Hechos Esenciales Emisores Chilenos Un proyecto no oficial. Para información oficial dirigirse a la CMF https://cmfchile.cl

AMERICA MOVIL S.A.B. DE C.V. 2011-02-09 T-09:34

A

Carlos García-Moreno

Director de Finanzas y Administración

carlos.garciamorenoQamovil.com

america! Daniela Lecuona Torras
SS i Relación con Inversionistas

MICxx. daniela.lecuonaQamericamovil.com

EAS

Eventos
KSGENCS

OS

NS
(ENTE 277M accesos

[72

¡Mexicanas

8.2M nuevos
suscriptores
celulares

Adiciones
netas se
Internacionales duplicaron en
México

IE 4T Ingresos
(aio +6% anual
Claro Paraguay

Claro Uruguay

¡Claro Chile

[Ae 4T EBITDA
Claro +5% anual

ol
INET

FEVatebiatOss

[Cae
[MOIOIMIDNEN Utilidad
[CEE neta de MxP
¡EN tEr OS 24.2mM
¡Telmex Ecuador

Claro Peru

¡al
Claro Guatemala
OS Desembolsos

(IN POr MxP
Claro Honduras MAD
Caribe
¡OEA tel
¡IAS
Claro Jamaica

Deuda Neta
ESPROSEA hajó MXP
¡TracFone 10.4mM

AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. de C.V.
REPORTE FINANCIERO Y OPERATIVO DEL
CUARTO TRIMESTRE DE 2010

México, D.F., 8 de febrero de 2010 – América Móvil, S.A.B. de C.V. (“América Móvil”)
[BMV:AMX] [NYSE: AMX] [NASDAQ: AMOV] [LATIBEX: XAMXL], anunció hoy
sus resultados financieros y operativos del cuarto trimestre de 2010.

América Móvil finalizó diciembre con 276.5 millones de accesos, de los cuales
225 millones eran suscriptores celulares y 51.5 millones UGIs. Ambos crecieron
a un paso similar de 12%.

Añadimos 8.2 millones de suscriptores celulares en el cuarto trimestre. Las adi-
ciones de postpago, 1.9 millones, fueron más del doble de las obtenidas un año
atrás. Las adiciones netas del año fueron de 24.1 millones.

Brasil captó 2.9 millones de suscriptores en el trimestre, México 1.7 millones,
Colombia 624 mil y Chile 486 mil. Las adiciones netas se triplicaron en Centro-
américa y en México fueron más del doble de las obtenidas el año anterior.

Los ingresos del cuarto trimestre se incrementaron 6.0% año a año a casi 162
mil millones de pesos, con ingresos por servicios que se expandieron 5.5%. Los
ingresos del año totalizaron 607.9 miles de millones de pesos con ingresos por
servicios móviles que crecieron 12.8% impulsados por el incremento de 40.4%
de los servicios de datos.

El EBITDA fue de 61.2 miles de millones de pesos en el trimestre elevando el
total del año a 247.5 miles de millones de pesos. Se incrementaron en el año en
4.8% y 6.3%, respectivamente. El margen de EBITDA del trimestre, 37.8%, fue
muy similar al de un año atrás a pesar de la importante re aceleración del creci-
miento de clientes.

Nuestra utilidad de operación fue de 34.4 miles de millones de pesos en el tri-
mestre lo que nos permitió conseguir una utilidad neta de 24.2 miles de millo-
nes de pesos equivalente a 60 centavos de peso por acción (97 centavos de dólar
por ADR). La utilidad neta del trimestre refleja cargos extraordinarios por 3.9
miles de millones de pesos.

En 2101, nuestro flujo de operación nos permitió fondear nuestro gasto en in-
versión que fue de 81.9 miles de millones de pesos. También gastar 66 mil mi-
llones de pesos en la adquisición de acciones de Telmex Internacional, Net Ser-
vicos y Carso Global Telecom, realizar recompras de acciones de 18.2 miles de
millones de pesos (AMX y TMX); y efectuar pagos de dividendos por 17.2 miles
de millones (sin incluir lo que TMX ha pagado a AMX desde junio del 2010).

Nuestra deuda neta finalizó el año en 207.1 miles de millones de pesos, equiva-
lente a 0.84 veces EBITDA, habiendo disminuido en 10.4 miles de millones de
pesos en el año a pesar de los gastos en que incurrimos y el pago de distribucio-
nes a accionistas. Nuestra deuda de corto plazo es de tan solo 9.0 mil millones
de pesos.

Ios
Sobresalientes

¡OS
Relevantes

OS

PS ll
EH Etelo)

Disminución
en tarifas de
interconexión
en México

Licencia para
Operar en
Costa Rica

¡VETA

Claro Argentina
Claro Paraguay
¡Claro Uruguay
¡Claro Chile

Participación
de 92% en
Net Servicos

[El

¡Comcel Colombia
[Telmex Colombia
¡Claro Panama
Porta Ecuador
¡Telmex Ecuador
¡Claro Peru

Intercambio
de bonos de
TMX por
AMX

¡Centroamérica
¡Claro Guatemala
¡Claro El Salvador
Claro Nicaragua
¡Claro Honduras

¡Caribe

¡Claro Dominicana)
¡Claro Puerto Rico
Claro Jamaica

Ser
E

eméricaS

mol

Millones de pesos mexicanos

4TIO 409 Varo | Enepie eS E var
JUPA (Pesos) ‘” 0.60 0.40 50.5%) 21 2.15 2.1%)
JUtilidad por ADR (Dólares) % 0.97 0.61 58.9% 3.34 3.19 4.7%|
[Utilidad Neta (millones de pesos) * 24,231 12,955 87.0%] 77,600 70,494 10.1%]
[Acciones en Circulación al 31 de diciembre (miles de millones) ‘” 40.17 32.28 24.4%) 40.17 32.28 24.4%)
lADRs en Circulación al 31 de diciembre (millones) O 562 502 67% 562 02 7%

1) Utilidad Neta / Total de Acciones en Circulación (2) 20 Acciones por ADR (5) Las cifras del cuarto trimestre refljan la consolidación de TMX y TIL las cifras históricas no deben ser
T y
‘compaables mas que con la información financiera reportada en cada uno de los periodos. 4) Se ve reflejado el incremento después de la adquisición (5) Bank of NY Mello

Eventos Relevantes

En diciembre, Telcel en acuerdo con Telmex, Telefónica y otros operadores fijos y
de larga distancia convinieron un nuevo calendario de reducciones para la tarifa de
terminación móvil. La tarifa de interconexión va a disminuir a 95 centavos de peso
en 2011 y la tasación se hará por segundo al finalizar el primer minuto a diferencia
del esquema anterior en donde se cobraba por minuto, esto tendrá con resultado una
disminución de alrededor de 13% en el primer año, a 87 centavos de peso. Las tarifas
de terminación continuarán cayendo cada año hasta alcanzar 69 centavos de peso en
2014, lo que sería equivalente a 63 centavos tomando en cuenta en nuevo esquema
de tasación para llegar a una reducción acumulada de 37%.

En una licitación pública en enero, América Móvil obtuvo una licencia para operar
en Costa Rica. Se nos concedió el uso de 70MHz de espectro en las bandas de 1.8MHz
y 2.1MHz por un periodo de 15 años. Esperamos iniciar operaciones en Costa Rica
en este año.

El 13 de enero, fue el ultimo día en que los accionistas de Net Servicos pudieron ejercer
su derecho de salida (“put”) sobre sus acciones preferentes, resultado de la oferta que
realizó Embratel para adquirirlas en octubre. Un total de 49.8 millones de acciones
(21.8% de las acciones preferentes) se presentaron a la oferta durante dicho periodo
elevando el total de las acciones adquiridas por Embratel durante el proceso a 193.7
millones. La participación accionara, directa o indirecta, de Embratel en Net es de
91.9%. Embratel tiene una opción de compra “call” sobre 2% de las acciones comunes.

El 31 de enero, América Móvil anunció que realizará un canje de los bonos denomi-
nados en dólares de Telmex en intercambio por bonos en dólares de América Móvil
a plazos simlares.

País Compañía Negocio – Part. Accionaria Método de Consolidación
[México Telcel celular 100.0% Consolidación Global
Telmex fija 594% Consolidación Global
Sección Amarilla otra 100% – Consolidación Global
largentina Claro celular 10.0% Consolidación Global
Telmex fija 967%” Consolidación Global
[Brasil Claro celular 994% Consolidación Global
Embratel’ fija 973% Consolidación Global
Neta Cable 87.6% – Método de participación
[Chile Claro celular 100.0% Consolidación Global
Telmex fija 997% – Consolidación Global
[Colombia Comcel celular 994% Consolidación Global
Telmex fija 994% Consolidación Global
[Dominicana Claro celular] fija 10.0% — Consolidación Global
[Ecuador Porta celular 10.0% — Consolidación Global
Telmex fija 10.0% — Consolidación Global
[El Salvador Claro celular/fija 10.0% — Consolidación Global
[Guatemala Claro celular] fija 10.0% — Consolidación Global
[Honduras Claro celular] fija 10.0% — Consolidación Global
Jamaica Claro celular 10.0% — Consolidación Global
[Nicaragua Claro celular] fija 995% Consolidación Global
[Panamá Claro celular 100.0% Consolidación Global
[Paraguay Claro celular 10.0% — Consolidación Global
[Pers Claro celular 10.0% Consolidación Global
Telmex fija 10.0% Consolidación Global
[Puerto Rico. Claro celular] fija 10.0% Consolidación Global
[Uruguay Claro celular] fija 10.0% — Consolidación Global
Jusa ractone celular 982% – Consolidación Global
lafiliada
717%’9_ Consolidación Global

eméricaS

SNS

Eventos
¡Relevantes

uscriptores

eV Ol
Er

Jperaciones

nternacionales

4T adiciones
netas de 8.2M
+23% anual
ASE

AAN

ON

A Oano

2.9M
adiciones
netas en
Brasil

18M
suscriptores
en EUA

AA
MOI) el
ENEE
Porta Ecuador
NAT
e

TE
Claro Guatemala
EEN
Claro Nicaragua
UNS

ED to
Claro Puerto Rico
UEMENES

ECTS
racFone

mol

Accesos Totales
277M de Finalizamos diciembre con 276.5 millones Accesos rotales
suscriptores de accesos, 12.1% más que en el 2009. Esta 300 225 +12%
celulares cifra comprende 225 millones de suscrip- 201 hno

tores celulares, 28.4 millones de líneas fijas, 230

13 millones de accesos de banda ancha y 200 -.

10.1 millones de unidades de televisión de

paga. Sin considerar México, el número 350 +12%

de líneas fijas se elevó 15.0% año a año y 100

el incremento en accesos de banda ancha

fue de 23.3%. La división de televisión de Bo

paga fue la que mostró el crecimiento más 0

acelerado, 31.8% en relación al mismo pe- 4T09 4T10

riodo del año anterior. 8 Fijos y Otros % Celulares

Suscriptores Móviles

América Móvil añadió 8.2 millones de suscriptores celulares en el cuarto trimestre,
23.4% más que en el mismo trimestre del año anterior, con un fuerte desempeño en el
segmento de postpago para el cual captamos 1.9 millones de clientes, más del doble
que un año atrás. Las adiciones netas del año completo se incrementaron 31.8% a 24.1
millones, elevando nuestra base de suscriptores móviles a 225 millones al cierre de
2010, 12% más año a año.

Brasil captó un total de 2.9 millones de suscriptores en el trimestre, México 1.7 millo-
nes, Colombia 624 mil y Chile 486 mil. Las adiciones netas del periodo se triplicaron
en Centroamérica y en México fueron más del doble de las obtenidas el año anterior.
En Chile y Colombia superaron en 64.4% y 50.1%, respectivamente, a las del 2009.

Al cierre del año nuestra base de suscriptores estaba compuesta por 64.1 millones de
clientes en México, 51.6 millones en Brasil, 29.3 millones de Colombia y 18.4 millo-
nes en Argentina. También teníamos 17.7 millones de clientes en Estados Unidos y
Centroamérica y Ecuador tenían aproximadamente diez millones de usuarios cada
uno. El crecimiento más acelerado en términos relativos fue el observado en Chile de
35.4%, seguido de Trafone con 23.0%.

Miles
Total”

País Dic 10 Sep ’10 Var.Y Dic’10 Var.%

éxico 64,138 62,440 2.7% 59,167 8.4%
Brasil 51,638 48,767 5.9% 44,401 16.3%]
Chile 4,871 4,385 11.1% 3,597 35.4%]
lArgentina, Paraguay y Uruguay 19,637 19,442 1.0% 18,236 7.7%
[Colombia y Panamá 29,413 28,753 2.3% 27,797 5.8%
lEcuador 10,624 10,328 2.9% 9,449 12.4%]
[Perú 9,686 9,294 42% 8311 16.5%]
lAmérica Central y El Caribe 17,269 16,771 3.0% 15,587 10.8%]
EE.UU. 17,749 16,657 6.6% 14,427 23.0%]
[Total Líneas Celulares 225,024 216,836 3.8% 200,972 12.0%]

(D Incluye el total de suscriptores en todas las compañías en donde Amérca Móvil tiene un interés económico: no considera las fechas en
las que las compañías empezaron a consolidar. Los datos históricos no incluyen recientes adquisiciones

eméricaS

mMmoÓóx-al

SNS

51.5M UGIs

Eventos
¡Relevantes

uscriptores

UGIs +88%
en Ecuador

Il!
AE

Jperaciones

nternacionales

¡Mercosur
ASE
AAN
ON
Ac ano

AA
MOI) el
ENEE
Porta Ecuador
NAT

laro Peru 4T Ingresos

> e +6% anual
errata!

Claro Guatemala
EEN
Claro Nicaragua
UNS

ED to
Claro Puerto Rico
UEM

ECTS
racFone

Unidades Generadoras de Ingreso (UGls)

Tuvimos un total de 51.5 millones de unidades generadoras de ingresos (UGIs) en
nuestra región al cierre del año, 12.5% más que en igual periodo del año anterior.
Nuestras operaciones en América del Sur registraron un crecimiento anual de 25.7%.

Al final del periodo teníamos 23 millones de UGIs en México, 18.6 millones en Brasil,
5.4 millones en Centroamérica y el Caribe y casi 3 millones de accesos en Colombia.
El mayor crecimiento fue el observado en Ecuador y Perú de de 88.3% y 55.2%anual,
respectivamente, aunque de una bse menor; seguido de Chile y Brasil con poco más
de 28% cada uno.

Thousands
Total*
[País Dic “10 Sep ’10 Var.% Dic’10 Var.
léxico 22,951 22,796 0.7% 22,406 2.4%]
[Brasil 18,588 1754 6.2%] 14,514 28.1%]
[Colombia 2,988 2,939 1.6% 2,753 8.5%]
JEcuador 108 93 15.6% 57 88.3%]
[Perú 436 393 11.0%] 281 55.2%]
Argentina 216 204 5.7%] 173 24.8%]
[Chile 850 795 6.9%] 661 28.6%]
[América Central y El Caribe 5,374 5,249 2.4%] 4,948 8.6%]
TOTAL] 51,511 49,981 3.1%] 45,794 12.5%

* Incluye Telefonía Fija, Banda Ancha y Televisión incluyendo DTH.

América Móvil Consolidado

El 2010 finalizó con gran fuerza, con las economías sudamericanas creciendo de manera
acelerada y Estados Unidos y México mostrando signos de recuperación económica,
experimentamos una reaceleración del crecimiento de suscriptores en el continente.
A la vez, continúa de manera enérgica la tendencia hacia el mayor uso de datos en
la plataforma fija y celular.

Ingresos de servicios
Nuestros ingresos del cuarto trimestre se

incrementaron 6.0% año a año a casi 162 mil
millones de pesos, 65% viene de móvil, con
ingresos por servicios que se expandieron
5.5%. Las cifras de crecimiento subestiman
la expansión de las operaciones en su mo-
neda local debido a que el peso mexicano
se apreció frente a todas las demás divisas
de la región (excepto por el peso chileno).

22%

Voz Celular
2 Voz Fija
% Televisión de Paga

% Datos Celular
% Datos y otros Fios

Puntos

AS 4T Ingresos

de Servicio
+7% en FX

Eventos constante

Relevantes

Mediana de
crecimiento
en tráfico
+24%

uscriptores

Sl
Consolidado

¡iS

Ingresos
móviles de
datos +40%
anual

¡AS

nternacionales

ercosur
UNE
UA
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aaa

Margen de
EBITDA de
38.1%

AC e
MO Ie ie
UE
Porta Ecuador
MS NE
eS

Centroamérica
Claro Guatemala
eN
Claro Nicaragua
UN

Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
UEM

ELOTE
OS

eméricaS

mol

De haberse mantenido los tipos de cambio constantes, los ingresos por servicios del
trimestre hubieran crecido 7.1% respecto del año anterior con los ingresos por datos
móviles y de televisión de paga mostrando incrementos del orden de 36.6% y 79.3%,
respectivamente. Los ingresos por voz móvil hubieran aumentado 8.8% y los de banda
ancha fija 3.6%, mientras que los ingresos por voz fija hubieran caído 6.3%.

La tendencia hacia menores precios por
minuto y mayores niveles de uso en móvil
continuaron durante el trimestre en toda
la región, la mediana de la reducción del
precio promedio por minuto fue de a13.8% ”
y la mediana de la tasa de crecimiento del
trafico de 24.3%, y hasta 57.8% en Chile y
Ecuador.

Wireless Data Revenues
(MxP Bn)

Los ingresos del año totalizaron 607.9
miles de millones de pesos con ingresos
por servicios móviles que crecieron 13.2%
impulsados por el incremento de 40.4% de
los servicios de datos, y con los ingresos de
línea fija permaneciendo prácticamente sin 4T09 4r10
cambios ya que los ingresos provenientes
de banda ancha y televisión de paga com-
pensaron la reducción de los ingresos por
voz.

El EBITDA fue de 61.2 miles de millones de pesos en el trimestre elevando el total del
año a 247.5 miles de millones de pesos. Se incrementaron en el año en 4.8% y 6.3%,
respectivamente. El margen de EBITDA del trimestre, 37.8%, fue muy similar al de
un año atrás a pesar de la importante re aceleración del crecimiento de clientes y su
impacto correspondiente en el costo de adquisición de clientes, particularmente dado
el alto número de adiciones de postpago.

lillones de pesos mexicanos,

4T10 4T09 Var% me le o 1 Var
Ingresos de Servicio 144,305 136,836 5.5%)| 551,232 514,480 7.1%]
Ingresos de Equipo 17,647 15,935 10.7%] 56,623 50,353 12.5%
Ingresos Totales 161,952 152,771 6.0% 607,855 564,833 7.6%
¡Costo de Servicio 43,042 41,048 4.9%| 167,918 152,617 10.0%]
[Costo de Equipo 25,799 24,410 5.7%] 85,531 80,907 5.7%)
[Gastos Comerciales, Grales y de Administración 30,740 278M 105%] 103,49 95798 79%)
Otros 1,133 1,088 4.1%)| 3,607 2,744 31.4%)
[Total Costos y Gastos 100,713 94,357 6.7% 360,405 332,066 8.5%
JEBITDA 61,240 58,415 4.8% 247,450 232,767 6.3%
0 de los Ingresos Totales 378% 382% 40.7% 412%
[Depreciación y Amortización 26,802 23,932 12.0%] 91,071 80,548 13.1%]
Participación de Utilidades 982 849 156%] 4124 3,866 67%
JUtilidad de Operación 33,456 33,633 -0.5% 152,254 148,353 2.6%
o de los Ingresos Totales 20.7% 22.0% 25.0% 26.3%
Intereses Netos 3,508 2,570 36.5%] 12,479 10,804 15.5%]
lOtros Gastos Financieros 1,557 1,750 -11.0%)| 11,976 8112 47.6%)
Fluctuación Cambiaria -2,180 -1,537 -41.8%| -5,582 40,71 52.3%)
¡Costo Integral de Financiamiento 2,886 2,782 3.7% 18,874 7,206 161.9%
Impuesto sobre la Renta y Diferidos 4523 3,977 137%] 36,170 36235 -02%|
Utilidad (Pérdida) antes de Resultados 26,047 26874 -31%| 97210 104913 -73%|
[Asociadas e interés minoritario
menos
¡Resultado en Asociadas 1,061 681 55.9%] 1,671 1797 7.0%)
Interés Minoritario -2,878 -2,142 -34.3%| -8,060 -14,280 43.6%)
Utilidad (Pérdida) Neta 24,231 25,413 -4.7% 90,822 92,430 -1,7% 5

Puntos
obresalientes

¡AO
UNE
UY
UY
ano

AC e
AMOO e
PEO
UNE
MOSES
OS

Centroamérica

Claro Guatemala
ENE
Claro Nicaragua
SANS

AD E
Claro Puerto Rico
UEM

TOO
OS

eméricaS

Aumento
en cargos de
depreciación

Utilidad
neta de MxP
24mM

mÓóxoai

América Móvil Consolidado
Millones de pesos mexicanos

Dic’10 Dic’09 Var.Y% Dic’10 Dic’09 Var.Y%
[Activo Corriente Pasivo corriente
[Bancos e Inversiones Temporales 114,069 59,767 90.9%] Deuda a Corto Plazo** 9,039 44,966 -79.9%]|
[Cuentas por Cobrar 101,595 108,338 -6.2%| Cuentas por Pagar 147,583 125,295 17.8%
[Otros Activos Circulantes 12812 12,624 1.5%| Otros Pasivos Corrientes 49,876 45,946 8.6%)
[Inventarios 26,082 23,756 9.8%| 206,499 216,207 -4.5%]

254,558 204,483 24.5%|
[Activo No corriente
[Activo Fijo Neto 411,820 418,733 -1.7%|
[Inversiones en Asociadas 50,539 17,663 186.1%| Pasivo no corriente

Deuda a Largo Plazo 312,083 232,274 34.4%|

lActivo Diferido Otros Pasivos a Largo Plazo 42,574 49,692 -14.3%]
[Crédito Mercantil(Neto) 68,148 67,818 0.5%| 354,657 281,966 25.8%
[Intangibles 44,952 50,370 -10.8%|
[Activo Diferido 62,228 49,262 26.3%| Patrimonio 331,091 310,156 6.7%
[Total Activo 892,246 808,329 10.4%| Total Pasivo y Patrimonio 892,246 808,329 10.4%)

“incluye porción circulante de denda a largo plazo.

Los cargos por depreciación aumentaron de manera significativa en el trimestre,
de 14.3% de los ingresos en el tercer trimestre a 16.5% en el cuarto, como resultado
de las medidas para reflejar el impacto que tiene el rápido ajuste de la innovación
tecnológica en el valor de mercado de varios tipos de equipo de telecomunicaciones
y la necesidad de eliminar las tecnologías obsoletas. Se estima que los cargos por
depreciación, que en su mayor parte se concentran en Brasil y Colombia, disminuyan
a niveles del orden de 12% durante el año.

Generamos una utilidad de operación de 34.4 miles de millones de pesos en el tri-
mestre lo que nos permitió conseguir una utilidad neta de 24.2 miles de millones de
pesos tras registrar un costo integral de financiamiento de 2.9 miles de millones de
pesos así como ingresos e impuestos diferidos por un monto de 4.5 miles de millones
de pesos. La utilidad neta del trimestre hubiera sido 3.9 miles de millones de pesos
superior en ausencia de los cargos extraordinarios de depreciación antes mencionados
(8.9 miles de millones de pesos) y el registro de un crédito fiscal diferido en Brasil por
5.0 mil millones de pesos, el cual fue el ultimo movimiento de una serie de ajustes
que iniciaron al cierre de 2008.

A pesar de no haber tenido un impacto importante en el trimestre, cabe mencionar
que los ajustes para adaptar las políticas contables de Telint sobre capitalización de
costos laborales hubieran reducido la utilidad neta del trimestre en 542 millones de
pesos ya que hemos registrado una gran parte de los costos laborales.

Millones de dólares

Dic’10 Dic’09
[Deuda Denominada en Pesos 6,362 5,874
[Bonos 6,359 5,553]
[Bancos y otros 4 322
[Deuda Denominada en Dólares 11,930 12,634
[Bonos 9,250 6,200]
[Bancos y otros 2,679 6,434]
[Deuda Denominada en Otras Monedas 7,695 2,722,
[Bonos 6,003 788]
[Bancos y otros 1,692 1,933]
[Deuda Total 25,987 21,230
[Deuda a corto plazo y porción circulante de la deuda de largo plazo 731 3,443]
[Deuda a largo plazo 25,255 17,787

*La tabla no incluye el efecto de los forwards y derivados utilizados para cubrir nuestro riesgo cambiario.

SNS

Eventos
¡Relevantes

uscriptores

TAI!
E)

Operaciones
Mexicanas

¡SO!
Telmex

Operaciones

nternacionales

ASE
AAN
ON

Ac ano

AA

MOI) el
ENEE
Porta Ecuador
NAT
e

TE
Claro Guatemala
EEN
Claro Nicaragua
UNS

Deuda Neta/
EBITDA a
0.84X

1.7M
adiciones
netas en 4T

4T Ingresos
de servicio
móviles +10%
anual

Margen de
EBITDA
50.5%

’10 Ingresos
de MxP
251mM

a

mol

Nuestra deuda neta terminó el año en 207.1 miles de millones de pesos, equivalente
a 0.84 veces deuda neta a EBITDA, habiendo disminuido en 10.4 miles de millones
de pesos en el año a pesar de los gastos y pagos de dividendos que efectuamos.
Estos totalizaron 183.3 miles de millones de pesos, de los cuales 66 mil millones se
ocuparon en la compra de acciones de Telmex Internacional, Carso Global Telecom y
Net Servicos; 81.9 miles de millones en gasto de inversión; 18.2 miles de millones en
recompra de acciones (por América Móvil y Telmex); y 17.2 miles de millones en pago
de dividendos (sin incluir aquellos que Telmex pagó a América Móvil desde junio
de 2010). Nuestra deuda de corto plazo es tan solo 9.0 miles de millones de pesos.

México

Nuestras operaciones en México añadieron 1.7 millones de suscriptores celulares,
más del doble de los obtenidos en el mismo trimestre del año anterior, para terminar
el año con 64.1 millones de suscriptores, 8.4% más que en diciembre de 2009. Los
suscriptores de postpago representaron el 21.4% de las adiciones netas del trimestre.
De hecho, durante el 2010, nuestra base de clientes de postpago creció tres veces más
rápido que la de prepago. Las UGISs se incrementaron 2.4% año a año a 23.0 millones
de accesos, ya que el incremento de 12.8% en los accesos de banda ancha (7.4 millones)
logró compensar la caída de 1.8% de líneas fijas (a 15.6 millones).

Nuestros ingresos del cuarto trimestre fueron de 66.3 miles de millones de pesos,
4.7% más que un año atrás, con los ingresos móviles creciendo 12.0% a 38.8 miles de
millones de pesos y los ingresos por línea fija disminuyendo en 4.0%, a 27.5 miles de
millones de pesos. Los ingresos por servicios celulares (netos de comisiones de acuerdo
a IFRS) subieron 10.1% impulsados por los ingresos por datos que se expandieron a
una tasa de 27.9%. los minutos de uso continuaron creciendo, alcanzando 219 minutos
en el trimestre, una cifra que es casi 10% mayor a la del año pasado. El impacto en
los ingresos por voz móviles fue más marcado ya que continua la reducción de los
precios promedio por minuto de voz, los cuales se redujeron en 13.2% año a año a
56 centavos de peso (4.5 centavos de dólar).

Los ingresos de voz de línea fija bajaron 7.8% anual con los ingresos por servicio
local disminuyendo al mismo paso. Los ingresos por datos disminuyeron también
(6.4%) pero en su mayor parte esto refleja en efecto de haber contabilizado un ingreso
extraordinario importante en el cuarto trimestre de 2009; en ausencia de este efecto
los ingresos por datos fijos se hubieran incrementado 13%.

El EBITDA escaló 4.2% en el año y llegó a 33.5 miles de millones de pesos, con el mar-
gen de EBITDA permaneciendo casi sin cambio respecto del año anterior en 50.5%.

Los ingresos del año completo fueron de 251.3 miles de millones de pesos, de los
cuales los ingresos móviles representaron el 56%. Los ingresos por servicios móviles
así como los ingresos por datos fijos se incrementaron aproximadamente 9% año a
año mientras que los ingresos por voz fija cayeron en 10.2%.

México

Millones de pesos mexicanos

4r10 4109 varso | Ene-Die EneDie yo,
10 09
[Ingresos Totales 66,338 63,335 47%] 251,340 241,991 3.9%]
Ingresos celulares 38,827 34,680 12.0% 140,969 127,854 10.3%|
Ingresos líneas fijas y otros 27511 28,655 4.0%] 110,370 114,137 3.3%]
¡EBITDA 33,482 32,146 4.2%) 132,800 130,478 1.8%]
Y 50.5% 50.8% 52.8% 53.9%
[Utilidad de Operación 26,423 24,682 7.1%] 103,787 100,732 3.0%]
Y 39.8% 39.0% 41.3% 41.6%

¡TOS
IAS

Eventos
KSGENCS

CS

Pl
Consolidado

(ES

¡Mexicanas 20M accesos

Ñ ico
PO!
Telmex 4T ingresos
+16% anual
(ES

Internacionales

Mercosur
¡Ci
Claro Paraguay
Claro Uruguay
aErRTana

4T EBITDA
+20% anual

’10 Margen
EBITDA +

6.2pp

FEVatebiatOss
[Cane
¡ROSIalintl
Claro Panama
¡Ctro
¡Telmex Ecuador
¡OS!

[OTRAS
Claro Guatemala
¡Claro El Salvador
[OEA
¡SAS

Caribe

¡OLD tel
Claro Puerto Rico
Claro Jamaica

a

mol

4T10 4T09 Var.%
¡Suscriptores (miles) 64,138 59,167 8.4%]
Postpago 6,359 5,229 21.6%
Prepago 57,778 53,938 7.1%
[MOU 219 199 9.9%)
lARPU (pesos mexicanos) 166 165 0.5%]
[Churn (9) 3.6% 3.6% (0.1)
[Unidades Generadoras de Ingresos (UGIs)* 22,951 22,406 2.4%)

* Líneas Fijas y Banda Ancha

Argentina, Paraguay y Uruguay

Nuestras operaciones combinadas en Argentina, Paraguay y Uruguay finalizaron
diciembre con 19.9 millones de accesos, 19.6 millones eran celulares. Nuestra base
de suscriptores celulares creció 7.7% en el año y las UGIs 24.8%.

Los ingresos totales del trimestre fueron de 2.7 miles de millones de pesos argentinos,
aumentaron 15.8% en relación al año anterior, los ingresos móviles representaban el
94% del total. El crecimiento de los ingresos por servicios móviles fue marginalmente
superior en 16.6%, mientras que los ingresos por línea fija se expandieron 3.2% dada
la fuerza de los ingresos por datos fijos compensaron la reducción de los ingresos de
larga distancia.

Obtuvimos 1.1 miles de millones de pesos argentinos de EBITDA en el cuarto trimestre
habiéndose incrementado 20.3% en relación al mismo periodo de 2009. Fue equivalente
a 41.9% de los ingresos; el margen se expandió 1.6 puntos porcentuales en el año.

Los ingresos del año estuvieron 16.8% por encima de los de 2009 en 9.9 miles de mi-
llones de pesos argentinos. El crecimiento de los ingresos por servicios del periodo
fue de poco menos de 20%, al haberse incrementado los ingresos por datos a una tasa
de 25.8%. El EBITDA sumó 4.3 miles de millones de pesos argentinos y representó
43.6% de los ingresos. Aumentó 36.1% en comparación a un año atrás mientras que
el margen escaló 6.2 puntos porcentuales.

Argentina, Uruguay € Paraguay

Millones de pesos argentinos

Ene- Dic Ene- Dic
Y Y
4T10 4T09 Var.% 10 -09 Var.%

[Ingresos Totales 2,715 2,345 158% 9,903 8,481 16.8%]
Ingresos celulares 2,552 2,187 16.7%] 9,324 7,936 17.5%
Ingresos líneas fijas y otros 163 158 3.2%] 580 545 6.4%)

JEBITDA 1136 945 20.3%] 4,318 3,173 36.1%]

% 41.9% 40.3% 43.6% 37.4%

[Utilidad de Operación 877 748 172% 3,527 2,410 46.4%]

Y 32.3% 31.9% 35.6% 28.4%

4T10 4T09 Var.%

¡Suscriptores (miles) 19,637 18,236 77%

Postpago 2,499 2,463 1.40%)

Prepago 17,138 15,773 8.7%)
IMOU 145 145 0.3%]
¡ARPU (pesos argentinos) 38 36 6.8%]
[Churn (%) 2.7% 2.0% 07
[Unidades Generadoras de Ingresos (UGIs)* 216 173 24.8%] 8

* Líneas Fijas y Banda Ancha

eméricaS

mol

Puntos
obresalientes

Adiciones
Netas
pospago
semultiplicó
10X

¡SOS
Relevantes

uscriptores
Ingresos de

datos móviles
+22% anual

Il
Consolidado

¡AS

AS

(OS ’10 Ingresos
TS +4% anual
ercosur

UNE

AN 4T EBITDA

AOS redujo por

Aran incremento
en subs

SIS! Cargos de

Claro depreciación
+27%

Mal

AC e
MO Ie ie
OE
Porta Ecuador
MS NE
eS

Centroamérica
Claro Guatemala
ENE
Claro Nicaragua
UN

Claro Dominicana
Claro Puerto Rico
UEM

¡EOS
OS

Brasil

Añadimos 3.9 millones de accesos en Brasil en el cuarto trimestre de 2010 de los cuales
2.9 millones fueron móviles (31% de ellos de postpago) y 1.1 millones de UGIs en
la plataforma fija (la mitad de ellos accesos de televisión de paga incluyendo los de
Net). A diciembre teníamos 70.2 millones de accesos en el país, 51.6 millones móviles.

Los ingresos totales de 5.5 miles de millones de reales en el trimestre subieron 3.0%
en relación al año anterior, con los ingresos por línea fija creciendo 6.5% a 2.8 miles
de millones de reales. Los ingresos por servicios celulares se incrementaron ligera-
mente de un año a otro, 2.5%, con ingresos de datos que se incrementaron 21.7%. Los
minutos de uso se incrementaron 2.8% a 96 minutos pero los precios promedio por
minuto de voz disminuyeron casi 20% en un año. Los ingresos de línea fija fueron
impulsados por los ingresos de televisión de paga (televisión satelital que se vende
bajo la marca ViaEmbratel) que se cuadruplicaron respecto del año anterior y los
ingresos por datos fijos que se incrementaron en 12.0%.

Para el año completo, los ingresos se expandieron 3.9% a 21.1 miles de millones de
reales con ingresos por servicios que se incrementaron 4.9%, los ingresos de línea fija
de servicio local aumentaron 11.7% y los ingresos por datos fijos aumentaron 3.7%
respecto del 2009.

El EBITDA se ubicó en 1.5 miles de millones de reales, habiéndose reducido 4.7% en
el año como resultado del crecimiento de suscriptores móviles y el aumento en los
costos asociados a la rápida expansión de nuestros servicios DTH.

Los cargos de depreciación y amortización crecieron 51.6% en el cuarto trimestre

y 27% en el año ya que desechamos equipo obsoleto que ha sido remplazado por
tecnologías mas poderosas y eficientes.

Brasil
Millones de reales brasileños
Ene- Dic Ene- Dic
Y Y
4r10 4T09 Var.% 10 -09 Var.%
lIngresos Totales 5,525 5,362 3.0%] 21,149 20,355 3.9%|
Ingresos celulares 2,772 2,777 -0.2%) 10,564 10,332 2.2%
Ingresos líneas fijas y otros 2,753 2,585 6.5% 10,585 10,023 5.6%
JEBITDA 1,509 1,583 4.7%] 6,510 5,850 113%]
% 27.3% 29.5% 30.8% 28.7%
[Utilidad de Operación -69 174 -139.6%| 1,853 2,184 15.2%
% 12% 3.2% 8.8% 10.7%
4r10 4T09 Var.%
[Suscriptores (miles) 51,638 44,401 16.3%
Postpago 10,243 8,670 18.1%
Prepago 41,394 35,731 15.9%
IMOU 96 93 2.8%]
¡ARPU (reales brasileños) 18 2 14,8%]
¡Churn (%) 3.1% 3.0% 0.1]
[Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 18,588 14,514 28.1%]

* Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

Puntos
obresalientes

16M
adiciones
netas en 2010;
4X anual

4T ingresos
+11% anual

Ingresos de
voz fija+23%
anual

2010 ingresos

as
¡Si +8% anual

OE
USE
UN
Arama AT EBITDA
24% anual

Cargos

de DEA
aumentaron
considerable-
mente

ARE
elmex Colombia
CMA]
Cc
rrtoloS

¡OS
OBESA

A
Areces
UNE
Claro Nicaragua
UNES

Caribe
AI
Claro Puerto Rico
UEM

Fett
OT

a

moóxal
Colombia-Panamá

Captamos 660 mil suscriptores celulares en el trimestre, elevando el total de adiciones
netas del año a 1.6 millones. Las adiciones del año superaron en cuatro veces a las
obtenidas en 2009. Nuestra base de suscriptores celulares finalizó diciembre con 29.4
millones de clientes, aumentó 5.8% en el año. Por cuanto a la plataforma de línea fija,
finalizamos el periodo con casi tres millones de UGls, 8.5% más que un año atrás. En
conjunto, tenímos un total de 32.4 millones de accesos en Colombia al cierre de 2010.

Generamos 1.9 billones de pesos colombianos de ingresos en el trimestre habiéndose
incrementado 10.6% de forma anual. Los ingresos celulares, que representan 84% del
total, aumentaron 11.3% y los ingresos de línea fija 6.9%. Los ingresos por datos mó-
viles se incrementaron 52.2% en el año ayudando a conseguir un incremento de 7.6%
en los ingresos por servicios móviles. Los minutos de uso alcanzaron 202 minutos,
10.5% más que en el mismo trimestre del año anterior.

Nuestra principal fuente de ingresos de línea fija fue datos, que aumentó 12.2%
seguida por los ingresos de televisión de paga que se mantuvieron en el año y los
ingresos por voz que mostraron un incremento considerable de 23.0%.

Los ingresos del año fueron de 7.3 billones de pesos colombianos, fueron 7.9% su-
periores a los de 2009; las líneas de negocio, fijo y móvil, crecieron prácticamente al
mismo ritmo.

El EBITDA del trimestre de 919 mil millones de pesos colombianos fue 23.5% supe-
rior al obtenido en el ultimo trimestre de 2009. Nuestro margen del periodo escaló
cinco puntos porcentuales en el año a pesar del fuerte crecimiento de suscriptores.
En 2010 el EBITDA sumó 3.4 billones de pesos colombianos, 13.4% por encima del
año anterior; fue equivalente a 46.5% de los ingresos, 2.3 punto porcentuales mayor
que el de igual periodo del año precedente.

Los cargos por depreciación aumentaron considerablemente en el trimestre debido a
la necesidad de asegurar que el valor en libros de nuestro equipo correspondiera con
el rápido paso de la innovación tecnológica y la reducción en los ciclos para equipo
que esto conlleva. Se espera que estos cargos disminuyan en el año.

Colombia y Panamá
Miles de millones de pesos colombianos

Ene -Dic Ene- Dic
y 9
4T10 4T09 Var.Y 10 -09 Var.
ingresos Totales 1917 1733 10.6% 7,279 6,744 79%
Ingresos celulares 1,612 1,449 11.3%]| 6,075 5,630 7.9%)|
Ingresos líneas fijas y otros 304 285 6.9%] 1,204 1114 8.0%]
JEBITDA 919 744 23.5%] 3,382 2,984 13.4%]
Y 47.9% 12.9% 46.5% 44.2%
[Utilidad de Operación 206 459 55.2% 1,930 1,830 55%
Y 10.7% 26.5% 26.5% 27.1%
4T10 4T09 Var.
[Suscriptores (miles) 29,413 27,797 5.8%]
Postpago 4,242 3,967 6.9%]
Prepago 25,171 23,830 5.6%]
IMOU 202 183 1059]
lARPU (pesos colombianos) 15,985 15,779 13%]
[Churn (9) 3.8% 42% (0.4)
[Unidades Generadoras de Ingreso (UGls)* 2,988 2,753 8,5%] 10

* Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

Puntos
Sobresalientes

5M
suscriptores,
+35% anual

PS Oil

¡Consolidado 4T ingresos

Ingresos
+22% anual

Ingresos Fijos
+7% anual

2010 ingresos
+ 22%

[CAUSEN

[CETTAna 2010 EBITDA

+40% anual

[Cel
¡ERoSgeJliaistl
¡OE ME
Porta Ecuador
¡Telmex Ecuador
¡ri

¡Cial
¡Claro Guatemala
¡CAER
Claro Nicaragua
Claro Honduras

Caribe

¡CAD tel
Claro Puerto Rico
¡Claro Jamaica

eméricaS

mol
Chile

Tras añadir 486 mil nuevos clientes en el trimestre finalizamos diciembre con 4.9
millones de suscriptores celulares, 35.4% más que en 2009; nuestra base de suscrip-
tores de postpago creció a un paso más acelerado: 55.6%. Las adiciones netas del año
sumaron 1.3 millones, lo que es más del doble de los que captamos el año anterior.
Nuestras UGTSs se incrementaron 28.6% sobre el año anterior y llegaron a 850 mil.

Los ingresos del trimestre llegaron a 127.4 miles de millones de pesos chilenos, ha-
biendo aumentado un 21.6% en comparación al año anterior. Los ingresos celulares
exhibieron un crecimiento anual de 29.8% con los ingresos de servicio que crecieron
32.5% impulsados por los ingresos de datos que aumentaron 65.3%. Los MOUs au-
mentaron 17.3% a 191 minutos por suscriptor, mientras que los precios por minuto
disminuyeron en prácticamente la misma proporción.

Los ingresos de línea fija, que representan casi una tercera parte de los ingresos del
país, se incrementaron 6.7% de forma anual, su crecimiento deriva de servicios de
datos y televisión de paga que se aumentaron 7.9% y 20.5%, respectivamente.

Los ingresos para el año crecieron 22.4% a 458.4 miles de millones de pesos chilenos.
Los ingresos por servicio celular crecieron 26.8% mientras que los ingresos por datos
se alzaron 83.7%. Con respecto al negocio de línea fija, registramos un crecimiento de
ingresos de 13.1%, gracias al incremento de 25.0% en el negocio de televisión de paga.

En 10.0 mil millones de pesos chilenos, el EBITDA del cuarto trimestre fue 4.2% su-
perior que en el mismo periodo del año anterior con el margen disminuyendo lige-
ramente hasta 7.8% resultado de crecimiento de suscriptores. El EBITDA del año fue
de 35.9 miles de millones de pesos chilenos y excedió en 40.2% el obtenido en el 2009.

Chile

Millones de pesos chilenos

4T10 4T09 Varo | Pne-Dic Ene-Die yo,
10 09

[Ingresos Totales 127,380 104,747 21.6%] 458,395 374,557 22.4%

Ingresos celulares 87,599 67,463 29.8%] 303,960 238,046 27.7%]

Ingresos líneas fijas y otros 39,781 37,284 6,7%] 154,435 136,511 13.1%
JEBITDA 9,986 9,586 42%] 35,878 25,588 40.2%]
[Yo 7.8% 9.2% 7.8% 6.8%
[Utilidad de Operación -18,990 15,337 238%] -71,876 -54,586 31.7%]
[Y 14.9% 14.6% 15.7% 14.6%

4T10 4T09 Var.%
[Suscriptores (miles) 4,871 3,597 35.4%
Postpago 822 528 55.6%]
Prepago 4,049 3,069 31.9%]
IMOU 191 163 173%
lARPU (pesos chilenos) 4,827 4,856 -0.6%]
[Churn (9) 5.3% 4.4% os
[Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 850 661 28.6%

* Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

1

a

mol

¡Puntos
Sobresalientes

Ios 11M .

KSGENCS suscriptores
+12%

OS

PS El

Consolidado
4T Ingresos
de datos
+33%

Internacionales
2010 margen
de EBITDA

IE +3pp

[CNE

Claro Paraguay

Claro Uruguay

¡Claro Chile

ISE

Claro

ol

INET

Andinos

Comcel Colombia

(MOI A

[CEE

BES

(¡DOSIS

Claro Peru

¡al

Claro Guatemala

¡O AAN

[CAN

Claro Honduras

Caribe

¡OEA tel

¡IAS

Claro Jamaica
392mil
adiciones
netas; 1/3
pospago

Ecuador

Terminamos el año con 10.6 millones de suscriptores celulares, lo que representa
un incremento anual de 12.4%, tras haber añadido 296 mil suscriptores en el cuarto
trimestre y 1.2 millones en el año. Poco más de un tercio de las adciones del trimes-
tre fueron de postpago. De hecho, este segmento creció casi al doble de rápido que
nuestra base en el año. En la plataforma de línea fija tuvimos un total de 108 UGIs al
final de diciembre, 88.3% más que el año pasado habiéndose duplicado los accesos
de banda ancha.

Obtuvimos 337 millones de dólares de ingresos en el cuarto trimestre, fueron 11.7%
mayores a los obtenidos en el último trimestre de 2009. Los ingresos por servicio
celular crecieron 13.2% anualmente, apoyados por un incremento de los ingresos de
datos de 32.6%. Los minutos de uso por suscriptor ostentaron un alza importante,
38.9% año a año, como resultado de la disminución en los precios promedio de casi
un tercio. Los ingresos de línea fija mostraron un crecimiento anual de 73.5%, aunque
de una base pequeña. Los ingresos totales del año fueron 1.2 miles de millones de
dólares, 11.1% mayores a los de 2009.

Nuestro EBITDA del trimestre de 182 millones de dólares fue equivalente al 53.9%
de nuestros ingresos. Creció 17% en relación al mismo periodo del año anterior y el
margen de EBITDA se elvó 2.4 puntos porcentuales. El EBITDA del año fue de 655
millones de dólares y fue 17.8% mayor al de 2009; el margen del año avanzó 3 puntos
porcentuales a 53.4%

Ecuador

Millones de dólares

Ene- Dic Ene- Dic
Y y
4T10 4T09 Var.% 10 -09 Var.%
[Ingresos Totales 337 302 117%] 1,228 1,105 11.1%]
Ingresos celulares 330 298 10.9% 1,204 1,088 10.7%
Ingresos líneas fijas y otros 7 4 73.5% 23 17 39.1%]
JEBITDA 182 155 17.0%] 655 556 178%
[Y 53.9% 51.4% 53.4% 50.4%
[Utilidad de Operación 127 109 15.8%] 441 373 18.3%
[Y 37.6% 36.2% 35,9% 33.7%
4T10 4T09 Var.%
¡Suscriptores (miles) 10,624 9,449 12.4%]
Postpago 1,324 1070 23.7%]
Prepago 9,300 8,379 11.0%
[MOU 137 98 38.9%]
lARPU (dólares) 9 9 -0.2%|
[Churn (9) 21% 16% o
[Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 108 57 88.3%]

* Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

Perú

Después de añadir 392 mil suscriptores celulares en el trimestre (un tercio de los
cuales fueron postpago), terminamos diciembre con 9.7 millones de clientes, 16.5%
más que en el año anterior. Además, tuvimos 436 mil UGTs, 55.2% más que en 2009,
con un fuerte crecimiento de los accesos de banda ancha y de televisión de paga que

aumentaron 74.0% y 69.7%, respectivamente.
12

Puntos
Sobresalientes 4T ingresos

+17% anual

OS
Relevantes

4T EBITDA
+32% anual

nternacionales

fercosur
AS
ECT TA EN
“laro Uruguay
Ono

¡El
mEyio)

mbratel

ATENTOS
Ade
MOI Nel
El
OTEUS
MTS NES
OEA!

AT
Claro Guatemala
AN
are
ANS

Caribe
OLD el
Claro Puerto Rico

ORBE

498 mil
adiciones
netas, +38%
anual

ar
iS

emérica

moÓóx-si

Obtuvimos ingresos de 846 millones de soles en el cuarto trimestre que crecieron
16.5% en el año. Los ingresos de servicio móviles se expandieron a una tasa anual de
22.8% ya que los ingresos de datos crecieron 81.6%. Los ingresos para el año fueron de
3.1 miles de millones de soles, 17.2% por encima del 2009 con ingresos por servicios
celulares que aumentaron 23.4% año a año.

Nuestro EBITDA para el trimestre resultó en 391 millones de soles y creció 31.7%
anualmente. Era equivalente a 46.3% de los ingresos lo que representa una expansión
en el margen de 5.4 puntos porcentuales. En el año generamos 1.4 miles de millones
de soles de EBITDA, 47.4% más que en el año anterior. El margen se ubicó en 44.8%
de ingresos, mas de 9 puntos porcentuales por encima del de 2009.

En 2010 continuamos trabajando en la expansión de nuestra cobertura. Nuestra red

celular es la mas grande tanto para tecnología GSM como para UMTS. También es-
tamos trabajando para incrementar el número de casas pasadas.

Perú
Millones de soles
Ene- Dic Ene- Dic
Y Y
4r10 4T09 Var.% 10 -09 Var.%
lIngresos Totales 846 727 16,5% 3,123 2,666 17.2%]
Ingresos celulares 747 629 18.7%] 2,747 2,289 20.0%
Ingresos líneas fijas y otros 100 98 2.0%] 376 377 -0.2%
JEBITDA 391 297 31.7% 1,398 948 47.4%]
% 46.3% 40.9% 44.8% 35.6%
[Utilidad de Operación 254 218 16,5% 922 597 54.3%]
Y 30.0% 30.0% 29.5% 22.4%

4T10 4T09 Var.%
¡Suscriptores (miles) 9,686 8,11 16.5%
Postpago 1,248 908 37.4%]
Prepago 8,438 7,403 14.0%
IMOU 103 no 5.6%]
¡ARPU (soles) 22 21 4,20%]
[Churn (9) 34% 2.9% 0.4|
[Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 436 281 55,23%]

* Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

Centroamérica y El Caribe

Añadimos 498 mil suscriptores celulares en el cuarto trimestre, 37.9% más que en el
mismo periodo de 2009; nuestras operaciones en Centroamérica más que triplicaron
sus adiciones de suscriptores. Tras registrar adiciones netas de 1.7 millones para el
año completo, terminamos diciembre con 17.3 millones de clientes celulares, 10.8%
por encima del año anterior. Por cuanto respecto a nuestras operaciones de línea fija,
finalizamos el año con 5.4 millones de UGlIs que crecieron 8.6% en el año.

13

a

mol

SNS 4T Ingresos

de USD 894M

Eventos
¡Relevantes

uscriptores

4T Margen de
EBITDA 34%

Operaciones
nternacionales

¡Mercosur
So
AAN
ON
Aran

Ae
MOI) el
ENEE
EN GTErOS
NAT
e

It!
laro Guatemala
MENOS

“laro Nicaragua

“laro Honduras

volea
ED 1.1M
adiciones

netas en 4T

ES
MET] EEN

Estados Unidos
IT 4T Ingresos

+62% anual

2010 EBITDA
+13% anual

Los ingresos totales del trimestre llegaron a 894 millones de dólares en el trimestre, y
fueron 4.1% mayores a los del año anterior, con ingresos de servicio celular creciendo
12.9% soportados por el crecimiento de los ingresos por datos de 71.4%. Los MOUs
aumentaron 12.6% a 192 con los precios promedio por minuto de voz cayendo 14.2%.
Los ingresos de línea fija bajaron 3.2% en el mismo periodo dado que el incremento
en los ingresos de televisión y banda ancha no fue suficiente para compensar la caída
en los ingresos por voz fija. Los ingresos del año fueron 2.6% superiores a los del
año anterior, llegando a 3.5 miles de millones de dólares. Los ingresos por servicios
celulares crecieron 10.4% con los ingresos por datos creciendo 60.8%

El EBITDA del trimestre fue 301 millones de dólares; ligeramente superior al de 2009
a pesar de la aceleración en el crecimiento de suscriptores. El margen del trimestre
fue de 33.6%. El EBITDA de 2010 llegó a 1.2 miles de millones de dólares y fue equi-
valente al 34.2% de los ingresos.

América Central y El Caribe

Millones de dólares

Ene-Dic Ene-Dic
4T10 4T09 Var.% -10 -09 Var.

[Ingresos Totales 894
452

442

859
402
457

4.1%]
12.4%
3.29%]

3,501
1,7735
1,766

3,413
1,536
1,877

2.6%]
13.0%]
-5.9%|

Ingresos celulares

Ingresos líneas fijas y otros

JEBITDA 301
Yo 33.6%

294
34.2%

2.5%] 1,199

34.2%

1,255
36.8%

-45%|

[Utilidad de Operación 103 59
Yo. 1.5% 6.9%

74.1%] 352

10.1%

454
13.3%

-22.3%|

4T10

4T09 Var.%

17,269
2,045
Prepago 15,224 13,895
[MOU 192 171 12.6%]
lARPU (dólares) 8 8 3.4%|
[Churn (9) 3.6% 34% 0.2

[Unidades Generadoras de Ingreso (UGIs)* 5,374 4,948 8.6%)
* Líneas Fijas, Banda Ancha y Televisión

15,587
1,692

10.8%]
20.9%]
9.6%]

Suscriptores (miles)

Postpago

Estados Unidos

Tracfone añadió 1.1 millones de suscriptores en el cuarto trimestre y 3.3 millones en
el año para terminar diciembre con 17.7 millones de clientes, un aumento de 23%
en el año.

Generamos ingresos de 789 millones de dólares en el trimestre fueron 62.4% superio-
res a los del año pasado con MOUs que se triplicaron a 300 minutos por suscriptor,
reflejando el aumento en la base de StraightTalk. Los ingresos totales de 2010 llegaron
a 2.8 miles de millones de dólares, habiéndose incrementado 67.3% de forma anual.

El EBITDA del trimestre fue de 34 millones de dólares y de 261 millones para el año
completo, aumentó 13.4% respecto del 2009. El margen de EBITDA se ubicó en 9.3%
en el año, 4.7 puntos porcentuales por debajo del de 2009 en parte como resultado
del rápido crecimiento de nuestra base de suscriptores

14

Puntos
obresalientes

Eventos
Relevantes

¡AS
TS

¡AS
rats

ercosur
eN
UA
OE
aaa

¡all

AC e
Moe ie
OE
Porta Ecuador
MS NE
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Claro Nicaragua
UN

Claro Puerto Rico
UEM

Estados Unidos
TracFone

america

mMmoÓóx-al

Estados Unidos

Millones de dólares
4r10 4109 varo | Pne=Die Ene Die yapa,
10 09

Ingresos Totales 789 486 62.4%] 2,813 1681 67.3%]
JEBITDA 34 2 nm 261 230 13.4%]
[Y 4.3% 0.4% 9.3% 13.7%

[Utilidad de Operación 27 -9 383.0%| 234 202 15.9% |
[Yo 3.4% 1.9% 83% 12.0%

4110 4T09 Var.Yo
Suscriptores (miles) 17,749 14,427 23.0%]
[MOU 300 9% 218.99
JARPU (dólares) 14 10 38.0%]
[Churn (%) 4.1% 4.0% 0.

15

SNS

Eventos
¡Relevantes

uscriptores

eV Ol
olidado

nternacionales

ASE
AAN
ON

Ac ano

AA
MOI) el
ENEE
Porta Ecuador
NAT
e

TE
Claro Guatemala
EEN
Claro Nicaragua
UNS

ED to
Claro Puerto Rico
UEM

ECTS
racFone

eméricaS

mMmoÓóx-al

Glosario de Términos

Adiciones brutas – El total de suscriptores adquiridos durante un periodo dado.

Adiciones/ pérdidas netas – El total de adiciones brutas adquiridas durante un periodo dado menos el
total de desconexiones realizadas en el mismo periodo.

ARPU – Average Revenue per User (ingreso promedio por suscriptor). Es el ingreso por servicio genera-
do durante un periodo dado dividido entre el promedio de clientes en ese mismo periodo. La cifra es un
cálculo que muestra el ingreso promedio generado mensualmente.

Capex – Capital Expenditure (gasto en inversión). El gasto en inversión derogado y relacionado a la ex-
pansión de la infraestructura en telecomunicaciones de la compañía.

Churn – Tasa de desconexión de suscriptores. Es el número de clientes desconectados durante un periodo
dado dividido entre los clientes iniciales en ese mismo periodo. La cifra es un cálculo que muestra la tasa
de desconexión mensual.

Costo de adquisición – El costo de adquisición es la suma del subsidio de las terminales, los gastos de
publicidad, y las comisiones a distribuidores por activación de clientes. El subsidio de las terminales es la
diferencia entre el costo de equipo y el ingreso por equipo.

Deuda Neta – El total de deuda largo plazo, deuda corto plazo porción circulante de la deuda largo
plazo menos el efectivo, inversiones temporales y valores negociables de la empresa.

Deuda Neta/EBITDA – La deuda neta de la compañía entre el flujo líquido de operación.
EBIT – Earnings Before Interest and Taxes. Siglas en inglés para Utilidad de Operación.

Margen de EBIT – La utilidad de operación de un periodo dado entre el total del ingreso generado en ese
mismo periodo.

EBITDA – Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization (flujo líquido de operación).
La utilidad generada antes del pago de impuestos, intereses, depreciación y amortización.

Margen de EBITDA – La utilidad generada antes del pago de impuestos, intereses, depreciación y amor-
tización de un periodo dado entre el total del ingreso generado en ese mismo periodo.

EDGE – Enhanced Data rates for Global Evolution. Tecnología compatible con el sistema GSM que per-
mite ofrecer servicios de datos móviles de tercera generación.

GSM – Global System for Mobile communications. El estándar de comunicación celular de mayor creci-
miento y presencia en el mundo.

GPRS – General Packet Radio Service. Ofrece mayor capacidad, contenidos de Internet y paquetes de
servicios de datos sobre la red GSM. Es una tecnología de segunda generación.

MOU – Minutes of Use (minutos de uso). Tráfico de voz generado durante un periodo dado entre el
promedio de clientes en ese mismo periodo. La cifra es un cálculo de los minutos de uso generados
mensualmente.

Participación de mercado – Los suscriptores de una subsidiaria entre el total de suscriptores en el merca-
do donde opera.

Penetración celular – Total de suscriptores activos en un país entre el total de la población de dicho país.

Población con licencias – Población cubierta por las licencias que administra cada una de las subsidia-
rias.

Prepago – Suscriptor que cuenta con flexibilidad para comprar el servicio de tiempo aire y recargarlo en
su terminal. No cuenta con un contrato de prestación de servicios,

Postpago – Suscriptor que cuenta con un contrato de prestación de servicios de tiempo aire. No hay nece-
sidad de activar tiempo aire a la terminal, se efectúa de manera inmediata.

Push-To-Talk – Permite a teléfonos móviles compatibles con esta tecnología funcionar como radio de dos
vías.

SMS – Short Message Service. Servicio de envío de mensajes de texto.

Suscriptores proporcionales – El saldo de suscriptores ponderado por el interés económico en cada una
de las subsidiarias.

UPA (pesos mexicanos) – Utilidad por acción. La utilidad neta en pesos mexicanos entre el total de ac-
ciones.

UPADR (dólares) – Utilidad por ADR. La utilidad neta en dólares entre el total de ADRs.

16

Puntos
obresalientes

Eventos
Relevantes

uscriptores

Il
Consolidado

¡iS

a

¡AS

nternacionales

UNE
UA
OUEN

Ar ano

AC e
MO Ie ie
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MS NE
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Centroamérica
Claro Guatemala
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Claro Nicaragua
UN

Claro Puerto Rico
UEM

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OS

america

mMmoÓóx-al
4T10 4T09 Var.Y Ene-Dic10 Ene-Dic 09 Var.Y

México
[Final del Periodo 12.36 13.06] -5.4%]| 12.36 13.06| -5.4%|
[Promedio 12.39 13.08] -5.3%]| 12.64 13.51, -6.5%]
[Brasil
[Final del Periodo 1.67 1.74] -4.3%]| 1.67 174] -4.3%|
[Promedio 1.70 1.74] -2.4%]| 1.76 2.00] -11.9%|
lArgentina
[Final del Periodo 3.98 3.81 4.6%]| 3.98 3.80] 4.6%)|
[Promedio 3.97 3.81| 4.0%]| 3.91 3.73| 4.9%)|
¡Chile
[Final del Periodo 468 507] 7.7%) 468.01 507| -7.7%]
[Promedio 480 518| -7.3%] 510 559 8.8%
¡Colombia
[Final del Periodo 1914 2,044| -6.49] 1914 2,044 6.4%]
[Promedio 1,865 1,963| -5.1%]| 1,971 2,156| -8.6%|
¡Guatemala
[Final del Periodo 8.01 8.35| -4.1%]| 8.01 8.35] -4.1%|
[Promedio 8.02 8.33] -3.7%)| 8.06 8.16] -1.2%|
Honduras
[Final del Periodo 19.03 19.03] 0.0%] 19.03 19.03| 0.0%]
[Promedio 19.03 19.03] 0.0%] 19.03 19.03| 0.0%]
Vicaragua
[Final del Periodo 21.88 20.84] 5.0%]| 21.88 20.84| 5.0%]|
[Promedio 21.75 20.71] 5.0%]| 21.36 20.34| 5.0%]|
[Perú
[Final del Periodo 2.81 2.89] -2.8%]| 2.81 2.89] -2.8%|
[Promedio 2.80 2.88] -2.6%]| 2.83 3.01 -6.2%|
Paraguay
[Final del Periodo 4,558 4,601 -0.9%]| 4,558 4,600| -0.9%|
[Promedio 4,761 4,783| -0.4%]| 4,734 4,957 4,5%]
Uruguay
[Final del Periodo 20.10 19.63| 2.4%]| 20.10 19.63| 2.4%)|
[Promedio 20.06 20.33] -1.3%]| 20.06 22.57 -11.1%)|
Dominicana
[Final del Periodo 37.69 36.23| 4.0%]| 37.69 36.23| 4.0%]|
[Promedio 37.38 35.99] 3.8%] 36.89 35.96] 2.6%
Jamaica
[Final del Periodo 85.86 89.61 -4.2%]| 85.86 89.60| -4.2%|
[Promedio 85.84 89.37 -4.0%]| 87.42 88.47| -1.2%|

17

SNS

Eventos
¡Relevantes

uscriptores

eV Ol
rte)

nternacionales

ASE
AAN
ON

Ac ano

AA
MOI) el
ENEE
Porta Ecuador
NAT
e

TE
Claro Guatemala
EEN
Claro Nicaragua
UNS

ED to
Claro Puerto Rico
UEMENES

ECTS
racFone

eméricaS

mos
4T10 4T09 Var.Y Ene-Dic10 Ene-Dic 09 Var.Y
México
[Final del Periodo 12.36 13.06] -5.4%]| 12.36 13.06| -5.4%|
[Promedio 12.39 13.0: -5.3%]| 12.64 13.51, -6.5%|
[Brasil
[Final del Periodo 7.42 75 -1.1%]| 7.42 7.50| -1.1%|
[Promedio 7.28 7.51 -3.0%]| 7.02 6.54] 7.4%]
lArgentina
[Final del Periodo 3.1 3.44] -9.6%]| 3.11 3.44] -9.6%|
[Promedio 3.1 3.42] -9.0%]| 3.16 3.50] -9.8%|
¡Chile
[Final del Periodo 0.026 0.026] 2.5%)| 0.026 0.026| 2.5%]
[Promedio 0.026 0.023] 2.1%]| 0.024 0.023| 3.7%)|
¡Colombia
[Final del Periodo 0.0065 0.0064] 11%]| 0.0065 0.0064] 1.1%|
[Promedio 0.0066 0.0066] -0.3%]| 0.0063 0.0061| 3.5%)|
¡Guatemala
[Final del Periodo 1,54 1.56| -1.3%]| 1.54 1.56] -1.3%|
[Promedio 1,54 1.57 -1.8%]| 1,53 1.60] -4.2%|
Honduras
[Final del Periodo 0.65 0.69] -5.4%]| 0.65 0.69] -5.4%|
[Promedio 0.65 0.69] -5.4%]| 0.65 0.69] -5.4%|
‘icaragua
[Final del Periodo 0.56 0.63] -9.9%]| 0.56 0.63| -9.9%|
[Promedio 0.57 0.63] -9.9%]| 0.58 0.64] -9.9%|
[Perú
[Final del Periodo 4.40 4.52 -2.6%]| 4,40 4.52] -2.6%|
[Promedio 4,41 4.54] -2.9%]| 4.37 4.33] 0.9%]
Paraguay
[Final del Periodo 0.0027 0.002 -4.5%]| 0.0027 0.0028] -4.5%|
[Promedio 0.0026 0.0027] -5.0%]| 0.0026 0.0026] -0.9%|
Uruguay
[Final del Periodo 0.61 0.67] -7.6%]| 0.61 0.67] -7.6%]
[Promedio 0.62 0.64] -4.1%]| 0.62 0.58] 6.5%]
Dominicana
[Final del Periodo 0.33 0.36| -9.0%]| 0.33 0.36] -9.0%|
[Promedio 0.33 0.36| -8.9%]| 0.33 0.36] -7.8%]
lamaica
[Final del Periodo 0.14 0.15] -1.3%]| 0.14 0.15] -1.3%|
[Promedio 0.14 0.15] -1.5%]| 0.14 0.15] -4.2%|

Para mayor información, visite nuestra página en internet :

http: / /www.americamovil.com

Limitación de responsabilidades

Los reportes trimestrales y cualquier otro material escrito de américa móvil, s.a. de c.v. (la
“compañía”) en algunos casos pueden contener pronósticos o proyecciones, que reflejan la
visión actual o las expectativas de la compañía y su administración con respecto a su desem-
peño, negocio y eventos futuros. los pronósticos incluyen, sin limitación, algún enunciado
que puede predecir, indicar o implicar futuros resultados, desempeño o logros y puede con-
tener palabras como “creer”, “anticipar”, “esperar”, “en nuestra visión”, “probablemente
resultará”, o alguna otra palabra o frase con un significado similar. dichos enunciados están
sujetos a ciertos riesgos, imprevistos y supuestos. advertimos que un número importante
de factores podrían causar que los resultados actuales difieran materialmente de los planes,
objetivos, expectativas, estimaciones e intenciones expresadas en este reporte. en ningún
evento ni la compañía, ni alguna de sus subsidiarias, afiliadas, directores, ejecutivos, agentes
o empleados podrían ser responsables ante terceros (incluyendo inversionistas) por cualquier
inversión, decisión o acción tomada en relación con la información vertida en este documento
o por cualquier daño consecuente especial o similar.

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Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=92ff122db3739391b4ad8f7f9dac2a45VFdwQmVFMVVRWGxOUkVGNVQwUnJOVTlSUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909

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