CENCOSUD S.A.
Inscripción Registro de Valores N? 743
Santiago. 12 de julio de 2017
Señor
Carlos Pavez Tolosa
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
Av. Libertador Bernardo O’Higgins N? 1449
Santiago
Presente
Ref.: Informa resultado de oferta de adquis 1
de bonos en mercados internacionales.
De mi consideración:
En cumplimiento a lo solicitado en la Norma de Carácter General N? 30. enviamos
a usted. como Información de Interés, comunicados en inglés y español. que da cuenta de
los resultados de la recompra de bonos que anunciamos al mercado con fecha 27 de junio
del presente año.
Sin Ñ o particular, le saluda atentamente.
Rivera Máftinez
á NAsuntós Legales Chile
al . cosud S.A.
ss
Ga
ec: Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores
¿Icetrónica de Chile, Bolsa de Valores
de Corredores. Bolsa de Valores de Valparaiso
Representante de los Tenedores de Bonos
12 de Julio de 2017
O
‘ODOS Y LOS
IMA DE BONOS
CENCOSUD S.A. ANUNCIA EL VENCIMIE:
DE SU OFERTA DE ADQUISICIÓN CUALQUIERA Y
RESULTADOS DE SU OFERTA ANTICIPADA DE SU OFERTA »
PARA LANZAMIENTO INMEDIATO
Sociedad”) anunció hoy (1) el vencimiento de su oferta de adquisición previamen
A. (BCS: Cencosud)(la 0 sici Mi
ón de Cualquiera y Todos”) para la compra en efectivo de cualquiera y todos sus Bonos Senior no “e
vencimiento el 2021 (los “Bonos Cualquiera y Todos”) y (Q) los resultados anticipados de su oferta de adquisi ión pres tamente anunci da (la Ote
Máxima de Bonos” y junto con la Oferta de Adquisi ón de Cualquiera y Todos. las “Ofertas de Adquisición ) para comprar en efectivo hasta
Monto Máximo de Capital en circulación de sus Bonos Senior 4.875% con vencimiento el 2023 (el “Valor Máximo de la Oferta”). El Monto Mánin
$ 750.000.000 menos el monto de capital de Bonos Cualquiera y Todos válidamente entregados y aceptados para compra en
SANTIAGO, CHILE — Cencosud
anunciada (la “Oferta de Adquis
de Capital es de U
Oferta de Adquisición de Cualquiera y Todos.
Cualquiera y Todos los Valores en Circulación enlistados abajo
Monto Principal Cualquiera y Voda la Monto Principal
Nombre del Valor Números CUSIP e ISIN Pendiente Contr: in Cota” ntregado
5.500% Bonos Senior CUSIP: P2205J AFO U.S.$750,000.000 U.S.SL.098, 1.S.5492,801.000 (c)
Con vencimiento el 2021 1513211 AA9
ISIN: USP2205JAL03
USISI32HAA95
Hasta el Máximo Agregado del Monto de la Oferta de los
n Enli
Valores en Circula: ados Abajo
Monto Pr
Contraprestación
dea Contraprestación de Entregado +
z ; ás RS Monto Principal Pago de la oferta Fotal de la
el r ú P a ofel ni > a Oferta de
Nombre del Valor Números CUSIP e ISIN Pendiente I oferta de = ticipada”” Máxima Oferta fort ! de
adquisición tardía Ar nibl Adquisició
de Adquisición! PA
Anticipad
1.875% Bonos CUSIP: P2205) AM3 U.S.$1.200,000,000 U.S.$1.052.50 U.S.$30,00 U.S.$1.082,50 $.$882 150
Senior con 15132H AD3
vencimiento el 2023 [ISIN: USP2205JAH34
USI5132HAD35
a a otera con respecto a Tos Tonos Senor 1.878 con vencimiento cl 2023 está sujeta a un Momo Máximo de Capral teual a USS 750.000 000 menos mon
capital de Bonos Iquiera y Todos válidamente presentados y aceptados para compra en Oferta de Adquisición de Cualquiera Y Podos, US$ 257 199.000. Est
toma en cuenta US$52.000 por monto de capital de Bonos Cualquiera y. Todos entregados conforme a los procedimientos de entrega parantizados el El Monto
Capital sera reducido por, el monto de capital de Bonos Cualquiera y Todos entregados conforme a los procedimientos de entre antizados en o presio a la Tech
Vencimiento de entrega. Cencosud asignara el Monto Maximo de Capital para la compra de los Bonos del Máximo de la Oferta de adquisición como se detalla mas aclelant
este documento
b Por US. $1.000 del monto principal
€ Este monto excluye US$$52.000 de monto de capital de Bonos Cualquiera y Todos entregados conforme a los procedimientos de entrega garantizados descritos et
Documentos de Oferta de Adquisición, los cuales continúan sujetos al cumplimiento de los tenedores de los requisitos de entrega bajo dichos procedimientos St e
Bonos Cualquiera y Todos son entregados conforme al procedimiento de entrega garantizados en o precio a la fecha de vencimiento de entrega, el monto de los Be
de Oferta Máxima de Adquisición aceptados para compra será reducido por dicho monto
Vel
imiento de Oferta de Adquisición de Cualquiera y Todos
La Oferta de Adqui
>
ión de Cualquiera y Todos fue hecha conforme a los términos y condiciones establecidos en la oferta de adquisición. de Fe
de junio de 2017. y la correspondiente carta de transmisión y la notificación de entrega garantizada (los “Documentos de Oferta de Adquisició
para comprar en efectivo cualquiera y todos los Bonos Cualquiera y Todos indicados en el cuadro anterior.
La Oferta de Adquisición de Cualquiera y Todos expiró a las 5:00 p.m.. horario de la ciudad de Nueva York. el 11 de julio de 2017 (dicha fech
hora. la “Fecha de Vencimiento de la Oferta de Bonos Cualquiera y Todos”). Los Venedores de Bonos fueron requeridos de entregar válidament
no retirar válidamente sus Bonos Cualquiera y Todos previo a o en la Fecha de Vencimiento de la Oferta de Bonos Cualquiera y Fodos para ser ap
de recibir la Contraprestación Total Cualquiera y Todos (la “Contraprestación Total Cualquiera y Todos”). La Contraprestación Total Cualquier
ptados para compra conforme a la Oferta
Todos ofrecida por cada US$ 1.000 de capital de Bonos Cualquiera y Todos válidamente entregados y
de Adquisición de Cualquiera y Todos será de US$1.098.75.
De acuerdo a la información entregada por Global Bondholder Services Corporation (“GBS”). la oferta y el agente de información de las € Mertas de
Adquisición. US$ 492.801.000 del monto total de capital de Bonos Cualquiera y Todos fucron válidamente entregados y no fueron válidamente
retirados previo a o en la Fecha de Vencimiento de la Oferta de Bonos Cualquiera y Fodos e monto excluye USS 52.000 del monto total de
capital de Bonos Cualquiera y Todos entregados conforme a los procedimientos garantizados de entrega descritos en los Documentos de Oferta de
Adquisición. los cuales siguen sujetos cumplimiento de los t nedores de los requerimientos de entrega bajo dichos procedimientos. Si los Bonos
Cualquiera y Todos son entregados conforme a los procedimientos de entrega garant ados en o previo a la fecha de vencimiento de entrega. el
monto de los Bonos de Oferta Máxima aceptados para compra reducido en dicho monto. Sujeto al cumplimiento o renuncia de todas las
condiciones restantes de la Oferta de Adquisición de Bonos Cualquiera y Todos. la Sociedad espera aceptar para compra todos los Bonos Cualquiera
y Todos válidamente entregados y no válidamente retirados en o previo a la Fecha de Vencimiento de Cualquiera y Podos.
s Bonos Cualquiera y Todos. incluyendo los entregados conforme al procedimiento de entrega garantizados se espera
La fecha de liquidación de lo:
sea el 17 de julio de 2017 (la “Fecha de Liquidación de Cualquiera y Todos”).
Oferta de Adquisición. incluyendo las Condiciones Financieras (según se define en los Documentos de Oferta de Adquisición). Los Tenedores
también recibirán los intereses devengados y no pagados de los Bonos Cualquiera y Todos válidamente entregados y aceptados para compra del
último pago de interés aplicable hasta. pero no incluido. la Fecha de Liquidación de Bonos Cualquiera y Fodos. incluyendo esos entregados conforme
alos procedimientos de entrega garantizados.
eto a los términos y condiciones descritos en los Documentos de
Oferta xima de Bonos Resultados Anticipados de Oferta
A partir de la fecha anunciada para la fecha de oferta anticipada y la hora de 5:00 pm. horario de la ciudad de Nueva York. el 11 de julio de 2017
(la “Fecha de Oferta Anticipada”). de acuerdo a la información entregada por GBS. un total de US$882.156.000 del monto total de capital del
Monto Total de Bonos válidamente entregados y aceptados para compra desde la fecha del último pago de interés aplicable hasta, pero no incluido.
la fecha que la Sociedad haga dicho pago para Oferta Máxima de Bonos entregadas en o previo a la Fecha de Oferta Anticipada
Los Tenedores de Bonos de Oferta Máxima de Adquisición válidamente entregados y no válidamente retirados en o previo a la Fecha de Oferta
Anticipada son aptos para recibir US$1.082.50 por cada US$1.000 de monto de capital de Bonos de Oferta Máxima de Adquisición válidamente
entregados y aceptados para compra (el “MO Consideración Total”). que incluye un monto en efectivo equivalente a los montos establecidos en el
segundo cuadro anterior bajo el encabezado “Pago de la Oferta Anticipada” (el “Pago de la Oferta Anticipada”). Los tenedores también recibirán
intereses devengados y no pagados en los Bonos de Oferta Máxima de Adquí ón válidamente entregados y aceptados para compra desde el último
pago de intereses aplicable hasta. pero no incluido, la fecha en que la Sociedad haga el pago de dichos Bonos de Oferta Máxima de Adquisición
entregados en o previo a la Fecha de Oferta Anticipada.
Sujeto al cumplimiento o renuncia de todas las condiciones restantes de la Oferta Máxima de Bonos, la Sociedad espera aceptar para compra. en una
base de prorrata, Bonos de Oferta Máxima hasta el Monto de Capital Máximo. Asumiendo un Monto de Capital Máximo de US$257.199,000, el
factor de prorrata será de 25.6%. Los Bonos de Oferta Máxima válidamente entre dos y aceptados para compra en o previo a la Fecha de Oferta
Anticipada que se espera comprar en la Fecha de Liquidación Anticipada. cuyo día se espera sea 17 de julio de 201. sujeto a los términos y
condiciones descritos en los Documentos de Oferta de Adquisición. incluyendo la Condición Financiera.
La Oferta Máxima de Bonos expirará a las 11:59 pm. horario de la ciudad de Nueva York. el 25 de julio de 2017. a menos que sca extendida o
terminada anticipadamente. Porque las Ofertas de Adquisición han sido totalmente suscritas en la Fecha de Oferta Anticipada. la Sociedad no
aceptará para compra Bonos de Oferta Máxima de Adquisición entregadas después de la Fecha de Oferta Anticipada. Cualquiera Bonos de Oferta
Máxima entregados después de la Fecha de Oferta Anticipada será devuelto a los tenedores según se describe en la Oferta de Adquisición.
Información relativa a la oferta pública de adquisición
J.P. Morgan Securities LLC y Merrill Lynch, Pierec. Fenner £ Smith Incorporated actúan como los administradores de la operación para las Ofertas
de Adquisición. El agente de información y depositario es Global Bondholder Services Corporation (“G BS”). Copias de los Documentos de Oferta de
Adquisición y materiales de oferta relacionados están disponibles poniéndose en contacto con GBS en (866) 470-3800 (sin costo). (212) 430-3774
(bancos y corredores) o www.gbsc-usa.com/Cencosud/. Las preguntas con respecto a la Oferta de Adquisición deberán dirigirse a JP Morgan
Securities LLC. Mercados de Deuda de Capital Latinoamé al (212) 834-7279 (cobrar) o al (866) 846-2874 (sin costo) o Merrill Lynch. Pier
Fenner £ Smith Incorporated. Grupo de Gestión de Responsabilidad Civil. al (646) 855-8988 o al (888) 292-0070 (sin costo). :
Este comunicado de prer
comu e prensa no constituirá una oferta de venta, una solicitud de compra o una oferta de compra o venta de valores. La Oferta de
Adquisición se realiza únicamente de conformidad con una Oferta de Compra de fecha 27 de junio, 2017. que establece los términos y condiciones
de la Oferta de Adquisición. y sólo en las jurisdicciones permitidas por la ley aplicable. :
Divulgación con respecto a declaraciones prospectivas
Se incluyen aquí declaraciones prospectivas. incluyendo declaraciones con respecto a un financiamiento anticipado. Hay muchos factores que afectan
los puntos de vista de la administración sobre los eventos futuros y las tendencias de los negocios y las operaciones de la empresa todos E culos e
describen más detalladamente en las presentaciones de la compañía con la Comisión de Valores y Cambio ( Securities and Exchange ( CO RUMISSTA)
La compañía no asume ninguna obligación de actualizar las declaraciones prospectivas para refl k ; :
comunicado o cualquiera de sus presentaciones públicas.
ar los eventos o circunstancias incluidas en este
Acerca de Cencosud S.A,
Cencosud es una de las principales marcas de retail en América del Sur. con sede en Chile y con operaciones en Chile, Brasil. Argentina. Peru y
Colombia. La Sociedad opera en supermercados, tiendas de mejoras para el hogar, centros comerciales y grandes almacen mantiene un portafolio
de servicios financieros a través de filiales cien por ciento de su propiedad en Perú y Argentina y joint ventures con terceros en Chile. Brasil y
+.*
Para más información. contacte con:
Marisol Fernández Natalia Naci!
osora de Inversiones IR Manager
Tel +562 2959 0545 Tel +562 29359 0368
mariasoledad.fernandezía cencosud.cl natalia. « cencosud.cl
A
MTHKM DRALI
07/12:2017
AS
po 80
Y
JULY 12, 2017
CENCOSUD S.A. ANNOUNCES THE EXPIRATION OF IS
ANY AND ALL TENDER OFFER AND THE EARLY TENDER RESU
OF ITS MAXIMUM TENDER OFFER
TEDIATE RELEASE
FOR |
SANTIAGO, CHILE – Cencosud S.A. (BCS: Cencosud) (the Company”) announced today (1) the expiration of its previously announced mn
offer (the “Anv and All Tender Offer”) 10 purchase for cash any and all of ding 5.500% Senior Notes due 2021 (he “Anv and AN pales ) an
(2) the early tender results for its previously announced tender offer (the “Maximin Tender Offer and. together “ ill he Any and All e
the “Tender Offers”) to purch h up to the Aggregate Maximum Principal Amount of its outstanding 4.875% Senior Notes due 2023 (the
“Maximum Tender Offer Notes Aggregate Maximum Principal Amount is U,S.$750,000.000 less the aggregate principal amount ol the Any
and All Notes validly tendered and accepted for purchase in the Any and All Tender Offer.
outs
Any and All of the Outstanding Securities Listed Below
CUSIP and ISIN Principal Amount Any and All Total Principal Amount
Title of Security Numbers Outstanding Consideration”__ | Tendered_
5.500% Senior Notes CUSIP: P2205J ARO U.S.$750,000,000 U.S.$1,098.75 1′.5.5492,801,000′
due 2021 1513211 AA9
ISIN: USP2205JAL03
USIS5132HAA9S
Up to the Aggregate Maximum Principal Amount”
of the Outstanding Securities Listed Below
o Principal Amount
CUSIP and ISIN Principal Amount Late Tender Offer Early Tender MTO Total Tendered at Early
“Title of Security Numbers Outstanding Consideration’” Payment” Consideration’”? | Tender Date
1:875% Senior CUSIP: P2205J AH3 U.S.$1,200,000,000 $1,052.50 U.S.$30.00 U.S.$1.082.50 0.000
Notes due 2023 HN AD3
(a) The offer with respect to the 4.875% Senior Notes due 2023 is subject to an Apgregate Maximum Principal Amount equal to U S.5750,000.000 less the a; te praneipal amount of
e in the Any and All Tender Offer, U.$.$257,199.000. This number does not account for U.S .$52.000 aggregate principal
amount of Any and Al Notes tende: nt to the q procedures, The Apgrega a um Principal Amount wall be reduced by the principal amount ot such
Amy and All Notes delivered pursuant to the guaranteed delivery procedures on or prior to the delivery deadline. Cencosud wall allocate the A ate Maximin Principal Amount
to purchase Maximum Tender Offer Notes as more fully set forth herein
(by Per U.S.$1.000 principal amount
(e) — This amount excludes U.S. $52,000 e principal amount of Any and All Notes tendered pursuant to the guaranteed delivery procedures described in the Tender Offer Documents
w Inch remain subject to the holders” performance of the delivery requirements under such procedures. If these Any and All Notes are delivered pursuant to the guaranteed deliver
procedures on or prior to the delivery deadlme, the amount of Maximum Tender Offer Notes accepted for purchase will be decreased by such amount
Expiration of the Any and All Tender Offer
Che Any and All Tender Offer was made pursuant to the terms and conditions set forth in the offer to purchase. dated June 27. 2017. and the related
letter of transmittal and notice of guaranteed delivery (the “Tender Offer Documents”) to purchase for cash any and all of the Any and All Notes listed
in the table above.
The Any and All Tender Offer expired at 5:00 p.m.. New York City time. on July 11. 2017 (such time and date. the “bw and All Expiration Date”).
Holders of Notes were required to validly tender and not validly withdraw their Any and All Notes prior to or at the Expiration Date to be cligible to
receive the total consideration for the Any and All Tender Offer (the “Anv and All Total Consideration”). Vhe Any and AM TFotal Consideration of!
per U.S.$1.000 principal amount of Any and All Notes validly tendered and accepted for purchase pu
U.S.$1.098,75.
ed
ant to the Any and All Tender Offer will be
According to information provided by Global Bondholder Services Corporation (“GB.
U.S.5492.801.000 aggregate principal amount of the Any and All Notes were validly tendered and were not validly withdrawn prior to or at the Any
and All Expiration Date. This amount $52.000 aggregate principal amount of Any and All Notes tendered pursuant to the guaranteed
delivery procedures described in the Tender Offer Documents, which remain subject to the holders” performance of the delivery requirements under
*), the tender and information agent for the Tender Oflers,
such procedures. If these Any and All Notes are delivered pursuant to the guaranteed delivery procedures on or prior to the delivery deadline. the
amount of Maximum Tender Offer Notes accepted for purchase will be decreased by sueh amount. Subject to the satisfaction or waiver ofall remaining
conditions to the Any and All Tender Offer, the Company expects lo accept for purchase all Any and Al Notes validly tendered and not validis
withdrawn at or prior to the Any and All Expiration Date.
The settlement date for the Any and All Notes. including those tendered pursuant to the guarantecd delivery procedures. is expected to be July 17. 201 7
(the “Any and All Settlement Pate”). subject to the terms and conditions described in the Tender Offer Documents. including the Financing Condition
(as defined in the Tender Offer Documents). Molders will also receive accrued and unpaid interest on the Any and All Notes validly tendered and
accepted for purchase from the applicable last interest payment date up to, but not including. the Any and All Settlement Date. including those tendered
by the guaranteed delivery procedures.
N
imum Tender Offer Early Tender Results
As of the previously announced early tender date and time of 5:00 p.m.. New York City time. on July 11. 2017 (the “Early Tender Date”). according
to information provided by GBS. a total of U.S.$882.156.000 aggregate principal amount of Maximum Tender Offer Notes had been validiy tendered
and not validly withdrawn in the Maximum Tender Offer.
Holders of Maximum Tender Offer Notes validly tendered and not validly withdrawn at or prior to the rly Tender Date are eligible to receive
U.S.$1.082.50 per U.S.$1.000 principal amount of Maximum Tender Offer Notes validly tendered and accepted for purchase (the “WTO Foral
Consideration”). which is inclusive of an amount in cash equal to the amounts set forth in the second table above under the heading “Early Fender
Payment” (the “Early Tender Payment”). Holders will also reccive acerued and unpaid intereston the Maximum Tender Offer Notes validly tendered
and accepted for purchase from the applicable last interest payment date up 1o. but not including. the date the Company makes pay ment Tor such
Maximum Tender Offer Notes tendered at or prior to the Early Tender Date.
Subject to the satisfaction or w aiver of all remaining conditions to the Maximum Tender Offer. the Company expects to accept for purchase, on a
prorated s. Maximum Tender Offer Notes up to the Aggregate Maximum Principal Amount. Assuming an Aggregate Maximum Principal Amount
of U.S.$257.199.000. the proration factor will be 25.6%. The Maximum Tender Offer Notes validly tendered and accepted for purchase on or prior to
the Early Tender Date are expected to be purchased on the “Early Settlement Date”. which date is anticipated to be July 17. 2017. subject to the terms
and conditions described in the Tender Offer Documents. including the Financing Condition.
The Maximum Tender Offer will expire at 11:59 p.m.. New York City time. on July 25. 2017. unless extended or earlier terminated. Because the
Tender Offers have been fully subscribed as of the Early Tender Date, the Company will not accept for purchase any Maximum Tender Ofler Notes
tendered after the Early Tender Date. Any Maximum Tender Offer Notes tendered after the Early Tender Date will be returned to the holders thercol
as described in the Ofler to Purcha
Information Relating to the Tender Offers
J.P. Morgan Securities LLC and Merrill Lynch. Pierce, Fenner £ Smith Incorporated are acting as the dealer managers for the Tender Offers. The
information agent and depositary is GBS, Copies of the Tender Offer Documents and related offering materials are available by contacting GBS at
(866) 470-3800 (toll-frec). (212) 430-3774 (banks and brokers) or www.gbsc-usa.com/Cencosud/, Questions regarding the Tender Offer should be
directed to 1.P. Morgan Securities LLC. Latin America Debt Capital Markets, at (212) 834-7279 (collect) or (866) 846-2874 (toll-free) or Merrill
Lynch. Pierce, Fenner £ Smith Incorporated, Liability Management Group. al (646) 855-8988 collect or (888) 292-0070 (toll-frec).
This press release shall not constitute an offer to sell, a solicitation to buy or an offer to purchase or sell any securities. The Tender Offer is being made
only pursuant to an Offer to Purchase dated June 27. 2017, which set forth the terms and conditions of the Tender Ofer. and only in such jurisdictions
as is permitted under applicable law. :
Disclosure Regarding Forward-Looking Statements
Included herein are forward-looking statements, including statements with respect to an anticipated financing. There are many factors that affect
management’s views about future events and trends of the business and operations of the company. all as more thoroughly described in the
company’s filings with the Securities and Exchange Commission. The company does not undertake any obligation to update any forward-looking
statements to reflect events or cireumstance included in this release or any of its public filings. ” : ” _
About Cencosud S,
nl isa leading multi-brand retailer in South America. headquartered in Chile and with operations in Chile, Brazil. Argentina. Peru and Colombia.
> y 3 rate: a Ú arkets ed ¿eme 5 e el Á E Gi , 0
A e : En a operates in supermarkets. home improvement stores, shopping centers and department stores and maintains a financial services portlolio
hrough wholly-owned subsidiz in Peru and Argentina and joint ventures with third parties in Chile, Brazil and Colombia.
*. Q*
For further inquirics, please contact:
Marisol Fernández
Investor Relations Officer
Pel +562 2959 0545
mariasoledad.fernandez/a cencosud.cl
Natalia Nacif
Deputy IR Manager
Pel +562 2959 0368
natalia.nacifa cencosud.cl
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=391be3aa9c631d8ae7e0238f8220052cVFdwQmVFNTZRVE5OUkVWNVRXcFplRTlCUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
