lO,
o A Ne]
HECHO ESENCIAL
Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A.
Inscripción en el Registro de Valores N* 0421
N? GG/193/2020
Santiago, 5 de mayo de 2020
Ref.: Comunica hecho esencial sobre emisión y
colocación de bonos en el extranjero.
A: SEÑOR PRESIDENTE COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO
DE: GERENTE GENERAL METRO S.A.
De conformidad con lo establecido en el artículo 9 e inciso segundo del artículo 10 de la Ley N* 18.045 y en la
Norma de Carácter General N* 30 de la Comisión para el Mercado Financiero (la “Comisión”) y en especial a
lo dispuesto por la Circular N* 1.072 de 1992 (en adelante, la “Circular 1.072”), también de la Comisión,
debidamente facultado, informo a usted lo siguiente:
Con fecha de ayer, Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. ha realizado exitosamente la colocación
de bonos a ser emitidos en el mercado internacional, por un monto total de U.S.$ 1.500.000.000.
Los referidos bonos se emitirán bajo la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Mercado de Valores de
Estados Unidos de América, el día fecha 7 de mayo de 2020.
Al respecto, y con el objeto de dar cumplimiento a la normativa mencionada más arriba, se adjuntan los
siguientes documentos:
1. Formulario Hecho Esencial, correspondiente al Anexo de la Circular 1.072.
2. Copia de norma correspondiente a la Rule 144A de la Securities Act de 1933 de los Estados Unidos de
América, que establece en su sección (d) (4) obligaciones de información del emisor.
3. Resumen en español que da cuenta de las principales características de los documentos antes señalados.
Los demás documentos requeridos por la Circular 1.072 serán debidamente entregados a la Comisión, tan
pronto como sean suscritos por las respectivas partes; y quedamos a su disposición para aclarar o
complementar cualquier información que usted estime necesaria.
Saluda atentamente a usted.
A Firmado digitalmente por
Ru ben Rod rigo Ruben Rodrigo Alvarado Vigar
Fecha: 2020.05.05 09:50:54
Alvarado Vigar “5500
Rubén Alvarado Vigar
Gerente General
Metro S.A.
GMM
veveve Mmetro.c
1.0
2.0
3.0
COLOCACIÓN DE BONOS EN EL EXTRANJERO
AO
DE SANTIAGO
HECHO ESENCIAL
IDENTIFICACIÓN DEL EMISOR
1.1 Razón Social
1.2 Nombre de fantasía
1.3 R.U.T.
1.4 N* de Inscripción
Reg. Valores
15 Dirección
16 Teléfono
1.7 Actividades y
Negocios
Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A.
Metro S.A.
61.219.000-3
421
Avenida Libertador Bernardo. O’Higgins N* 1.414
2937 2000
En conformidad a lo dispuesto por el artículo 2 de los estatutos
sociales, el emisor tiene como objeto la realización de todas las
actividades propias del servicio de transporte de pasajeros en
ferrocarriles metropolitanos u otros medios eléctricos
complementarios y servicios de transporte de superficie
mediante buses o vehículos de cualquier tecnología, así como
las anexas a dicho giro, pudiendo con tal fin constituir o
participar en sociedades y ejecutar cualquier acto u operación
relacionados con el objeto social.
ESTA COMUNICACIÓN SE HACE EN VIRTUD DE LO ESTABLECIDO EN EL
ARTÍCULO 9” E INCISO SEGUNDO DEL ARTÍCULO 10” DE LA LEY N’ 18.045, Y SE
TRATA DE UN HECHO ESENCIAL RESPECTO DE LA SOCIEDAD, SUS NEGOCIOS
SUS VALORES DE OFERTA PÚBLICA Y /O DE LA OFERTA DE ELLOS, SEGÚN
CORRESPONDA.
CARACTERÍTICAS DE LA EMISIÓN
3.1 Moneda de denominación Dólares de los Estados Unidos de América
3.2 Moneda total emisión
3.3 Portador/ a la orden
U.S.$ 1.500.000.000
Los bonos se emitirán en forma de anotaciones en
cuenta (book entry) registradas a nombre del
Depositary Trust Company o de un representante de
éste.
3.4
3.4.1
3.4.2
3.4.3
3.4.4
3.4.5
3.4.6
3.4.7
Series
Monto de las Series
N* de bonos
Valor nominal bono
Tipo reajuste
Tasa de interés
Fecha de emisión
Tablas de desarrollo
Ade)
DE SANTIAGO
2
Serie Vencimiento 2030: U.S.$500.000.000
Serie Vencimiento 2050: U.S.$1.000.000.000
N/A
U.S.$200.000 mínimo. En caso de suma superiores
serán por múltiplos de U.S. $1.000
N/A
Serie Vencimiento 2030: 3,650%
Serie Vencimiento 2050: 4,700%
7 de mayo de 2020
Serie Vencimiento 2030:
Ade)
A ie]
N? de cuota N? de cuota Fecha Intereses Amortización Total Cuota Saldo Capital
de Interés de Amortización (USD) (USD) (USD) (USD)
1 07-11-2020 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
2 07-05-2021 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
3 07-11-2021 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
4 07-05-2022 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
5 07-11-2022 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
6 07-05-2023 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
7 07-11-2023 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
8 07-05-2024 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
9 07-11-2024 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
10 07-05-2025 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
11 07-11-2025 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
12 07-05-2026 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
13 07-11-2026 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
14 07-05-2027 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
15 07-11-2027 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
16 07-05-2028 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
17 07-11-2028 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
18 07-05-2029 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
19 07-11-2029 9.125.000,00 – 9.125.000,00 500.000.000]
20 1 07-05-2030 9.125.000,00 500.000.000] 509.125.000,00 –
Serie Vencimiento 2050:
N? de cuota N? de cuota ESE Intereses Amortización Total Cuota Saldo Capital
de Interés de Amortización (USD) (USD) (USD) (USD)
1 07-11-2020 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
2 07-05-2021 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
3 07-11-2021 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
4 07-05-2022 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
5 07-11-2022 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
6 07-05-2023 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
7 07-11-2023 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
8 07-05-2024 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
9 07-11-2024 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
10 07-05-2025 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
11 07-11-2025 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
12 07-05-2026 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
13 07-11-2026 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
14 07-05-2027 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
15 07-11-2027 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
16 07-05-2028 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
17 07-11-2028 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
18 07-05-2029 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
19 07-11-2029 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
20 07-05-2030 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
21 07-11-2030 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
22 07-05-2031 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
23 07-11-2031 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
24 07-05-2032 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
25 07-11-2032 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
26 07-05-2033 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
27 07-11-2033 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
28 07-05-2034 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
29 07-11-2034 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
30 07-05-2035 23.500.000,00 23.500.000,00| 1.000.000.000,00|
Ade)
DE SANTIAGO
Ade)
DE SANTIAGO
31 07-11-2035 23.500.000,00 E 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
32 07-05-2036 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
33 07-11-2036 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
34 07-05-2037 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
35 07-11-2037 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
36 07-05-2038 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
37 07-11-2038 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
38 07-05-2039 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
39 07-11-2039 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
40 07-05-2040 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
41 07-11-2040 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00
42 07-05-2041 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00
43 07-11-2041 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
44 07-05-2042 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00
45 07-11-2042 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
46 07-05-2043 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
47 07-11-2043 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00
48 07-05-2044 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
49 07-11-2044 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
50 07-05-2045 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
51 07-11-2045 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
52 07-05-2046 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
53 07-11-2046 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
54 07-05-2047 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
55 07-11-2047 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
56 07-05-2048 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
57 07-11-2048 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
58 07-05-2049 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
59 07-11-2049 23.500.000,00 – 23.500.000,00 1.000.000.000,00|
60 07-05-2050 23.500.000,00| 1.000.000.000,00 1.023.500.000,00
Ade)
DE SANTIAGO
3.5 Garantías Si No /
3.5.1 Tipo y montos de las garantías N/A
3.6 Amortización extraordinaria Si / No
3.6.1 Procedimientos y fechas Sujeto a los términos del contrato de emisión,
el Emisor podrá rescatar los bonos total o parcialmente, mediante el envío de notificación
al Trustee con a lo menos 30 días de anticipación a la fecha del rescate, indicando en la
notificación la fecha de rescate y el monto de capital que es rescatado.
4.0 OFERTA: Pública Privada Y
5.0 PAÍS DE COLOCACIÓN
Bonos vendidos a los Compradores
5.1 Nombre Iniciales (Initial Purchasers) en los
Estados Unidos de América
5.2 Normas para obtener autorización de transar Rule 144A y Regulation S de la U.S.
Securities Actde 1933 de los Estados
Unidos de América.
AO
DE SANTIAGO
6.0 INFORMACIÓN QUE PROPORCIONA
6.1 A futuros tenedores de bonos
Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. deberá (A) poner a disposición a
requerimiento de cualquier tenedor o cualquier comprador potencial designado por uno de
los tenedores, la información que deba ser entregada de acuerdo a lo dispuesto por la Regla
144A (d) (4) de la Ley de Valores de Estados Unidos de América; y (B) proporcionar (o en
su defecto poner a su disposición electrónicamente y previa notificación) del Trustee la
siguiente información:
(1) Tan pronto como sea posible, pero en todo caso en un plazo no superior a 135 días
contados desde el término de cada uno de los años tributarios (fiscal years), copias de los
estados financieros auditados (en base consolidada) correspondiente a dicho año (dando
cuenta de los ingresos, la situación financiera y el flujo de caja), traducido al inglés y
preparado de acuerdo a las normas y regulaciones establecidas por la Comisión para el
Mercado Financiero que sean aplicables al emisor a dicha fecha y auditada por una firma
que sea miembro de una firma reconocida internacionalmente de auditores independientes.
(2) Tan pronto como sea posible, pero en cualquier caso dentro de las 105 días
siguientes al término del primer, segundo y tercer trimestre de cada año tributario, copias de
los estados financieros no auditados (sobre una base consolidada) correspondientes a cada
uno de dichos periodos (dando cuenta de los ingresos, la situación financiera y el flujo de
caja) traducidos al inglés y preparados de acuerdo a las normas y regulaciones dictadas por
la Comisión para el Mercado Financiero que sean aplicables al emisor a dicha fecha.
Lo anterior es en la medida en que los tenedores de bonos no hayan sido notificados por
escrito de que esta información se ha hecho públicamente disponible por su presentación a
la SEC (U.S. Security Exchange Comission) o a través del sitio web de la sociedad.
6.2 Afuturos representantes de tenedores de bonos
Ver referencias señaladas en la sección 6.1 precedente.
AO
DE SANTIAGO
7.0 CONTRATO DE EMISIÓN
7,1 Características generales
Contratos suplementarios de emisión de bonos (First and Second Supplemental Indentures)
respecto del contrato base de emisión de bonos (Base Indenture), todos ellos a celebrarse
con fecha 7 de mayo de 2020, entre Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. como
emisor (/ssuer), y The Bank of New York Mellon como Trustee, Security Registrar, Paying
Agent y Transfer Agent, en virtud del cual se emitirán bonos a ser colocados en mercados
extranjeros bajo la Rule 144A y la Regulation S de la Securities Act de los Estados Unidos
de América, por un monto total de U.S.$1.500.000.000, con una tasa de interés del 3,650%
para la serie vencimiento 2030 y con una tasa de interés del 4,7% para la serie vencimiento
2050.
7.2 Derechos y obligaciones de los tenedores de bonos
Los bonos de Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. constituyen obligaciones
directas, no garantizadas y no subordinadas de la compañía emisora. Los tenedores de
bonos pueden declarar exigible anticipadamente el capital más intereses, en los casos
formas establecidos en el contrato de emisión y en el respectivo contrato suplementario
de emisión de bonos; y tendrán los demás derechos y obligaciones que se establezcan
en el contrato de emisión y el respectivo contrato suplementario de emisión de bonos
(Base Indenture y First and Second Supplemental Indentures).
8.0 OTROS ANTECEDENTES IMPORTANTES
Los bonos no han sido registrados en los Estados Unidos de América bajo la U.S.
Security Actde 1933, y por lo tanto solamente podrán ser vendidos a ciertos compradores
institucionales calificados como tales según lo dispuesto en la Rule 144A de la
mencionada ley y/o fuera de los Estados Unidos de América, de acuerdo a lo dispuesto
en la Regulation S de la mencionada norma.
El contrato además contiene ciertas obligaciones de hacer y no hacer (covenants) a las
que se ha obligado el emisor.
9.0 DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
La información contenida en este formulario es fidedigna.
Ade)
A ie]
Vigar
Nombre Cargo C.l. Firma
] Ruben a
Rubén Alvarado | Gerente General 7.846.224-8 Rodrigo Alvarado Vigar
Alvarado VigaF 99;s2:10-0400
Fecha: 2020.05.05
ALO
ho DE SANTIAGO
RESUMEN
EMISION BONOS EN EL EXTRANJERO
EMPRESA DE TRANSPORTE DE PASAJEROS METRO S.A.
El siguiente es un breve resumen de las características más relevantes de la emisión de bonos bajo la Rule 144 A y la
Regulation S de la Securities Act de los Estados Unidos de América que colocará Empresa de Transporte de Pasajeros
Metro S.A. Una descripción más completa de la emisión se encuentra contenida en el contrato de emisión (Base
Indenture y respectivo Supplemental Indenture) y en los demás documentos que se adjuntan a la presente.
EMiS OT cccocccnccccnnnncnnnononanononnnnonnnn roca ononano roca nncncnan Empresa de Transporte de Pasajeros Metro S.A. (en adelante
“Metro” o el “Emisor”).
Monto de la eMisiÓN…o.oonicinnnnninnnnnnninnncnncnanon U.S.$1.500.000.000.
Series Serie 10 años: U.S.$500.000.000.
Serie 30 años: U.S.$1.000.000.000.
Vencimiento.. Serie 10 años: 7 de mayo de 2030.
Serie 30 años: 7 de mayo de 2050.
Tasa de IMteréÉsS ..oooooccccnoonconconcconcnnnonncnncnnncnnonnos Serie 10 años: 3,650%.
Serie 30 años: 4,7%.
Precio de emisión (issue price) …ococinincnininnnos. Serie 10 años: 99,759% del valor nominal (principal amount).
Serie 30 años: 98,716% del valor nominal (principal amount).
Fecha de emMiSiÓN ..oooocicnninnnnnnonnnnnnonaninncncncnanon Los bonos se emitirán el 7 de mayo de 2020.
Fechas de pago de los intereses…..ooomccinnnm.. El pago se realizará los días 7 de mayo y 7 de noviembre de cada
año, a partir del 7 de noviembre de 2020.
¡TN Los bonos serán emitidos sin preferencia alguna, y tendrán, salvo
respecto de aquellas obligaciones a las cuales la ley chilena
otorgue un tratamiento preferencial, la misma preferencia de
pago que el resto de las obligaciones no garantizadas del Emisor.
Se pagarán con preferencia a los bonos aquellas obligaciones que
gocen de preferencia, respecto de los activos sobre los que
recaiga su preferencia.
A pesar de que Metro es una empresa de propiedad íntegramente
estatal, el Estado de Chile no responderá por el incumplimiento
de ninguna de las obligaciones contraídas en virtud de esta
emisión, ni estas obligaciones formarán de manera alguna parte
de la deuda de Chile.
Al 31 de diciembre de 2019, la deuda de Metro se distribuía de
la siguiente manera: (i) $2.226.185,3 millones de pesos
correspondían a deuda contraída sin preferencia alguna; y (ii)
aproximadamente $495.806,2 millones de pesos correspondía a
deuda garantizada por el Estado de Chile.
$) METRO
DE SANTIAGO
Los bonos se emitirán en forma de anotaciones en cuenta (book
entry) totalmente registradas, con una denominación mínima de
USD$200.000 y múltiplos enteros de USD$1.000 en el exceso
de la misma.
Forma y denominación .
IMPUESTOS cccocccnccninnnninnnncnnancnnancnnan conan conan cnncncnnos Las sumas que correspondan a pago de impuestos que se generen
en virtud de la legislación chilena por el pago de intereses que
haya de realizarse a un tenedor de bonos extranjero no residente
en Chile, serán pagadas adicionalmente por Metro, de manera de
que la suma recibida por el tenedor de bono extranjero sea igual
a la suma que hubiera recibido en caso de no existir dicho
impuesto.
Rescate VoluntaliO…oonicnninnnnnnnnnnnoninnncncncnanan Los bonos podrán ser rescatados voluntariamente por el Emisor,
en conformidad a lo siguiente: A. Optional Redemption. El
Emisor puede rescatar voluntariamente los bonos, en todo o en
parte y en cualquier momento, desde la fecha que recaiga 90 días
previo a la fecha de vencimiento de los bonos (la “Fecha de
Rescate Nominal”), a un precio de rescate igual al 100% del
capital de los bonos que se rescaten, más los intereses
devengados y no pagados sobre el capital rescatado; y B. Make-
whole Redemption. El Emisor puede rescatar voluntariamente los
bonos, en todo o parte y en cualquier momento, antes de la Fecha
de Rescate Nominal, a un precio de rescate igual al mayor valor
entre: (1) el 100% del capital de los bonos que se rescaten; y (2)
la suma de los valores presentes de los pagos de los intereses y
amortizaciones de capital restantes, como si fuesen rescatados a
la Fecha de Rescate Nominal, excluidos los intereses devengados
hasta la fecha de prepago descontados en base semi anual
(considerando años de 360 días compuestos por 12 meses de 30
días cada uno), a la tasa de interés de los bonos del Tesoro de
Estados Unidos aplicable más 50 puntos bases. En ambos casos,
se sumarán los intereses devengados y no pagados a la fecha de
la amortización extraordinaria.
Rescate en caso de cambio tributario…………… El Emisor podrá rescatar a su voluntad la totalidad, pero no una
parte de los bonos, en cualquier momento, al valor que
corresponda al monto de su capital más los intereses devengados
eimpagos, si las leyes o regulaciones que norman a los impuestos
en la República de Chile cambian en conformidad a lo dispuesto
en el contrato de emisión.
Cambio de ContrOl…oocicnnininnninnnnnnninnnnnncnanono En el caso de que ocurra un evento de cambio de control, los
tenedores de bonos podrán exigir a Metro la compra en efectivo
de la totalidad o de una parte de los bonos a un precio de compra
equivalente al 100% del monto del capital más los intereses
devengados y no pagados si los hubiera.
CONMVEMANAS cocccccccncnnnccnnnononononanonnnncnonano roca nncnannn La emisión está sujeta a una serie de obligaciones de hacer y no
hacer (covenants), dentro de las cuales se encuentran
limitaciones en garantías permitidas y limitaciones en ventas y
operaciones de lease back, entre otras.
Legislación aplicable …..ooonocninnnnnnnnnnnnnnnninnn. Los derechos y las obligaciones derivadas del contrato de
emisión o en conexión con ellas de Metro y de sus tenedores de
veveve Metro.c
Ade)
DE SANTIAGO
bonos, se regirán y se interpretarán en conformidad a las leyes
del estado de Nueva York.
Restricciones a las transferenciaS coccion… Los bonos no han sido ni serán registrados bajo la “Securities
Act” de los Estados Unidos de América y están sujetas a ciertas
restricciones en cuanto a su transferencia.
Uso de los fONdOS….ocooconcccnnncncnnnnonocncnonananinnnns Los fondos netos obtenidos serán destinados para financiar la
recompra de los bonos internacionales 2024 de Metro, para el
prepago parcial de deuda existente y para propósitos corporativos
en general.
Compensación y liquidación… Los bonos serán representados por uno o más valores globales
(global securities) registrados a nombre del Depository Trust
Company o DTC (Depósito de Valores) o de un representante del
mismo. Los intereses que se deban pagar a los tenedores serán
pagados a través de DTC y sus afiliados, directos e indirectos,
incluyendo a Euroclear y a Clearstream, Luxemburgo y DTC y
sus afiliados directos o indirectos dejarán registro de los intereses
de los tenedores en sus libros.
TIUSTCO cocccococnncncnnnocnnnnncnono nono nncnonn roca cncncnnnncncncno The Bank of New York Mellon.
veveve metro
04-05-2020 17 CFR 8 230.144A – Private resales of securities to institutions. | CFR | US Law | LIl / Legal Information Institute
17 CFR 8 230.144A – Private resales of securities to
institutions.
CFR Table of Popular Names
$8 230.144A Private resales of securities to institutions.
PRELIMINARY NOTES:
other person to comply with the securities registration or broker-dealer
registration requirements of the Securities Exchange Act of 1934 (the
Exchange Act), whenever such requirements are applicable. 5. Nothing in this
law relating to the offer or sale of securities. 6. Securities acquired in a
transaction made pursuant to the provisions of this section are deemed to be
The fact that purchasers of securities from the i
such securities with a view to reselling such securities pursuant to this section
(a) Definitions.
https: //www.law.cornell.edu/cfr/text/17/230.144A 1/10
04-05-2020 17 CFR 8 230.144A – Private resales of securities to institutions. | CFR | US Law | LIl / Legal Information Institute
(1) For purposes of this section, qualified institutional buyer shall
mean:
of other qualified institutional buyers, that in the aggregate owns and
invests on a discretionary basis at least $100 million in securities of
NoTE:
A purchase by an insurance company for one or more of its separate accounts,
as defined by section 2(a)(37) of the Investment Company Act of 1940 (the
“Investment Company Act”), which are neither registered under section 8 of
subdivisions, for the benefit of its employees;
(E) Any employee benefit plan within the meaning of title 1 of the
Employee Retirement Income Security Act of 1974;
(FF) Any trust fund whose trustee is a bank or trust company and whose
Massachusetts or similar business trust; and
https: //www.law.cornell.edu/cfr/text/17/230.144A 2110
04-05-2020 17 CFR 8 230.144A – Private resales of securities to institutions. | CFR | US Law | LIl / Legal Information Institute
(1) Any investment adviser registered under the Investment Advisers
buyers, that in the aggregate owns and invests on a discretionary basis at
least $10 million of securities of issuers that are not affiliated with the
dealer, Provided, That securities constituting the whole or a part of an
unsold allotment to or subscription by a dealer as a participant in a public
offering shall not be deemed to be owned by such dealer;
institutional buyer;
NoTE:
transaction with a qualified institutional buyer without itself having to be a
qualified institutional buyer.
or more registered investment companies, that have the same investment
adviser (or, in the case of unit investment trusts, the same depositor),
Provided That, for purposes of this section:
(A) Each series of a series company (as defined in Rule 18f-2 under the
separate investment company; and
(B) Investment companies shall be deemed to have the same adviser
(or depositor) if their advisers (or depositors) are majority-owned
company’s adviser (or depositor);
https: //www.law.cornell.edu/cfr/text/17/230.144A 3/10
04-05-2020
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(v) Any entity, all of the equity owners of which are qualified institutional
million as demonstrated in its latest annual financial statements, as of a
date not more than 16 months preceding the date of sale under the Rule
, and not more
on a discretionary basis by an entity, the following instruments and interests
shall be excluded: bank deposit notes and certificates of deposit; loan
participations; repurchase agreements; securities owned but subject to a
repurchase agreement; and currency, interest rate and commodity swaps.
(3) The aggregate value of securities owned and invested on a discretionary
basis by an entity shall be the cost of such securities, except where the
entity reports its securities holdings in its financial statements on the basis
of their market value, and no current information with respect to the cost of
those securities has been published. In the latter event, the securities may
be valued at market for purposes of this section.
(4) In determining the aggregate a of securities owned by an entity
and invested on a discretionary basis, securities owned by subsidiaries of
the entity that are consolidated with the entity in its financial statements
prepared in accordance with generally accepted accounting principles may
be included if the investments of such subsidiaries are managed under the
direction of the entity, except that, unless the entity is a reporting company
another enterprise.
(5) For purposes of this section, riskless principal transaction means a
transaction in which a dealer buys a security from any person and makes a
simultaneous offsetting sale of such : / to a qualified institutional
https: //www.law.cornell.edu/cfr/text/17/230.144A 4/10
04-05-2020
17 CFR 8 230.144A – Private resales of securities to institutions. | CFR | US Law | LIl / Legal Information Institute
buyer, including another dealer acting as riskless principal for a qualified
institutional buyer.
(6) For purposes of this section, effective conversion premium means
s conversion value,
by which the price at issuance of a convertible <
conversion value.
(7) For purposes of this section, effective exercise premium means the
which the sum of the price at issuance and the exercise price of a warrant
exceeds ¡ts exercise value.
(b) Sales by persons other than issuers or dealers. Any person, other
than the
r or a dealer, who offers or sells securities in compliance with
(d) Conditions to be met. To qualify for exemption under this section, an
offer or sale must meet the following conditions:
(1) The securities are sold only to a qualified institutional buyer or to a
reasonably believe is a qualified institutional buyer. In determining whether
a prospective purchaser is a qualified institutional buyer, the seller and any
exclusive methods of establishing the prospective purchaser’s ownership
and discretionary investments of securities:
(i) The prospective purchaser’s most recent publicly available financial
statements, Provided That such statements present the information as
of a date within 16 months preceding the date of sale of securities under
this section in the case of a U.S. purchaser and within 18 months
preceding such date of sale for a foreign purchaser;
https: //www.law.cornell.edu/cfr/text/17/230.144A 5110
04-05-2020
17 CFR 8 230.144A – Private resales of securities to institutions. | CFR | US Law | LIl / Legal Information Institute
(ii) The most recent publicly available information appearing in
regulatory organization, or with a foreign governmental agency or self-
regulatory organization, Provided That any such information is as of a
date within 16 months preceding the date of sale of securities under this
section in the case of a U.S. purchaser and within 18 months preceding
such date of sale for a foreign purchaser;
(iii) The most recent publicly available information appearing in a
recognized securities manual, Provided That such information is as of a
date within 16 months preceding the date of sale of securities under this
section in the case of a U.S. purchaser and within 18 months preceding
such date of sale for a foreign purchaser; or
section;
(3) The securities offered or sold:
(i) Were not, when issued, of the same class as securities listed on a
Provided, That securities that are convertible or exchangeable into
securities so listed or quoted at the time of issuance and that had an
effective conversion premium of less than 10 percent, shall be treated as
securities of the class into which they are convertible or exchangeable;
and that warrants that may be exercised for securities so listed or quoted
at the time of issuance, for a period of less than 3 years from the date of
issuance, or that had an effective exercise premium of less than 10
percent, shall be treated as securities of the class to be issued upon
https: //www.law.cornell.edu/cfr/text/17/230.144A 6/10
04-05-2020
17 CFR 8 230.144A – Private resales of securities to institutions. | CFR | US Law | LIl / Legal Information Institute
time, taking into account then-existing market practices, designate
additional securities and classes of securities that will not be deemed of
the same class as securities listed on a national securities exchange or
quoted in a U.S. automated inter-dealer quotation system; and
(ii) Are not securities of an open-end investment company, unit
investment trust or face-amount certificate company that is or is required
information (which shall be reasonably current in relation to the date of
resale under this section): a very brief statement of the nature of the
financial statements should be audited to the extent reasonably available).
(ii) The requirement that the information be reasonably current will be
presumed to be satisfied if:
(A) The balance sheet is as of a date less than 16 months before the
date of resale, the statements of profit and loss and retained earnings
are for the 12 months preceding the date of such balance sheet, and if
such balance sheet is not as of a date less than 6 months before the
date of resale, it shall be accompanied by additional statements of profit
and loss and retained earnings for the period from the date of such
balance sheet to a date less than 6 months before the date of resale;
and
products and services offered is as of a date within 12 months prior to
the date of resale; or
https: //www.law.cornell.edu/cfr/text/17/230.144A 7110
04-05-2020 17 CFR 8 230.144A – Private resales of securities to institutions. | CFR | US Law | LIl / Legal Information Institute
trading markets.
(e) Offers and sales of securities pursuant to this section shall be deemed not
to affect the availability of any exemption or safe harbor relating to any
e CFR Toolbox
Law about… Articles from Wex
Table of Popular Names
Parallel Table of Authorities
How current is this?
12 68
https: //www.law.cornell.edu/cfr/text/17/230.144A 8/10
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=23f84b29c43608f75057da8b9c755b49VFdwQmVVMUVRVEZOUkVVeFRXcFJlazVSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682376108
