa emisión de bono serie E por UF 3,5 millones a 25 años bullet a una tasa de 3,40%
r
Destacados del período de 6 meses finalizado al 30 de junio deT15
L Elvolumen total vendido de GLP alcanzó las 306.162 tons con un crecimiento del 1,9%.
Colombia y Perú aumentaron su volumen de ventas un 8,5% y 8,4% respectivamente.
En Chile las ventas se vieron afectadas por un invierno más templado que el del año
anterior.
L Losingresos ascendieron a CLP 174.560 millones, reflejando una disminución de 19,2%
por menor precio de los productos derivados del petróleo
L El margen bruto! alcanzó los CLP 75.694 millones, con un aumento de 17,6%
L El EBITDA? fue de CLP 34.057 millones con un crecimiento de 35,0%
Comentario del Gerente General – Ángel Mafucci
“En un entorno de menores precios del petróleo, nuestras tres operaciones lograron mejoras
en el margen bruto y en el EBITDA. Las operaciones en Colombia y Perú continúan
consolidándose, representando ya un 20% del EBITDA total de Lipigas. En Chile, durante el
año 2015, hemos concretado el inicio de las operaciones de importación de gas licuado vía
marítima y continuamos ampliando el negocio de la distribución de GNL vía camiones.
Asimismo, estamos muy entusiasmados por el interés del mercado financiero en nuestra
reciente emisión de bonos corporativos en el mercado chileno a 25 años, lo que nos permitió
mejorar nuestro perfil financiero, extendiendo plazos y mejorando tasas al colocar a Una
tasa anual de UF + 3,4%. El resultado de la colocación demuestra la confianza del mercado
en la solidez financiera de la compañía y en su potencial de generación de resultados”.
IL EMPRESAS LIPIGAS
Resultados consolidados 2115
Los ingresos consolidados fueron de CLP 95.038 millones, reflejando una disminución de
20,1%. Esta caída se explica básicamente por el menor precio mundial de los productos
derivados del petróleo en comparación con el mismo periodo del año anterior. El volumen
de ventas consolidado de GLP disminuyó un 0,4%.
El margen bruto! totalizó CLP 42.445 millones con un aumento de 14,2%, principalmente
explicado por la gestión comercial en los tres países, mejores oportunidades de compra de
productos y el inicio de la operación de importación vía marítima en Chile.
El EBITDA? consolidado alcanzó CLP 20.443 millones, reflejando un crecimiento de 28,9% con
respecto a los CLP 15.862 millones en el 2T14 y refleja aumentos en los 3 países y la adición
de la operación de Lidergas en Colombia (que en 2014 generó beneficios sólo a partir del
mes de junio). El EBITDA por tonelada equivalente de GLP mejoró un 27,4%.
Análisis por país
Chile: Los ingresos de la operación en Chile alcanzaron los CLP 72.540 millones, un 22,5%
menor al 2T14 y básicamente explicado por el menor precio de venta debido a la baja en
el precio del petróleo. El volumen de ventas de GLP disminuyó en un 4,2% por un invierno
con temperaturas más templadas que en el año anterior.
El EBITDA? en Chile ascendió a CLP 16.850 millones, con un crecimiento del 18,6% sobre el
2114 por mejores márgenes originados por aumento de la participación del canal de reparto
directo a clientes, el aprovechamiento de las oportunidades de compra de producto
importado, unido al inicio de la operación del terminal marítimo y un estricto control de
costos y gastos.
Colombia: Los ingresos de la operación en Colombia alcanzaron los CLP 8.197 millones, un
11,5% menor al 2114 y básicamente explicado por el menor precio de venta debido a la
baja en el precio del petróleo. El volumen de ventas de GLP creció en un 5,0%.
El EBITDA? en Colombia ascendió a CLP 1.687 millones, con un crecimiento del 318,0 % sobre
el 2114 por mejores márgenes originadas por un adecuado manejo de las herramientas
comerciales y el incremento del volumen vendido.
Perú: Los ingresos de la operación en Perú alcanzaron los CLP 14.301 millones, un 11,1% menor
al 2T14 y básicamente explicado por el menor precio de venta debido a la baja en el precio
del petróleo. El volumen de ventas de GLP creció en un 10,5%.
IL EMPRESAS LIPIGAS
El EBITDA? en Perú ascendió a CLP 1.906 millones, con un crecimiento del 52,0% sobre el 2114
por mejores márgenes y aumento del volumen vendido.
Resultado no operacional
El resultado no operacional fue negativo en CLP 5.329 millones cifra superior al resultado
negativo de CLP 2.707 millones registrado al 2T14, el cual se explica principalmente por los
siguientes aspectos:
e Aumento de las bajas de propiedades, planta y equipo por CLP 1.879 millones
e Aumento del resultado por unidades de reajuste por CLP 1.050 millones
Resultado después de impuestos
La utilidad neta consolidada totalizó CLP 8.260 millones o CLP 78,89 por acción, reflejando
un incremento de 20,9 % respecto a los CLP 7.410 millones (CLP 65,24 por acción) del 2T14.
Resultados consolidados acumulados al 30-06-2015
Ingresos EBITDA
Chile MH Colombia MPerú Chile MH Colombia MPerú
16% 11%
Los ingresos consolidados fueron de CLP 174.560 millones, reflejando una disminución de
19,2%. Esta caída se explica básicamente por el menor precio mundial de los productos
derivados del petróleo en comparación con el mismo periodo del año anterior. El volumen
de ventas consolidado de GLP creció 1,9%.
IL EMPRESAS LIPIGAS
El margen bruto! totalizó CLP 75.694 millones con un aumento de 17,6%, principalmente
explicado por la gestión comercial en los tres países, y en Chile por las mejores
oportunidades de compra de producto importado y el inicio de la operación de
importación vía marítima.
El EBITDA? consolidado alcanzó CLP 34.057 millones, reflejando un crecimiento de 35,0% con
respecto a los CLP 25.220 millones en el 2014 y refleja aumentos en los 3 países.
El EBITDA? por tonelada equivalente de GLP mejoró un 30,6%, pasando de 83.845 CLP /ton a
109.505 CLP /ton.
Análisis por país
Chile: Los ingresos de la operación chilena alcanzaron los CLP 130.118 millones, un 21,3%
menor al 2T14 y básicamente explicado por el menor precio de venta debido a la baja en
el precio del petróleo. El volumen de ventas de GLP disminuyó en un 1,1% como producto
de un invierno más templado.
El EBITDA? en Chile ascendió a CLP 27.324 millones, con un crecimiento del 22,7% sobre el
2114 por mejores márgenes originados por un aumento en la participación del canal de
reparto directo a clientes, el aprovechamiento de las oportunidades de compra de
producto importado, unido al inicio de la operación del terminal marítimo y un estricto
control de costos y gastos. La operación de importación marítima de gas licuado generó un
EBITDA de aproximadamente CLP 3.400 MM. Los buenos resultados generados por la
importación vía marítima fueron particularmente influenciados por condiciones favorables
en el mercado de fletes respecto a los acuerdos de suministro firmados.
El EBITDA? por tonelada equivalente de GLP mejoró un 24,1%, pasando de 109.217 CLP/ton
a 135.503 CLP /ton.
Colombia: Los ingresos de la operación en Colombia alcanzaron los CLP 16.400 millones, un
11,6% menor al 2114 y básicamente explicado por el menor precio de venta debido a la
baja en el precio del petróleo. El volumen de ventas de GLP se incrementó en un 8,5%,
incluyendo el aporte de volumen de la operación de Lidergas que fue adquirida en junio
de 2014.
El EBITDA? en Colombia ascendió a CLP 3.112 millones, con un crecimiento del 181,3% sobre
el 2114 por mejores márgenes originados en un adecuado manejo de las herramientas
comerciales y el aumento en el volumen de ventas.
LL EMPRESAS LIPIGAS
Perú: Losingresos de la operación en Perú alcanzaron los CLP 28.043 millones, un 12,5% menor
al 2T14 y básicamente explicado por el menor precio de venta debido a la baja en el precio
del petróleo. El volumen de ventas de GLP se incrementó en un 8,4%.
El EBITDA? en Perú ascendió a CLP 3.620 millones, con un crecimiento del 96,7% sobre el 2114
por mejores márgenes y aumento del volumen vendido.
Resultado no operacional
El resultado no operacional alcanzó fue negativo en CLP 8.002 millones, cifra superior al
resultado negativo de CLP 2.797 millones registrado al 2T14, el cual se explica principalmente
por los siguientes aspectos:
e Aumento de las bajas de propiedades, planta y equipo por CLP 2.198 millones
e Disminución de la utilidad en venta de propiedades, planta y equipo por CLP 1.255
millones
+ Aumento de los costos financieros en CLP 638 millones
+ Aumento del resultado por unidades de reajuste en CLP 1.050 millones
Resultado después de impuestos
La utilidad neta consolidada totalizó CLP 14.486 millones (CLP 127,54 por acción), reflejando
un incremento de 23,6% respecto a los CLP 11.724 millones del 2114 (CLP 103,23 por acción).
Las inversiones acumuladas a junio 2015 totalizaron CLP 48.103 millones, incluyendo CLP
37.318 millones correspondientes a la contabilización de las inversiones en el nuevo terminal
de Quintero, Chile.
Noticias
Pago de dividendo
El 27 de julio de 2015 se pagó el dividendo provisorio de CLP 79,24 por acción con cargo a
utilidades del ejercicio 2015.
Emisión de bonos corporativos
El día 23 de abril la Sociedad realizó su primera colocación de bonos en el mercado local
por un total de 3,5 millones de UF. Esta emisión correspondió a la serie E, la cual tiene una
estructura de 25 años bullet. Los bonos emitidos contaron con la clasificación de riesgo AA-
y AA de las clasificadoras Feller y Humphreys respectivamente y despertaron gran interés en
el mercado local, logrando una demanda de casi 6 millones de UF. Esta demanda generó
una tasa de colocación de 3,40% con un spread de 177 bps sobre la tasa de referencia. Los
6
IL EMPRESAS LIPIGAS
fondos recaudados fueron utilizados en la reestructuración de los pasivos financieros que
poseía la Compañía.
El perfil de vencimiento de la deuda contraída por la emisión del bono se encuentra
alineado con la proyección de inversiones que sustentan la necesidad de endeudamiento.
Junta extraordinaria de accionistas
Con fecha 29 de julio de 2015 la Junta General Extraordinaria de Accionistas de Empresas
Lipigas S.A., aprobó:
– La inscripción de las acciones de Empresas Lipigas S.A. en el Registro de Valores de
la Superintendencia de Valores y Seguros
– Que la Sociedad se sujetará a las normas que rigen a las sociedades anónimas
abiertas, una vez que sus acciones sean inscritas en el Registro de Valores de la
Superintendencia de Valores y Seguros
– El aumento del capital de la sociedad de la suma de M$129.242.454 a la cantidad
de M$192.339.407, dividido en 126.193.206 acciones nominativas, ordinarias, de igual
valor, sin valor nominal y de una misma serie, mediante la emisión de 12.619.391
nuevas acciones de pago que corresponden a un 10% de las acciones que
quedarán en circulación tras su primera colocación, y que serán ofrecidas a terceros
a fin de permitir la apertura en la bolsa de Empresas Lipigas S.A.
LL EMPRESAS LIPIGAS
Contacto Inversionistas
Marcelo Baladron
Subgerente de Finanzas Corporativas
mbaladronOlipigas.cl
T: (562) 2650-3764
Lipigas es una empresa de energía que busca contribuir al desarrollo sustentable mejorando
la calidad de vida a través de la comercialización de gas en Latinoamérica. En Chile es líder
en el rubro de GLP a través de la mayor red de cobertura a nivel nacional. Atiende a
sectores residenciales, industriales, inmobiliarios y de gas vehicular de Arica a Coyhaique.
Desde 2010 está presente en el mercado de distribución de gas licuado de Colombia y
desde 2013, en el de Perú.
Para mayor información, favor visitar: www.lipigas.com
Nota sobre declaraciones de expectativas futuras
Las declaraciones contenidas en este comunicado en relación con perspectivas del
negocio de la Compañía, las proyecciones de operación, resultados financieros, el
potencial de crecimiento de la empresa y el mercado y las estimaciones macroeconómicas
son meras previsiones y se basan en las expectativas de gestión en relación con el futuro de
la Compañía. Estas expectativas son altamente dependientes de los cambios en el
mercado, el rendimiento económico general de América Latina, en particular la de los
países donde la Compañía tiene operaciones, la industria y los mercados internacionales y
por lo tanto están sujetos a cambios. Las declaraciones sobre expectativas futuras se
relacionan sólo a la fecha en que son hechas, y la Compañía no se hace responsable de
actualizar públicamente ninguna de ellas, existiendo nueva información, eventos futuros u
otros. La memoria anual de la Compañía, sus estados financieros y el análisis razonado de
los mismos incluyen mayor información sobre riesgos asociados al negocio y están
disponibles en el sitio web www.lipigas.com.
IL EMPRESAS LIPIGAS
Empresas Lipigas S.A.
Estado de Resultados Consolidado en millones
de CLP
Volumen Venta GLP (ton.) 165.231 165.964 (0,43% 306.162 300.353 1,9%
Volumen Venta GN (m3) 303.706 323.353 (6,19% 551.169 571.395 (3,53%
Volumen Venta GNL (m3) 3.462.885 0 0,0% 5.700.745 0 0,0%
Volumen Venta GLP (ton. equiv.)
3 168.150 166.214 1,2% 311.007 300.795 34%
Ingresos 95.038 118.949 (20,1)% 174.560 215.992 (19,2%
Costo de productos vendidos ! (52.593) (81.782) (35,7)% (98.866) (151.643) (34,8)%
Margen bruto 42.445 37.166 14,2% 75.694 64.348 17,6%
CLP/ton.GLP equiv. 252.422 223.605 129% 243.383 213.928 13,8%
-Fletes (5.259) (4.959) 60% (9.468) (8.916) 6,2%
-Sueldos, salarios y beneficios (5.645) (5.538) 1,9% (10.987) (10.644) 3,2%
-Mantenimiento (3.888) (4.059) (4,2)% (7.494) (7.319) 2,4%
-Otros (7.209) (6.748) 6,8 % (13.688) (12.250) 11,7%
EBITDA 2 20.443 15.862 28,9 % 34.057 25.220 35,0 %
CLP/ton.GLP equiv. 121.578 95.434 274% 109.505 83.845 30,6 %
Depreciaciones y amortizaciones 4.062 3.580 13,5% 7.710 7.182 73%
Resultado operacional 16.381 12.283 33,4% 26.347 18.038 46,1%
No operacional:
Costos financieros (4.023) (2.937) 36,9 % (6.274) (4.884) 28,5%
Ingresos financieros 394 150 162,9 % 454 640 (29,1)%
Diferencias de cambio 207 110 88,5 % (78) 177 (144,3)%
Otras ganancias (pérdidas) (1.208) (29) 6490,1% (2.104) 1.270 (265,7)%
Resultado antes de impuestos 11.051 9.576 15,4% 18.345 15.241 20,4%
-Impuesto a las ganancias (2.092) (2.166) (3,4)% (3.859) (3.517) 9,7%
Resultado después de impuestos 8.960 7.410 20,9 % 14.486 11.724 23,6%
Resultado por acción ($/acción) 78,89 65,24 20,9 % 127,54 106,96 19,2%
LL EMPRESAS LIPIGAS
Detalle por país (en millones de CLP)
Tipo de cambio promedio
[CLP/USD) 617,8 554,4 11,4% 621,1 552,9 12,3%
Volumen Venta GLP (ton.) 111.851 116.727 (4,23% 201.650 203.939 (1,0%
Volumen Venta GN (m3) 303.706 323.353 (6,1)% 551.169 571.395 (3,5%
Volumen Venta GNL (m3) 3.462.885 0 0,0% 5.700.745 0 0,0%
Volumen Venta GLP (ton. equiv.) 3 114.770 116.977 (1,9% 206.495 204.382 10%
Ingresos 72.540 93.598 (22,5)% 130.118 165.388 (21,3%
Costo de productos vendidos ! (43.612) (67.681) (35,6)% (80.291) (122.081) (34,2)%
Margen bruto 28.928 25.917 11,6% 49.827 43.307 15,1%
CLP/ton.GLP equiv. 252.051 221.553 13,8 % 241,299 211.894 13,9 %
EBITDA 2 16.850 14.205 18,6% 27.324 22.274 22,7%
CLP/ton.GLP equiv. 146.818 121.433 20,9% 132323 108.980 21,4%
Resultado operacional 13.694 11.409 20,0% 21.409 16.663 28,5%
MATA RASEA RM
Tipo de cambio promedio
(COP/USD) 2.501 1.914 30,7% 2.485 1.959 26,9%
Volumen Venta GLP (ton.) 19.644 18.710 5,0% 38.529 35.517 8,5%
Ingresos 8.197 9.263 (11,5% 16.400 18.556 (11,6)%
Costo de productos vendidos! (4.395) (6.907) (36,4)% (8.810) (13.587) (35,2)%
Margen bruto 3.801 2.357 61,3% 7.590 4.969 52,7 %
CLP/ton.GLP 193.519 125.968 33,6 % 196.987 139.903 40,8 %
EBITDA 2 1.687 404 318,0 % 3.112 1.107 181,3%
CLP/ton.GLP 85.893 21.577 298,1 % 80.782 31.159 159,3 %
Resultado operacional 1.194 (64) N/A 2.137 159 1246,7%
ina EEE
Tipo de cambio promedio
(PEN/USD) 3,19 2? 65% 3,14 2,72 7,5%
Volumen Venta GLP (ton.) 33.736 30.527 10,5% 65.983 60.897 8,4%
Ingresos 14.301 16.088 (1,0% 28.043 32.048 (12,53%
Costo de productos vendidos ! (9.904) (12.488) (20,7)% (19.456) (25.455) (23,6)%
Margen bruto 4.397 3.600 22,1% 8.587 6.593 30,2%
CLP/ton.GLP 130,334 117.920 10,5% 130.138 108.261 20,2 %
EBITDA 2 1.906 1.254 52,0% 3.620 1.840 96,7 %
CLP/ton.GLP 56.488 41.073 37,5% 54.866 30.216 81,6%
Resultado operacional 1.493 938 59,2 % 2.801 1.216 130,3%
10
EMPRESAS LIPIGAS
Evolución indicadores financieros
Efectivo y equivalentes 25.613 7.726 9.672 10.642 9.822
Deuda financiera total 114.377 100.159 80.113 84.065 82.254
-Deuda financiera – corto plazo 7.438 78.252 76.855 80.697 66.416
-Deuda financiera – largo plazo 106.939 21.907 3.258 3.367 15.838
Deuda financiera neta + 88.765 92.433 70.441 73.423 72.431
Ratios financieros (veces)
-Deuda/EBITDA $ 0,65 0,58 0,60 0,82 0,80
-Endeudamiento $ 0,67 0,70 0,53 0,53 0,52
1 Ingresos de actividades ordinarias menos costo de compra de productos y servicios vendidos (sin deducir
gastos ni depreciaciones ni amortizaciones)
2 Ingresos de actividades ordinarias y otros ingresos por función menos costos y gastos (sin incluir
depreciaciones ni amortizaciones)
3 Suma de ventas de GLP en tons más ventas de gas natural y gas natural licuado medidas en tons
equivalentes de GLP en poder calorífico
4 Deuda financiera menos efectivo y equivalentes
5 Deuda financiera neta dividido EBITDA Últimos 12 meses
$ Deuda financiera neta dividido patrimonio total
Cordialmente, saluda al señor Superintendente,
Angel Mafucci Solimano
Gerente General
EMPRESAS LIPIGAS S.A.
ales Carpeta SVS
Representantes de los tenedores de bonos (Banco Bice)
Bolsa de Comercio de Santiago
Bolsa de Valores de Valparaíso
Bolsa Electrónica de Chile, Bolsa de Valores
11
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=9bc0eee4d235ff69e28d435c803bef52VFdwQmVFNVVRVFZOUkVWNFRVUkpkMDlCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
