Resumen corto:
La CMF lanza plataforma para comparar costos de inversión en Fondos Mutuos; industria administra US$ 60 mil millones con 3 millones de partícipes.
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17 de julio de 2024.- La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) presentó hoy una nueva plataforma que permite comparar los costos de inversión en Fondos Mutuos que ofrecen las Administradoras Generales de Fondos (AGF) supervisadas por la Comisión.
La herramienta detalla los costos de invertir en la industria de fondos mutuos, enfocada a inversionistas del tipo “retail”, esto es, aquellos cuyo monto de aporte es de hasta 50 millones de pesos; “Alto patrimonio”, cuyos montos mínimos de inversión son superiores a 50 millones de pesos; y “clientes APV”, que invierten en fondos destinados a construir un plan de ahorro previsional voluntario (APV).
Es relevante subrayar que, aunque el costo es un factor importante para las decisiones de inversión, no es la única variable que se debe tomar en cuenta a la hora de invertir. Es muy relevante también considerar otros aspectos, como el desempeño del fondo, su nivel de riesgo y la calidad del servicio de la AGF, entre otras variables.
La nueva plataforma se enmarca en la agenda de trabajo de la CMF para promover un mercado financiero más transparente y tiene los siguientes objetivos:
- entregar información clara y simple sobre los costos asociados a los fondos mutuos que se comercializan en el país,
- promover una mayor competencia en la industria de fondos y,
- contribuir a una mejor educación financiera,
En Chile, la industria de fondos mutuos administra inversiones por cerca de US$ 60 mil millones, con cerca de tres millones de partícipes, constituyendo una de las fuentes relevantes de ahorro de la economía.
Una parte significativa de este ahorro corresponde a pequeños inversionistas, que invierten en distintos tipos de instrumentos, el que en algunos casos constituye ahorro previsional voluntario.
En ese contexto, la plataforma contempla diversas secciones para que, en forma dinámica y simple, las personas puedan comparar los costos de inversión y tomar decisiones mejor informadas al momento de escoger la mejor alternativa de inversión en las distintas AGF.
Lo anterior teniendo en consideración factores como los niveles de tolerancia al riesgo del inversionista, su horizonte de inversión y necesidades de liquidez, entre otros.
La plataforma presenta información referente a los costos directos e indirectos, para distintas categorías de fondos mutuos. De esta manera, se consideran tanto todas las remuneraciones y gastos directos que afectan al rendimiento del fondo, como los costos indirectos en aquellos casos en que los fondos inviertan en otros vehículos o fondos subyacentes.
Para facilitar la comparación, la herramienta de la CMF permite seleccionar por tipo de inversionistas, administradora, fondo y serie. Asimismo, se entrega una clasificación de la alternativa seleccionada que divide por colores el costo de inversión.
De esta forma, se identifican en rojo aquellas series de fondos que se clasifican como “muy altos” en términos de costos de inversión, esto es, cuando se ubican en el 20% más alto de su categoría. En el otro extremo, en color verde se representan los costos “muy bajos” de cada categoría, es decir, aquellos que reflejan el 20% de menores costos en cada categoría.
Costos por Fondo
(porcentaje del patrimonio, primer trimestre 2024)
La plataforma incluye además una sección que permite incorporar y simular el efecto que tienen los costos de inversión sobre el ahorro acumulado en un horizonte de largo plazo.
Simulador de Ahorro
La plataforma también permite comparar series pertenecientes a la misma categoría de fondos, tipo de inversionistas, familia y moneda, con otros fondos de esta administradora o de su competencia.
Comparador de costos
(porcentaje del patrimonio, primer trimestre 2024)
Además, la herramienta incorpora una visualización agregada de la industria, permitiendo seleccionar por tipo de inversionista y familia de fondos, con el objetivo de visualizar los costos promedios a nivel de administradora.
Costos por Administradoras
Finalmente, la plataforma incorpora un glosario para conocer algunos conceptos claves de la industria de fondos.
Glosario
Conoce acá el Comparador de Costos de Inversión en Fondos Mutuos.
Link al archivo en CMFChile: https://cmfchile.cl/portal/prensa/615/w3-article-83145.html
