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Confianza en lo nuestro
Coyhaique, 15 de Marzo de 2011
Señor
Fernando Coloma Correa
Superintendente
Superintendencia de Valores y Seguros
Presente
REF: Oficio Circular N* 658 de fecha
2 de Febrero de 2011
De nuestra consideración:
De acuerdo con lo requerido por el Oficio Circular N* 658 de esa Superintendencia,
adjuntamos información confeccionada por la administración y aprobada por el
Directorio en sesión de fecha 28 de febrero de 2011:
a) Principales Políticas Contables relacionadas con la Adopción de Normas
Internacionales de Información Financiera (IFRS).
b) Definición de la moneda funcional la cual se determinó en virtud de lo establecido
por la NIC 21, “Efectos de las variaciones en los tipos de cambios en la moneda
extranjera”.
Atentamente,
Franz Scheel Nagel
Gerente General
AGUAS PATAGONIA DE AYSEN S.A.
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D RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Un resumen de las principales políticas contables a aplicar en la preparación de los estados
financieros se detallan a continuación:
a) Moneda Funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de la sociedad se expresan en el ambiente
económico primario donde opera la entidad (moneda funcional).
La Compañía determinó, en base a un análisis de las monedas que subyacen tanto en la
compra de los principales insumos, materiales, electricidad, servicios de terceros, como
también las ventas en general y financiamiento, que su moneda funcional es el peso
chileno.
b) Efectivo y efectivo equivalente
La Sociedad considera como efectivo y efectivo equivalente el efectivo disponible,
depósitos a plazo y otras inversiones de corto plazo de alta liquidez con vencimientos
originales de tres meses o menos.
c) Propiedades, Plantas y Equipos
La Sociedad registra sus activos fijos a su costo histórico, menos su depreciación acumulada.
El costo histórico incluye todos aquellos desembolsos que son directamente atribuibles a la
adquisición de los bienes.
Los desembolsos futuros relacionados con la mantención y reparación de los activos, se
reconocen como gastos en el período en que se incurren. No obstante, existen desembolsos
futuros (adiciones o mejoras) que son incluidos en el valor del activo o reconocidos como un
activo separado, cuando cumplen las siguientes condiciones:
– Que estos bienes generen beneficios económicos futuros para la sociedad; y
– Que el costo de dichos bienes pueda ser medido fiablemente.
Los valores residuales y la vida útil restante de los activos se revisan y ajustan, de ser
necesario al cierre de cada período.
La depreciación de los bienes del activo fijo se ha calculado de acuerdo con el método
lineal, considerando los años de vida útil remanente de los respectivos bienes.
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El valor libro de los activos se revisa periódicamente, para determinar si existe algún deterioro
respecto a su valor recuperable (test de impairment).
– – Si el valor libro es superior a su valor recuperable, éste se ajusta con cargo al estado
de pérdidas y ganancias, hasta el monto del valor recuperable.
– – Siel valor libro es inferior al valor recuperable se mantiene el valor libro.
Las ganancias y pérdidas generadas por la venta de activos fijos, se reconocen en el estado
de pérdidas y ganancias en el período en que se realizan.
d) Arrendamientos
Arrendamientos operativos.- Los pagos de arrendamientos operativos se reconocen como
gasto en forma lineal durante la vigencia del arrendamiento, excepto cuando otra base
sistemática sea mas representativa para reflejar el patrón temporal en al cual se consumen
los beneficios económicos del activo arrendado. Los arriendos contingentes se reconocen
como gastos en el período en que incurren.
Arrendamiento Financiero. Los leasing financieros donde la Sociedad tiene todos los riesgos y
beneficios de la propiedad se clasifican como arrendamientos financieros. Los
arrendamientos financieros son capitalizados al comienzo del contrato de arrendamiento al
valor justo del activo arrendado. Cada pago se reparte entre capital y cargo por
financiamiento, a fin de lograr una tasa de interés constante sobre el saldo pendiente de
financiamiento. Las correspondientes obligaciones de arriendo, netos de cargos financieros,
se presentan en otros pasivos financieros. Los activos adquiridos bajo contratos de
arrendamiento financiero se deprecian en función de la vida útil técnica esperada del bien.
e) Activos Intangibles
e.1) Derechos
Los derechos se registran a su costo histórico y corresponde principalmente al costo del
contrato de transferencia de los derechos de explotación sanitarios de los servicios públicos
sanitarios de producción y distribución de agua potable y de recolección y disposición de
aguas servidas en la Décimo Primera Región. El plazo de amortización del contrato es de 30
años.
e.2) Activos sujetos a traspaso por Contrato
La explotación de las Concesiones Sanitarias, incluye el financiamiento y ejecución de las
obras requeridas para la expansión y reposición de la infraestructura e instalaciones
necesarias para satisfacer la demanda de los servicios de producción y distriobución de agua
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potable y recolección y disposición de aguas servidas, durante el plazo de la vigencia del
derecho de explotación en el área de concesión, conforme al Programa de Desarrollo
aprobado por la la Superintendencia de Servicios Sanitarios en los términos del Artículo 58 de
la Ley General de Servicios Sanitarios. Los activos incluidos como intangibles sujetos a
transferencia por contrato de concesión se registran a valor de costo y se amortizan en el
plazo de duración del contrato de concesión dado que la Sociedad deberá transferir a
Econssa Chile S.A. el dominio de la totalidad de los bienes inmuebles que adquiera y/o
construya durante la vigencia del Contrato.
Las inversiones realizadas por Aguas Patagonia de Aysén S.A. en aquella parte que no
puedan ser recuperadas vía tarifas porque su estimación de uso sobrepasa el plazo restante
de concesión sanitaria, se presenta como Activo Financiero no Corriente, toda vez que le
son aplicables las cláusulas de reembolso de inversión.
e3) Software
Las licencias de software adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para
adquirir o poner en uso el programa computacional específico. Estos costos se amortizan en
el plazo de vida útil estimada.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas computacionales se
reconocen como gasto en el ejercicio en que se incurren. No obstante, los desembolsos que
se asocian directamente con la producción de programas computacionales “específicos e
identificables” y que generarán beneficios económicos mas allá de su costo por mas de un
año, se reconocen como intangibles. Los costos directos incluyen los costos de los
empleados que desarrollan los programas computacionales y una porción de los costos
indirectos correspondientes.
e.4) -Servidumbres
Los derechos se registran a su costo histórico y no se encuentran sujetos a amortización.
1 Deterioro del valor de los Activos
Se entiende por deterioro del valor de los activos, cuando existe alguna merma en la
capacidad de generar recursos financieros para la sociedad respecto de sus activos.
Considerando que los servicios prestados por la sociedad, son de carácter continuo y
permanente, todos los activos de operación constituyen una unidad generadora de
efectivo, representando de esta forma la propia sociedad como dicha unidad.
La evaluación de deterioro aplicada por la sociedad, se obtiene por el valor presente de los
flujos futuros de caja de la compañía (valor recuperable), utilizando una tasa de descuento
que considere el valor del dinero en el tiempo, y el riesgo asociado al negocio. Una vez
determinado este valor, se compara con el valor contable de los activos asociados a una
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Unidad generadora de efectivo.
Cuando se estima que el valor recuperable de una unidad generadora de efectivo, es
menor que su valor libro, el valor libro de esa unidad generadora de efectivo es ajustado a
su valor recuperable, reconociendo inmediatamente en resultado una pérdida por
deterioro. Cuando se revierte una pérdida por valor de deterioro, el valor libro de los activos
es ajustado a la estimación revisada de su valor recuperable, siempre que el valor libro
ajustado no exceda el valor libro que se habría determinado si no se hubiera reconocido
ninguna pérdida por deterioro del activo en ejercicios anteriores, El reverso de una pérdida
por deterioro se reconoce inmediatamente en resultado, a menos que el activo
correspondiente este registrado a un monto revalorizado, en cuyo caso el reverso de la
pérdida por deterioro se trata como un incremento en la revalorización.
9) Activos financieros – Inversiones
La Sociedad clasifica sus inversiones en el mercado financiero a su valor justo o razonable
con efecto en resultados; mantenidos hasta su madurez o disponibles para la venta, según
corresponda. Las inversiones adquiridas con el fin de generar un beneficio en función de las
fluctuaciones a corto plazo en el precio se clasifican a su valor justo y las fluctuaciones de
ese valor se registran con efecto en resultado y se presentan como activo corriente. Aquellos
activos financieros que la Sociedad estima mantenerlos hasta el vencimiento, están
clasificados como mantenidos hasta su vencimiento, su valoración se realiza devengando el
interés en función de la tasa del instrumento y su registro se realiza en cuentas de resultados,
y son clasificados en activo corriente y no corriente en función a su plazo de vencimiento.
Las inversiones destinadas a ser mantenidas por un período indefinido de tiempo, pero que
pueden ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez o cambios en los tipos de
interés, se clasifican como disponibles para la venta y están incluidas en activos no corriente
a menos que la Administración manifieste expresa intención de liquidar la inversión en menos
de 12 meses a partir de la fecha de balance, en cuyo caso se incluyen en activo corriente.
La Sociedad clasifica sus inversiones en las siguientes categorías: ) activos financieros
negociables, ii) préstamos y cuentas por cobrar, ii) inversiones a ser mantenidas hasta su
vencimiento, y iv) activos financieros disponibles para la venta. La clasificación depende del
propósito para el cual se adquirieron las inversiones. La Gerencia determina la clasificación
de sus inversiones a la fecha de su reconocimiento inicial (compra) y reevalúa esta
clasificación en forma regular:
DD Activos financieros negociables
Se clasifican en esta categoría los activos adquiridos principalmente para efectos de ser
vendidos en el corto plazo o si son designados así por la Gerencia. Los activos en esta
categoría se clasifican como activos corrientes si son mantenidos como negociables o se
espera que se realicen dentro de los 12 meses contados a partir de la fecha del balance
general.
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id Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos
fijos o determinables que no son cotizados en un mercado activo. Surgen cuando se
provee bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta
por cobrar. Se incluyen en el activo corriente, salvo por los de vencimientos mayores a 12
meses después de la fecha del balance general. Estos últimos se clasifican como activos
no corrientes. Los préstamos y las cuentas por cobrar se incluyen en cuentas por cobrar
comerciales y otras cuentas por cobrar en el balance general.
Los conceptos incluidos en esta categoría se valorizan a valor razonable reconociendo
un ingreso financiero por el peíñodo comprendido entre su reconocimiento y la
cobranza. Considerando que las cuentas por cobrar tiene un muy breve plazo de
realización, la Sociedad las valoriza a su valor nominal.
La provisión por deudas incobrables se constituye cuando existe evidencia objetiva de
que la Sociedad no podrá cobrar todos los montos vencidos de acuerdo a los términos
originales de las cuentas por cobrar. El monto de la provisión se reconoce en el estado
de ganancias y pérdidas.
ii) Inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento
Las inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento son activos financieros no
derivados con pagos determinables y vencimientos fijos que la Gerencia tiene la
intención y la capacidad de mantener hasta su vencimiento,
Las inversiones clasificadas en esta categoía se valorizan a su valor razonable
reconociendo un ingreso financiero por el período comprendido entre su
reconocimiento y la liquidación.
iv) Activos financieros disponibles para la venta
Los activos financieros disponibles para la venta son activos financieros no derivados que
se designan en esta categoría. Se muestran como activos no corrientes a menos que la
Gerencia tenga intensión expresa de vender la inversión dentro de los 12 meses
contados a partir de la fecha del balance general.
Se valorizan a valor justo, reconociendo en una reserva patrimonial las variaciones en
dicho valor hasta la fecha de liquidación, momento en el cuál son reconocidas en
estado de pérdidas y ganancias.
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h) Inventarios
Los inventarios se valorizan al costo o a su valor neto realizable, el que sea menor. El valor
neto realizable corresponde al precio de venta estimado para los inventarios menos todos
los costos necesarios para realizar la venta o para su consumo.
Los materiales, repuestos e insumos existentes al cierre, se registran a su costo de adquisición
o valor de mercado, el que sea menor menos la provisión por obsolescencia.
La provisión por obsolescencia de existencias es estimada para aquellas partidas cuya
realización deja de ser probable y se determina en base a una evaluación individual,
considerando la antiguedad de las partidas en bodega y otra información pertinente, todo
ello conforme al juicio y experiencia de la Administración.
D Pasivos Financieros
La Sociedad reconoce sus obligaciones financieras a valor justo, el que corresponde al valor
percibido en la colocación descontado de todos los gastos de transacción directamente
asociados, para luego ser registrado utilizando el método del costo amortizado en base a la
tasa efectiva. Los intereses son gastos devengados y registrados en la cuenta de resultados
gastos financieros en los respectivos períodos. Los pasivos financieros con vencimientos
superiores a 12 meses se clasifican como deuda no corriente en el balance, aunque las
amortizaciones que vencen dentro de 12 meses se presentan en el pasivo corriente.
) Beneficios al personal
La sociedad reconoce en los estados financieros, las obligaciones emanadas de los
beneficios al personal que están contenidos en los convenios y los contratos individuales con
el personal.
La Sociedad mantiene convenido con el personal obligaciones por indemnizaciones por
años de servicios correspondientes al beneficio estipulado en el acuerdo marco SEP,
Fenatraos, Econssa Chile S.A. (Ex Emssa S.A.) y los trabajadores, de fecha 16 de Octubre del
2003, por lo cual se reconoce este pasivo de acuerdo a las normas técnicas utilizando una
metodología actuarial que considera, tasa de descuento, rotación, incremento salarial y
retiros promedios. Este valor así determinado se presenta a valor actual.
k) Provisiones y Pasivos Contingentes
Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, legal o
asumida como resultado de eventos pasados. Además, existe certeza que se requerirá la
aplicación de recursos para pagar la obligación y, el monto ha sido estimado
confiablemente. El gasto relacionado con cualquier provisión es presentado en resultados
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neto de cualquier reembolso percibido. Las provisiones constituidas se utilizan para afrontar
los riesgos específicos para los cuales fueron originalmente reconocidos, procediéndose a su
revisión total o parcial, cuando dichos riesgos desaparecen o disminuyen.
Son pasivos contingentes todas aquellas obligaciones posibles surgidas como consecuencia
de sucesos pasados, cuya materialización futura y perjuicio patrimonial asociado se estima
de cierta probabilidad de ocurrencia. De acuerdo a la NIFF, la sociedad reconoce provisión
por aquellos conceptos sobre los cuales se tienen antecedentes ciertos de generar
obligaciones y perjuicio patrimoniales. Además, xxaquellas contingencias de baja
probabilidad de perjuicio patrimonial aún cuando no se provisionan, se expresan en notas
de contingencias.
D Impuesto a las Ganancias e Impuestos Diferidos
La Sociedad ha reconocido sus derechos y obligaciones tributarias en base a las
disposiciones legales vigentes.
El gasto por impuesto se reconoce en el estado de pérdidas y ganancias, y corresponde al
impuesto por pagar esperado sobre la renta imponible del año usando tasas tributarias
promulgadas a la fecha del balance general más cualquier ajuste a los impuestos por pagar
de años anteriores y el efecto de la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos.
Los efectos de impuestos diferidos se registran sobre diferencias temporales que surgen entre
las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados
financieros. Los impuestos diferidos activo y pasivo se determinan utilizando las tasas
tributarias que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera serán
aplicables cuando el impuesto a la renta activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se
pague.
m) Distribución de dividendos
La distribución de dividendos a los accionistas de la Sociedad se reconoce como un pasivo
en los estados financieros anuales.
Este pasivo se devenga cuando los dividendos son aprobados por la Junta de accionistas,
por disposiciones legales (mínimo obligatorio), o de acuerdo a lo establecido por la política
de dividendos de la Sociedad.
n Ingresos Ordinarios
Los ingresos comprenden el valor razonable de la venta de bienes y servicios, neto de
impuestos y descuentos. Previo al reconocimiento de los ingresos, la Sociedad considera los
siguientes criterios:
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ñ)
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D Servicios
Los ingresos de las sociedades sanitarias se derivan principalmente de los servicios
regulados relacionados con: producción y distribución de agua potable, recolección,
tratamiento y disposición de aguas servidas, otros servicios regulados (los que incluyen
ingresos relacionados con cargos de corte y reposición del suministro, monitoreo de
descarga de residuos industriales líquidos y cargos fijos), y en una menor proporción de
los negocios no regulados asociados a las prestaciones de servicios relacionados con
actividades sanitarias. Estos Ingresos por los servicios prestados se reconocen sobre base
devengada. Además de lo facturado en el ejercicio se registra una estimación de los
servicios de agua potable y alcantarillado suministrados y no facturados hasta la fecha
de cierre del ejercicio, determinado cuando el resultado de la transacción puede ser
estimado con fiabilidad.
i) Intereses
Los ingresos provenientes de intereses se reconocen utilizando el método de interés
efectivo.
ii) Venta de bienes
Los ingresos son reconocidos cuando todos los riesgos y beneficios significativos de la
propiedad de los bienes han sido traspasados al comprador.
Costo de financiamiento capitalizados
Los costos de financiamiento asociados a la adquisición, construcción o producción de
activos calificados, que son aquellos activos que requieren, necesariamente, de un
período de tiempo significativo antes de estar preparados para su uso o venta, se agregan
al costo de dichos activos, hasta el momento en que dichos activos se encuentran
sustancialmente preparados para su uso o venta.
Los intereses percibidos y/o devengados por la inversión temporal de préstamos
específicos o generales pendientes para ser consumidos en activos calificados o gastos, se
deducirán total o proporcionalmente del costo de financiamiento del préstamo antes de
su capitalización o gasto
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ID MONEDA FUNCIONAL IFRS
En virtud de lo establecido por la NIC 21 – “Efectos de las variaciones en los tipos de
cambio en la moneda extranjera”, se determinó la moneda funcional para la Sociedad.
Como se señala en las políticas contables, las partidas incluidas en los estados financieros
de la Sociedad se expresan en la moneda del ambiente económico primario donde
Opera la entidad (moneda funcional).
Aguas Patagonia de Aysén S.A. ha determinado que su moneda funcional es el peso
chileno.
De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros, en su Oficio
Circular N* 427 del 28 de diciembre de 2007 y en el Oficio Circular 658 de fecha 2 de
febrero de 2011, la información antes indicada fue revisada y avalada en sus resultados y
conclusiones por nuestros auditores externos señores AGN ABATAS Auditores Consultores
Ltda.
1D PRIMERA ADOPCION A IFRS
La Sociedad implementará las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) a
partir del 1 de enero de 2011 y presentará estados financieros anuales comparativos con el
ejercicio 2010, bajo IFRS. La Sociedad aplicará NIIF N* 1 “Norma de primera adopción” al
preparar sus primeros estados financieros bajo IFRS.
La fecha de transición es 1 de enero de 2010.
Para elaborar los estados financieros se aplicarán todas las excepciones obligatorias y
algunas de las exenciones optativas a la aplicación retroactiva de las NIIF, de acuerdo a lo
establecido en la NIIF IN 1.
Las exenciones a la aplicación retroactiva considerada por la Sociedad son:
a) La utilización del costo histórico como valor razonable, ya que la Sociedad
determinó el valor justo de los activos a la fecha de transición, el cual se considera
como costo histórico estimado de dichos activos.
b) En beneficios al personal, el adoptante por primera vez puede optar por reconocer
todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas, desde el comienzo del
plan hasta la fecha de transición a las IFRS.
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Aguas Patagonia de Aysén S.A.
Determinación moneda funcional de acuerdo a
Normas Internacionales de Información Financiera
Coyhaique, 2011
Aguas Patagonia de Aysén S.A.
Determinación moneda funcional de acuerdo a
Normas Internacionales de Información Financiera
Coyhaique, 2011
CONTENIDO
Informe de los Auditores Independientes
Anexo A Resumen de Procedimientos Aplicados
Anexo B Estudio para determinar la moneda funcional de la Sociedad
Anexo C Check List para determinar la moneda funcional
$ – Pesos chilenos
M$ – Miles de pesos chilenos
UF – Unidades de fomento
IPC – Indice de precios al consumidor
Coyhaique, 26 de Febrero de 2011
Señores
Presidente y Directores
Aguas Patagonia de Aysén S.A.
De acuerdo con lo requerido por el Oficio Circular N* 658 de la Superintendencia de Valores y
Seguros, hemos aplicado ciertos procedimientos al estudio preparado con fecha 31 de enero de
2011 por Aguas Patagonia de Aysén S.A. para determinar su moneda funcional, según los
parámetros establecidos en la International Accounting Standard (IAS) 21, el que se presenta
como Anexo B. Los procedimientos que aplicamos se resumen en el Anexo A. Nuestro trabajo fue
realizado de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile y por lo tanto,
consideramos que los procedimientos descritos en el Anexo A son adecuados a las circunstancias.
Nuestro trabajo se limitó exclusivamente a aplicar los procedimientos detallados en el anexo A y
no constituyó en forma alguna un examen de auditoría sobre el Estudio, razón por la cual no
estamos en condiciones de expresar, ni expresamos, una opinión sobre el mismo.
Como resultado de la aplicación de dichos procedimientos, nada llamó nuestra atención que nos
haga suponer que la moneda funcional determinada por el Estudio (o informe) señalado en el
primer párrafo, no esté de acuerdo con lo establecido en la lAS 21.
La moneda funcional “es la moneda del entorno económico principal en que opera la entidad”,
según la IAS 21; por lo tanto, ella puede cambiar si se producen cambios en las transacciones,
hechos y condiciones que la determinaron.
Este informe se relaciona exclusivamente con Aguas Patagonia de Aysén S.A. y es emitido
solamente para información y uso de su Directorio y para ser presentado a la Superintendencia de
Valores y Seguros.
AGN ABATAS Auditores Consultores Ltda.
Enrique Tala Sapag
Socio
ANEXO A
1.
RESUMEN DE LOS PROCEDIMIENTOS APLICADOS
Procedimientos Generales
1.
Leímos el Estudio preparado por la Sociedad para sustentar los fundamentos y asegurar
que es consecuente en todos sus aspectos relevantes.
Mantuvimos reunión(es) con el Gerente General, con el Gerente de Finanzas de la
Sociedad y con las personas a cargo de la preparación del Estudio e indagamos lo
siguiente:
– La existencia de procedimientos y elementos de apoyo que nos permitan concluir
que la determinación de la moneda funcional se hizo sobre una base razonable.
– Que la persona o personas a cargo de esa determinación tiene el suficiente
conocimiento de la lAS 21.
– La existencia de procedimientos de control que aseguren que la aplicación y
traducción de moneda en los estados financieros y sus revelaciones es correcta y
uniforme en el tiempo, de acuerdo con la lAS 21.
– La existencia de procedimientos y elementos de apoyo que alerten a la
Administración cuando existan cambios en las transacciones, hechos y condiciones
que puedan afectar la definición y hagan cambiar la moneda funcional.
Efectuamos lectura de la correspondencia que hubiere con la Superintendencia de
Valores y Seguros y otros entes reguladores (si es pertinente), a fin de detectar situaciones
relacionadas con la revisión.
Obtuvimos carta de representación de la administración.
ANEXO A
2.
Procedimientos Específicos
Al revisar el Estudio preparado por la Administración y los elementos que los sustentan,
determinamos y aplicamos los procedimientos de auditoría necesarios para asegurar que se
cumple con los requerimientos de la lAS 21 que establece:
1. El entorno económico principal en el que opera una entidad es, normalmente, aquel en
el que esta genera, invierte o usa el efectivo. Para determinar su moneda funcional, una
entidad considera los siguientes factores:
a) La Moneda
a.1) Que influya fundamentalmente en los precios de venta y servicios (con frecuencia
será la moneda en la cual se denominen los precios de venta de sus bienes y servicios);
y
a.2) Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente
los precios de venta de sus bienes y servicios.
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir los bienes o proporcionar los servicios (con
frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).
2. Los siguientes factores también pueden proporcionar evidencia acerca de la moneda
funcional de una entidad:
a) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento
[esto es, la que corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos).
b) La moneda en que reciben los montos cobrados por las actividades operacionales.
3. Cuando los indicadores descritos arriba no sean claramente identificables, y no resulte
obvio cual es la moneda funcional, la Administración empleará su juicio para determinar
la moneda funcional que más fielmente represente los efectos económicos de las
transacciones, hechos y condiciones subyacentes. Como parte de este proceso, la
Administración concederá prioridad a los indicadores fundamentales del párrafo 9, antes
de tomar en consideración los indicadores de los párrafos 10 y 11, que han sido
diseñados para suministrar evidencia adicional que apoye la determinación de la
moneda funcional de una entidad.
4. La moneda funcional de una entidad refleja las transacciones, hechos y condiciones que
subyacen y son relevantes para la misma.
5. Si la moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria, los estados
financieros de la entidad serán re-expresados de acuerdo con las IAS 29 Información
Financiera en Economías Hiperinflacionarias. La entidad no podrá evitar la re-expresión
de acuerdo con la lAS 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una
moneda diferente de la que hubiera determinado aplicando esta Norma (tal como la
moneda funcional de su matriz).
ANEXO B
1.
ESTUDIO PARA DETERMINAR LA MONEDA FUNCIONAL DE LA SOCIEDAD AGUAS PATAGONIA DE
AYSÉN S.A.
1. Introducción
La Norma internacional de Contabilidad N* 21 “Efectos de las variaciones en los tipos de cambio
de la moneda extranjera” (en adelante “NIC 21” o “estándar”), requiere que cada entidad que
prepare balances y estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de Información
Financiera (en adelante “NIIF”) defina una moneda funcional en la que mida los efectos
financieros de su operación. Cada entidad tiene que determinar su moneda funcional
considerando los requerimientos y criterios establecidos en la NIC 21.
Aguas Patagonia de Aysén S.A. (en adelante “la Sociedad o la Compañía”) requiere que se
determine su moneda funcional. Si bien es cierto la NIC 21 contiene guías y requerimientos
concretos para la determinación de la moneda funcional, se necesita juicio de la gerencia para
su determinación.
2. Definiciones
La moneda funcional es la moneda del ámbito económico principal en el que opera la entidad.
Por ello, es necesario identificar el negocio y los flujos de caja de una entidad, y no solamente el
país de operación.
En Chile la Unidad de Fomento (UF) no es considerada una moneda funcional, sino que un factor
de indexación que representa una unidad de cuenta reajustable de acuerdo con la inflación.
3. Metodología de Determinación de la Moneda Funcional
Tal como se ha mencionado, la determinación de la moneda funcional depende del ámbito
económico principal en la que opera una entidad, lo cual requiere juicio de la gerencia. Sin
embargo, el estándar contiene guías en forma de indicadores, las cuales hay que analizar para la
determinación de la moneda funcional.
El párrafo 9 de la NIC 21 requiere que la Compañía concrete la definición del ámbito económico
principal, requiriendo que se consideren los siguientes factores para la determinación de la moneda
funcional:
a) La Moneda
a.1) Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes
y servicios); y
a.2) Del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los
precios de venta de sus bienes y servicios.
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de mano de obra, de los materiales
y de los otros costos de producir los bienes o suministrar lo servicios (con frecuencia será la
moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos).
ANEXO B
2.
Sólo si no se puede determinar la moneda funcional según los criterios del párrafo 9, la entidad
puede considerar también los indicadores establecidos en los párrafos 10, 11 y 12 para la
determinación de la moneda funcional. Entre otros factores:
a) La moneda en la cual la entidad obtiene la mayoría de su financiamiento.
b) La moneda en la cual están denominados sus flujos de caja operacionales
c) Si una entidad extranjera es una extensión de las operaciones de la matriz y si opera en
forma independiente.
ad) Nivel de transacciones con la matriz de una entidad extranjera.
e) Silos flujos de caja de una entidad extranjera incluyen directamente los flujos de caja de la
matriz.
Para el caso de que, considerando todos los factores anteriores, la moneda funcional no se puede
definir con claridad, el párrafo 12 requiere que la administración use su juicio, considerando como
moneda funcional aquella que mejor refleje el fondo económico de las transacciones, dando más
peso a los criterios mencionados en el párrafo 9.
Una vez determinada la moneda funcional de entre todas las posibilidades opcionales (de existir),
se debe justificar lo no elección de la(s) monedas(s) analizada(s) como moneda funcional.
En conclusión, hay que considerar los factores establecidos en el párrafo 9, y solamente se usan los
demás criterios e el caso que la determinación de la moneda funcional no sea lo suficientemente
clara.
4. Determinación de la Moneda Funcional
a) Descripción de operaciones de la Sociedad
a.1) Compañía Examinada
Aguas Patagonia de Aysén S.A.
a.2) Trabajo realizado
Realizamos un análisis de la moneda funcional de la Compañía basado en los requerimientos de
la NIC 21, con la finalidad de avalar y concluir respecto de su correcta identificación y
determinación.
Para ello, efectuamos los siguientes procedimientos:
1) Analizamos la información financiera incluida en los estados financieros de la Compañía.
ANEXO B
3.
2) Efectuamos indagaciones sobre los siguientes asuntos:
Ámbito económico en que opera la Sociedad
Precios de venta
Costos de explotación
Monedas en las cuales están denominadas las transacciones con terceros
Ambiente regulatorio en el cual operan las entidades
Moneda de flujos de caja de las entidades
Transacciones entre empresas relacionadas
Actividades de financiamiento
SNS SNSSSS
Para la determinación de la moneda funcional, se usan primero los factores indicados en el
párrafo 9 de la NIC 21, determinando la moneda del ámbito económico principal en el que opera
la entidad. Si este análisis no resulta en una conclusión clara, se usara los criterios de los párrafos
10,11 y 12.
a.3) Análisis detallado.
i) Los precios de venta son determinados a base de costos mediante un proceso de fijación
tarifaria cada 5 años. Este se enmarca dentro de un proceso establecido por ley y que podrían
subir o bajar dependiendo de variables tales como; tasa de costo de capital, incorporación de
nuevas tecnologías en la producción y tratamiento de las aguas., etc.
No hay exportaciones o ventas al extranjero y la participación o cobertura en la región en donde
opera como monopolio es casi de un 100% en la producción y distribución de agua potable y de
sobre un 93 % en alcantarillado y tratamiento, siendo precios todos cobrados en pesos chilenos.
li) Los costos de mano de obra, materiales, electricidad, servicios de terceros y otros son
determinados en pesos chilenos y corresponden al 82 % de los costos totales.
iii) Los proveedores y su representatividad es de casi un 100% en su totalidad son cobrados y
cancelados en pesos chilenos.
iv) Los instumentos de deuda financiera principalmente son créditos con bancos fijados en UF. El
resto de los pasivos no tienen tasa de interés asociada.
v) El patrimonio está suscrito y pagado en pesos chilenos.
b) Resumen Factores Moneda Funcional
Factores Primarios para determinación Moneda Funcional:
ANEXO B
4.
Factores Primarios Descripción Moneda
Utilizada
Precio de ventas La moneda que influye en los precios de venta de Ch$
bienes y servicios. (Con frecuencia será la moneda
en la cual de denominen y liquiden los precios de
venta de sus bienes y servicios).
Mercado y | La moneda del país cuyo mercado y regulaciones Ch$
regulaciones asociados | influyen principalmente en los precios de venta de
a las ventas bienes y servicios.
Flujo de La moneda con mayor influencia sobre los costos Ch$
Efectivo/gastos de mano de obra, materiales y otros costos de
producir los bienes o proporcionar los servicios (con
frecuencia será la moneda en la cual se
denominen y liquiden tales costos).
Factores secundarios para determinación moneda funcional
Factores Primarios Descripción Moneda
Utilizada
Flujo de Efectivo La moneda en que principalmente se reciben los Ch$
montos cobrados por las actividades
operacionales.
Actividades La moneda en la cual se generan principalmente Ch$
Financieras los fondos de las actividades de financiamiento. P.
ej. Instrumentos de deuda y patrimonio emitidos.
Transacciones entre | La moneda que principalmente se ocupa para Ch$
empresas relacionadas | transacciones con la casa matriz o entidades
relacionadas (si estas transacciones son
significativas en proporción con las actividades de
la empresa).
ANEXO C
CHECKLIST PARA DETERMINAR LA MONEDA FUNCIONAL
Compañía: _Aguas Patagonia de Aysén S.A.
Responsable: _Franz Scheel Nagel
Preparado por: _Enrigue del Río Bohle
Fecha: _Coyhaique, 31 de enero de 2011
1.
Criterio Párrafo Moneda Comentarios
NIC 21
USD Pesos
Chilenos
Factores principales
Para determinar su moneda funcional, la entidad 9 Y
considerara los siguientes factores: Ingresos, flujos,
transacciones con entidades relacionadas,
financiamiento, proveedores y costos.
La moneda que influye fundamentalmente en los 9 ai Y El 100% de las
precios de venta de los bienes y servicios [con operaciones son en
cual se denominen y liquiden los precios de venta pesos chilenos
de sus bienes y servicios)
La moneda del país cuyas fuerzas competitivas y 9 aii. Y
regulaciones determinen fundamentalmente los
precios de venta de los bienes y servicios
La moneda que influye fundamentalmente en los 9b Y Prácticamente el 100%
costo de mano de obra, de los materiales y de de los costos de
otros costos de producir los bienes o suministrar los producción y gastos
servicios [con frecuencia será la moneda en el de administración y
cual se denominen y liquiden tales costos) ventas son en pesos
chilenos.
Evidencia de soporte adicional
La moneda en la cual se generan los fondos 10.a Y La Sociedad posee 2
donde las actividades de financiación créditos en UF
(Esto es, la que corresponde a los instumentos de
deuda y patrimonio emitidos).
La moneda en que se mantienen los importes 10.b Y El 100 % de las ventas
cobrados por las actividades de explotación. son en pesos chilenos
Si la compañía fuera considerada como un 11 N/A
negocio en el extranjero se debería determinar si
la moneda funcional es la misma que la moneda
de la matriz, para esto, se deben tener en cuenta
las siguientes consideraciones:
ANEXO C
2.
Criterio Párrafo Moneda Comentarios
NIC 21
USD Pesos
Chilenos
a)las actividades del negocio en el extranjero se 1lLa N/A Autónoma
llevan a cabo como una extensión de la entidad
que informa (se usa principalmente la moneda de
la matriz) o lo hace con un grado significativo de
autonomía (normalmente utiliza la moneda del
país en el que opera)
b)Las transacciones con la matriz constituyen una 11.b N/A
proporción alta o baja de las actividades de la
compañía considerada como negocio en el
extranjero.
c)los flujos de efectivo de las actividades del 1l.c N/A
negocio en el extranjero afectan directamente a
los flujos de efectivo de la matriz y están disponible
para ser emitidos a la misma
d)los flujos de efectivo de las actividades del 11.d N/A
negocio en el extranjero son suficiente para
atender las obligaciones por deudas actuales y
esperadas, en el curso normal de la actividad, sin
que la entidad que informa deba poner fondos a
su disposición.
Firma Encargado Firma Responsable
Link al archivo en CMFChile: https://www.cmfchile.cl/sitio/aplic/serdoc/ver_sgd.php?s567=6ec2408aa968efec343a31196856ace2VFdwQmVFMVVRWHBOUkVFd1RsUnJNazEzUFQwPQ==&secuencia=-1&t=1682366909
