Santiago, 17 de abril de 2012
Señores
Superintendencia de Valores y Seguros
Presente
De mi consideración:
Mediante la presente tengo el agrado de adjuntara a usted, publicación de los Estados
Financieros de Delta Leasing Habitacional S.A. correspondientes al ejercicio del año 2011,
en el Diario El Mostrador, el día 16 de abril del presente.
Sin otro particular la saluda atentamente,
inzalo Bernales Cuevas
Gerente General
Delta Leasing Habitacional S.A.
GBC/mgm
c.c: Archivo
ALBERTO EDUARDO ROJAS LOPEZ
NOTARIO PUBLICO
NOTARIA N* 6
COMPAÑÍA N? 1085 piso 14– FONOS: 696 4989 – 696 6427
Fax: 696 2135 – SANTIAGO – CHILE
CERTIFICO que este legajo que consta de 33 hojas escritas por su anverso, es copia
fiel del contenido del Diario Electrónico El Mostrador el día 16 de. Abril de 2012, que
y
he tenido a la vista, Santiago, 16 de Abril de 2012. >
Avisos Legales – El Mostrador http://www.elmostrador.cl/legal/web/main/imprimir/id/220766
avisoslegales
elmostrador.
LEASING HABITACIONAL
16 DE ABRIL DE 2012
Delta Leasing Habitacional S.A.: Estados Financieros Resumidos
al 31 de Diciembre de 2011 y 2010
– Delta Leasing Habitacional S.A.: Estados Financieros Resumidos al 31 de Diciembre de 2011 y 2010
(Testo en formato PDF)
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idel 16/04/2012 10:11
GrantThornton
Delta Leasing Habitacional S.A.
Estados financieros e informe de los auditores independientes
al 31 de diciembre de 2011
Delta Leasing Habitacional S.A.
Contenido
Informe de los Auditores Independientes
Estados de situación financiera clasificados
Estados de resultados integrales por función
Estados de cambios en el patrimonio netos
Estados de flujo de efectivo directo
Notas a los estados financieros
e NOTAR!
8?
Q Grant Thornton % NOTARIA
a SANTIAG
2
NS CHILE
A
Surlatina Auditores Ltda,
Nacional office
A. Barros Errázuriz 1954, Piso 18
Santiago
Chile
T +56 2 651 3000
F +56 2 651 3033
Informe de los auditores independientes Egeme8gtina
A los señores Presidentes, Directores y Accionistas de
Delta Leasing Habitacional S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los estados de situación financiera de Delta Leasing Habitacional S.A., al 31 de
diciembre de 2011 y 2010 y al 1 de enero de 2010, y a los correspondientes estados de resultados integrales, de
cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010. La
preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes Notas), es responsabilidad de la
administración de Delta Leasing Habitacional S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre
estos estados financieros con base en las auditorías que efectuamos. El análisis razonado y los hechos relevantes
adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los
mismos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales
normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de
seguridad de que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una
auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones
reveladas en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de
contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Sociedad, así como
una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías
constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
Como se explica en Nota N* 17, la Sociedad suspendió la generación de nuevos contratos a contar del mes de
noviembre de 2008, manteniendo la administración de la cartera propia. Ante las dificultades que tenían para el
servicio de la deuda, el 15 de mayo de 2009 se presentó a la Corte de Apelaciones un escrito para la designación
de un Tribunal Arbitral Unipersonal que conocería de un convenio de pago con sus acreedores. Con fecha 29 de
mayo de 2009 la Sociedad fue notificada de una solicitud de quiebra presentada por su acreedora la Corporación
de Fomento de la Producción (Corfo). El 02 de junio de 2009 se acuerda con Corfo y se presenta al tribunal un
escrito de suspensión de la tramitación de quiebra por 30 días y del Convenio Judicial, la cual posteriormente fue
renovada por otros 30 días. Esta suspensión se solicitó para buscar un arreglo entre las partes y los demás
acreedores que son, la Corporación Interamericana de Inversiones y el Banco del Desarrollo. La imposibilidad de
liquidar activos u obtener financiamiento impidió el servicio normal de la deuda con la Corporación
Interamericana de Inversiones, la Corporación de Fomento de la Producción (Corfo) y con el Banco Del
Desarrollo, en las cuotas cuyos vencimientos estaban previstos para fines del 2008, situación que se mantiene
hasta la fecha.
Auditores y Consultores
Member of Grant Thornton intemational Ltd
SANTIAGO
o
E
OQ Grant Thornton 33 Noria
> A
x
Como se menciona en Nota N* 17, con fecha 15 de diciembre de 2009 fue presentada una proposición de
convenio judicial preventivo, destinado a solucionar las obligaciones existentes entre Delta Leasing habitacional
S.A. y sus acreedores, el cual fue aprobado con fecha 04 de mayo de 2010.
A la fecha de cierre de los estados financieros la Sociedad presenta su deuda con los intereses devengados a la
fecha de aprobación del convenio judicial, el cual congela las obligaciones al 30 de noviembre de 2009. En dicho
convenio judicial se establece que aplicadas las formulas de pago establecidas entre las partes, toda y cualquier
acreencia que pudiere subsistir para estos acreedores quedará integra e irrevocablemente extinguida para todos los
efectos legales sin que en lo sucesivo exista saldo alguno que pudiera cobrarse a Delta Leasing S.A.
La Sociedad, al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 01 de enero de 2010 presenta patrimonio y
capital de trabajo negativo. La Sociedad ha utilizado los principios de contabilidad aplicables a una empresa en
marcha, excluyendo la corrección monetaria, para la confección de sus estados financieros, la presentación
la ha hecho de acuerdo a IFRS.
Basados en nuestras auditorias, los estados financieros mencionados en el primer párrafo debieran registrar sus
activos y pasivos a valores probables de recuperación. La Sociedad no ha realizado los ajustes tendientes a reflejar
sus estados financieros de acuerdo a su situación de liquidación.
A la fecha no hemos recibido la respuesta de banco, abogado y empresas relacionadas.
En nuestra opinión, basada en nuestra auditoría, excepto por lo señalado en los párrafos anteriores, los
mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación
financiera de Delta Leasing Habitacional S.A., al 31 de diciembre de 2011 y 2010 y 1 de enero 2010,
los resultados integrales de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo por los años
terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, de acuerdo con Normas Internacionales de Información
Financiera.
A la fecha no hemos recibido el Acta de Directorio en que se aprueban los presentes estados financieros,
Santiago, Chile
30 de marzo de 2012
Auditores y Consultores
Member of Grant Thornton intematiorial Ltd
Delta Leasing Habitacional S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2011
DELTA LEASING HABITACIONALS.A.
INDICE
ESTADOS FINANCIEROS
1. Estado de situación financiera dasificado
2. Estado de Resultados Integrales por Función
3. Estado de Cambios en el Patrimonio
4. Estado de Flujo de Efectivo Directo
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
1.- INSCRIPCION EN REGISTRO ESPECIAL ENTIDADES INFORMANTES
2.- CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a) Período contable
b) Bases de preparación
€) Moneda funcional y de presentación
d) Bases de presentación
e) Bases de conversión
f) Estimación deudores incobrables
8) Tratamiento de los contratos de leasing habitacional
h) Valorización de Bono Subordinados
1) Activos fijos
j) Depreciación del activo fijo
k) Impuesto renta y diferidos
1) Ingresos de explotación
m) Software computacional
mn) Estado de flujos de efectivo
0) Convenio Judicial Preventivo
3.- PRIMERA APLICACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACION FINANCIERA (IFRS)
4.- CAMBIOS CONTABLES
5.- EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO
6.- OTROS ACTIVOS FINACIEROS CORRIENTES
7. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
8.- INVENTARIOS
9.- OTROS ACTIVOS CORRIENTES
10.- CUENTAS POR PAGAR ENTIDADES RELACIONADAS CORRIENTES
11.- IMPUESTO A LA RENTA
12.- PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES
13.- CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR, CORRIENTES
14.- OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS, CORRIENTES
15.- CAPITAL
16.- COSTO DE VENTAS
17.- CONTINGENCIAS Y REESTRICCIONES
18.- CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS
19.- SANCIONES
20.- MEDIO AMBIENTE
21.- HECHOS POSTERIORES
9,10,11,12
13
14
14
14
15
16
17
17
18
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SURE Ss538
Delta Leasing Habitacional S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 20114
DELTA LEASING HABITACIONAL S.A.
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CLASIFICADOS INTERMEDIOS
Al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre 2010 y 01 de enero 2010
ACTIVOS 3112.2011 31.12.2010 01.01.2010
MS MS MS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes al Efectivo NotaS 179.185 176.447 97216
Otros activos financieros, corrientes Nota 6 30.340 29.199 28.503
Otros activos no financieros, corrientes Nota 9 752.935 3.678.807 3.771.625
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto Nota 7 496.323 780.381 703.387
Inventarios NotaS 294.125 478.766 386.696
Activos por impuestos, corrientes 2.650 237 2.0065
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 1.755.558 5.145.977 4.995.433
ACTIVOS NO CORRIENTES
Axtivos Intangibles, Neto 395 395 395
Propiedades, Planta y Equipo, Neto – 306 1185
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 395 701 1.580
TOTAL ACTIVOS 1.755.953 5.146.678 4.997.013
Las notas adjuntas números 1 a 21 forman parte integral de estos estados financieros
GÍRDO
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NOTAR >
5 NOTARIA 3
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Delta Leasing Habitacional S.A. su SIA 5
Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 Ea 9 ai
0 –
MS MS MS
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros, corrientes Nota 12 287.268 467.901 475.631
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes Nota 13 185.742 678.891 653.255
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes Nota 10 1031.426 1.031426 3.032.977
Otras provisiones, corrientes 12.625 17.023 14,191
Otros pasivos no financieros, corrientes Nota 14 2.048.310 3.033.606 3.119.281
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3.565.371 5.228.847 5.300.335
PATRIMONIO
Capital emitido 2.043.843 2.043.843 2.043.843
Otras reservas 340.252 340.252 286.943
Resultados retenidos (4.193.513) (2.466.264) (2.634.108)
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora (1.809.413) (82.169) (303.322)
Participaciones no controladoras – – –
TOTAL PATRIMONIO NETO (1.309.418) (82.169) (303.322)
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 1.755.953 5.146.678 4,997.013
las notas adjuntas números 1 a 21 forman parte integral de estos estados financieros
Delta Leasing Habitacional S.A. !
Estados financieros al 31 de diciembre de 2011
DELTA LEASING HABITACIONAL S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR FUNCION
ACUMULADO
01-01-2011 01-01-2010
31-12-2011 31-12-2010
Estado de resultados M$ M$
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias 116.754 293.287
Costo de ventas (1.819.989) (146.294)
Ganancia (pérdida) bruta (1.703.235) 146,993
Otros ingresos, por función 0 o
Gasto de administración (75.824) (82.037)
Otras ganancias 2.082 2.895
Ingresos financieros 3.066 2.440
Costos financieros
Diferencias de cambio
Resultados por unidades de reajuste : 46.662 97.553
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos (1.727.249) 167.844
Gasto por impuestos a las ganancias – –
Ganancia (Pérdida) procedente de operaciones continuadas (1.727.249) 167.844
Ganancia (Pérdida) procedente de operaciones discontinuadas Ml z
Ganancia (Pérdida) (1.727.249) 167.844
Ganancia (Perdida) atribuible a
Ganancia (Pérdida), atribuible a los propletarios de la controladora (1.727.249) 167.844
Ganancia (Pérdida), atribuible a participaciones no controladoras 7 .
Ganancia (Pérdida) (1.727.249)
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica
Ganancia (Pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancia (Pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
Ganancia (Pérdida) por acción básica
Ganancias por acción diluidas
Ganancia (Pérdida) diluida por acción de operaciones continuadas
Ganancia (Pérdida) diluida por acción de operaciones discontinuadas
Ganancia (Pérdida) diluida por acción
Resultado de ingresos y gastos integrales
Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a
(1,40) 0,14
(1,40) 0,14
(1,40) 0,14
(1,40) 0,14
Accionista mayoritarios (1.727.249) 167.844
Participaciones minoritarias
Resultado integral total (1.727.249) 167.844
Las notas adjuntas números 1 a 21 forman parte integral de estos estados financieros
Delta Leasing Habitacional S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2011
Saldo inicial periodo actual 01.01.2011
Resultados de ingresos y gastos integrales
Saldo final periodo actual 31.12.2011
Saldo inicial periodo anterior 01.01.2010
Resultados de ingresos y gastos integrales
Saldofinal periodo anterior 31.12.2010
DELTA LEASING HABITACIONAL S.A.
ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO.
AL31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010
patrimonio neto
atribuido a
tenedores
imstrumentos de|
Otras patrominio neto
reservas (Pérdidas de Partidpaciones | Total Primonio
Capital esvitido varias Acumuladas) | controladores | minoritarias Neto
M5 MS M5 MS MS MS
2,043,843 340.252 (2.466.264) (82.169) – (82.169)
– – (1.727.249) – (1.727.249) . (1.727.249)
2.043.843 340.252 (4,193,513) (1.809.418) (1.809.418)
2.043.843 340.252 (2634108) (250.013) – (250.013)
– -. 167.844 167.844 – 167.844
2.043.843 340.252 (2.466.264) (82.169) (82.169)
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Delta Leasing Habitacional S.A.
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011
DELTA LEASING HABITACIONAL S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO
01-01-2011 02-01-2010
31-12-2011 31-12-2010
Ms M5
Estado de Rujos de efectivo
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Cases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 1.299.958 238.563
Otros cobros por actividades de operación 2.343 5.608
Cases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (152.777) (90.918)
Pagos a y par cuenta de las empleados (43.041) (57.529)
Otros pagos por actividades de operación (5.314) (3.070)
Fiujos de efectivo netos procedentes de actividades de operación 1.101.679 92.650
Hujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Pagos de préstamos (1.098.941) (13419)
Hujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
(1.093.941) (13419)
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los
cambios en la tasa de cambio 2.738 79.231
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efoctivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo 2.738 79.231
Efectivo y equivalentes al efectivo al principlo del período 176447 97.216
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo
o
o NOTARIO =
Delta Leasing Habitacional S.A. rl SHOTARIA e
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 4 ANTIAGO eS
SÓHME y
DELTA LEASING HABITACIONAL S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTA 1.- INSCRIPCION EN REGISTRO ESPECIAL ENTIDADES INFORMANTES
La sociedad se encuentra dentro del Registro Especial de Entidades Informantes, de acuerdo a la Norma de
Carácter General Nro 284,
No obstante lo anterior y en consideración a las exigencias de patrimonio y endeudamiento, la sociedad se
le aplican los requerimientos de información establecidas en las Secciones 1 y II de las Norma de Carácter
General Nro 30 y sus modificaciones.
2.- CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
a) Período contable
Los estados financieros cubren los siguientes períodos:
Estados de Situación Financiera: al 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 1 de enero de 2010.
Estados de Cambios en el Patrimonio: por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010
Estados Integral de Resultados: para los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010.
Estados de Flujos de efectivo: por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010.
b) Bases de preparación
Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2011, de Delta Leasing Habitacional S.A. se han
preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS). La empresa ha
aplicado la disposición establecida en la Norma ¡FRS 1, anteriormente los estados financieros se preparaban
de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile y normas e instrucciones
impartidas por la SVS.
Delta Leasing Habitacional S.A. ha adoptado las Normas Internacionales de Información Financiera a partir
del 1 de enero de 2011, por lo cual la fecha de inicio de la transición a estas normas ha sido el 1 de enero de
2010, y representan la adopción integral, explícita y sin reservas de las referidas normas internacionales.
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Delta Leasing Habitacional S.A. E do yes
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 2 SANTO O
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c) Moneda funcional y de presentación
La Administración de Delta Leasing Habitacional S.A., después de un análisis de las operaciones comerciales,
situación de la empresa, características de las transacciones realizadas, ha concluido que la moneda del
entorno económico principal en el que opera es el Peso Chileno, lo anterior se basa en lo siguiente:
* La moneda con la que “denominan” y “liquidan” los precios de venta de los CLH, y la liquidación de los
pasivos de los acreedores valistas.
* La moneda que influye exclusivamente en los costos de remuneraciones, otros gastos de administración y
operación.
Debido a lo anterior, se concluye el Peso Chileno refleja las transacciones, hechos y condiciones relevantes
en las transacciones de Delta Leasing Habitacional S.A.
d) Bases de presentación
Los estados financieros del 31 de diciembre de 2011, 31 de diciembre de 2010 y 1 de enero de 2010, y sus
correspondientes notas, se muestran de forma comparativa de acuerdo a lo indicado en nota 2(a).
e) Bases de conversión
Los activos y pasivos pactados en unidades de fomento y moneda extranjera, se presentan valorizados en
moneda nacional al tipo de cambio vigente al 31 de diciembre 2011, 31 de diciembre y 1 de enero de 2010
de acuerdo a la siguiente paridad:
31.12.2011 31.12.2010 01.01.2010
Unidad de Fomento 22.294,03 21.455,55 20.939,49
Dólar Estadounidense (observado) 519,20 468,01 507,10
f) Estimación deudores incobrables
Al 31 de diciembre de 2010 y 01 de enero de 2010, existe provisión por gastos de ejecución, concepto que
cubre los costos de juicios, rehabilitación de viviendas, lucro cesante, gastos de recolocación y gastos de
cobranza. Se ha estimado que tos ítems indicados representan el 5% de los ingresos por arriendo.
La provisión de estimación de incobrables se presenta rebajando la partida Deudores por ventas de corto
plazo.
Delta Leasing Habitacional S.A.
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011
£) Tratamiento de los contratos de leasing habitacional
Los bienes raíces (viviendas) adquiridos por la Sociedad los entrega en contratos de arrendamiento con
promesa de compraventa (CLH). Las viviendas se registran en activos para leasing de corto plazo, de
acuerdo a la naturaleza del negocio, la que consiste en comprar y vender periódicamente los bienes raíces y
los contratos de leasign habitacional.
En tanto los contratos de leasing habitacional se registran en cuentas por cobrar con abono a ingresos
diferidos, por el valor total del contrato, la cobranza de las cuotas de arrendamiento rebajan las cuentas por
cobrar, tanto los ingresos se reconocen sobre base devengada rebajando los ingresos diferidos, para efectos
de presentación, las partidas Cuentas por cobrar e Ingresos diferidos se presentan, en el rubro Deudores
Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto.
A contar de marzo de 2004, se inició el registro de los contratos de arrendamiento con promesa de
compraventa de acuerdo a las modificaciones señaladas en el DL 120, es decir se registran los subsidios
habitacionales al inicio del contrato de arrendamiento, procediéndose a reflejar una cuenta por cobrar con
abono a ingresos anticipados, ambos items son presentados como activos y pasivos en forma separada. Una
vez recibidos los bonos de subsidios se registran en el rubro valores negociables con abono a la cuenta por
cobrar correspondiente.
h) Valorización de Bono Subordinados
Los Bonos Subordinados derivados de la emisión de títulos securitizados BTRA1-5, se encuentran
valorizados en $1 al 31 de diciembre de 2011. El criterio de valorización indicado se implementa a contar del
30 de junio de 2006, a objeto de profundizar el criterio conservador iniciado en el año 2005, donde se
suspende el reconocimiento de intereses derivados de los bonos subordinados, y los nuevos antecedentes
asociados a los bonos subordinados, tales como; a) menor clasificación asignados a los Bonos BTRA1-5, de
“AA” a”A”, b) opinión de agente financiero que señala la escasa o nula valorización que alcanzan los bonos
subordinados y c) ausencia de transacciones en mercado financiero.
i) Propiedades planta y equipos
Los bienes de propiedades planta y equipos se presentan a su costo de adquisición, y no considera
retasaciones derivadas de normativa aplicada por la Superintendencia de Valores y Seguros.
]) Depreciación del propiedad planta y equipos
Las depreciaciones han sido determinadas a base del método linea! de acuerdo a su vida útil remanente.
k) Impuesto renta y diferidos
La Sociedad no registra provisión por impuesto a la renta por presentar renta líquida imponible negativa.
a,
gana A
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Delta Leasing Habitacional S.A. “12 NOTARIA 0!
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 A ms
OHNE
1) Ingresos por actividades ordinarias
Los ingresos por actividades ordinarias corresponden a los arriendos devengados, de acuerdo a lo
establecido en el contrato de arriendo con promesa de compraventa. Adicionalmente se reconoce como
ingresos de explotación el producto de la venta de cartera realizada directamente a terceros.
m) Software computacional
Los principales softwares utilizados por la Sociedad, se encuentran arrendados y sus costos son cargados
mensualmente a resultados.
n) Estado de flujos de efectivo
Se han considerado como efectivo equivalente, los saldos de efectivo mantenido en Caja y en Cuentas
corrientes bancarias, los depósitos a plazo y otras inversiones financieras que se estiman liquidar a menos
de 90 días. y por los cuales no existe riesgo de pérdida de valor derivado de dicha inversión.
0) Convenio Judicial Preventivo
La sociedad no ha podido cancelar dos cuotas vencidas de los créditos contraídos con la Corporación de
Fomento a la Producción y la Corporación Interamericana de Desarrollo, lo cual ha producido la aceleración
del saldo total de la deuda con Cll; y la petición de quiebra por parte de la CORFO, cuyo proceso fue
posteriormente suspendido, para dar lugar a una negociación de un convenio judicial que provee una
fórmula de pago para los acreedores preferentes y valistas.
Aparte de haberse optado por reflejar la totalidad de la deuda como de corto plazo, lo anterior no implica
realizar cambios de criterios contables al 31 de diciembre de 2011.
p) La Sociedad se encuentra regulada por un Convenio Judicial Preventivo, donde se establecen los montos
y forma de pagos de los créditos, contablemente se registran los valores establecidos en dicho convenio.
S e
¡9 NOTARIO
Delta Leasing Habitacional S.A. 243 NOTARIA e
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 MO) ;
NOTA 3. PRIMERA APLICACIÓN DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IERS)
Los estados financieros de Delta Leasing Habitacional S.A. por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2011, fueron confeccionados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (1FRS). La
empresa ha aplicado IFRS 1 al preparar sus estados financieros.
La fecha de transición de Delta Leasing Habitacional S.A. es el 1 de enero de 2010, para lo cual ha preparado
su balance de apertura bajo IFRS a dicha fecha. La fecha de adopción de las IFRS es el 1 de enero de 2011 de
acuerdo a lo dispuesto por la SVS.
De acuerdo a [FRS 1 para elaborar los estados financieros antes mencionados, se han aplicado todas las
excepciones obligatorias y algunas de las exenciones optativas a la aplicación retroactiva de las IFRS,
La siguiente es una descripción de las principales diferencias entre las dos normativas aplicadas por la
empresa y el impacto sobre el patrimonio al 31 de diciembre y 1 de enero de 2010, y sobre la utilidad neta
para los períodos indicados.
a) Reconciliación del Patrimonio bajo PCGA y bajo IFRS:
Conciliación Patrimonial PCGA – IFRS 31.12.2010 01.01.2010
MS MS
Total patrimonio neto según PCGA chilenos (82.169) (303.322)
Corrección monetaria resultado acumulado y otras reservas (56.345) 39.733
Rectasificación corrección monetaria capital 49.921 47.008
¡Otras reserva varias (49.921) (47.008)|
Resultado del ejercicio 56.345 (39,733)
Total patrimonio neto según IFRS (82.169) (303.322)
b) Reconciliación del Resultado neto bajo PCGA y bajo IFRS:
Conciliación Resultado neto PCGA – IFRS 31.12.2010 01.01.2010
M$ MS
Total resultado neto neto según PCGA chilenos 181.235 (612.376)
Corrección monetaria resultado acumulado y otras reservas (13.391) 39.733
Total resultado neto según IFRS 167.844 (572.643)
c) Explicaciones de la Corrección monetaria
Los principios contables anteriores requerían que los estados financieros fueran ajustados para reflejar el
efecto de la pérdida en el poder adquisitivo del peso chileno en la posición financiera y los resultados
operacionales de las entidades informantes. El método descrito a continuación estaba basado en un modelo
que requería el cálculo de la utilidad o pérdida por inflación neta atribuida a los activos y los pasivos
monetarios expuestos a variaciones en el poder adquisitivo de la moneda local. Los costos históricos de los
R
Ss 0
o
¡O NOTARIO
% no e int
Delta Leasing Habitacional S.A. 2, A, o |
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 CE ql
activos y pasivos no monetarios, cuentas de patrimonio y cuentas de resultados eran corregidas para
reflejar las variaciones en el IPC desde la fecha de adquisición hasta el cierre del período. La ganancia o
pérdida en el poder adquisitivo incluido en utilidades o pérdidas netas reflejan los efectos de la inflación en
los activos y pasivos monetarios mantenidos por la Compañía.
IFRS no considera indexación por inflación, en países que no son hiperinflacionarios como Chile. Por lo
tanto, las cuentas de resultados y de balance no se reajustan por inflación y las variaciones son nominales.
El efecto de corrección monetaria, afecta principalmente a las partidas de activos, depreciación y
patrimonio. Los efectos de la aplicación de la corrección monetaria, descritos anteriormente, están incluidos
en la reconciliación.
NOTA 4 – CAMBIOS CONTABLES
Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 la Sociedad ha aplicado
los principios de contabilidad de manera uniforme en relación a similar período del 2010, no existiendo
cambios contables que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros.
NOTA 5 – EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO
El disponible corresponde a los dineros mantenidos en caja y las cuentas bancarias, en tanto los depósitos a
plazo corresponden a colocaciones en
bancos de la plazo, su valor libro es igual a su valor razonable.
31122041 31.12.2010 01.01.2010
MS NS Ms
Disponible 43.913 45.015 1.272
Depósitos a plazo 135.272 131432 79.944
Total 179.185 176.447 97.216
NOTA 6 – OTROS ACTIVOS FINACIEROS CORRIENTES
Corresponde a valores negociables representados por bonos emitidos por el Servicio de Vivienda y
Urbanismo, por concepto de subsidios habitacionales.
3112201 31.12.2010 01.01.2010
M5 M$ M5
Bonos 30.340 29.199 28503
Total 30.340 29.199 28.503
Delta Leasing Habitacional S.A.
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 NC HILE –
<=
NOTA 7 – DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
31.12.2011 31.12.2010 01.01.2010
MS MS MS
Deudores contrato leasing habitacional 212.674 556.313 444814
Subsidios por cobrar 115.900 111563 109201
Cuesta por cobrar 167.749 112505 11159
Documentos por cobrar – – 37.782
Total 496.323 780.381 703.387
NOTA 8 – INVENTARIOS
La composición del rubro es como sigue:
3112.2011 31.12.2010 01.01.2010
M$ MS M$
Casas habitacionales 294.125 478.766 386.696
Total 294,125 478.766 386.696
El saldo de inventarios, corresponde a casas habitaciones disponibles para la venta, que se encuentran a
nombre de la sociedad, y cuyo origen provienen de resciliación de contratos de leasing habitacional por
morosidad de los promitentes compradores.
NOTA 9 – OTROS ACTIVOS CORRIENTES
El detalle del rubro Otros Activos Corrientes, es el siguiente:
31122011 31122010 01012010
M5 MS M5
Contratos de arrendamiento (1) 578.287 3.490.362 3.590.212
Costo originación contratos vigentes (2) 160.746 170.798 185.034
Deudores varios 13.902 17.647 2329
Total 752935 3.678.207 3.777.625
Delta Leasing Habitacional S.A.
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011
(1)Contrato de arrendamiento
Corresponden a bienes raíces con destino habitacional entregados en arrendamiento con promesa de
compraventa.
Esta partida es registrada como un activo corriente, dado que es la esencia del negocio la venta periódica de
Cartera a través de procesos de securitización o venta.
(2)Costo de originación por contratos vigentes
Se han registrado como un activo diferido, los costos directos de originación de los contratos en cartera al
31 de diciembre y 1 de enero de 2010, concepto que es cargado parcialmente a resultado en el plazo de
vigencia de cada contrato, o en su totalidad al momento que ser vendidos o securitizados.
NOTA 10 — CUENTAS POR PAGAR ENTIDADES RELACIONADAS CORRIENTES
Las cuentas por pagar empresas relacionadas de corto plazo corresponde al crédito en cuenta corriente
otorgado por Stehr y Cia, por MS 1.031.426 (UF49.828 en 2009), monto garantizado parcialmente con el
endoso de Bonos Securitizados Serie B Subordinada, correspondiente al Quinto Patrimonio Separado de la
Securitizadora Transa S.A. por un valor nomina! de U.F. 13.750, el plazo del crédito es 30 días renovables,
tasa de interés es variable correspondiente a TAB 90 días más un Spread de 1,5% anual, con liquidación y
pago de interés mensual.
De acuerdo al Convenio Judicial Preventivo aprobado por la Junta de Acreedores el 4 de mayo de 2010, el
crédito de Stehr y Compafíía Limitada será completamente pospuesta en lo que respecta al orden en que los
pagos se efectuarán. Así, ella sólo podrá ser solucionada una vez que hay sido íntegra y cabalmente
ejecutado el convenio. Llegado ese momento, al crédito de Stehr y Compañía Limitada se imputará todo y
cualquier remanente de activos que en ese momento pudiere existir en el patrimonio de la proponente.
El detalle de las cuentas por pagar de corto plazo y transacciones con partes relacionadas se presenta en
cuadros siguientes:
Delta Leasing Habitacional S.A.
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2014
a) Documentos y cuentas por pagar
78.185.900-1 STEHR Y CA, LTDA.
TOTALES
CORTO PLAZO
31-12-2011 3112-2010 01-01-2010
MS MS M5
1.031.426 1:031.426 1.032.971|
1031426 1.031.426 1.032.977|
x=
b) Transacciones entre partes relacionadas
NATURALEZA DEIA DESCRIPCIÓN DE
RUT SOCIEDAD RELACIÓN LATRANSACCIÓN
[78.15.9001 STEHRYCIA.LIDA DIRECTOROOMUN INTERESES
31122011 3112.2010
EFECTOS EN EFECTOS EN
RESULTADO. RESULTADO.
MONTO (CARGOYABONO MONTO (CARGOYABONO
NOTA 11 — IMPUESTO A LA RENTA
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Sociedad no ha provisionado
impuesto a la renta de primera
categoría, por existir pérdidas tributarias, cuyos montos ascienden a M$ 5.567.445 y M$ 2.902.030,
respectivamente.
NOTA 12 – OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES
Corresponde a crédito bancario cuyo detalle es el siguiente:
a) Composición de la deuda
En cumplimiento del Convenio Judicial Preventivo, el producto de la venta de 177 contratos de leasing
habitacional se destinó en su totalidad a rebajar las deudas de los acreedores valistas, asimismo se procedió
a ajustar contablemente el 100% de la deuda asociada a la venta de los activos.
o
SÍ
Delta Leasing Habitacional S.A. 48
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 NE
31.12.2011 31122010 01.01.2010
BANOOO
INSTITUCIÓN MONTO CAPITAL MONTO CAPITAL MONTO CAPITAL
RUT FINANCIERA. “TIPO DE MONEDA. MONTOTOTAL ‘ADEUDADO MONTO TOTAL ADEUDADO MONTO TOTAL ADEUDADO
ms Ms MS M5 MS M5
BANCO DEL
197.051.000-1 DESARROLLO. PESOS NO REAJUSTABLE 287.268 287.268 467.201 404032 475631 404.322]
287.268 287.268 467.901 404322 475431 404322
Porcentaje obigación moneda extrangera % – – –
Porcentaje obligación moneda nacional % 100% 100% 100%
Tasa de interés – 15,50% 15,60%
b) Antecedentes adicionales del crédito
La cancelación del crédito con el Banco del Desarrollo, se establece en el Convenio Judicial Preventivo,
donde se indica lo siguiente:
Los acreedores valistas serán pagados en un 100% de sus créditos o, en su defecto, en las proporciones que
corresponda, con la cantidad única y total de UF 5.000. Dichos fondos provendrán de la venta de los
inmuebles de la proponente, los que deberán ser liquidados en el plazo de 180 a contar de la fecha en que
el convenio queda aprobado. El pago de los valistas deberá ser hecho dentro del plazo de 210 días a contar
de la misma fecha. El saldo que subsista una vez extinguidos estos créditos valistas será destinado en la
forma en que se indica más adelante, al regular el pago al acreedor Banco del Desarrollo.
La totalidad de los contratos de Leasing Habitacional que componen la Garantía Banco del Desarrollo sobre
cartera se venderán como un todo. El producto total que se obtenga con la venta de estos contratos de
Leasing Habitacional será imputado a la obligación. La venta deberá efectuarse dentro del plazo de 8 meses
contados desde la fecha en que se certifique que la resolución que tuvo por aprobada el presente convenio,
se encuentra ejecutoriada.
La administración de los contratos de Leasing Habitacional ya referidos será ejercida por la Proponente.
Adicionalmente, el acreedor Banco del Desarrollo recibirá en pago, tan pronto estén disponibles los fondos,
la cantidad equivalente en pesos UF 1.091. Dicha cantidad provendrá del saldo de los fondos de las 5.000 UF
una vez aplicados éstos a la extinción de los créditos valistas. Ejecutadas las formulas de pagos
precedentemente indicadas, toda y cualquier acreencia que pudiere subsistir para estos acreedores
quedará integra e irrevocablemente extinguida para todos los efectos legales sin que en lo sucesivo exista
saldo alguno que pudiera cobrarse a la proponente.
De acuerdo al Convenio Judicial Preventivo, durante el primer semestre del año 2011, se procedió pagar
parte de la deuda indicada, esto producto de la venta de parte importante de las viviendas entregadas en
contrato de leasing habitacional.
Delta Leasing Habitacional S.A.
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 a 0
NOTA 13 – CUENTAS COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR, CORRIENTES
La composición del rubro es la siguiente:
31.12.2011 31.12.2010 01.01.2010
M5 M5 M5
Ingresos percibidos por adelantado 184.589 673.867 646.365
Cuentas por pagar – 3.800 10.904
Retenciones 1153 17224 986
Total 185.742 678.891 658255
Delta Leasing Habitacional S.A.
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 Ye
NOTA 14 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS, CORRIENTES
Corresponde deuda con la Corfo y Corporación Interamericana de Inversiones, las cuales se encuentran
reguladas por el Convenio Judicial Preventivo.
En cumplimiento del Convenio Judicial Preventivo, el producto de la venta de 177 contratos de leasing
habitacional se destinó en su totalidad a rebajar las deudas de los acreedores valistas, asimismo se procedió
a ajustar contablemente el 100% de la deuda asociada a la venta de los activos.
31122011 31.12.2010 OLOL2010
MS MS MS
Pagaré adeudado a Corfo (1) (2) (3) 1.405.831 1.554.431 1.553.775
Corporación interamericana de Inversiones (2) (3) 625.852 1.457.699 1.565.506
Finiquitos por pagar 16577 21.476 –
Total 2.048.310 3.033.606 3.119.281
(1) Pagaré firmado a favor de Corfo garantizado con lo siguiente:
a) Bonos subordinados serie B, por U.F. 65.750
b) Contratos de arrendamiento con promesa de compraventa, celebrado entre la Sociedad y sus clientes,
por U.F, 11.643,02, garantías que fueron levantadas de acuerdo con las condiciones establecidas en
Convenio Judicial Preventivo.
(2) La imposibilidad de liquidar activos u obtener financiamiento impidió el servicio de las deudas, de las
cuotas cuyos vencimientos estaban previstos para fines del 2008, situación se mantiene a la fecha de cierre
de los presentes estados financieros, por lo cual se aceleró el vencimiento total de los créditos indicados,
procediéndose a clasificar a corto plazo la totalidad de la deuda.
(3) Créditos valorizados y regulados por Convenio Judicial Preventivo, cuyo detalle se indica en Nota de
Compromisos y Contingencias. El convenio señala que todos los créditos son expresados en pesos chilenos
(CHS$) aun cuando se hayan pactados en moneda o unidades diversas a CHS.
De acuerdo al Convenio Judicial Preventivo, durante el primer semestre del año 2011, se procedió pagar
parte de la deuda indicada, esto producto de la venta de parte importante de las viviendas entregadas en
contrato de leasing habitacional.
Delta Leasing Habitacional S.A.
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011
NOTA 15 – CAPITAL
a) Número de acciones
Al 31 de diciembre de 2011, el número de acciones de la empresa se compone como:
| NUMERO DE ACCIONES
ACCIONES CON
SERIE ACCIONES SUSCRITAS ACCIONES PAGADAS DERECHO A VOTO
A 1.237.476 1.237.476 1.237.476
b) Accionistas
Al 31 de diciembre de 2011 los accionistas de la sociedad son los siguientes:
ACCIONISTAS
ACCIONISTA RUT ACCIONES %
Inversiones Holley Ltda 76.694.790-5 1.237.466 99,999192
Stehr y Compañía Ltda. 78.185.900-1 10 0,000808
1.237.476 100,000000
NOTA 16 – COSTO DE VENTAS
La composición del costo de venta, es la siguiente:
31.12.2011 3L12.2010
m5 m5
Costo venta contratos (1) 1694.490 –
Costo venta operación 208.773 127.477
Amortización costo originación 16.726 18.817
1319.989 146.294
Delta Leasing Habitacional S.A. 222, E
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2041 A
(1) Durante el año 2011, se realizó la venta de 177 contratos de leasing habitacional, procediéndose a
registrar en resultado la disminución de los activos correspondientes,
NOTA 17 – CONTINGENCIAS Y REESTRICCIONES
a) Garantías directas
Las garantías directas entregadas por la Sociedad los acreedores valistas, es decir la Corfo, Corporación
Interamericana de Inversiones y el Banco del Desarrollo, fueron levantadas de acuerdo con las condiciones
establecidas en Convenio Judicial Preventivo.
En tanto permanecen como garantía directa los Bonos Subordinados derivados de la emisión de títulos
securitizados BTRA1-5, entregados a Stehr y Cia.
b) Otras contingencias
La Sociedad suscribe contratos de arrendamiento con promesa de compraventa, mediante los cuales
promete transferir el dominio de los inmuebles, al término de los períodos de arriendo de cada contrato, en
la medida que los arrendatarios hayan cumplido con las obligaciones de amortización pactadas.
c) Garantías, alzamiento y sustitución realizada por Corporación Interamericana de Inversiones
La Sociedad tenía constituida Prenda Comercial de Primer Grado a favor de la Corporación Interamericana
de Inversiones, sobre los derechos de la Sociedad de cobrar las rentas de arrendamiento y los precios
prometidos de las compraventas de los contratos de leasing habitacional, por un monto de U.F. 95.190,06
garantías que fueron levantadas de acuerdo con las condiciones establecidas en Convenio Judicial
Preventivo.
d) Corporación de Fomento a la Producción
Al cierre de los presentes estados financieros, la Sociedad tiene entregado bonos series B, por un monto de
U.F. 65.750 a objeto de garantizar los créditos otorgados por la Corporación de Fomento de la Producción.
Por otra parte, se tenía constituida Prenda Comercial de Primer Grado a favor de la Corfo, sobre los
derechos que la Sociedad tenía por cobrar de rentas de arrendamiento y precios prometidos de las
compraventas derivados de los contratos de leasing habitacional, por un monto de U.F. 11.643,02 garantías
que fueron levantadas de acuerdo con las condiciones establecidas en Convenio Judicial Preventivo.
e) El contrato de préstamo con la Corporación Interamericana de Inversiones, al margen de las obligaciones
habituales de información y transparencia, establece una restricción al pago de dividendos en caso de
encontrarse en incumplimiento con el servicio del préstamo, y un límite al endeudamiento igual a 12 veces
el patrimonio. Además, señala metas de operación y límites máximos de morosidad de cartera.
Actualmente la industria del Leasing Habitacional vive una compleja situación provocada por la crisis
financiera mundial originada en las hipotecas
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Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 2 e a
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subprime otorgadas en Estados Unidos, que ha congelado todos los procesos de securitización en el corto y
mediano plazo, deteniendo la cadena de operación de las sociedades inmobiliarias de leasing habitacional,
obligando a gran parte de ellas a suspender la originación de nuevos contratos, centrándolas
exclusivamente en la administración de la cartera ya originada.
Este desfavorable escenario se ha visto agravado como consecuencia de dos hechos: i) la disminución en el
número de subsidios asignados en el presupuesto al programa de leasing habitacional, que redujo de 4.000
a 2.000 la cantidad de subsidios disponibles para el año 2009; y ii) la exclusión del leasing habitacional
en los planes extraordinarios de subsidios para el año 2009 anunciados por el Ministerio de Vivienda y
Urbanismo en el marco de las medidas reactivadoras impulsadas por la autoridad.
La sociedad concordante con las medidas de la industria, y la falta de financiamiento que permitan acopio y
venta de contratos de leasing habitacional, suspendió la originación de nuevos contratos a contar del mes
de noviembre de 2008, a la espera de que la confianza retorne a los mercados. Lo anterior permite una
reducción de costos operacionales concordante con los nuevos flujos de ingresos.
Por otra parte, la cartera propia ha seguido administrándose, permitiendo la cobranza normal de los
clientes y la mantención de las gestiones a clientes morosos.
Esta situación ha llevado a la sociedad a solicitar un nuevo calendario de pagos a la Corporación
Interamericana de Inversiones, lo anterior no se concretó debido a la solicitud de quiebra interpuesto por la
Corfo.
f) A objeto de garantizar los créditos otorgados por Banco del Desarrollo, la Sociedad constituyó Prenda
Comercial de Primer Grado sobre los derechos que la Sociedad tenía por cobrar de rentas de arrendamiento
y precios prometidos de las compraventas derivados de los contratos de leasing habitacional, por un monto
de U.F. 19.202, garantías que fueron levantadas de acuerdo con las condiciones establecidas en Convenio
Judicial Preventivo.
8) Solicitud de quiebra y Convenio judicial
Con fecha 3 de junio de 2009, la Sociedad entrega respuesta a Oficio 11974 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, en los siguientes términos:
1.- Con fecha 15 de mayo de 2009 se presentó ante la Corte de Apelaciones de Santiago, el escrito para la
designación del Tribunal Arbitral Unipersonal que conocería del Convenio. Con fecha 18 de mayo de este
año dicha Corte designó en tal cargo a Don Rafael Gómez Balmaceda. El convenio fue presentado ante el
mismo con fecha 25 de mayo de 2009.
2.- En cumplimiento a lo dispuesto en Art 101 de la ley de Sociedades Anónimas, mediante carta de fecha 3
de junio de 2009 fue informado a esa Superintendencia,
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que con fecha 29 de mayo de 2009, la sociedad fue notificada de una solicitud de quiebra, presentada por
su acreedora la Corporación de Fomento de la Producción (CORFO), ante el Vigésimo Cuarto Juzgado Civil
de Santiago. ROL: 11.731-2009.
3.- Sin perjuicio de lo anterior y tal como se informa en la referida carta, con fecha 2 de junio se acordó
con CORFO y fue presentado en el Tribunal, un escrito de suspensión de la tramitación de la quiebra por 30
días, y del Convenio Judicial presentado por Delta Leasing Habitacional S.A., en la búsqueda de un arreglo
entre las partes y los demás acreedores de Delta Leasing, a saber la Corporación Interamericana de
Inversiones y el Bandesarrollo Leasing, todo ellos acreedores preferentes.
4.- La imposibilidad de liquidar activos u obtener financiamiento impidió el servicio de las deudas con la
Corporación Interamericana de Inversiones, con la CORFO y con el Banco del Desarrollo, en las cuotas cuyos
vencimientos estaban previstos para fines del 2008. Esta situación se mantiene hasta la fecha, no obstante
las prórrogas o esperas concedidas por los tres acreedores. Desde entonces hemos buscado la mejor forma
de liquidar activos para servir las deudas, en alguna fórmula conocida, consentida y aprobada por cada uno
de los acreedores.
a) Tratándose de la CORFO, los esfuerzos han consistido en lo siguiente:
i. Con fecha 12 de diciembre del 2008 se realiza reunión con don Patricio Reyes, Subgerente de
intermediación Financiera, donde se propuso realizar una dación en pago del bono subordinado dado en
prenda. Se solicitó formalizar esta propuesta.
li. Con fecha 18 de diciembre del 2008 se entrega a la CORFO (mediante carta dirigida a don Patricio Reyes)
propuesta formal de solución del crédito mediante la dación en pago del bono subordinado.
ili. Con fecha 8 de enero del 2009, mediante carta suscrita por don Cristián Palma solicita proporcionar
mayor información acerca de los créditos dentro de un plazo de 30 días corridos.
iv, Con fecha 30 de enero del 2009 don Patricio Reyes reitera, mediante carta, la solicitud de un informe
actualizado y completo de los créditos que representan los contratos.
v. Con fecha 5 de febrero del 2009 se entrega la información solicitada para resolver la propuesta de Delta
Leasing.
vi. Con fecha 13 de marzo del 2009, mediante e-mail dirigido a doña Ruth Rain se entregó a CORFO
información adicional acerca de la cartera de contratos de leasing habitacional, para los efectos de resolver
nuestra propuesta de solución.
vit. A partir de entonces, no se obtuvo respuesta ni información alguna de parte de CORFO con respecto a la
proposición efectuada el día 18 de diciembre del 2008, hasta la notificación antes señalada.
Delta Leasing Habitacional S.A. 25
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 – CH
b) Tratándose del acreedor Banco del Desarrollo, los esfuerzos han consistido en lo siguiente:
i. Con fecha 28 de enero de 2009 se realiza reunión con los señores Fernando Guillen (Agente Sucursal
Providencia) y Guillermo Ortiz (Gerente Zonal!) a quienes se propone una fórmula de solución del pasivo. Se
solicitó formalizar esta propuesta.
ii. Con fecha 11 de febrero del 2009, mediante carta dirigida a don Fernando Guillen, se formalizó propuesta
al Banco del Desarrollo para la obtención de recursos destinados al pago de la deuda a través de la venta a
Bandesarrollo Leasing Habitacional, de la cartera prendada al Banco del Desarrollo.
iii. El día 17 de marzo del 2009 el Banco del Desarrollo informó que el caso de Delta Leasing había sido
asignado al ejecutivo de normalización Sr. Luis Carvallo.
iv. Con fecha 19 de marzo del 2009 se realiza reunión con el Sr. Carvallo, en donde se acuerda valorizar la
cartera a efectos de establecer su precio y determinar la viabilidad de esta fórmula para el pago del crédito,
v. El día 23 de marzo del 2009, vía e-mail se entrega al Banco del Desarrollo información solicitada respecto
de la cartera, y luego complementada vía e- mail del 31 de marzo del 2009.
c. Tratándose del acreedor Corporación Interamericana de Inversiones (CII), los esfuerzos han consistido en
lo siguiente:
i. El día 24 de octubre del 2008, mediante carta, se informaron las dificultades para el servicio de la deuda
solicitando un plazo de un año de gracia capitalizando intereses.
li. Con fecha 19 de noviembre del 2008, vía e-mail, la Cll informa que el Comité de Operaciones Especiales
aprobó seguir adelante con la solicitud de Delta Leasing para lo cual previenen el pago de intereses de la
cuota vencida.
iii. Con fecha 23 de febrero del 2009 la Cll envía un e-mail con el borrador de un segundo convenio
modificatorio del Contrato de Préstamo, para comentarios y observaciones.
iv. El día 8 de Abril del 2009 mediante carta se informa al acreedor acerca de una nueva y posible fórmula
de solución consistente en la adquisición de su crédito por parte de un inversionista por lo que se pidió
suspender las gestiones del segundo convenio modificatorio del Contrato de Préstamo por un plazo de 90
días en tanto se formalizaba esta nueva proposición.
5.- Para los efectos del Art. 101 de la Ley de Sociedades anónimas, con fecha 29 de mayo de 2009 se realizó
reunión de Directorio extraordinaria, en el cual se acordó citar a Junta Extraordinaria de accionistas para el
15 de Junio de 2009. Sin perjuicio de lo anterior los únicos dos accionistas de la sociedad se encuentran
plenamente informados de la situación legal, económica y financiera de la sociedad.
6.- También, se entrega respuesta al punto 4 de Oficio 11974 de la Superintendencia de Valores y Seguros,
resumiendo la trayectoria de la empresa en los siguientes términos:
mm,
ARDE,
SNA
A
AS
Delta Leasing Habitacional S.A. o
Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 AN Sa HILE /
Durante sus primeros 10 años la industria de leasing habitacional logró un desarrollo paulatino hasta
alcanzar a originar 4.422 contratos en el año 2006, de los que aproximadamente un 85% contaba con
subsidio habitacional para viviendas cuyo valor promedio era de UF 600.
En este escenario Delta Leasing, que fue creada en septiembre de 1996, obtuvo en 1997 financiamiento
para el desarrollo de sus actividades de leasing habitacional a través de una línea de crédito CORFO (bajo el
programa MINVU – AID) por valor equivalente a US$ 3.000.000.-, a 20 años plazo con 10 años de gracia. Se
trataba de una línea de crédito que tenía el carácter de capital semilla de la AID (US Agency for International
Development) para el estímulo de la industria de leasing habitacional destinado al segmento de la población
de escaso acceso al crédito.
Una segunda etapa de desarrollo se logró mediante un crédito, en el primer semestre del 2000, de la
Corporación Interamericana de Inversiones, filial del BID, por la suma de US$ 7.000.000.- a 10 años plazo
con 3 años de gracia, acompañado de un aporte de capital por US$ 1.000.000.-, el que posteriormente fue
recomprado por el patrocinador en el año 2006.
Apoyado en estos financiamientos, en el año 2003 la sociedad alcanzó una participación de mercado de un
16,5 %, con 581 contratos originados ese año.
Acto seguido efectuó una primera securitización, dando origen al bono BTRA1-5, cuya serie subordinada se
mantiene en el activo hasta la fecha. Sobre parte de este bono subordinado se constituyó prenda a favor de
CORFO.
Sin embargo el escenario de la industria cambió a partir del 2007 en razón de los siguientes factores:
a) La creciente competencia de algunos Bancos, incursionando agresivamente en el segmento de mercado
de viviendas de menor valor asociadas a clientes de mayor riesgo, con una cada vez menor exigencia de
ahorro previo efectivo.
b) La maduración del nuevo plan habitacional impulsado por el MINVU, que contempla subsidios
individuales por montos mayores, permitiendo al quintil de menores ingresos de la población la adquisición
de una vivienda sin endeudamiento. De esta manera, con un ahorro de tan solo UF 10 se puede adquirir
una vivienda de valor que en ocasiones supera a las UF 600, y sin deuda.
c) Resistencia del MINVU durante el año 2007 a permitir que estos importantes subsidios fueran aplicables a
las operaciones de leasing, para atender a quienes requieren viviendas de mayor valor. Sólo en enero del
2008 se permitió su aplicación parcial, revirtiendo parcialmente la desventaja competitiva que se había
generado.
d) Rebaja en el número de subsidios regulares de leasing desde 4.000 a 2.000 en la Ley de Presupuesto para
el año 2009.
e) Rechazo por parte del MINVU de aplicar al mecanismo de leasing habitacional los nuevos subsidios y
garantías decretadas a contar del último trimestre de 2008 para compradores de viviendas, en el marco de
tas medidas de reactivación económica.
Delta Leasing Habitacional S.A.
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En tal escenario la imposibilidad de acceder a financiamiento bancario local, y el comienzo del servicio de la
deuda pactada con la Corporación Interamericana de Inversiones una vez terminado el período de gracia
estipulado, comenzaron a erosionar la posición de liquidez de Delta Leasing, impidiéndole hacer el acopio
para nuevas securitizaciones.
La búsqueda de alternativas de financiamiento consistió, inicialmente, en convenios de venta de cartera a
Bandesarrollo Leasing, lo que implicó tener que ceder parte importante del negocio, afectando la
generación de excedentes para mi representada.
En este período se generó una deuda que la sociedad mantiene con el Banco del Desarrollo, deuda que se
encuentra garantizada con prenda sobre contratos de leasing.
Tras un período de operación basado en un acuerdo de financiamiento de acopio con el Banco Boston,
finalmente se llegó a un acuerdo de venta de cartera a Larraín Vial, empresa de servicios financieros,
quienes formaron una sociedad de leasing habitacional destinada a adquirir cartera originada por Delta
Leasing y luego securitizarla.
En octubre de 2008, producto de la crisis financiera, Larraín Vial suspendió tales operaciones quedando
Delta Leasing sin poder vender la cartera originada, debiendo así paralizar nuevas operaciones desde
octubre de 2008, siendo suscrito el último contrato de arrendamiento en diciembre del año 2008.
El día 15 de diciembre de 2009 fue presentado ante el Sr. Rafael Gómez Balmaceda, Juez arbitral
Unipersonal designado al efecto, una proposición de convenio judicial preventivo, destinado a solucionar las
obligaciones existentes entre Delta Leasing Habitacional S.A. y sus acreedores.
Con fecha 18 de marzo de 2010, fue publicado en el Diario Oficial la notificación de la proposición de
convenio judicial preventivo de Delta Leasing Habitacional S.A., en lo fundamental la notificación realizada
por el juez Albitro señor Rafael Gómez Balmaceda se resuelve:
a) Se designa como síndico titular al señor Cristián Herrera Rahilly, y como síndico suplente al señor Lionel
Stone Cereceda,
b) El síndico deberá informar al tribunal albitral sobre las proposiciones de convenio dentro del plazo de 20
días.
c) Que todos los acreedores sin excepción alguna deben presentarse y verificar sus créditos con los
documentos justificativos que correspondan,
d) Se cita a todos los acreedores a una Junta para conocer y deliberar sobre las proposiciones del presente
convenio, fijándose para la celebración de ésta el día martes 4 de mayo de 2010 a las 12:00 horas.
€) No podrá solicitarse la quiebra de la sociedad, ni iniciarse en su contra juicios ejecutivos, ejecuciones de
cualquier clase o restitución en los juicios de
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arrendamiento, y se suspenderán dichos procedimientos una vez iniciados, durante los noventa días
siguientes a la notificación por aviso de la resolución que ordena la citación a la junta que se hace mención
en el numeral precedente, toda vez que las proposiciones de convenio judicial preventivo fueron
presentadas con el apoyo del 50% del total del pasivo, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 177 bis del
cuerpo legal referido.
f) Se propone como árbitro subrogante al señor Manuel Montt Dubournal
Con fecha 6 de mayo de 2010, se informa de la aprobación por la Junta de Acreedores, fechada el 4 de mayo
de 2010, del Convenio Judicial Preventivo presentado por Delta Leasing Habitacional S.A., cuyos términos
deben ser notificados por aviso en el Diario Oficial, y transcurrido el plazo de cinco días sin que exista
impugnación, el convenio empezara a regir.
Con fecha 14 de mayo de 2010, se envía respuesta a Oficio 7337 de fecha 13 de mayo 2010, donde se
indican los principales términos del Convenio Judicial, cuyo detalle es como sigue:
a) El convenio tiene por objeto la liquidación ordenada de todos los activos de la proponente, con la
finalidad de imputar íntegramente el producido
al pago de sus obligaciones. Este convenio regula el procedimiento para el pago a los acreedores valistas de
la proponente. Asimismo, regula la forma en se extinguirán los saldos valistas de los acreedores
preferentes, una vez aplicadas las garantías al pago de las acreencias caucionadas.
b) Los acreedores valistas serán pagados en un 100% de sus créditos o, en su defecto, en las proporciones
que corresponda, con la cantidad única y total de UF 5.000. Dichos fondos provendrán de la venta de los
inmuebles de la proponente, los que deberán ser liquidados en el plazo de 180 a contar de la fecha en que
el convenio queda aprobado. El pago de los valistas deberá ser hecho dentro del plazo de 210 días a contar
de la misma fecha, El saldo que subsista una vez extinguidos estos créditos valistas será destinado en la
forma en que se indica más adelante, al regular el pago al acreedor Banco del Desarrollo.
c) Con el acuerdo de los acreedores CORFO y Cl, la totalidad de los contratos de Leasing Habitacional se
venderán como un todo. El producto de la venta de los contratos de Leasing Habitacional antes referidos
será utilizado para pagar los créditos de los acreedores Cll y CORFO en la proporción del 86,38% para Cll y
de un 13,62% para Corfo. La referida venta deberá efectuarse dentro del plazo de 8 meses contados desde
la fecha en que se certifique que la resolución que tuvo por aprobado el presente convenio, se encuentra
ejecutoriada. La administración de los contratos de Leasing Habitacional ya referidos será ejercida por la
Proponente. Además el acreedor Cll recibirá en pago, la Garantía Cll sobre Subsidios, la Garantía Cll sobre
precio de Securización y la Garantía Cll sobre depósito en efectivo “por valor de UF 950, valores que serán
destinados al pago y extinción total del saldo insoluto del crédito. El acreedor CORFO recibirá en pago,
además, el valor que se recupere de 6 contratos de leasing habitacional por valor de hasta UF 3.389 no
incluidos en la cartera de contratos que se venderán. El acreedor CORFO recibirá el pago, tan pronto estén
disponible los fondos, el precio de venta de los referidos inmuebles de propiedad de la proponente neto de
gastos de ventas y de recuperación de vivienda, en toda aquella parte que exceda de 5.000 unidades de
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fomento. Asimismo, Corfo recibirá en pago por parte de la Proponente y el acreedor Stehr y Compañía
Limitada, la Garantía Corfo sobre los bonos subordinados BTRA1-5 serie B por un valor par de emisión de
65.750 UF, y además los bonos subordinados BTRA1-5 serie B por un valor par de emisión de
UF13.750,bonos que, serán destinados al pago y extinción total del saldo insoluto de crédito. Ejecutadas las
formulas de pago precedentemente indicada, toda y cualquier acreencia que pudieren mantener estos
acreedores quedarán íntegras e irrevocablemente extinguida para todos los efectos legales, sin que subsista
saldo alguno que pudiere cobrarse a la proponente.
d) La totalidad de los contratos de Leasing Habitacional que componen la Garantía Banco del Desarrollo
sobre cartera se venderán como un todo. El producto total que se obtenga con la venta de estos contratos
de Leasing Habitacional será imputado a la obligación. La venta deberá efectuarse dentro del plazo de 8
meses contados desde la fecha en que se certifique que la resolución que tuvo por aprobada el presente
convenio, se encuentra ejecutoriada. La administración de los contratos de Leasing Habitacional ya referidos
será ejercida por la Proponente. Adicionalmente, el acreedor Banco del Desarrollo recibirá en pago, tan
pronto estén disponible los fondos, la cantidad equivalente en pesos UF 1.091. Dicha cantidad provendrá
del saldo de los fondos de las 5.000 UF una vez aplicados éstos a la extinción de los créditos valistas.
Ejecutadas las formulas de pagos precedentemente indicadas, toda y cualquier acreencia que pudiere
subsistir para estos acreedores quedará íntegra e irrevocablemente extinguida para todos los efectos
legales sin que en lo sucesivo exista saldo alguno que pudiera cobrarse a la proponente.
e) El crédito de Stehr y Compañía Limitada será completamente pospuesta en lo que respecta al orden en
que los pagos se efectuarán. Así, ella sólo podrá ser solucionada una vez que hay sido íntegra y cabalmente
ejecutado el presente convenio. Llegado ese momento, al crédito de Stehr y Compañía Limitada se imputará
todo y cualquier remanente de activos que en ese momento pudiere existir en el patrimonio de la
proponente,
f) La administración de Delta durante la vigencia del presente Convenio no será objeto de intervención. No
obstante lo señalado, Delta quedará sometida a la supervigilancia y contro! por parte de sus acreedores,
quienes estarán representados por una comisión de acreedores, compuesta por 3 miembros designados por
la Junta de Acreedores. Cada uno de los acreedores Cil, Corfo y Banco del Desarrollo designará un miembro
de la comisión. La comisión de acreedores tendrá la atribución y el deber de supervigilar y controlar todas
las actuaciones que realicen los órganos de administración de Delta, a lo largo de todo el período de
vigencia del presente convenio judicial preventivo.
8) De conformidad con lo estipulado en el artículo 199 del Libro IV del Código de Comercio, el convenio
judicial preventivo regirá desde que se certifique la ejecutoría de la resolución judicial de S.S que lo declare
aprobado. Con fecha 26 de enero de 2011, se realiza la venta y alzamiento de garantías de los contratos
vendidos, el monto de la venta asciende a UF 48.012,75.
NOTA 18 – CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS
Al 31 de diciembre de 2011 la empresa mantiene el patrocinio nominal de Inversiones Holley Ltda. respecto
del Contrato de Préstamo firmado entre Delta Leasing Habitacional S.A. y la Corporación Interamericana de
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Delta Leasing Habitacional S.A. 8%. A
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Inversiones (CH) y modificado el 16 de junio de 2006, fecha en la cual la Cll liberó al patrocinador de
cualquier obligación pecuniaria.
NOTA 19 – SANCIONES
Durante los ejercicios 2011 y 2010, la Sociedad no ha tenido sanciones de ningún tipo.
NOTA 20 – MEDIO AMBIENTE
Durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Sociedad no ha efectuado
desembolsos directos por este concepto, sin perjuicio de observar permanentemente las normas medio
ambientales con respecto a los activos que adquiere para entregar en arrendamiento.
NOTA 21 – HECHOS POSTERIORES
No existen hechos posteriores ocurridos entre el 31 de diciembre de 2011 y la fecha de emisión de los
presentes estados financieros.
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=d12062828be4402c3998d27da096346cVFdwQmVFMXFRVEJOUkVFeFRWUnJNRTVuUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
