Santiago, 26 de Mayo de 2015 Dl
GG/083/2015
Señor
Carlos Pavez Tolosa
Superintendente de Valores y Seguros
PRESENTE
REF.: COMUNICA HECHO ESENCIAL
De mi consideración:
En cumplimiento a lo dispuesto en los artículos 9? y 10? de la Ley N* 18.045, de Mercado de Valores,
y en el Capítulo 18-10 de la Recopilación Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e
Instituciones Financieras, y debidamente facultado por el Directorio de Corpbanca en su Sesión
celebrada con esta fecha 26 de mayo, comunico a usted en carácter de HECHO ESENCIAL los
antecedentes que a continuación expongo:
e Propuesta Ajuste Financiero Adicional.
Previo acuerdo del Directorio, con fecha 19 de mayo de 2015 Corpbanca efectuó una
propuesta de ajuste financiero adicional a ltaú Unibanco Holding S.A. (*Itaú Unibanco”) con el
propósito de reducir las diferencias de valorización entre Corpbanca y Banco Itaú Chile.
Copia de la propuesta forma parte integral de este Hecho Esencial y que se adjunta.
Dicha proposición se efectuó luego que un grupo de directores, especialmente designados al
efecto, se reuniera con representantes de Itaú Unibanco el día 18 de mayo de 2015, reunión
que fuera solicitada a esa Institución por el Directorio de Corpbanca a comienzos de este
mes de mayo.
Con fecha 25 de mayo de 2015 Corpbanca recibió de ltaú Unibanco el rechazo total a la
propuesta de ajuste financiero adicional antes referida.
e Junta de Accionistas.
El Directorio acordó fijar para el 26 de junio de 2015 la fecha de la Junta Extraordinaria de
Accionistas que debe pronunciarse sobre la fusión de Corpbanca con Banco Itaú Chile y de
las demás materias relacionadas con la misma, incluido el reparto del dividendo especial
propuesto por Itaú Unibanco.
Los antecedentes necesarios para el pronunciamiento de la junta, incluyendo la opinión del
Directorio respecto de la fusión y el aviso de citación, se publicarán oportunamente.
q
Atentamente,
Um UM V
Cristián Canales Palacios
—- Gerente General (s) CORPBANCA
Rosario Norte 660, Las Condes – Casilla 80 -D, Santiago, Chile
Teléfono (56-2) 2687 8000
www.corpbanca.cl
Q Private and Confidential
Santiago, May 19, 2015
Messrs.
Itau Unibanco Holding S.A.
Dear Sirs:
We appreciate your representatives coming to Santiago for the meetings held yesterday at
Corpbanca. However, we reiterate the content of the material event notice disclosed by
Corpbanca on May 13, 2015.
Having said the above, in an effort to bridge the differences between the parties and after
approval of the Board of Corpbanca in an Extraordinary Meeting held today, we submit for
your consideration the following alternative financial adjustment:
e In addition to the dividend approved and paid in March 2015, the shareholders of
Corpbanca will receive an additional dividend, based on retained earnings, of
US$400 million;
e The shareholders of Banco Itaú Chile will unwind the approval of the 2014
earnings dividends and all such amounts will remain in Banco Itaú Chile on the
effective date of the merger;
o Regarding the 2015 earnings of each bank, regardless of the effective date of the
merger (and as a one time exception to the draft of the Shareholders” Agreement),
(i) the shareholders of Corpbanca will receive as dividend 100% of such earnings,
and (ii) the shareholders of Banco Itáu Chile will agree not to distribute any
dividend and all such amounts will remain in Banco Itaú Chile on the effective
date of the merger.
The final financial adjustment has become a material element on whether the Board can
recommend the transaction when summoning the extraordinary shareholders” meeting. As
of today the Board intends to use the current audited financial statements and expert report
for this purpose.
CORPBANCA
Rosario Norte 660, Las Condes – Casilla 80 -D, Santiago, Chile
Teléfono (56-2) 2687 8000
www.corpbanca.cl
EN Private and Confidential
The Board of Corpbanca has a meeting scheduled for May 26, 2015 so we would appreciate
a response no later than 7 pm on May 25, 2015.
Sincerely,
E)
pr No fimo por lar conecirdo
Femota
005 Luis Mardones Santander R
Guilisasti Gana
CORPBANCA
Rosario Norte 660, Las Condes – Casilla 80 -D, Santiago, Chile
Teléfono (56-2) 2687 8000
www.corpbanca.cl
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=de9e94d48a6af9f942c965a2f92a8844VFdwQmVFNVVRVEZOUkVFeVRsUkpNRTVSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
